Резюме
Стайблкоїни – цифрові валюти, прив’язані до традиційних активів – сприяли прийняттю криптовалюти, зменшивши волатильність і полегшивши доступ до цифрових активів. Представляючи 11% криптовалютного ринку, провідні стейблкойни USDT, USDC і BUSD залишаються стабільними в довгостроковій перспективі, незважаючи на падіння деяких алгоритмічних стейблкоїнів.
Стабільні козини | Найвища ставка (і де) | Найнижча ставка (і де) |
USDT | 157.88% (Kucoin) | 0.78% (Vesper) |
USDC | 12.40% (Vesper) | 1.40% (Aave) |
DAI | 8.20% (Конкредит) | 1.02% (Aave) |
БУСД | 8.20% (Конкредит) | 2.54% (Binance) |
USD Заощадження | Найвища ставка (і де) | Найнижча ставка (і де) |
1-річний CD | 5.15% (Limelight) | 0.02% (Індустріальний банк) |
3-річний CD | 5.39% (Мерчантс Банк Індіани) | 0.04% (PNC Bank) |
5-річний CD | 5.00% (все в Credit Union) | 0.03% (Банк Америки) |
Банківські заощадження | 5.05% (Банк клієнтів) | 0.01% (Webster Bank) |
Грошовий ринок | 5.02% (CFG Bank) | 0.01% (PNC Bank) |
Виступаючи життєво важливою ланкою між традиційними фінансами та криптопростором, стейблкоїни сприяли розширенню сектора децентралізованих фінансів (DeFi). Незважаючи на те, що стейблкойни та фіатні валюти відіграють різні ролі, їх спільне використання сприяє створенню більш універсального та взаємопов’язаного глобального фінансового середовища.
У цьому аналізі ми досліджуємо вплив і значення стейблкойнів у фінансовому ландшафті, що розвивається, порівнюючи їх із традиційними фіатними валютами. Ми також обговорюємо їх потенційну роль як глобальна резервна валюта і вивчити, як вони роблять внесок у більш різноманітну та орієнтовану на технології глобальну фінансову екосистему.
Коротка історія стейблкойнів
Стабільні козини це цифрові валюти або токени на основі блокчейну, призначені для прив’язки їх вартості до традиційної фіатної валюти, товару або колекції активів.
У більшості випадків стейблкойн відображає вартість певної фіатної валюти, причому долар США є найпоширенішим. Як правило, стейблкоїни підтримують співвідношення 1:1 із відповідним фіатом. Основною метою цих токенів спочатку було пом’якшити високу волатильність криптовалют, хоча вони взяли на себе ряд інших важливих ролей.
Стайблкоїни зробили значний внесок у впровадження криптоактивів серед інституційних і роздрібних інвесторів завдяки майже усуненню волатильності, пропонуючи легкий доступ до різноманітних цифрових валют і активів. Вони слугували сполучною точкою або шлюзом між традиційними фінансами та крипто-екосистемою, сприяючи безперебійній роботі систем на рампі та поза рампою для інвесторів.
Крім того, вони були рушійною силою експоненційного зростання децентралізованих фінансів (DeFi), однієї з найважливіших тенденцій у блокчейні.
На момент написання цієї статті трійкою найкращих стейблкойнів за ринковою капіталізацією є USDT, USDCі BUSD. Ці три стейблкойни входять до 15 найбільших криптовалют, разом становлячи близько 11% усього ринку криптовалют, а загальна ринкова капіталізація на момент написання цієї статті перевищує 120 мільярдів доларів.
Бум стейблкойнів припав на 2020-2021 роки разом із захопленням DeFi, коли загальна ринкова капіталізація зросла з менш ніж 7 мільярдів доларів у березні 2020 року до понад 60 мільярдів доларів у березні 2021 року. У березні 180 року вона перевищила позначку в 2022 мільярдів доларів, збільшившись на 2,500% через 2 роки.
Успіх стейблкойнів полягає в їх здатності поєднувати стабільність і ліквідність традиційних валют з відмінними характеристиками технології блокчейн, такими як децентралізація, безпека, швидкість і прозорість. Ці токени можна інтегрувати в звичайні сценарії використання фінансів, такі як платежі, міжнародні транзакції та грошові перекази.
У той час як драматичний крах кількох алгоритмічних стейблкойнів, таких як Terra USD (UST), кинув негативне світло на крипто-ринок, стейблкоїни з фіатною та крипто-заставою продемонстрували свою стійкість, незважаючи на нещодавню кризу USDC.
Плюси і мінуси стейблкойна
Плюси/переваги | Мінуси/ризики |
Стайблкойни майже усувають волатильність, яка була основною проблемою для крипторинку. | Алгоритмічні стейблкойни покладаються на смарт-контракти, щоб керувати своєю прив’язкою, і схильні до помилок смарт-контрактів, хакерів або маніпулювання ринком. Крах UST є відповідним прикладом того, як алгоритмічні стейблкойни можуть вийти з ладу. |
Вони забезпечують ліквідність на криптовалютному ринку, спрощуючи торгівлю, інвестування та конвертацію між цифровими валютами та фіатними валютами. | Стайблкойни з фіатною заставою покладаються на централізовані організації для підтримки прив’язки, що суперечить принципу децентралізації криптовалют. |
Стайблкоїни виступають в якості мосту між традиційними фінансами та крипто-екосистемою, створюючи безперебійні системи для інвесторів. | У багатьох юрисдикціях все ще існує нормативна нечіткість щодо стейблкойнів. |
Стайблкойни пропонують швидші та дешевші міжнародні транзакції порівняно з традиційними фінансовими системами. |
Валюти Fiat
Фіатні валюти є законним платіжним засобом, що випускається урядом і не забезпечений фізичним товаром, таким як золото чи срібло. Натомість їх цінність випливає з довіри та впевненості людей у стабільності уряду-емітента та його економіки. Прикладами фіатних валют є долар США (USD), євро (EUR), японська єна (JPY) і британський фунт (GBP). Вони переважно використовуються як засіб обміну на товари та послуги, засіб збереження вартості та розрахункова одиниця.
Фіатні валюти відіграють вирішальну роль у світовій економіці, оскільки вони сприяють торгівлі та комерції як на внутрішньому, так і на міжнародному рівнях. Вони використовуються в повсякденних операціях, таких як покупка продуктів, оплата рахунків або погашення боргів, а також у більш складних фінансових операціях, таких як інвестиції, позики та позики.
Центральні банки несуть відповідальність за випуск і регулювання фіатних валют. Вони покладаються на такі інструменти монетарної політики, як процентні ставки та операції на відкритому ринку, щоб контролювати пропозицію грошей і підтримувати стабільність цін у відповідних економіках.
В останні роки цифрові методи оплати стали повсюдними, що призвело до зниження використання фізичної готівки. Для кращої перспективи запас M0, який включає банкноти, монети та банківські резерви, був таким $ 5.3 трлн станом на січень 2023 року порівняно з M2 $ 21 трлн, яка також включає ринкові цінні папери та інші банківські депозити.
Перехід до цифровізації спонукав центральні банки досліджувати розвиток т.зв Цифрові валюти Центрального банку (CBDC), натхненний стейблкойнами. CBDC — це цифрові форми фіатних грошей, випущені в дозволеному блокчейні, тобто в приватній мережі, контрольованій членами центрального банку.
CBDC мають на меті забезпечити безпечну, ефективну та економічно вигідну альтернативу існуючим платіжним системам, зберігаючи при цьому стабільність і довіру, пов’язану з фіатними валютами. Однак багато економістів стурбовані проблемами конфіденційності та тим фактом, що CBDC роблять банки непотрібними, що призводить до централізації економіки.
На сьогодні закінчено 100 країн досліджують переваги та особливості CBDC, включно зі США.
CBDC мають потенціал змінити фінансовий ландшафт, пропонуючи ряд переваг, таких як швидші та дешевші транскордонні транзакції, розширене фінансове охоплення та покращене впровадження монетарної політики.
Плюси і мінуси фіатної валюти
Плюси/переваги | Мінуси/ризики |
Фіатні валюти є загальноприйнятими для транзакцій, що робить їх засобом обміну за замовчуванням. | Вартість фіатних валют з часом може знизитися через інфляцію, що призведе до зниження купівельної спроможності. Цей недолік також поширюється на стейблкоїни через прив’язку 1:1. |
Фіатні валюти доступні у фізичній формі, що може бути зручно для особистих операцій. | Фіатні валюти контролюються центральними банками, що може призвести до потенційного зловживання, корупції або політичного втручання. |
Фіатні валюти випускаються та регулюються урядами, що забезпечує користувачам відчуття довіри та безпеки. | Фіатні валюти вразливі до підробок, що може підірвати їх цінність і надійність. Крім того, зберігання та обробка фізичної валюти може бути громіздким. |
Стайблкойни проти фіатних валют: приклади використання для інвесторів
Інвестори можуть використовувати стейблкойни кількома способами, щоб скористатися унікальними можливостями, які пропонує криптопростір.
- Стайблкойни є воротами у світ блокчейнів, виступаючи мостом між традиційною фінансовою системою та криптовалютами.
- Вони дозволяють інвесторам збільшити або зменшити доступ до криптовалют, таких як біткойн, без взаємодії з фіатними валютами. Це дозволяє інвесторам спекулювати на ціні криптовалют, одночасно використовуючи переваги стейблкойнів щодо управління ризиками.
- Стайблкойни стали невід’ємною частиною швидкозростаючої екосистеми DeFi, де інвестори можуть отримати доступ до різних фінансових послуг, таких як кредитування та запозичення, без посередників, таких як банки.
- Платформи кредитування блокчейнів дозволяють користувачам позичати свої стейблкойни для отримання відсотків або взяти позику під їхні існуючі криптохолдинги. Відсотки, як правило, вищі, ніж прибутковість традиційних ощадних рахунків.
Долар США: глобальна резервна валюта
Долар США користується статусом глобальної резервної валюти після Бреттон-Вудської угоди 1944 року, коли 44 країни погодилися створити нову валютну систему, зосереджену навколо долара США, який був пов’язаний із золотом.
Навіть після того, як долар США втратив прив’язку до золота в 1971 році і став плаваючою валютою, долар зберіг свій глобальний резервний статус завдяки зовнішньополітичним ініціативам США, таким як переконання Саудівської Аравії та інших нафтовидобувних країн продавати свою нафту виключно за долари США. .
За оцінками дані від Банку міжнародних розрахунків (BIS), долар США брав участь у приблизно 88% усіх валютних операцій протягом останнього десятиліття.
Чи може стейблкойн стати глобальною резервною валютою?
Сьогоднішні тектонічні геополітичні зміни збільшують ймовірність того, що долар США поступово втратить свій резервний статус, особливо тому, що Росія та Китай планує скинути з престолу його.
Чи зможе стейблкойн замінити долар США як наступну світову резервну валюту? Малоймовірно. Такі претензії були популярними на піку UST, але його крах заглушив такі амбіції.
Більш вірогідним сценарієм є те, що наступним стандартом глобальних резервів стане інший фіат, CBDC, або кошик фіат чи CBDC.
Інвестор на винос
Стайблкойни та фіатні валюти є взаємодоповнюючими фінансовими інструментами, кожен з яких служить певній меті у світі фінансів. Стайблкоїни, які майже повністю виключають волатильність, діють як шлюз до крипто-екосистеми, створюючи безперебійні системи для інвесторів. Вони відіграли важливу роль у розвитку децентралізованих фінансів (DeFi), криптоплатіжних систем та інших випадків використання.
З іншого боку, фіатні валюти загальноприйняті та регулюються урядами, забезпечуючи довіру та безпеку в повсякденних транзакціях. Поява цифрових валют центрального банку (CBDC) підкреслює постійне зближення між традиційними фінансами та цифровою сферою, пропонуючи потенційні покращення для транскордонних транзакцій та здійснення монетарної політики.
Стайблкойни та фіатні валюти служать різним цілям, але разом вони роблять внесок у більш різноманітну та взаємопов’язану глобальну фінансову екосистему.
Питання і відповіді
Деякі запитання, які ви можете розглянути, перш ніж додавати стейблкойни у свій власний портфель:
Де купити, продати та обміняти стейблкойни?
Стайблкойнами можна торгувати на централізованих біржах, таких як Coinbase або Binance, а також на децентралізованих біржах (DEX), таких як Uniswap або Curve.
Як часто проводиться аудит резервів і наскільки прозорою є звітність?
Він відрізняється залежно від емітента. Наприклад, компанія Circle, що стоїть за USDC, має свої резерви аудит третьою стороною щомісяця. У січні 2023 року компанія перейшла з Grant Thornton на Deloitte.
Яка ринкова капіталізація та оборотна пропозиція?
Відстежується ринкова капіталізація приблизно 100 стейблкойнів Дефі Лама становить понад 133 мільярди доларів на момент написання цієї статті.
Підпишіться на журнал ринку біткойнів щоб відкрити більше можливостей криптоінвестування!
- Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
- Платоблокчейн. Web3 Metaverse Intelligence. Розширені знання. Доступ тут.
- джерело: https://www.bitcoinmarketjournal.com/best-interest-rates-stablecoins-vs-fiat-currencies/
- :є
- 1
- 10
- 100
- 15%
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 9
- a
- плити
- здатність
- МЕНЮ
- доступ
- рахунки
- Рахунки
- Діяти
- Прийняття
- Перевага
- після
- проти
- Угода
- алгоритмічний
- алгоритмічні стабільні монети
- ВСІ
- дозволяє
- альтернатива
- хоча
- амбіції
- Америка
- серед
- аналіз
- та
- Інший
- ЕСТЬ
- навколо
- AS
- Активи
- асоційований
- At
- аудит
- доступний
- підтриманий
- підтримка
- Банк
- банківські депозити
- Банк Америки
- банківські резерви
- Банкноти
- Банки
- основа
- кошик
- BE
- ставати
- перед тим
- за
- буття
- Переваги
- КРАЩЕ
- Краще
- між
- Мільярд
- Банкноти
- бінанду
- для
- Біткойн
- Ринок біткойна
- blockchain
- Технологія блокчейна
- на основі блокчейна
- бум
- запозичувати
- Запозичення
- Бреттон
- Бреттон-Вудс
- BRIDGE
- Британський
- Британський фунт стерлінгів
- помилки
- БУСД
- купити
- Купівля
- by
- CAN
- кришка
- випадків
- готівкові гроші
- CBDCA
- CBDC
- центр
- центральний
- Центральний банк
- цифрові валюти центрального банку
- ЦИФРОВІ ВАЛЮТИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКУ (CBDCS)
- Центральні банки
- Централізація
- централізована
- Централізовані біржі
- Зміни
- характеристика
- більш дешевий
- Китай
- Коло
- циркулює
- coinbase
- Кобінко
- Монети
- колапс
- збір
- колективно
- об'єднувати
- комбінований
- Торгівля
- товар
- компанія
- порівняний
- порівняння
- взаємодоповнюючі
- комплекс
- довіра
- З'єднувальний
- Вважати
- контракт
- контрактів
- сприяти
- внесок
- контроль
- контроль
- Зручний
- звичайний
- Зближення
- Перетворення
- Відповідний
- Корупція
- рентабельним
- підробка
- країни
- кредит
- Кредитна спілка
- криза
- транскордонний
- вирішальне значення
- крипто
- Крипто-прийняття
- Криптомонети
- Крипто-екосистема
- криптоінвестування
- Крипто Маркет
- криптова оплата
- крипто простір
- крипто-активи
- cryptocurrencies
- валюти
- Валюта
- крива
- Клієнти
- десятиліття
- децентралізація
- Децентралізований
- Децентралізовані фінанси
- децентралізовані фінанси (DeFi)
- децентралізовані біржі
- Відмова прийняти
- зменшити
- дефолт
- Defi
- Екосистема DeFi
- deloitte
- продемонстрований
- депозити
- Отриманий
- призначений
- Незважаючи на
- розробка
- DEX
- різний
- цифровий
- Цифрові активи
- цифрові валюти
- Цифровий платіж
- оцифрування
- відкрити
- обговорювати
- чіткий
- Різне
- Долар
- на внутрішньому рівні
- Панування
- падіння
- драматично
- керований
- водіння
- під час
- e
- кожен
- заробляти
- легше
- економія
- економісти
- економіка
- екосистема
- ефективний
- усунутий
- поява
- включіть
- дозволяє
- Весь
- юридичні особи
- суб'єкта
- особливо
- EURO
- євро
- врешті-решт
- повсякденний
- еволюціонує
- приклад
- Приклади
- обмін
- Біржі
- виключно
- існуючий
- розширення
- дослідити
- Дослідження
- експонентний
- експонування
- фасилітувати
- сприяння
- FAIL
- швидше
- риси
- указ
- валюти
- Валюта Fiat
- Фіат Гроші
- фінансування
- фінансовий
- фінансове включення
- фінансові інструменти
- фінансові послуги
- фінансова система
- фінансові системи
- плаваючий
- для
- Для інвесторів
- Примусово
- іноземні
- іноземна валюта
- зовнішня політика
- форма
- форми
- від
- FX
- шлюз
- GBP
- в цілому
- геополітичний
- Глобальний
- Світова економіка
- глобальні фінансові
- мета
- золото
- товари
- Уряд
- Уряду
- поступово
- надавати
- Грант Торнтон
- Долар
- Зростання
- Зростання
- хакі
- рука
- Обробка
- Мати
- Високий
- вище
- основний момент
- історія
- Авуари
- Як
- Однак
- HTTPS
- i
- Impact
- реалізація
- важливо
- поліпшений
- поліпшення
- in
- персонально
- includes
- У тому числі
- включення
- Augmenter
- збільшений
- промислові
- інфляція
- спочатку
- ініціативи
- натхненний
- замість
- Інституційна
- інструментальний
- інструменти
- інтегральний
- інтегрований
- взаємодія
- взаємопов'язані
- інтерес
- Процентні ставки
- Втручання
- посередників
- Міжнародне покриття
- міжнародні розрахунки
- на міжнародному рівні
- інвестування
- інвестор
- Інвестори
- залучений
- Випущений
- Емітент
- питання
- видачі
- IT
- ЙОГО
- січня
- японський
- японська ієна
- JPY
- юрисдикції
- Кукоін
- ландшафт
- найбільших
- останній
- вести
- провідний
- легальний
- ЗАКОННИЙ ПЛАТІЖНИЙ ЗАСОБ
- позичити
- кредитування
- використання
- лежить
- світло
- як
- Ймовірно
- ліхтарик
- LINK
- пов'язаний
- ліквідності
- Довго
- програш
- головний
- підтримувати
- Підтримка
- основний
- зробити
- Робить
- управляти
- управління
- Маніпуляція
- багато
- березня
- Марш 2020
- позначити
- ринок
- Ринкова капіталізація
- маніпулювання ринком
- макс-ширина
- середа
- середовище обміну
- члени
- Купці
- методика
- Пом'якшити
- пом’якшення
- Грошові
- Грошово-кредитна політика
- гроші
- грошова маса
- щомісячно
- більше
- найбільш
- майже
- негативний
- мережу
- Нові
- наступний
- номер
- of
- пропонувати
- запропонований
- пропонує
- Нафта
- on
- ONE
- постійний
- відкрити
- операції
- Можливості
- Інше
- власний
- частина
- приватність
- партія
- платіж
- оплата
- способи оплати
- Платіжні системи
- платежі
- Peak
- Кілочок
- Люди
- дозволено
- дозволений блокчейн
- перспектива
- фізичний
- планування
- Платформи
- plato
- Інформація про дані Платона
- PlatoData
- Play
- PNC
- PNC Bank
- точка
- політика
- політичний
- портфель
- можливість
- потенціал
- фунт
- влада
- переважно
- поширений
- price
- принцип
- недоторканність приватного життя
- приватний
- Проблема
- PROS
- забезпечувати
- забезпечення
- покупка
- мета
- цілей
- питань
- швидко
- ставка
- ставки
- співвідношення
- царство
- останній
- зменшити
- про
- регулюється
- регуляторні
- доречний
- залишився
- грошові перекази
- замінювати
- Звітність
- представляє
- Резерв
- Резервна валюта
- резерв
- пружність
- ті
- відповідальний
- в результаті
- роздрібна торгівля
- Роздрібні інвестори
- Risk
- управління ризиками
- Роль
- ролі
- Росія
- s
- Саудівська
- Саудівська Аравія
- Економія
- сценарій
- безшовні
- сектор
- безпечний
- Securities
- безпеку
- продавати
- сенс
- служити
- Послуги
- виступаючої
- Населені пункти
- кілька
- зсув
- значення
- істотно
- срібло
- з
- розумний
- розумний контракт
- Баги смарт-контракту
- Спритні контракти
- деякі
- Простір
- швидкість
- Стабільність
- стабільний
- стабільний конус
- Стабільні козини
- standard
- Статус
- Як і раніше
- зберігати
- магазин цінностей
- зберігання
- успіх
- такі
- поставка
- переключено
- система
- Systems
- Приймати
- Технологія
- Тектонічний
- Тендер
- Земля
- Terra USD
- Дякую
- Що
- Команда
- світ
- їх
- Їх
- Ці
- третій
- три
- три стейблкоіни
- час
- до
- сьогодні
- разом
- Жетони
- інструменти
- топ
- Усього:
- Загальна ринкова капіталізація
- до
- торгувати
- торгував
- торгові площі
- традиційний
- традиційні фінанси
- Transactions
- Перетворення
- прозорість
- прозорий
- Тенденції
- Довіряйте
- підривати
- союз
- створеного
- Відключення
- блок
- us
- Американський долар
- USD
- USDC
- USDT
- використання
- користувачі
- ВСТАНОВИТИ
- зазвичай
- значення
- різний
- різнобічний
- Проти
- через
- життєво важливий
- Volatility
- vs
- Вразливий
- способи
- ДОБРЕ
- який
- в той час як
- з
- в
- без
- ліси
- світ
- хвилювалися
- лист
- років
- Ієна
- вихід
- Ти
- вашу
- зефірнет