Babel втратив понад 280 мільйонів доларів, торгуючи коштами клієнтів; хоче зібрати до 300 мільйонів доларів

Криптокредитор Babel Finance втратив понад 280 мільйонів доларів під час торгівлі коштами клієнтів, The Block повідомляє 29 липня, посилаючись на колоду пропозицій щодо реструктуризації фірми.

У звіті йдеться, що Babel Finance втратила близько 8,000 біткойнів (BTC) і 56,000 XNUMX ефіріумів (ETH) у червні, коли зіткнулася з примусовою ліквідацією своїх позицій через спад на ринку.

На колоді було написано:

«У той нестабільний тиждень червня, коли BTC стрімко впав з 30 тис. до 20 тис., нехеджовані позиції в [власних торгових] облікових записах призвели до значних збитків, що безпосередньо призвело до примусової ліквідації кількох торгових рахунків і знищило ~8,000 BTC і ~56,000 XNUMX ETH».

Через ці збитки кредитний і торговий департаменти Babel не змогли задовольнити маржинальні вимоги від контрагентів, йдеться у звіті. Негаразди фірми можна пояснити невдачею команди Proprietary Trading, стверджує колода.

Колода також виявила, що власна торгова команда Babel Finance мала повну свободу та не змогла хеджувати ризик. Команда працювала з кількома торговими рахунками, які не контролювались і не контролювались відділом торгівлі фірми, як показала колода. Крім того, команда власних трейдерів не мала жодних торгових повноважень чи гарантій проти ризиків і не звітувала про прибутки чи збитки.

Власна торгова команда також працювала в темряві, так що їхні замовлення на купівлю та продаж «не підтримувалися жодними таблицями термінів і, отже, не були записані в [системі]», згідно з колодою. Крім того, для команди не було обмеження торгівлі, і команда управління гаманцями Babel «випустила необмежену суму коштів» на торгові рахунки, контрольовані командою, йдеться у звіті.

Представник Babel Finance сказав The Block, що фірма —

«Тісно співпрацювати з клієнтами, інвесторами та іншими зацікавленими сторонами та зовнішніми консультантами в цей дуже важкий час у галузі, оскільки ми вважаємо, що це найкращий шлях для повного відновлення та максимізації вартості для всіх сторін».

Babel Finance раніше звинувачували в нецільовому використанні коштів користувачів. У жовтні 2020 року витік записів свідчить про те, що Babel використовував кошти клієнтів, щоб підвищити довгу позицію по біткойну, і ризикував дефолтом під час обвалу ринку в Чорний четвер у березні того ж року.

У той час Tether мав як повідомляється врятував кредитора, продовживши терміни маржинального виклику на місяць.

План дій Бабеля

Babel прагне залучити сотні мільйонів доларів боргових та акціонерних інвестицій як частину свого плану порятунку.

Згідно з деком, кредитор хоче конвертувати 150 мільйонів доларів свого боргу від найбільших кредиторів у конвертовані облігації. Babel також прагне залучити конвертовані облігації на суму від 250 до 300 мільйонів доларів США та отримати поновлювану кредитну лінію на 200 мільйонів доларів від кредиторів, йдеться у звіті. Це означає, що якщо план буде виконано, найбільші кредитори Babel перетворяться на акціонерів.

Компанія Babel, яка минулого місяця призупинила виведення коштів клієнтів, залучила 80 мільйонів доларів у рамках раунду фінансування серії B наприкінці травня, за кілька днів до початку фінансових проблем. На той час фірма оцінювалася в 2 мільярди доларів. Babel також зібрав 40 мільйонів доларів у травні 2021 року.

Babel Finance підтримується великими інвесторами, зокрема Circle Ventures, підрозділом венчурного капіталу емітента USDCoin Circle, Sequoia Capital China, Tiger Global Management і Dragonfly Capital, серед інших.