Як ф'ючерси на біткойн впливають на ціну BTC

Ф'ючерси на біткойн безпосередньо не впливають на ціну біткойна. Однак це не означає, що вони не впливають на ціну біткойна. Давайте розберемося в деталях.

Визначення ф'ючерсів на біткойн

Ф'ючерси на біткіни це контракт між двома трейдерами, який зобов’язує одного з трейдерів купувати або продавати біткойн у певний час, певну кількість і ціну в майбутньому. Вони дозволяють інвесторам мати доступ до біткойнів, але фактично не володіти криптовалютою. 

Наприклад, Чиказька товарна біржа (CME) надає щомісячні контракти для розрахунку готівкою, тобто інвестор бере готівку замість біткойнів під час розрахунку за контрактом. Bakkt і Intercontinental Exchange, з іншого боку, пропонують не лише щомісячні, але й щоденні місячні ф’ючерсні контракти на біткойни та фізичну доставку, де інвестори отримують біткойни замість готівки.

Ф'ючерси на біткойн і ціна біткойна

Ф’ючерси на біткойни стали широко відомі в грудні 2017 року. Зараз більше компаній відкривають ідею ф’ючерсів на біткойни та намагаються їх надавати. Отже, як ф’ючерси на біткойн можуть вплинути на ціну біткойна?

Ліквідність і стабільність

Зі збільшенням кількості ф’ючерсів на біткойн біткойн стає доступнішим для великих гравців, що приваблює багато грошей на ринок біткойнів. Це пояснюється тим, що торговці ф’ючерсами на біткойн не володіють гаманцями чи адресами біткойн; отже, це збільшить обсяги роздрібної торгівлі та інвесторів.

З огляду на те, що традиційно керовані активи затьмарюють поточні активи криптокомпаній, підвищений попит з боку хедж-фондів може призвести до підвищення цін на «бичачому» ринку та зниження на «ведмежому». Невеликий відсоток людей матиме слово в цьому випадку.

Так само ф’ючерси дозволяють видатним гравцям без вагань вийти на ринок, і, отже, кількість грошей, що надходять на ринок, збільшується, створюючи стабільність на ринку біткойнів.

Арбітраж

Ціни біткойнів відрізняються від біржі до біржі залежно від подій, попиту в книзі замовлень та інших факторів. Коли існує досить значна різниця в ціні, трейдер може купити BTC на одній біржі за нижчою ціною та продати на іншій біржі за вищою ціною – арбітраж.

Ціна біткойна для ф’ючерсів CME, ймовірно, зросла б, якби хтось придбав кілька майбутніх контрактів на біткойн у CME. Це не змінює спотові ціни на біткойни негайно, хоча завзяті трейдери будуть купувати або продавати спотові ціни на біткойни за зниженою ціною, що призведе до одночасного збільшити у спотовій ціні. Це поняття працює для серії сценаріїв CME-BTC.

Укорочення біткойн

Ще одним цікавим внеском у ціну є шорт біткойна. Багато людей спостерігають за ф’ючерсним ринком, намагаючись виміряти настрої. 

Шортинг біткойна полягає в тому, що хтось продає криптовалюту за високою ціною і викуповує за нижчою ціною, як тільки відбувається корекція та ціна падає, трейдер виграє від зміни ціни між моментом продажу та зворотної покупки.

Коли багато людей мають коротку позицію щодо біткойнів, це свідчить про негативну ознаку масових продажів від спостереження за ф’ючерсним ринком.

Незважаючи на те, як гарно це звучить, замикання пов’язане з багатьма ризиками. Коли шорт і ціна подвоюється, ви можете втратити набагато більше на бичачому ринку. З іншого боку, ведмежий ринок діятиме на вашу користь.

Хеджування

Більшість інвесторів укладають ф’ючерси на біткойни, щоб захиститися від волатильності, пов’язаної з біткойнами. У випадку, коли ви купуєте ф’ючерсний контракт, ви відразу знаєте, чим ризикуєте і скільки можете втратити або отримати. 

Майнери біткойнів можуть вибрати продаж ф’ючерсів, щоб їхні доходи стали більш передбачуваними. З великі рахунки за майнінг витрачено на техніку та електроенергію, наявність передбачуваного грошового потоку є вагомим плюсом.

Оскільки ф’ючерсний ринок продовжує зростати, ми можемо очікувати більше можливостей для збільшення цінових змін.

Джерело: https://btcmanager.com/bitcoin-futures-btc-price/