Що таке THORChain? $RUNE – Asia Crypto Today

THORChain — це незалежний блокчейн, який об’єднує різні зовнішні мережі, забезпечуючи міжланцюгові перекази та функціонуючи як децентралізована біржа. У цьому посібнику досліджуються складні деталі THORChain, від передумов до його функціональних можливостей і рідного токена RUNE. До кінця цього посібника ви матимете чітке розуміння THORChain і того, як він революціонізує ліквідність криптовалют у децентралізований спосіб.

фон

Заснована в 2018 році, THORChain виникла з переконання, що переважаюча практика використання централізованих бірж для передачі криптоактивів через різноманітні блокчейни є внутрішньо дефектною. Творці THORChain бачили майбутнє таких бірж у децентралізованих платформах, які зазвичай називають децентралізованими біржами (DEX). Їхнє бачення підштовхнуло їх до створення автономного блокчейну, який міг би встановлювати з’єднання із зовнішніми мережами, таким чином забезпечуючи міжланцюговий обмін — операція, дуже схожа на DEX.

Однією з головних проблем, з якими стикаються DEX, є критична потреба у достатній ліквідності. Трейдери природно схильні до тих платформ, які можуть гарантувати мінімальне прослизання. Як не парадоксально, але саме ці трейдери можуть забезпечити необхідну ліквідність, щоб уникнути прослизання. В якості стратегічного контрходу команда THORChain запропонувала застосувати переглянуту модель «розумного токена» Bancor, яка називається Continuous Liquidity Pools (CLP). Ці резервуари легкодоступних активів забезпечують трейдерів ліквідністю, таким чином усуваючи потребу в прямому покупці чи продавці.

Відмінною рисою THORChain є його програма заохочення, згідно з якою користувачі, які вносять токени в пул ліквідності, отримують винагороду RUNE, місцевим токеном мережі. Водночас власники токенів мають можливість робити ставки на свої активи й таким чином збирати комісію, отриману від інших користувачів, які взаємодіють із пулом.

Базуючись на протоколі Tendermint, THORChain використовує Tendermint BFT (Byzantine Fault Tolerance) як консенсусний протокол і використовує Proof-of-Stake (PoS) для забезпечення стійкості Sybil. Функція PoS інтегрує систему перевірки, де зацікавлені сторони можуть робити ставки на токени RUNE для роботи з вузлами мережі та перевірки транзакцій. THORChain також надає власникам токенів можливість делегувати ці валідатори. Ця структура підтримує баланс сил між валідаторами, одночасно дозволяючи делегаторам отримувати частку винагороди за кожен блок.

Що таке THORChain? 

THORChain — це передовий мультивалютний протокол, який включає технологію крос-ланцюгів, що полегшує обмін токенами між розрізненими мережами, такими як Bitcoin і Ethereum. Він призначений для обробки токенів, які не походять з однієї мережі.

Коли справа доходить до торгівлі криптовалютою та інвестицій, децентралізовані біржі є найкращими платформами для криптовалютних свопів, наприклад, обміну Bitcoin на Ethereum. Однак властиві обмеження власних мереж роблять цю операцію неможливою. THORChain усуває цю прогалину, створюючи сумісне середовище, де користувачі можуть безпосередньо торгувати різними криптовалютами в рамках протоколу, усуваючи потребу в участі третіх сторін.

Головна мета THORChain — наситити ліквідність усіх підтримуваних криптовалют. Роблячи це, він прагне виправити роз’єднані та обмежені ліквідністю ринки покупців і продавців, які бажають здійснювати операції з різними криптовалютами незалежно від центральної влади.

Іншим унікальним аспектом THORChain є надання користувачам можливості отримувати прибуток через децентралізовану біржу THORChain. Вносячи свої криптовалюти в пули ліквідності, користувачі можуть швидко позичити криптовалюту. Ця функція є свідченням прихильності THORChain інтересам користувачів і фінансовим інноваціям.

Операційний механізм THORChain

Побудований на Космос SDK і Tendermint, THORChain служить мережею рівня 1. Він функціонує як децентралізована біржа без дозволу (DEX), яка виходить за межі ланцюжків. Сховище активів THORChain, яке не покладається на конкретного лідера, захищено за допомогою порогових схем підпису (TSS). Багатошаровий консенсусний механізм візантійської відмовостійкості (BFT) досягається завдяки комбінованому використанню Tendermint і TSS, що вимагає консенсусу більшості у дві третини, щоб кошти входили або виходили з основного сховища TSS.

В екосистемі THORChain є чотири критичні категорії користувачів:

Swappers, які використовують пули ліквідності для обміну активами.

Постачальники ліквідності, які збільшують ліквідність пулів і отримують винагороди.

Оператори вузлів, які пропонують облігації та отримують винагороду за зміцнення системи.

Трейдери, які контролюють і регулюють пули з метою отримання прибутку.

На відміну від інших міжланцюгових протоколів, THORChain не використовує упаковку активів перед обміном. Натомість він використовує рідні активи на THORChain для виконання автономних прозорих обмінів активами.

Обмін активами можливий завдяки пулам ліквідності, що складається з активів, наданих постачальниками ліквідності та захищених мережею операторів вузлів. Постачальники ліквідності розміщують свої активи в пулах ліквідності THORChain для отримання прибутку, що включає комісію за обмін і системні винагороди. Протокол дозволяє будь-кому робити внески ліквідності в існуючий пул, тим самим роблячи THORChain бездоступним. Крім того, THORChain не є зберігачем за своєю природою, оскільки лише початковий вкладник може вивести активи, які він помістив у пул. Постачальники ліквідності також мають привілей пропонувати нові пули активів, враховуючи, що ці активи є токенами підтримуваного ланцюга в екосистемі.

Оператори вузлів, які називаються THORNodes, є автономними об’єктами, які спілкуються між собою, щоб сформувати міжланцюгову мережу обміну. Вони отримують винагороду за кожен здійснений обмін в обмін на безпеку мережі, яку вони забезпечують. Потенційний оператор вузла повинен надати облігацію RUNE, яка зберігається як застава, щоб гарантувати, що оператори діють в інтересах THORChain. Загальна сума зобов’язань має бути вдвічі більшою за об’єднану РУНУ.

Під час обміну активами свопери надсилають свої активи до THORChain і натомість отримують інший актив. Наприклад, під час обміну BTC на ETH свопери передають свої BTC на THORChain, запускаючи обмін BTC на RUNE, а потім своп RUNE на ETH. Потім ETH надсилається до свопера зі сховища THORChain. Цей процес дозволяє THORChain виконувати власні обміни без упаковки активів.

Ринковими цінами на THORChain керують арбітражні трейдери, які згодом визначають вартість обміну активами. Ці трейдери використовують неправильно оцінені активи на різних ринках, щоб отримати прибуток від цінових розбіжностей, тим самим природно регулюючи ринкові ціни THORChain, усуваючи потребу в оракулах.

РУН

RUNE — рідна криптовалюта THORChain. Він працює як базова пара в мережі, дозволяючи користувачам міняти RUNE на будь-який інший підтримуваний ресурс. Із загальним запасом 500 мільйонів RUNE виконує чотири основні функції: врегулювання, безпека, управління та стимулювання.

Поселення Роль РУНИ

Як розрахунковий актив, RUNE підтримує всі пули ліквідності, сприяючи обміну між двома пулами. Для кожного пулу важливе співвідношення РУНИ до активу 1:1. Для ілюстрації, пул, що містить 100,000 100,000 доларів США в BTC, повинен підтримувати еквівалент XNUMX XNUMX доларів США в RUNE.

Аспект безпеки RUNE

RUNE відіграє вирішальну роль у забезпеченні безпеки мережі. Оператори вузлів зобов’язані вдвічі перевищувати кількість RUNE, яку вони вносять до пулу. Ці зв’язані RUNE зберігаються як застава, щоб підтвердити, що оператори вузлів діють в інтересах мережі.

Функція управління RUNE

Власники токенів RUNE мають право визначати, якому активу чи ланцюжку вони бажають віддати пріоритет. Вони використовують свої переваги, віддаючи свої голоси ліквідності. Наприклад, пул, який приваблює найвищу прихильність RUNE, матиме вищий пріоритет.

Стимулююча роль RUNE

Винагороди за блоки та комісії за обмін розподіляються між постачальниками ліквідності та операторами вузлів у RUNE відповідно до попередньо визначеного графіка викидів. Крім того, RUNE також можна використовувати для розрахунків за газ.

Висновок

THORChain знаменує суттєвий крок вперед у світі технології блокчейн, створюючи екосистему, де сумісність і ліквідність більше не є проблемами, а опорами ефективної системи. Його підхід до міжланцюжкових переказів, об’єднання ліквідності та децентралізованих обмінів створює середовище, де користувачі можуть безпосередньо обмінювати різні криптовалюти, не потребуючи посередників. 

Дивовижно, як THORChain вміло використав RUNE, свій рідний токен, для забезпечення розрахунків, безпеки, управління та стимулів у мережі. По мірі просування вперед прогресивні функції THORChain матимуть серйозний вплив на ринок криптовалют. Ми сподіваємось, що цей найкращий посібник із THORChain надав вам інформацію, необхідну для розуміння та взаємодії з цією кардинальною платформою.

• Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Додайте собі сили. Доступ тут.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Розширення знань. Доступ тут.
• ПлатонЕСГ. Автомобільні / електромобілі, вуглець, CleanTech, Енергія, Навколишнє середовище, Сонячна, Поводження з відходами. Доступ тут.
• BlockOffsets. Модернізація екологічної компенсаційної власності. Доступ тут.
• джерело: https://www.asiacryptotoday.com/thorchain/