Alchemix: справжня магія на роботі чи шахрайство?

Я вперше почув про Алхімікс через знайомого, коли я нарікав на те, що я дурень, коли заробляю гроші на криптовалюті. Що привернуло мою увагу в Alchemix, так це: самооплачувані позики. Це була чарівна фраза. Мої вуха піднялися, як у кроликів, коли я почув звук наближення хижака. Далі було багато запитань. Звичайно, мені довелося з’ясувати, чи щось подібне було занадто хорошим, щоб бути правдою. Найголовніше, які ризики та чи варто на них йти? Якщо це викликає у вас інтерес, давайте дізнаємося разом!

Інший і безпечніший спосіб створення зображення DeFi через Alchemix

Що таке Alchemix?

Коротше кажучи, це проект DeFi, побудований на мережі Ethereum, який дозволяє людям брати в борг і позичати, як один із сотень, що плавають у крипто-просторі. Що відрізняє Alchemix, так це те, що позичені позики не обов’язково залежать від погашення позичальником позики. Замість цього позичальник може вибрати позику проти терміну. Ооо… звучить по-фідерному? Насправді, не зовсім. Це як отримати аванс у вашій зарплаті від компанії, в якій ви працюєте (якщо вони дозволяють вам це зробити). Ваші виплати по кредиту вираховуються з майбутньої зарплати. Звичайно, є також кредитори до зарплати з їхніми приголомшливими відсотковими ставками від 20% і вище, але це набагато зловісніше, тому давайте не будемо йти туди.

Унікальними особливостями проекту є:

• Можливість для позичальників налаштувати свою структуру позики та стратегію прибутковості
• Беріть у борг під стейблкоіни (поки що DAI) з мінімальним ризиком автоліквідації.
• Внесіть заставу та отримуйте синтетичні активи, які, у свою чергу, можна поставити або використовувати для забезпечення ліквідності в інших протоколах DeFi.

Згідно з даними, вартість цього проекту становить 488.8 мільйона доларів DeFiPulse на момент написання статті, включаючи 51.6 ETH, заблокованих у його протоколі.

Як працює Alchemix в двох словах. Зображення через Alchemix

Як працюють позики Alchemix

Уявіть, що ви поклали в банк 100 доларів, які він потім використовує, щоб позичити комусь іншому під 1% відсотків. У той же час ви позичаєте в банку 50 доларів під 1% відсотка, використовуючи 100 як заставу. Замість того, щоб банк тримав 1% відсотка при собі, вони діляться з вами половиною 1% відсотка, який йде на виплату відсотків із 50 позичених доларів. Зрештою, внесених грошей буде достатньо, щоб повернути відсотки, тому вам не потрібно робити це самостійно. Тепер це може зайняти деякий час. Поки цього не станеться, у вас немає доступу до внесених коштів.

Приблизно так працюють позики з протоколом Alchemix. Для початку внесіть DAI через Metamask або один з гаманців Web3 в Alchemix. Ви отримуєте синтетичний токен під назвою alUSD, який можна замінити на DAI у співвідношенні 1:1. Максимальна сума alUSD, яку ви можете отримати, становить 50% від суми DAI. Це означає, що DAI на суму 100 доларів приносить вам 50 доларів США.

Іншими словами, коефіцієнт забезпечення між DAI та alUSD становить 200%. Це співвідношення залишається досить постійним. Якщо за якоюсь невдалою випадковістю забезпечення буде меншим, частина застави, тобто внесений DAI, буде ліквідована для підтримки співвідношення. З іншого боку, якщо станеться навпаки, користувачі зможуть вилучити більше DAI або викарбувати більше alUSD.

Alchemix також дозволяє відкладати ETH (не дуже багато) для карбування alETH, який також можна використовувати для подальшого стейкингу та потенціалу фармування. Існує загальна стеля для карбування синтетичних версій для обох активів, щоб підтримувати попит і пропозицію постійними.

Ось де магія починається з вашого депозиту DAI/ETH

Alchemix DAI та yDAI Yields

Депонований DAI надсилається до сховище yDAI у yearn.finance, щоб заробити на собі, тобто отримати прибуток у вигляді alUSD. Прибуток направляється в Трансмутатор, унікальний інструмент в Alchemix, який перетворює alUSD і DAI у співвідношенні 1:1. AlUSD автоматично конвертується в DAI, який потім використовується для погашення кредиту під його рахунок, якщо достатньо часу. Швидкий погляд на сховище yDAI показує кілька стратегій прибутку, що включають Складні фінанси, Криві фінанси, балансер, каші та  НАДАЙТЕ.

Заробіток прибутковості для alUSD

AlUSD, який ви отримуєте в обмін на депозит DAI, також можна використовувати різними способами:

• Поміняйте alUSD на DAI за допомогою Transmuter, який потім можна використовувати в будь-якому іншому протоколі DeFi або навіть обміняти DAI на USD і отримати готівку! Виведення DAI також ініціює спалювання рівної кількості alUSD для підтримки стабільності обох.
• Поставте alUSD і отримайте ALCX в пулі alUSD.
• Внесіть alUSD разом з іншими криптотокенами, такими як USDT, USDC, FEI і FRAX, щоб брати участь у пулах ліквідності в Curve, Saddle і Frax Finance.
• Внесіть alUSD лише в пул mStable, щоб заробити MTA.

Одним з ключових елементів DeFi є комбінованість, що означає, що продукти DeFi взаємодіють один з одним, щоб отримати максимальну функціональність. На жаль, більшість попередніх продуктів DeFi покладаються на користувачів, щоб максимально використати їхню взаємодію з продуктами DeFi. Alchemix полегшив початок роботи з компонуванням, автоматизувавши деякі елементи.

Погашення боргу Alchemix

Хоча це добре знати, що взяту позику не потрібно повертати поспішно, іноді користувачі можуть захотіти отримати доступ до застави до погашення позики. У цих випадках користувачі можуть погасити позику за допомогою DAI, alUSD або їх комбінації.

Що робити, якщо ви відчайдушно потребуєте доступу до застави, але не маєте достатньої кількості, щоб повернути позику? Ну, ви могли б ліквідувати частину позики. На жаль, це означає, що якщо у вас не вистачає 10 доларів для погашення позики, ви отримаєте лише 90 доларів свого депозиту. Не ідеально, але варіант.

Alchemix DAO і ALCX

Як і будь-який блокчейн-проект, який сьогодні вартий уваги, команда Alchemix також має DAO, що складається з власників ALCX, токена управління для Alchemix. Держателями є учасники протоколу та члени громади. Стимули для їх проведення ALCX включають:

• Ставка ALCX, щоб заробити більше ALCX.
• Використання ALCX для участі в інших пулах ліквідності в Curve, Sushiswap і Tokemark.
• Мають право голосу в наступних сферах, але не обмежуючись:
  • Оперативні питання щодо DAO.
  • Виділення коштів казначейства.
  • Гранти, щоб допомогти досягти прогресу в екосистемі.
• Вносити пропозиції на розгляд громади.

Скарбниця Alchemix DAO

Джерелом доходу казначейства є 10% доходів, отриманих із сховища yDAI від Yearn. Частина цього використовується для оплати витрат на інфраструктуру розробників і підтримки основної команди. За решту коштів проголосують власники ALCX від DAO.

Наразі команда Alchemix контролює казначейство за допомогою налаштувань гаманця з різними підписами. Пропозиції голосують на Знімок, платформа для голосування DAO, що дозволяє громаді голосувати без сплати плати за газ. Пізніше існує план переходу до повністю працюючого DAO в ланцюжку, який дозволить спільноті мати повне право голосу щодо операцій протоколу та самого DAO.

Токеноміка Алхімікс

На відміну від деяких проектів DeFi, які були вилучені з венчурного фінансування, Alchemix повністю фінансувався самостійно до запуску в березні 2021 року, після чого відбувся справедливий запуск. Сам токен був розроблений для найкращої роботи, коли більшість власників також є учасниками платформи.

Хоча на стороні пропозиції немає жорсткого обмеження, поточна статистика від Coingecko.com показує максимальну пропозицію 2,393,060 1,171,200 478,612 при оборотній пропозиції 3 XNUMX XNUMX токенів. Розраховано, що перше число буде досягнуто на основі початкового попереднього майна в XNUMX XNUMX токенів через XNUMX роки. З початкової суми:

• 15% йде до казначейства DAO
• 5% зарезервовано для винагород за помилок, які контролює команда
• 80% як винагорода для учасників ставки

Як будуть розподілені токени протягом 3 років

Планується щотижня випускати 2,200 токенів ALCX, що становить 4.5% річної інфляції пропозиції, яка поступово зменшується з часом.

Рух ціни та прибутковість ALCX

Зміна ціни на ALCX на сьогодні Зображення через Coingecko.com

Починаючи з приблизно 500 доларів за токен, ALCX спостерігав досить інтенсивні злети та падіння. Незабаром після запуску він у чотири рази підвищив свою ціну до 4 доларів. Як і багато інших токенів, він деякий час перебував поблизу, перш ніж зазнав різкого зниження під час аварії в травні 2066.20 року. З тих пір ціна коливалася від 2021 до 230 доларів, навіть до 530 доларів. Це дуже далеко від початкової вказаної ціни.

З точки зору трейдера, це була б жахлива покупка, оскільки мінімальна ціна ще не встановлена. Однак це буде менш торговий актив, ніж сільськогосподарський, оскільки ви, ймовірно, можете заробити більше за допомогою ставок і вирощування врожаю. Якщо ви зацікавлені в тому, щоб спробувати, його можна легко купити на великих біржах, таких як Binance і Coinbase. Якщо DeXes — ваш вибір для торгівлі, тоді варто перевірити Sushiswap. Токен доступний у таких парах: ALCX/USD, ALCX/EUR та ALCX/USDT. Зверніть увагу, що для перенесення з одного гаманця в інший потрібно 35 підтверджень мережі.

Басейни ALCX

Наразі є 3 басейни на вибір:

Пул ALCX/ETH SLP (прибл. 50.69% APY) – внесіть токени LP з цього пулу, щоб отримати винагороди ALCX та SUSHI.

Пул ALCX (прибл. 27.07% APY) – прямий стейкинг ALCX, щоб отримати більше того ж.

Пул tALCX (прибл. 36.50% APY) – ставка токенів tALCX від Tokemak, щоб отримати нагороди ALCX.

Способи запустити ваш ALCX

Команда Alchemix

Scoopy Trooples відомий як співзасновник Alchemix. Він брав інтерв’ю в подкасті/YouTube з командою Bankless, Габріелем Хейнсом, та в кількох інших інтерв’ю. Я б майже сказав, що він є речником проекту, оскільки він єдиний, кого я можу знайти, офіційно пов’язаний з командою Alchemix.

Тим не менш, засновники Alchemix, розробники та розробники спільноти, які будують на Alchemix, отримають доступ до ексклюзивного пулу стекінгу, який отримають 20% винагороди за блок ALCX. Це дорівнює 16% усіх викидів.

Відомий співзасновник Alchemix Image через Twitter

Дорожня карта Alchemix/Плани на майбутнє

Є багато цікавих планів на майбутнє, навіть якщо дорожня карта, здається, містить небагато деталей.

Ці кілька розріджених ліній містять багато дорогоцінних каменів

Кожен розділ дорожньої карти містить велику кількість інформації, яка напевно приверне очі. Давайте копати далі!

Контракти Alchemix V2

Розумні контракти V1 не взаємодіють із сховищами Alchemix, щоб запобігти атакам на них. Однак це також обмежує можливості контрактів. Для версії V2 смарт-контракти трохи взаємодіють, але вони мають серйозні обмеження. Ці розумні контракти V2 пройшли аудит Перевірка виконання, компанія, яка спеціалізується на аудиті смарт-контрактів. Це нещодавно було завершено в лютому 2022 року. Детальну інформацію про аудит можна знайти тут.

Сам проект перевіряється Сертик, один з провідних аудиторів протоколів блокчейну в криптопросторі. Ви також можете переглянути результати аудиту тут. Поговоримо про прозору безпеку, га?

Нижче наведено деякі з ідей, які будуть втілені в життя з контрактами V2:

• Дозволяє використовувати широкий спектр стейблкоін як заставу для alUSD. Подібно до того, як DAI є стейблкоіном, забезпеченим кількома активами, alUSD виглядає подібним шляхом. Ідея полягає в тому, що alUSD можна підтримувати не тільки за допомогою стейблкоін, але й за допомогою деяких NFT. Стабільність цін на активи має першорядне значення, тому вони також розглядають партнерство з Chainlink, щоб подбати про цей аспект. Згідно з їх білим документом, користувачі можуть захотіти скористатися деякими можливостями арбітражу, «карбуючи alUSD з менш дорогим стейблкоіном, щоб погасити борг, викарбуваний з дорожчого стейблкоіна». Коли це зробить достатньо людей, це допоможе стабілізувати ціну підтримуваних монет.
• Інші способи використання застави. Замість того, щоб просто виплачувати основну суму, отриманий прибуток також можна використовувати іншими способами, як-от кредитне делегування, де сума прибутку може бути використана для здійснення інших видів платежів у реальному світі через потенційне партнерство з такою юридичною особою, як StreamPay.
• A нова архітектура дозволяє легко додавати нові типи застави, як-от yWBTC.

Ризики Alchemix

Поки що проект виглядає досить надійним. Однак ризики є завжди скрізь, і Alchemix не є винятком з цього правила. З компонуванням приходить залежність від інших блокчейн-проектів, тому ключові сфери ризику для Alchemix полягають в інших блокчейнах та власних розумних контрактах.

Ризик смарт-контракту

У жовтні 2021 року Alchemix зазнала «зворотного килимка», внаслідок чого сховище yETH зазнало експлойту, що призвело до надто швидкого погашення боргу. Про це повідомляє coindesk.com в той час. Безсумнівно, втрата в 4 мільйони доларів розпалила команду, що призвело до перевірки контракту V2, щоб запобігти подібним інцидентам у майбутньому. Це показує, що ризик смарт-контракту дуже реальний, навіть з найкращими намірами.

Ризик інших блокчейн-проектів

MakerDAO і DAI

Оскільки Alchemix покладається на токен DAI для початку циклу, ризики, пов’язані з DAI та його організація, що видає, MakerDAO, також буде перенесено в Alchemix. Однак, як один із OG криптопроектів у космосі, MakerDAO настільки надійний, наскільки він є. Не сказати, що ризиків немає. Однак, у загальній схемі, ризики смарт-контрактів, які можуть призвести до того, що DAI вийти з прив’язки, невеликі, але присутні.

Тужіть і yDAI сховище

Нещодавно був оголошення Андре Кроньє про його відставку з простору DeFi. Він був одним із засновників yearn.finance, хоча на момент оголошення він уже давно відсторонився від повсякденних операцій протоколу. Тим не менш, Yearn все-таки знизився в ціні. Це відображає асоціацію людей з Cronje та протоколом.

Як і у випадку з MakerDAO і DAI, сховище yDAI в Yearn є ключовим каменем нинішнього успіху Alchemix і, так би мовити, основним джерелом доходу. Тому, якби з цим сховищем щось трапилося, Алхімікс міг би не залишитися неушкодженим. Це сталося в лютому 2021 року, перед запуском Alchemix, де експлойт призвів до Збиток 11 мільйонів доларів до сховищ DAI в Yearn.

За іронією долі, це добре, що це сталося перед запуском Alchemix, оскільки він, безсумнівно, буде набагато безпечнішим, ніж раніше. Це як летіти авіакомпанією, яка щойно потрапила в аварію. Ви знаєте, що решта флотів подвоїть або потроїть свої перевірки безпеки, щоб переконатися, що це не повториться, тому це найбезпечніша авіакомпанія для польотів.

Висновок

Мені подобається в Alchemix те, що він не повністю залежить від отримання ліквідності від учасників, щоб підтримувати проект на плаву. Завдяки сховищу yDAI Yearn джерело доходу проекту є менш сприйнятливим до маніпуляцій з боку учасників китів або самих засновників проекту. Звичайно, завжди існує ризик того, що засновники зроблять якийсь килимок, але я також вірю, що є чесні люди, які справді хочуть побудувати щось довговічне, що в той же час принесе користь іншим.

Оскільки все більше і більше проектів DeFi починають взаємодіяти та покладатися один на одного, зростає і можливість каскадного ризику в стилі доміно. Однак, якщо достатня кількість проектів підтримує один одного, те, що відбувається з одним, може мати мінімальний вплив на інших. Шлях вперед для всіх у крипто-просторі полягає в тому, щоб ця надійність зростала, щоб спільні проекти були занадто великими, щоб провалитися.

Повідомлення Alchemix: справжня магія на роботі чи шахрайство? вперше з'явився на Бюро монет.

• Coinsmart. Найкраща в Європі біржа біткойн та криптовалют.
• Платоблокчейн. Web3 Metaverse Intelligence. Розширені знання. БЕЗКОШТОВНИЙ ДОСТУП.
• CryptoHawk. Альткойн Радар. Безкоштовне випробування.
• Джерело: https://www.coinbureau.com/review/alchemix/