Біткоїни – це найбільш зручна для ESG інвестиція в портфелі моїх клієнтів

Я фінансовий радник, і мої клієнти володіють біткойнами з 2019 року. За останні пару років деякі з них висловили стурбованість обліковими даними Bitcoin ESG. Як іронічно.

Мій аналіз показує, що біткойн — це не тільки більше ESG, ніж ви чули, але що це, мабуть, найбільш позитивні ESG інвестиції в портфелі моїх клієнтів. Ось чому.

екологічна

Існує кілька способів, у яких біткойн є чистим позитивом для навколишнього середовища, а не чистим негативом.

Як мінімум, біткойн прагне замінити ринок золота. Якщо це вдасться, світ стане набагато кращим, екологічно. Це тому, що сьогодні виробляє золотодобувна промисловість більше ніж утричі викиди вуглецю, які робить біткойн, водночас виливаючись токсичні хімікати в землю.

Більше того, біткойн стимулює поширення відновлюваних джерел енергії, які не містять парникових газів. До появи Bitcoin ринки електроенергії були локальними або регіональними, але не глобальними. Це тому, що електрика не проходить більше пари сотень миль. Це означало, що не було можливості використовувати багато сонячних, вітрових, гідро- та геотермальних ресурсів, оскільки населені пункти, які могли споживати вироблену електроенергію, були занадто далекі.

Біткойн виправляє це. Оскільки об’єкти для майнінгу біткойнів можуть бути розташовані в будь-якій точці світу, де є джерело електроенергії та доступ до Інтернету з низькою пропускною здатністю, біткойн відкриває заблоковані чисті енергетичні ресурси далеко від населених пунктів. Це збільшує кількість проданого обладнання для виробництва сонячної, вітрової, гідро- та геотермальної енергії, що фінансує бюджети досліджень і розробок компаній, які виробляють ці блоки чистої енергії. Це знижує загальні витрати на виробництво чистої енергії, що відкриває більше активів, що виявилися на мілині, у гідному циклі.

Ще одна важлива перевага, яку біткойн приносить до електромережі, — попит на базове навантаження, який можна легко вимкнути, коли загальний попит на електроенергію перевищує пропозицію. Чудовою ілюстрацією проблеми був 2021 Техаський відключення світла. Хоча техаська мережа мала достатньо потужності, щоб забезпечити потреби домогосподарств за звичайних обставин, шторми призвели до значного скорочення виробництва, що залишило мільйони техасців у темряві й холоді.

Сьогодні Техас є основний пункт призначення для нових установок для майнінгу біткойнів у Сполучених Штатах, і це допоможе запобігти майбутнім відключенням електроенергії. Це тому, що видобуток біткойнів стимулює встановлення додаткового виробництва електроенергії, а майнінг біткойн є найпростішим джерелом попиту, який можна вимкнути в криза поставок.

На відміну від домогосподарств, які не можуть дозволити собі обійтися без електроенергії, або від компаній, яким потрібні години чи дні, щоб зменшити споживання електроенергії, майнери біткойн можуть безпечно відключатися за лічені хвилини. Таким чином, вони можуть підтримувати більшу загальну встановлену базу виробництва електроенергії та найбільш ефективно приймати удар у разі зупинки виробництва. Домогосподарства та підприємства в кінцевому підсумку отримують електричну мережу, яка є більш міцною та надійною.

У довгостроковій перспективі, мабуть, найбільш значущим способом, за допомогою якого біткойн може покращити навколишнє середовище, є демотивація несерйозних витрат. У світі майже нульових процентних ставок люди змушені витрачати свої гроші, а не відкладати їх. Оскільки для виробництва кожного продукту та послуги потрібна певна кількість енергії, у світі з неманіпульованими процентними ставками може спостерігатися значне зниження непотрібного споживання енергії.

соціальна

Золотодобувна промисловість не просто споживає багато енергії та виділяє хімічні речовини; вона також відома тим, що надає корумпованим урядам основні засоби, які можна легко експлуатувати. Пересічні громадяни беруть на брудну роботу, тоді як еліта, пов’язана з урядом, отримує надлишок. Здається, не випадково, що багато з найбільш корумповані та уряди сидіти на вершині багатих ресурсами країн.

Але негативні соціальні наслідки існуючої фіатної грошової системи також різноманітні:

1. Інфляційна: система включає податок, відомий як інфляція, оскільки уряд друкує долари, і ці нові долари підривають купівельну спроможність доларів, які вже знаходяться в обігу.
2. Нерозрахунок: Розрахунок податку з будь-якою значною точністю нездійсненний, оскільки неможливо точно виміряти тенденцію цін на кошик споживчих товарів, що постійно змінюється.
3. Оподаткування без представництва: на відміну від інших податків, ставка інфляційного податку встановлюється без участі Конгресу, що фактично робить його оподаткуванням без представництва.
4. Регресивний: податок є регресивним, тому що бідні мають більший відсоток свого капіталу в доларах, ніж багаті, а десятиліття легкої монетарної політики підтримують вартість активів, якими володіють багаті, таких як акції та нерухомість.

Біткойн виправляє все це. Його фіксована грошова маса усуває інфляційний податок, який є нерозрахованим, нерепрезентативним і регресивним.

Управління

У такій різноманітній країні, як Сполучені Штати, легітимність лідерства вимагає різноманітності. Отже, давайте подивимося на різноманітність керівного органу долара: Комітету з відкритого ринку Федеральної резервної системи (FOMC).

На момент написання цієї статті, два члени комітету нещодавно подали у відставку через активну торгівлю. (Ми не будемо зупинятися тут на тому, чому член найпотужнішого в світі установника процентних ставок, які визначають ціни на активи, не повинен активно торгувати). Але, до відставок, серед комітетів одинадцять учасників, зазначені у Вікіпедії, тільки троє були жінками. Більше того, лише один член правління не білий (у цьому випадку, Рафаель В. Бостік, який є першим афроамериканцем і першим відкритим геєм, який очолив регіональний Федеральний резервний банк). Жоден член правління не молодше 50 років.

Таким чином, організація, яка стягує інфляційний податок, донедавна була близько 73% чоловіків, 91% білих і 100% у віці старше 50 років (і 63% у віці старше 60 років).

Навпаки, біткойн не знає статі, раси чи віку. Грошово-кредитна політика на 100% прозора та алгоритмічна. Користуватися мережею без цензури може буквально кожен. (Хоча мережа контролюється і є улюбленим інструментом правоохоронних органів).

Висновок

Незалежно від того, чи він витісняє лише золото, чи він досягає свого потенціалу та витісняє постійно зростаючі та спричиняють нещастя фіатні валюти, біткойн стане значним покращенням у порівнянні з тим, що було раніше, і він настільки ESG, наскільки це можливо. Хоча жодна грошова система не є досконалою, біткойн, здається, є серйозним покращенням ESG у існуючій системі.

Справді, це, ймовірно, найбільш вигідна інвестиція в портфелі моїх клієнтів.

Думки, висловлені в цій статті, належать автору, а не комусь іншому. Це гостьовий пост Енді Едстрома. Висловлені думки є повністю його власними і не обов’язково відображають думки BTC Inc або Журнал Bitcoin.

Джерело: https://bitcoinmagazine.com/culture/bitcoin-is-the-most-esg-friendly-investment