Очікується, що схвалення Bitcoin ETF сприятиме притоку ринку

Очікування навколо схвалення регульованого США спотового біткойн-ETF зростає, враховуючи його потенціал значного каталізатора впровадження біткойна та його визнання як життєздатного класу активів. Станом на 30 вересня 2023 року інвестиційні продукти біткойн, включаючи біржові продукти (ETP) і закриті фонди, зберігали близько 842 тис. BTC, що еквівалентно приблизно 21.7 млрд доларів США, згідно з даними. Чарльз Ю, науковий співробітник Galaxy.

Переважаючі проблеми в інвестиціях у біткойн

Поточні напрямки інвестування в біткойни мають ряд недоліків для інвесторів, включаючи високі комісії, низьку ліквідність і помилки відстеження. Ця неефективність у поєднанні з адміністративним тягарем, пов’язаним із прямим володінням біткойнами, наприклад кошелек/керування приватним ключем і податкова звітність, перешкоджають більшій кількості інвесторів залучатися до ринку біткойн.

Spot ETF: шлюз для ширшої доступності

Спотовий ETF стає багатообіцяючим рішенням для інвесторів, які бажають отримати прямий доступ до біткойнів без необхідності самостійної опіки. Ця розробка усуває кілька існуючих проблемних моментів у інвестиційному ландшафті біткойнів.

По-перше, економічність є помітною перевагою. На відміну від високих комісій, які часто пов’язані з хедж-фондами або закритими фондами, ETF загалом відомі своїми нижчими комісіями. Це позитивний аспект для інвесторів, які шукають більш рентабельні інвестиційні канали. Крім того, конкуренція серед численних претендентів на ETF, ймовірно, призведе до подальшого зниження комісії, що зробить інвестиції в біткойни більш доступними.

По-друге, аспект відстеження ліквідності та ціни значно покращується завдяки спотовому ETF. Оскільки спотовий ETF торгується на основних біржах, він має хороші можливості, щоб запропонувати покращену ліквідність і краще відстеження цін порівняно з ф’ючерсними продуктами чи іншими проксі-серверами, націленими на біткойн.

По-третє, легкість доступу є ще однією перевагою спотового ETF. Це полегшує доступ до біткойнів через більш широкий спектр каналів і платформ, потенційно спрощуючи процес адаптації як для роздрібних, так і для інституційних інвесторів.

Нарешті, відповідність нормативним вимогам є важливою перевагою спотового ETF. Дотримуючись суворої відповідності нормативним вимогам щодо організації зберігання, спостереження та захисту від банкрутства, спотовий ETF може забезпечити рівень безпеки та прозорості, якого бракує поточним інвестиційним продуктам Bitcoin. Ця система відповідності не тільки створює безпечний інвестиційний канал, але й створює фундамент довіри та ясності на ринку, який часто вважається нестабільним і непередбачуваним.

Прийняття на ринку та доступність

Офіційне визнання з боку регуляторів і відомих брендів фінансових послуг може сприяти прийняттю біткойна, вирішуючи існуючі проблеми з регулюванням і відповідністю. Очікується, що ця потенційна перевірка залучить більше інвестицій і розробок у криптоіндустрію, сприяючи більш сприятливому середовищу як для роздрібних, так і для інституційних інвесторів.

Оцінка надходжень на ринок після схвалення ETF

Станом на жовтень 2023 року загальна сума активів, якими керують брокери-дилери, банки та зареєстровані інвестиційні консультанти (RIA) у США, склала 48.3 трильйона доларів. Використовуючи цю цифру як базовий загальний адресний ринок (TAM) для аналізу, розмір адресного ринку для біткойн-ETF в США оцінюється приблизно в 14 тис. доларів США в перший рік після запуску, 26 тис. дол. США в другий рік і 39 тис. дол. третій рік.

Прогнозовані надходження в біткойн-ETF оцінюються в 14 мільярдів доларів США в перший рік, збільшуючись до 27 мільярдів доларів США та 39 мільярдів доларів США в наступні роки, припускаючи 10% впровадження BTC від загальної кількості доступних активів у кожному каналі багатства із середнім розподілом 1% .

Вплив ETF на ціну біткойна

Проводячи порівняння між золотими та біткойн-ETF станом на 9, аналіз передбачає значний вплив ціни на BTC у перший рік після затвердження ETF. З прогнозованою оцінкою надходжень у 30 мільярда доларів США, аналіз показує, що ціна BTC вплине на +23% у перший місяць, зменшившись до +14.4% до останнього місяця першого року, завершившись приблизним зростанням на +6.2% Ціна BTC.

За межами США

Потенційне схвалення біткойн-ETF не лише вплине на ринок США, але, ймовірно, відіб’ється на світових ринках, спонукаючи до подібних пропозицій ETF і заохочуючи ширший спектр інвестиційних механізмів інтегрувати біткойн у свої стратегії. Згідно з аналізом Galaxy, ефект хвилі може спричинити додаткові надходження в інвестиційні продукти біткойнів від приблизно 125 до приблизно 450 мільярдів доларів США протягом тривалого періоду.

Траєкторія ринкової капіталізації біткойнів, яка різко зросла з менш ніж 1 мільярда доларів США до 600 мільярдів доларів США за десятиліття, підкреслює зростаючий апетит до інвестицій у біткойн. Сполучені Штати, незважаючи на те, що вони є основним ринком капіталу, все ще очікують на схвалення спотового біткойн-ETF – розробки, яка може розблокувати значні надходження, в основному через канали управління капіталом. У поєднанні з ринковими наративами навколо майбутнього удвічі біткойна у квітні 2024 року та потенційного піку курсів, 2024 рік справді може стати значущим роком для біткойна.

Джерело зображення: Shutterstock

• Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Додайте собі сили. Доступ тут.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Розширення знань. Доступ тут.
• ПлатонЕСГ. вуглець, CleanTech, Енергія, Навколишнє середовище, Сонячна, Поводження з відходами. Доступ тут.
• PlatoHealth. Розвідка про біотехнології та клінічні випробування. Доступ тут.
• джерело: https://Blockchain.News/news/bitcoin-etf-approval-expected-to-propel-market-influx