Технічний показник AUD/USD: бикам не вдалося пробитися вище опору 0.6570 – MarketPulse

• Нещодавня політика Китаю щодо стимулювання не спромоглася забезпечити позитивний зворотний зв’язок для зростання AUD/USD.
• Нещодавні зміни AUD/USD, схоже, більше зумовлені різницею прибутковості фіксованого доходу між 2-річними казначейськими зобов’язаннями США та державними облігаціями Австралії.
• Зниження очікувань першого зниження ставки ФРС спричинило негативний тиск на 2-річний негативний спред дохідності між австралійськими державними облігаціями та казначейськими зобов’язаннями США.
• Спостерігайте за ключовим короткостроковим опором 0.6570 для AUD/USD.

Це подальший аналіз нашого попереднього звіту, «Технічний показник AUD/USD: потенційний короткостроковий бичачий розворот для AUD за підтримки пакету порятунку фондового ринку Китаю» опубліковано 23 січня 2024 р. Натисніть тут для підсумку.

З часу нашого останнього аналізу цінова дія AUD/USD не зросла, незважаючи на те, що це традиційна проксі-валютна пара з ризиком, яка, як правило, підтримується політикою стимулювання, прийнятою Китаєм.

Перед святом місячного Нового року центральний банк Китаю, PBoC, 24 січня опублікував попереднє повідомлення про те, що норми резервування основних комерційних банків будуть знижені на 50 базисних пунктів (bps), що набуло чинності 5 лютого, що означає додатковий 1 трильйон юанів довгострокового капіталу, щоб звести нанівець постійну слабкість у секторі нерухомості, оскільки банки тепер мають більше капіталу для надання позик.

AUD/USD не відреагував позитивно, але, навпаки, знизився на -178 пунктів (-2.7%) від свого максимуму 24 січня 0.6621 до недавнього мінімуму 14 лютого 0.6443.

Немає позитивної реакції з боку AUD/USD, незважаючи на посилення політики стимулювання з боку Китаю

Крім того, сьогоднішнє зниження на 25 базисних пунктів на 15 базисних пунктів (консенсус-прогноз було зниження на 5 базисних пунктів) для 3.95-річної кредитної ставки Китаю, орієнтира для іпотечних ставок до 2019%. Це останнє зниження є найбільшим з 0.14 року, але не змогло забезпечити цикл позитивного зворотного зв’язку для AUD/USD, де він знизився на -XNUMX% на внутрішньоденній основі на момент написання статті.

З огляду на міжринкову перспективу, здається, що триваюча слабкість AUD/USD, ймовірно, зараз головним чином зумовлена ​​часом і темпом довгоочікуваного початку циклу зниження процентної ставки Федеральною резервною системою США у 2024 році, що, у свою чергу, впливає на дохідність паперів з фіксованим доходом спред між 2-річними облігаціями казначейства США та державними облігаціями Австралії.

Вищий, ніж очікувалося, показник ІСЦ США ​​за січень відсунув очікування щодо першого зниження ставки ФРС до червня з березня (ціна на початку року на основі інструменту CME FedWatch Tool) і зменшив кількість очікуваних знижень із шести (на початку року) до чотирьох до кінця 2024 року.

Розширення дисконту прибутковості між 2-річними австралійськими державними облігаціями над казначейськими зобов’язаннями США спричинило зниження тиску на AUD/USD

Менш агресивна ФРС чинила тиск на 2-річний від’ємний спред дохідності між австралійськими державними облігаціями та казначейськими зобов’язаннями США, де спред зменшився на -50 базисних пунктів з 15 січня по 19 лютого, роблячи австралійські державні облігації менш привабливими для банкнота Казначейства США, у свою чергу обмежуючи потенційний рух AUD/USD.

Ведмежий провал від “Head & Shoulders”

Рис. 1. Середньостроковий тренд AUD/USD станом на 20 лютого 2024 р. (Джерело: TradingView, натисніть, щоб збільшити діаграму)

Рис. 2: Короткостроковий тренд AUD/USD станом на 20 лютого 2024 р. (Джерело: TradingView, натисніть, щоб збільшити діаграму)

Крім того, через призму технічного аналізу AUD/USD влаштував ведмежий провал від середньострокової ведмежої конфігурації розвороту «Голова та плечі» 2 лютого, а його колишня підтримка декольте 0.6570 тепер перетворилася на опір відступу. що також збігається з 200-денним ковзним середнім (див. денний графік).

У короткостроковій перспективі минулий тижневий підйом від мінімуму 14 лютого 0.6443 до максимуму 19 лютого 0.6552 почав демонструвати ознаки виснаження. Цінові дії не змогли зробити чіткий прорив вище незначної низхідної лінії тренду від максимуму 31 січня, і в той же час, погодинний індикатор імпульсу RSI спалахнув умовою ведмежої дивергенції в області перекупленості (див. 1-годинний графік).

Слідкуйте за ключовим короткостроковим основним опором 0.6570, щоб виявити ризик потенційного зниження, щоб відкрити короткострокові підтримки 0.6500/6470. Нездатність утриматися на рівні 0.6470 може призвести до подальшого зниження середньострокової підтримки на рівні 0.6410/6390 (також 76.4% відновлення Фібоначчі від попереднього зростання від мінімуму 26 жовтня 2023 року до максимуму 28 грудня 2023 року).

З іншого боку, кліренс вище 0.6570 зводить нанівець ведмежий тон для наступного проміжного опору на рівні 0.6620 (також низхідна 50-денна ковзна середня).

Вміст призначений лише для загальної інформації. Це не інвестиційна порада чи рішення щодо купівлі чи продажу цінних паперів. Думки авторів; не обов’язково компанії OANDA Business Information & Services, Inc. або будь-яких її філій, дочірніх компаній, посадових осіб або директорів. Якщо ви хочете відтворити або розповсюдити будь-який вміст, знайдений на MarketPulse, відзначеному нагородами службі аналізу форексу, товарів і глобальних індексів, а також службі новин, створеній OANDA Business Information & Services, Inc., будь ласка, перейдіть до каналу RSS або зв’яжіться з нами за адресою info@marketpulse.com. Візит https://www.marketpulse.com/ щоб дізнатися більше про ритм глобальних ринків. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.