Ми живемо в, ймовірно, найкращий час для заробітку грошей. Це так просто, але набагато складніше, ніж можна собі уявити. Якщо уважно спостерігати за сучасним світом у фінансових окулярах, може здатися, що навколо нас нескінченна кількість грошей. Проте очевидно, що не всім це вигідно. Крім того, грошова одиниця – тобто фіатна валюта – все більше девальвує. Ще один факт, який більшість не усвідомлює, полягає в тому, що валюти, як правило, схильні до заміни. Ці зовсім не стабільні валюти мають середній термін життя 27 (!) років. Що це нам говорить? Нам потрібно підтримувати наше багатство за допомогою активів, що приносять пасивний дохід. В утопічній, всюдисущій жетонній економіці можна обмінювати та зберігати будь-яку форму вартості у вигляді монет і жетонів. Монети та токени, поширене непорозуміння полягає в тому, що обидва вони однакові, що також говорить нам про те, наскільки рано ми все ще знаходимося в цій галузі. Ця токенізована цінність, будь то дані, нерухомість, скіни у відеоіграх, віртуальне мистецтво, що відображається в художніх галереях метавсесвіту, капітал, ЗЕМЛІ в пісочниці (віртуальна, дефіцитна нерухомість) або складні ігрові ідентифікатори у формі NFT – коли дивитися на майбутнє «цінності», небо справді є межею. Тому вкрай важливо сприяти навчанню того, як захистити себе від інфляції за допомогою 1) Defi 2) MetaFi – конвергенція DeFi та метавсесвіту. – Автори: Мануель Мюллер, Ніколас Вебер
На даний момент усі говорять про інфляцію, і публічно говорять про те, чи є вона стійкою чи, можливо, лише тимчасовою. Справа в тому, що споживчі ціни буквально вибухнули на початку року. Керівники центральних банків стверджують, що це підвищення цін здебільшого пов’язане з базовими ефектами від річних порівнянь, а також пов’язаними з пандемією особливими ефектами від потужності та вузьких місць у постачанні. Хоча Федеральна резервна система (ФРС) на своєму червневому засіданні голосно розглядала перші кроки щодо процентної ставки на 2023 рік і визнала, що недооцінила інфляцію. Якщо розвиток подій триватиме, можна захистити свої активи від інфляції, інвестуючи в будь-які активи. Структури забезпечення у поєднанні з ліквідністю DeFi дозволяють інвестувати, що підвищує вартість, водночас отримуючи пасивний дохід (наприклад, ставки) і водночас ліквідність одним натисканням кнопки.
Відповідно до центральних банків, інфляція є тимчасовою, і є базові ефекти. Однак є деякі аргументи на користь інфляції в середньо- та довгостроковій перспективі. Ви можете захистити своє багатство, інвестуючи в матеріальні активи, такі як акції, золото та нерухомість, але у вас є компроміс між ліквідністю, яка втрачає купівельну спроможність, але потрібна для щоденних потреб і надзвичайних ситуацій. Це одна частина, де економіка токенів постачатиме протиотруту. Токенізоване значення, перш за все, дуже взаємозамінне. По-друге, це також миттєве, прозоре ціноутворення – якщо тільки ми не говоримо про деякі NFT. Хоча навіть тут діють відомі ринкові умови, і дивовижно бачити, як цей простір також може бути воротами для виходу мейнстріму на крипторинок. Люди часом скаржилися на нездійсненність. І це може бути правдою. Однак NFT змінюють це. У вас раптом з’являється актив, який ви можете створити як художник, використовувати в грі або носити як персонаж. Ці власні цифрові активи дозволяють легко інтегрувати відповідні протоколи DeFi. Рідний DeFi, не обов’язково інституційний DeFi сам по собі, який потрібен для включення інших активів, таких як нерухомість, у DeFi. Багато хто пробував це, були успішні страти, однак це дуже трудомісткий і дорогий процес. Тому майбутнє зростання активів однозначно буде за нематеріальною сферою. Крім того, IP стане набагато простіше в управлінні, коли він стане взаємозамінним і прозорим у ланцюжку. Потоки монетизації будуть децентралізованими та відбуватимуться шляхом винагороди творців, а не посередників. Засновник і генеральний директор Outlier Ventures написав у Твіттері наступне про майбутнє MetaFi: «Нормативне середовище для криптовалюти, безумовно, стане набагато гіршим для криптовалюти, перш ніж воно стане кращим. Зрештою, це стимулює простір для інновацій у децентралізований спосіб, зосереджуючись на фінансізації цифрової цінності. Ось чому MetaFi — це низький плід».
З 2007 по 2015 рік близько 3.5 трильйонів доларів США було влито на ринок для боротьби з наслідками фінансової кризи та можливої дефляції – це призвело до абсолютно низьких процентних ставок або негативних процентних ставок та інфляції цін на активи, але не до інфляції . Девід Фолкертс-Ландау, головний економіст Deutsche Bank AG, наголошує в нещодавно опублікованому дослідженні: «Коротше кажучи, ми спостерігаємо найважливішу зміну глобальної макрополітики з часів осі Рейган/Фолкер 40 років тому. […] Ось чому цей час відрізняється від інфляції».
Лише у 2020 році баланс ФРС було збільшено з 4.2 трлн доларів США до 7.4 трлн доларів, тобто приблизно на 3.2 трлн доларів США, щоб подолати наслідки коронакризи – наразі баланс становить приблизно 8 трлн доларів США, тобто з 2020 року близько одного з кожних двох існуючих сьогодні доларів було надруковано (рис. 1). Грошова маса М1, таким чином, значно зросла за набагато коротший час порівняно з фінансовою кризою, а разом з нею й потенційний попит на товари (рис. 2).
У той же час багато країн різко збільшили свій борг і прийняли пакети допомоги (рис. 3). Крім того, подальші інвестиції будуть надходити в проекти ESG та інфраструктуру; у США, наприклад, зараз обговорюється інфраструктурний пакет на суму >1 трильйона доларів. В результаті цього скоординованого одночасного фіскального та монетарного стимулювання в обіг надходить значно більше грошей, ніж під час фінансової кризи 2008/09 років, у той же час на ринках капіталу спостерігається сильна інфляція цін на активи.
Таким чином, створювався потенційно високий промисловий або споживчий попит, який мав призвести до зростання цін і, таким чином, до зростання інфляції. Однак спочатку інфляція не зросла, оскільки світова економіка тимчасово зупинилася, а ланцюжки поставок розпалися. В результаті пропозиція товарів була сильно обмежена. Коли економіка повільно відкривалася у 2021 році, ціни виробників спочатку різко зросли, оскільки зростання промислового попиту відповідало обмеженій пропозиції сировини.
Невдовзі після цього, у травні 2021 року, рівень інфляції (споживчі ціни) також раптово підскочив до нових максимумів: 2.5% у ЄС та 5% у США. Таким чином компанії змогли частково перекласти збільшені витрати на купівлю на споживачів. Ймовірно, цей процес триватиме кілька місяців через дефіцит поставок або затримки виробництва та мляві механізми ціноутворення. Річні порівняння споживчих цін (інфляції), тобто нещодавно опубліковані дані за червень, дещо знизилися в Німеччині на 2.3%, тоді як у США зафіксовано ще одне рекордне зростання на 5.4%.
Однак центральні банки на чолі з ФРС вважають, що сценарій інфляції є лише тимчасовим. На червневому засіданні голова ФРС Пауелл уже визнав, що недооцінив, зокрема, потужність постачання та вузькі місця («ефекти вузьких місць») та структурні наслідки деглобалізації, а також екологічні інвестиції чи збори («вуглецево-нейтральна економіка»). На слуханнях у банківському комітеті Сенату 15 липня голова ФРС Джером Пауелл змушений був визнати, що «всі» недооцінили рівень інфляції. «Це шок, який пройшов через систему, пов’язаний з відновленням економіки, і він підняв інфляцію значно вище 2%. І, звичайно, нас це не влаштовує […]». Однак, по суті, ФРС дотримується своєї оцінки та зосереджується на базових, спеціальних і одноразових ефектах пандемії. Під цим базові ефекти ви маєте на увазі порівняння рік за роком, оскільки ціни були низькими в «рік корони», а інфляція — це завжди порівняння рік за роком, цифри мають бути набагато вищими. Проте, якщо порівнювати сьогоднішні ціни з 2019 роком, то також бачимо зростання, що свідчить про стійку інфляцію.
Спеціальними ефектами є, наприклад, зростання цін внаслідок дефіциту пропозиції (вузькі місця пропозиції та потужності), наприклад, у промисловості. Ціни на сировинні товари (крім нафти) нещодавно знову впали, але все ще були на дуже високому рівні і зараз знову зростають. Зростання цін у особливо постраждалих галузях, таких як подорожі, є одноразовим ефектом через відкладений попит, який, за словами центральних банків, є лише тимчасовим. Але навіть якщо ціни на продукти харчування, оренду та енергоносії, а також вживані автомобілі виключити з індексу споживчих цін у США, можна побачити величезне зростання, як показує діаграма Bloomberg. Однак, якщо центральні банки будуть праві, економічні дані навряд чи свідчать про швидке відновлення економіки, а рівень безробіття та зарплати навряд чи різко зростуть. Таке швидке зростання темпів інфляції, яке ми спостерігаємо в більшій частині світу, означатиме швидке економічне відновлення, яке супроводжуватиметься підвищенням заробітної плати та зниженням рівня безробіття. Корпоративні витрати продовжуватимуть зростати, що призведе до подальшого зростання цін (спіраль «зарплата-ціна»).
Однак це також може бути оманливим, наприклад, Інститут Ifo заявив у червні, що високий попит може лише частково задовольнятися вузькими місцями виробництва, тому економічні дані можуть створити помилкове (негативне) враження (посилання).
На своєму червневому засіданні ФРС вже натякнула на кроки щодо процентної ставки на 2023 рік, щоб протидіяти можливому різкому та стійкому зростанню темпів інфляції. В Європі останнім часом економіка відновлюється досить повільно, тому ймовірність підвищення або скорочення ставок ЄЦБ у найближчому майбутньому зменшується, незважаючи на передбачувану інфляцію. Особливо тому, що ЄЦБ загальмує відновлення економіки підвищенням процентних ставок і ускладнить рефінансування країн (або компаній)-боржників. Через надзвичайно непропорційні економічні показники держав-членів ЄС це може бути важко координувати та, можливо, мати руйнівні наслідки для окремих економічних регіонів. Таким чином, центральні банки оголосили про нову систему дій на ранній стадії. За орієнтир слід взяти лише середній рівень інфляції, щоб короткострокове перевищення не дало приводу для зміни курсу. Тому центральні банки, особливо ЄЦБ, мабуть, будуть діяти дуже обережно з кроками процентної ставки. Загалом, інфляція залишиться, деякі наслідки будуть лише тимчасовими, інші, ймовірно, залишаться протягом більш тривалого періоду часу. Тема інфляції зараз є предметом суперечливих дискусій серед економістів, політиків і фінансових експертів і, ймовірно, буде з нами протягом наступних кількох років – можливо, зрештою, це лише питання того, як визначити «тимчасовий» .
Інфляція на крипторинку
Для традиційних валют, таких як долар США, євро, фунт стерлінгів тощо, центральні органи влади визначають грошову масу. Вони можуть як знецінювати гроші, збільшуючи грошову масу (інфляційний сценарій), так і здорожувати гроші, зменшуючи грошову масу (дефляційний сценарій) – кількісних обмежень немає.
Щоб застосувати цю логіку до криптовалют, можна провести таку аналогію: біткойн спочатку буде інфляційною валютою, оскільки пропозиція постійно зростає, а біткойн девальвує, тобто ціни знижуються, а попит залишається незмінним. Однак швидкість розширення пропозиції зменшується приблизно кожні 4 роки (210 тис. блоків), що знову має тенденцію до дефляції. Цей механізм працює до тих пір, поки не буде досягнуто 21 мільйон біткойнів і пропозиція буде постійною. Оскільки загальна пропозиція («загальна пропозиція») обмежена, багато говорять про дефляційний характер за умови, що кількість користувачів продовжує зростати. Таким чином, система є фундаментально інфляційною зі зростаючими дефляційними тенденціями, тобто біткойн систематично має тенденцію до підвищення курсу, що істотно підвищує ціни.
Пандемія Корони спонукала центральні банки та уряди надати масштабну грошову допомогу, що в першу чергу призвело до інфляції цін на активи. Потік ліквідності необхідно було інвестувати, і інвестори зрештою прагнуть прибутку. Оскільки ринок облігацій не є адекватною альтернативою більш ризикованим класам активів через низькі відсоткові ставки, багато капіталу втекло в акції та криптовалюти. Біткойн показав неймовірні результати (рис. 4).
Таким чином, криптовалютні активи добре позиціонуються як захист від поточного інфляційного сценарію, виходячи зі спекулятивного інтересу як хеджування, оскільки інвестори зазвичай шукають прибутків у періоди високої ліквідності. Криптовалюти, такі як біткойн, також побудовані на тих же принципах. Однак біткойн ще не надав остаточних доказів своєї функції захисту від інфляції, зараз інфляція вперше значно зросла, і час покаже, як продовжуватиметься впровадження. Коли справа доходить до корисності та цінності в екосистемі, критики стверджують, що можуть бути більш корисні та складні проекти.
Отже, є ще одна захоплююча подія на ринку криптовалют, а саме децентралізовані фінанси (DeFi). Наразі ви можете реально отримати від 1% до 25% за допомогою таких продуктів DeFi, але також можливі значно вищі прибутки. Тепер додавання шару метавсесвіту поверх нього ще більше прискорить зростання в цьому просторі.
Реальні активи як захист?
В принципі, фінансові експерти завжди рекомендували інвестувати в реальні активи, такі як золото, нерухомість, акції тощо, як захист від інфляції. Вони значною мірою залежать від реальних процентних ставок, тобто номінальної процентної ставки 10-річної державної облігації США мінус рівень інфляції. Протягом 38 років реальна відсоткова ставка падає, тому що відсотки за облігаціями падають, а зараз інфляція стрімко зростає.
Очевидно, що програють усі типи інвестиційних продуктів з фіксованим доходом, а також депозити до запитання на чекових чи ощадних рахунках і, звичайно, готівка. Тоді як переможцями є матеріальні активи («реальні активи»), такі як золото, нерухомість, (дивіденди) акції, класичні автомобілі, твори мистецтва, біткойни тощо, оскільки вони приносять прибуток і відносно стабільні за ціною порівняно з інфляційними приписами. Крім того, нерухомість є цінною, оскільки ви маєте високу корисність і створюєте залежність, отже, як правило, є хороша цінова сила. Очікується, що орендна плата та ціни на нерухомість продовжать рости. Акції та нерухомість сильно залежать від процентних ставок. По суті, оцінка майбутніх прибутків або грошових потоків змінюється через ставку дисконту, а боргове навантаження через ставку рефінансування. Тому підвищення процентних ставок зазвичай виправдовує нижчу оцінку.
Зараз багато учасників ринку продовжують припускати зростання цін на нерухомість, а також зростання доходів від оренди, тому що орендна плата, звичайно, також є частиною інфляції та зростає відповідно. Звичайно, ці припущення також несуть у собі ризики. Нерухомість традиційно передбачає високі транзакційні витрати та досить неліквідна з невеликою прозорістю цін, тому зв’язок із блокчейном може відкрити захоплюючі перспективи. Крім того, можна використати ту саму концепцію в межах метавсесвіту за допомогою віртуальних LANDS, іноді більш простий підхід. Особливо, коли мова йде про DeFi.
Проблема з інвестиціями як захистом від інфляції полягає в тому, що ви можете інвестувати лише частину своїх активів, наприклад, у нерухомість – це постійний компроміс між ліквідністю, яка постійно знецінює інвестиції. Що робити, якщо вам потрібна короткострокова ліквідність? Щоб зрозуміти вплив втрати купівельної спроможності та можливі переваги токенів, ми підготували вигаданий уявний експеримент. Уявімо гіперінфляцію, тобто за одну розрахункову одиницю я отримую 1 буханець хліба сьогодні, ¾ буханки наступного тижня і лише ½ буханки через місяць. Відповідно зростає вартість товарів і замінних валют (золото, біткоін) як засобу обміну. За товари з високою миттєвою корисністю, такі як хліб чи інша їжа, а також туалетний папір, я отримую пропорційно більше, ніж за свої гроші. Проте, можливо, не інтуїтивно, рідкісні та цінні предмети, такі як розкішні годинники чи нерухомість, успадковують дуже погані засоби обміну під час гіперінфляції. Це пов’язано з тим, що коли попитом користуються в основному товари повсякденного споживання, ви часто отримуєте лише відносно невелику кількість цих товарів в обмін на свій годинник, який після такої гіперінфляції в стабільній системі знову коштує набагато більше. Але що, якби у мене були лише частки годинника чи майна, і я міг би їх негайно передати? Це, ймовірно, змінило б правила гри для власників у такі часи.
У період високої інфляції (3%-7%) ці частки нерухомості також можуть служити захистом від інфляції, особливо в поєднанні з помірним підвищенням процентної ставки. Як це працює? У вас є можливість застави, тобто частки нерухомості видаються інвесторам як токени акцій і згодом можуть бути використані як застава для позики. Таким чином, інвестор може захистити свої гроші від втрати купівельної спроможності та інвестувати в матеріальні активи (нерухомість), вартість яких продовжує зростати, і при цьому вивільняти ліквідні кошти за потреби. Особливо цікаво те, що людина бере повну участь у виконанні в будь-який час, оскільки токени вносяться лише як застава та є ліквідними, коли це необхідно. Тим більше, що ви все ще отримуєте прибуток від інфляції за допомогою кредиту / позики, оскільки пізніше вам доведеться повернути «менше», ніж ви отримали спочатку, оскільки гроші знецінюються.
Загалом, як видно вище, значення, заблоковане в DeFi, значно зростає. Проте реальні активи відіграють лише мінімальну частку в цьому рівнянні. Більшість із них походить від основних протоколів DeFi. WBTC, ETH, USDC, MAKER, OCEAN. Не будинок A, картина B, IP C. Тому стає очевидним, що принаймні на сучасному етапі більш здійсненним підходом є MetaFi…
Усе вищесказане нарешті приводить нас до MetaFi — одного з останніх трендів у криптопросторі, який в основному просувають такі гравці, як Outlier Ventures. Побічно це в основному все, що охоплює метавсесвіт, а також екосистеми DeFi з його охопленням. Можливість плавного переходу від метавсесвіту до метавсесвіту, відповідно збираючи активи під час самотньої гри, зможе задовольнити чиїсь життєві потреби. Візьмемо, наприклад, нещодавнє Стаття Bloomberg під назвою: «Ця відеогра перетворює безробітних пандемії на криптотрейдерів». Посилання йде на Axie Infinity. У ньому, наприклад, описано ІТ-фахівця з Маніли, якого звільнили, але він заробив у 3 рази більше свого доходу завдяки нещодавній стрімкій грі. Зараз Axie оцінюється в понад 4 мільярди доларів. Незважаючи на те, що експерти галузі очікували, що такі гравці, як Decentraland або The Sandbox, отримають центр уваги, наразі це справді була найдорожча колекція NFT. Це також підкреслює, наскільки рано ми все ще знаходимося в галузі.
Тепер, коли справа доходить до застосування DeFi, використання MetaFi в DAO та відповідних казначействах, а також загалом продовження цього напряму, стає очевидним, що набагато менше тертя виникає, коли справа доходить до інтеграції DeFi як застави. Однак необхідною умовою для цього є прозорий інструмент ціноутворення або складний алгоритм, який може визначити правильну ціну NFT. Оракули керують потоком даних поза ланцюгом. Існують різні проекти, які розробляють продукти для злиття NFT і DeFi. Такі DAO, як PleasrDAO, використовували портфель високоцінних NFT за 3.5 дол. мільйона позика в Крем-фінанси. З одним або кількома гаманцями, підключеними до метавсесвіту, а також протоколами NFT-DeFi, такими як MGH DAO. Це дозволяє безперешкодно збирати та передавати цінності між різними вертикалями. Уявімо, що ви маєте місячний дохід 10,000 3 доларів США, але зараз маєте ліквідні активи. Крім того, вам потрібен кредит на покупку квартири та нового автомобіля. На щастя, у вас є 2 Cryptopunks і XNUMX члени BAYC (Bored Ape Yacht Club — одна з найвідоміших колекцій NFT). Тепер ви використовуєте частину цього як заставу, і раптом у вас є ваші гроші. Звичайно, у більшості випадків це надмірне забезпечення. Але це лише тимчасово, оскільки цілком можливо, що після розвитку децентралізованих ідентифікаторів, внесків і довірчого управління навіть ця «болюча точка» для користувача (залежно з якої точки зору ви дивитесь, також безпечніше мати ці структури позик) може бути викинутим.
Один із аспектів блокчейну, яким так звані «експерти» найбільше не звертають уваги, — це сумісність. Нам слід більше дбати про те, які мости між ланцюгами ми можемо побудувати, ніж сперечатися про те, який ланцюг або рівень 2 є правильним. Те саме стосується метавсесвіту: з’являться різні відкриті та децентралізовані метавсесвіти. Тут також буде надзвичайно важливо сприяти взаємодії. Як видно на малюнку нижче, це забезпечує безперебійне керування екосистемою і, що найважливіше, інтуїтивно зрозуміле.
Висновок
Інфляція – це тема, яка стосується всіх нас. Тим не менш, для цього існують різні рішення. Інноваційним підходом, безумовно, є MetaFi. Ще не повністю розроблений та інтуїтивно зрозумілий, але обіцяє набагато більші переваги та диверсифікацію. Мета зараз полягає в тому, щоб, з одного боку, сприяти освіті, а з іншого боку, більш зручному досвіду під час взаємодії з різними екосистемами. Коли заголовки стосуються того, що файли JPG продаються за мільйони доларів, можна швидко забути про величезну кількість програм, які зберігаються під час розгортання проекту. Тому підвищення обізнаності щодо теми MetaFi є і буде суттєвим рушієм у прийнятті Web 3.0.
Цікавить? Тоді, зв’яжіться з нами!
Вам цікаво, що робить Amazing Blocks? Відвідайте наш сайт, напишіть електронний лист на адресу hi@amazing-blocks.io, або йдіть за нами LinkedIn or Twitter. Або вкажіть свою електронну адресу тут та ми негайно надішлемо вам більше інформації.
Автори
Мануель Мюллер та Ніколас Вебер були співавторами цієї статті, щоб сприяти освіті на тему MetaFi.
Відмова від відповідальності: Будь-яка інформація, написана в цьому прес-релізі, не є інвестиційною порадою. CoinQuora не підтримує та не буде підтримувати будь-яку інформацію про будь-яку компанію чи особу на цій сторінці. Читачам рекомендується проводити власні дослідження та робити будь-які дії на основі власних висновків, а не з будь-якого змісту, написаного в цьому прес-релізі. CoinQuora несе і не несе відповідальності за будь-які збитки або збитки, спричинені прямо чи опосередковано використанням будь-якого вмісту, продукту чи послуги, згаданих у цьому прес-релізі.
Джерело: https://coinquora.com/defi-and-metafi-protection-against-the-rising-inflation/
- "
- 000
- 2019
- 2020
- 7
- абсолют
- рахунки
- дію
- Прийняття
- рада
- алгоритм
- ВСІ
- Дивовижні блоки
- amazingblocks.io
- серед
- оголошений
- застосування
- аргументація
- навколо
- Art
- стаття
- художник
- активи
- Активи
- authors
- Банк
- Banking
- Банки
- еталонний тест
- КРАЩЕ
- Мільярд
- Біткойн
- blockchain
- Bloomberg
- Хліб
- будувати
- потужність
- капітал
- Ринки капіталу
- автомобіль
- який
- автомобілів
- випадків
- готівкові гроші
- Викликати
- викликаний
- Центральні банки
- Генеральний директор
- голова
- зміна
- контроль
- головний
- клуб
- Монети
- Збір
- майбутній
- товар
- загальний
- Компанії
- компанія
- споживач
- Споживачі
- зміст
- продовжувати
- Корона
- витрати
- країни
- кредит
- криза
- крипто
- Крипто Маркет
- cryptocurrencies
- валюти
- Валюта
- Поточний
- DAO
- дані
- день
- угода
- дебати
- Борг
- Децентралізований
- Defi
- дефляція
- затримки
- Попит
- Deutsche Bank
- розробка
- DID
- цифровий
- Знижка
- диверсифікація
- доларів
- керований
- водій
- Рано
- початкова стадія
- ECB
- Економічний
- економіка
- екосистема
- екосистеми
- Освіта
- енергія
- Навколишнє середовище
- навколишній
- капітал
- Жетони власного капіталу
- майно
- ETH
- EU
- Європа
- обмін
- розширення
- Досліди
- експеримент
- experts
- Fed
- Федеральний
- Федеральна резервна система
- указ
- Валюта Fiat
- Рисунок
- в кінці кінців
- фінансування
- фінансовий
- фінансова криза
- Перший
- перший раз
- потік
- стежити
- харчування
- форма
- Вперед
- засновник
- Рамки
- Безкоштовна
- функція
- засоби
- майбутнє
- гра
- Games
- Німеччина
- Глобальний
- Світова економіка
- золото
- добре
- товари
- Уряд
- Уряду
- Зростання
- Headlines
- тут
- Високий
- тримати
- будинок
- Як
- How To
- HTTPS
- гіперінфляція
- Impact
- Дохід
- Augmenter
- індекс
- промислові
- промисловості
- промисловість
- інфляція
- інформація
- Інфраструктура
- Інституційна
- інтеграція
- інтерес
- Процентні ставки
- Взаємодія
- інвестування
- інвестиції
- інвестиції
- інвестор
- Інвестори
- залучений
- IP
- IT
- JavaScript
- липень
- останній
- вести
- Led
- рівень
- Важіль
- обмеженою
- LINK
- Рідина
- ліквідності
- Довго
- Macro
- Mainstream
- основний
- виробник
- управління
- Manila
- виробництво
- ринок
- ринки
- Матеріали
- середа
- члени
- мільйона
- гроші
- місяців
- а саме
- Близько
- негативні процентні ставки
- мереж
- НФТ
- NFT
- номера
- океан
- Нафта
- На борту
- відкрити
- Інше
- Власники
- пандемія
- Папір
- Платити
- Люди
- продуктивність
- перспектива
- підключати
- політика
- бідні
- портфель
- влада
- press
- Прес-реліз
- price
- ціни без прихованих комісій
- приватний
- виробник
- Product
- Production
- Продукти
- Прибуток
- проект
- проектів
- доказ
- власність
- захист
- захист
- громадськість
- покупка
- ставки
- Сировина
- читачі
- нерухомість
- відновлення
- дослідження
- Умови повернення
- продажів
- sandbox
- безшовні
- безпеку
- Сенат
- Поділитись
- акції
- зсув
- Короткий
- дефіцит
- простий
- So
- соціальна
- соціальні мережі
- Рішення
- Простір
- Стажування
- Стейкінг
- Штати
- залишатися
- стимул
- Акції
- зберігати
- успішний
- поставка
- Ланцюги постачання
- підтримка
- сталого
- перемикач
- система
- Systems
- говорити
- розповідає
- тимчасовий
- час
- знак
- Жетони
- топ
- угода
- прозорість
- подорожувати
- Тенденції
- Довіряйте
- нас
- безробіття
- us
- нас уряд
- USA
- USD
- USDC
- утиліта
- Оцінка
- значення
- цінний
- Підприємства
- Відео
- відеоігри
- вид
- Віртуальний
- Гаманці
- годинник
- wBTC
- Багатство
- Web
- week
- ВООЗ
- в
- Work
- працює
- світ
- вартість
- рік
- років
- вихід