Огляд криптовалютної політики та регулювання: 27 вересня

Перевидано Платоном

читають: 0

Примітка редактора: це перша частина нової серії, the a16z crypto Global Regulatory Roundup, який висвітлює останні нормативні та політичні події, що стосуються розробників у web3 та криптографії, як відстежує та курує команда регуляторів криптографії a16z. Огляди базуються на останніх новинах, останніх оновленнях, нових вказівках, чинному законодавстві та структурах, опублікованих регуляторними органами/органами, галузевими консорціумами та професійними асоціаціями, банками, урядами та іншими організаціями, оскільки вони впливають на криптоіндустрію (або програми) навколо світу. Ми також час від часу додаємо до оновлень вибрані інші ресурси, такі як розмови, публікації чи інші коментарі – від нас або від інших; див., наприклад, зауваження з DC Fintech Week внизу.

Нормативне оновлення

Каліфорнійський департамент фінансового захисту та інновацій

DFPI подано накази про припинення дії проти 11 криптокомпаній, які стверджують про незаконне привласнення коштів клієнтів і порушення державного законодавства про цінні папери.

🌽 Комісія з торгівлі товарними ф'ючерсами

Комісар CFTC Керолайн Фам пояснені Про поточну роль CFTC у регулюванні роздрібної громадськості на ринках США під час виступу на CordaCon 2022. Вона також запропонувала десять основ «відповідальних» ринків цифрових активів, які CFTC могла б використати для створення нормативної бази для галузі на основі принципів.
У своєму позові проти Ooki DAO CFTC просив що Суд дозволив йому обслуговувати процес через вікно довідкового чату веб-сайту DAO (з одночасним повідомленням на онлайн-форумі обговорення веб-сайту), стверджуючи, що не існує інших механізмів для зв’язку з Ooki DAO. Суд надається запит CFTC.
На засіданні Консультативного комітету з питань ринкових ризиків CFTC комісар CFTC Крістін Джонсон обговорювалися нещодавні правоохоронні дії CFTC і запропоноване законодавство щодо цифрових активів, і вона повторила, що CFTC «має хороші можливості» для регулювання цифрових активів. Комітет також проголосував за створення підкомітету «Майбутнє фінансів», який би займався цифровими активами.
Голова CFTC Ростін Бенам сказав що «Біткойн може подвоїтися в ціні, якщо існує ринок, регульований CFTC», і що «існуючі інституції в криптопросторі бачать величезну можливість для інституційних надходжень, які відбудуться лише за наявності регуляторної структури навколо цих ринків» під час виступу на NYU Law Школа.
CFTC подав а скарга проти Адама Тодда, стверджуючи, що він керував незаконною платформою для торгівлі деривативами цифрових активів через спільне підприємство організацій, у тому числі Digitex LLC, що він маніпулював ціною рідного токена Digitex, і що Digitex Futures не змогла зареєструватися як торговець ф’ючерсними комісіями.
Комісар CFTC Саммер Мерсінгер розповіла про примусові дії CFTC проти Ooki DAO, заявивши, що регулювання за допомогою примусового виконання «оминає [] вид [] публічного законодавчого процесу [і] внесок громадськості» і є «не ідеальним способом управління» в інтерв'ю з CoinDesk TV.
Голова CFTC Ростін Бенам попереджали промисловості не варто очікувати «легкого дотику», якщо CFTC отримає юрисдикцію над криптоспотовими ринками під час виступу на конференції, що відбулася в Джорджтаунському університеті.
Комісар CFTC Крісті Голдсміт Ромеро сказала, що CFTC має переглянути правила для роздрібних інвесторів, зокрема надати пропозицію щодо нового визначення роздрібного інвестора в інтерв'ю з CoinDesk TV.

🦅 Конгрес

Три члени Конгресу від республіканців, сенатори Пет Тумі (Республика Пенсільванія) і Тім Скотт (Республика Конгрес) і представник Палати представників Пітер Мейер (Республика Мічиган) представили проект законопроект, Закон про модернізацію пенсійних заощаджень, який дозволить інвестиційним менеджерам пропонувати біткойни та криптовалюти у своїх планах 401(k).
Члени Конгресу від Республіканської партії до Комітету з фінансових послуг Палати представників надіслали a лист Генеральному прокурору США Мерріку Гарленду з проханням поділитися оцінкою Міністерства юстиції щодо того, чи вимагає Федеральний резерв отримати чіткий законодавчий дозвіл перед випуском цифрової валюти центрального банку (CBDC).
Сім законодавців-демократів надіслали лист Пабло Вегасу, генеральному директору Техаської ради з надійності електропостачання (ERCOT), висловлюючи занепокоєння з приводу попиту на енергію для майнінгу біткойнів у Техасі. Законодавцями від Демократичної партії є сенатори Елізабет Уоррен (штат Массачусетс), Шелдон Вайтхаус (штат Массачусетс), Едвард Дж. Маркі (штат Массачусетс), а також представники Палати представників Ел Грін (штат Техас), Кеті Портер (штат Техас). -Cal.), Джаред Хаффман (D-Cal.) і Рашида Тлайб (D-Mich.).
Сенатор США Джон Гікенлупер (D-Colo.) надіслав a лист до голови SEC Гарі Генслера, закликаючи SEC випустити правила щодо цінних паперів цифрових активів через прозорий регулятивний процес повідомлень і коментарів.

Делавер

Міністерство юстиції штату Делавер замерзла кошти від 23 осіб на різних криптобіржах, які нібито містять криптовалюту, отриману шляхом шахрайства з «вирізанням свиней» (шахрайство, пов’язане з романами криптовалюти, під час якого шахраї заманюють нічого не підозрюючих інвесторів, щоб вони надіслали їм свої криптовалютні активи).

🇧🇷 Міністерство юстиції

Каліфорнійський чоловік був обвинувачений за ймовірну змову з іншими з метою відмивання доходів його організації з торгівлі наркотиками за допомогою криптовалюти. Він і його учасники змови нібито відмили понад 5.35 мільйона доларів.
Міністерство юстиції та Федеральна торгова комісія участь на Спільному саміті G7 з питань розробки та застосування конкурентної політики, організованому Bundeskartellamt Німеччини та Міністерством економіки та боротьби з кліматом, щоб дослідити, як уряди G7 підходять до політики конкуренції на ринках цифрових активів.

💲Управління казначейства

Команда Рада з нагляду за фінансовою стабільністю опублікував її звітом на цифрові активи. У звіті Конгресу рекомендовано прийняти законодавство, яке надає федеральним фінансовим регуляторам повноваження щодо вироблення норм щодо спотового ринку цифрових активів, які не є цінними паперами, вжити заходів для вирішення регуляторного арбітражу та провести дослідження можливої вертикальної інтеграції криптокомпаній. (Команда FSOC це урядова організація США, яка була створена у відповідь на фінансову кризу 2008 року, і її роль полягає в тому, щоб давати політичні рекомендації агенціям-членам, де вже є повноваження, або Конгресу, якщо потрібні додаткові повноваження. FSOC також здійснює моніторинг фінансової стабільності та визначає небанківські фінансові компанії та підприємства фінансового ринку як системні. Правління FSOC складається з 15 членів, у тому числі 10 з правом голосу та 5 без права голосу, і очолюється Міністром фінансів.)
Міністерство фінансів США Управління контролю за іноземними активами і Мережа протидії фінансовим злочинам оголошено розрахунки за понад $ 24 мільйонів та $ 29 мільйонів, відповідно, з Bittrex, Inc. Це найбільша дія OFAC із застосування цифрових валют на сьогоднішній день, і це перші паралельні дії FinCEN і OFAC у цьому просторі.
Центр монет подав a позов проти Міністерства фінансів та Управління контролю за іноземними активами, стверджуючи, що санкції проти Tornado Cash були незаконними. Це другий позов проти уряду щодо Tornado Cash.
Виступаючи на щорічній зустрічі Міжнародного валютного фонду, міністр фінансів Джанет Єллен знову важливість створення нормативної бази для цифрових активів.

🏦 Федеральна резервна система

Голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл сказав що DeFi має «значні структурні» проблеми з прозорістю та конфліктом інтересів під час виступу на заході, організованому Банком Франції. Він також заявив, що зима DeFi не мала «суттєвого впливу» на банківську систему або ширшу фінансову стабільність, що дає регуляторам більше часу, щоб «уважно та вдумливо» подумати про регулювання DeFi.
Губернатор Федеральної резервної системи Мішель Боумен обговорювалися велике банківське регулювання, коротко звертаючись до цифрових активів в Інституті міжнародних фінансів. Вона заявила, що федеральні регулятори повинні підвищити прозорість стандартів нагляду для банків, які займаються діяльністю, пов’язаною з криптоактивами, і обмежити роль офіційних і неофіційних примусових дій і штрафів «серйозними проблемами».
Федеральний резервний банк Нью-Йорка опублікував a папір, обговорюючи передбачуваний ризик стійких стейблкоїнів, серед іншого, підвищуючи ймовірність набігів на менших і вразливіших емітентів.
Банк «Кустодіа» подав а клопотати у суді, стверджуючи, що Федеральна резервна система продемонструвала подвійні стандарти, дозволивши BNY Mellon брати участь у зберіганні криптовалюти, але не надавши дозвіл Custodia на головний рахунок Федеральної резервної системи.
Про це заявив губернатор Федеральної резервної системи Крістофер Воллес зауваження на симпозіумі в Гарварді, під час якого він обговорював питання про те, чи можуть національні чи іноземні CBDC або приватні стейблкоїни становити загрозу для міжнародного домінування долара США.

💵 Офіс валютного контролера

Nexo оголошений що він придбав нерозголошену частку в материнській фірмі Summit National Bank, федерального банку США. Nexo стала третьою криптокомпанією, яка отримала статут федерального банку (після Anchorage Digital і Protego Trust Bank), але першою, яка зробила це шляхом придбання, а не через процес подання заявки. Як на покупку Nexo відреагують банківські регулятори, невідомо.
Майкл Хсу, виконуючий обов’язки валютного контролера, обговорив необхідність уточнення очікувань наглядових органів, пов’язаних із криптовалютною діяльністю, і роль регуляторів у забезпеченні безпеки під час просування інновацій у зауваження в Гарвардській школі права.

📈 Комісія з цінних паперів і бірж

SEC оголошений звинувачення проти корпорації Hydrogen Technology та інших за нібито здійснення незареєстрованих пропозицій і продажів цінних паперів криптоактивів під назвою «Hydro», а також за маніпулювання обсягом торгів і ціною цих цінних паперів, що принесло Hydrogen понад 2 мільйони доларів.
SEC оголошений звинувачення проти Arbitrade Ltd. та інших за нібито вчинення схеми викачування та скидання із залученням криптоактиву під назвою «Dignity» або «DIG». Arbitrade неправдиво стверджував, що придбав золоті злитки на суму 10 мільярдів доларів, чого не було, і що він підтримає кожен токен DIG золотом на суму 1.00 доларів. Потім відповідачі продали DIG щонайменше на 36.8 мільйона доларів США за цінами, шахрайським шляхом завищеними публічними спотвореннями щодо передбачуваного придбання золота.
SEC оголошений угоду з Кім Кардашьян за нібито «рекламу» EthereumMax у соціальних мережах, не розголошуючи платіж, який вона отримала за акцію. Угода вимагає, щоб Кардашьян заплатила 1.26 мільйона доларів.
Grayscale Investments подали свій перший юридична записка у своєму позові проти SEC, звинувативши агентство в порушенні основних вимог Закону про адміністративні процедури, відхиливши його заявку на перетворення його Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) на спотовий біткойн ETF. Відповідь SEC має бути надано 9 листопада 2022 року.
SEC відмовлено Заявка WisdomTree на розміщення спотового біткойн-ETF на підставі недостатнього захисту інвесторів.
Голова SEC Гарі Генслер заявив, Виступаючи на конференції в Джорджтаунському університеті, Конгрес повинен надати CFTC більше повноважень контролювати стабільні монети, щоб зменшити ризики для фінансової системи.

🌍 Міжнародний

🏦 Банк міжнародних розрахунків

Команда BIS, також відомий як «Банк центральних банків», є міжнародною фінансовою установою, яка належить 63 центральним банкам, які представляють країни з усього світу, на частку яких разом припадає близько 95% світового ВВП. BIS забезпечує інституційний простір для обміну інформацією між керівниками центральних банків; отримує прибуток як банк оптового грошового ринку для центральних банків; і сприяє міжнародній валютно-фінансовій співпраці.
It оголошений успішне завершення першого пілотного проекту CBDC за участю чотирьох юрисдикцій: Гонконгу, Таїланду, Китаю та Об’єднаних Арабських Еміратів. Випробування проводилося на mBridge Ledger, спеціально розробленій платформі DLT.
BIS також оголошений початок «Проекту Icebreaker», де він працюватиме з центральними банками Ізраїлю, Норвегії та Швеції, щоб дослідити, як CBDC можна використовувати для міжнародних роздрібних платежів і платежів.

🇧🇷 Бразилія

Бразильська комісія з цінних паперів і бірж просив щоб криптобіржа Mercado Bitcoin надала їй інформацію про токени з фіксованим доходом, які біржа випустила за останні два роки.

🇨🇦 Канада

Організація регулювання інвестиційної індустрії Канади (IIROC) надається членство в Coinsquare, криптобіржі в Торонто; і оголосив, що Coinsquare тепер зареєстровано як інвестиційний дилер. Coinsquare — перша крипто-нативна платформа, яка приєдналася до IIROC. (IROC є некомерційною національною саморегулівною організацією, яка наглядає та регулює канадських інвестиційних дилерів і торговельну діяльність на ринках боргу та акцій у Канаді. Він також проводить судові слухання та має право призупиняти, штрафувати та виключати членів і зареєстрованих представників.)

🇪🇺 Європейський Союз

Європейський орган з цінних паперів і ринків опублікував a звітом, під назвою «Криптоактиви та їхні ризики для фінансової стабільності». У звіті зазначається, що використання криптоактивів залишається невеликим і що взаємозв’язки з традиційними ринками обмежені, але необхідний постійний моніторинг ринку для врахування майбутніх подій.

🌎 Рада з фінансової стабільності

ФСБ опублікувала пропозицію рамки для міжнародного регулювання криптоактивів. Основні компоненти основи включають: (1) рекомендації, які сприяють узгодженості регуляторних підходів до криптовалюти та посилюють міжнародне співробітництво та обмін інформацією; і (2) переглянуті рекомендації високого рівня щодо регулювання «глобальних стейблкойнів».

Гарантія Франція

Голова Банку Франції Франсуа Віллеруа де Галау попередили Регулятори ЄС проти «прийняття розбіжних або суперечливих правил або регулювання надто пізно», і що це може «створити нерівні умови гри, ризикуючи арбітражем і вибором» на конференції з цифрових фінансів.
Французький Authorité des Marchés Financiers затверджений реєстрація криптопідрозділу Societe Generale, SG Forge, для пропозиції купівлі, продажу, торгівлі та зберігання цифрових активів.
Міністр фінансів Франції Бруно Ле Мер сказав що він хоче, щоб «Франція стала європейським центром екосистеми криптоактивів» в інтерв’ю BFM TV.

🌐 Міжнародна організація комісій з цінних паперів

IOSCO випустила a звітом заявляючи, що регулятори цінних паперів повинні мати повноваження вимагати видалення іноземних криптовалютних сайтів «за запитом», якщо іноземний регулятор «виявив порушення».

🇯🇵 Japan

Прем'єр-міністр Японії Фуміо Кісіда заявив, що Японія планує інвестувати в NFT і сервіси метавсесвіту в рамках політики мова.

📈 Організація економічного співробітництва та розвитку

ОЕСР випущений нову структуру податкової звітності, також відому як «Система звітності про криптовалютні активи».

🇹🇭 Таїланд

SEC Таїланду подав до суду п'ять організацій за нібито створення штучного обсягу на криптобіржах Bitkub і Satang Corp.

???????? Об'єднане Королівство

Заступник голови Банку Англії Джон Канліфф, попередили що «регуляторним органам потрібно почати розширювати існуючі стандарти та регуляторні режими на криптовалюту до того, як вона [] стане системно важливою» на конференції AFME.
Управління фінансового контролю має призначений Binu Paul став новим керівником цифрових активів. Раніше Пол був провідним фахівцем з фінансових технологій в Управлінні фінансових ринків Нової Зеландії.

🇺🇿 Узбекистан

Узбекистан волі вимагати від ліцензованих криптовалютних компаній в країні щомісячних платежів, які надходитимуть до державного бюджету, а також до скарбниці Національного агентства перспективних проектів Республіки Узбекистан.

Виберіть ресурси/ коментарі

Тиждень DC FinTech

Комісія з торгівлі товарними ф'ючерсами: Голова CFTC Ростін Бенам знову його позицію щодо того, що CFTC має мати юрисдикцію над спотовими товарними ринками цифрових активів, і обговорив нещодавні примусові дії Ooki DAO, назвавши DAO «навряд чи децентралізованою» та «кричущою» справою.
Міністерство юстиції: Директор національної групи із забезпечення дотримання криптовалюти Міністерства юстиції Юн Чой, за умови передісторію своєї команди та описала виклики, з якими стикається команда, включно з міжнародними аспектами незаконної криптографічної діяльності та використання міксерів.
Європейський Союз: Комісар Європейської комісії з питань фінансової стабільності, фінансових послуг і союзу ринків капіталу Мейрід МакГіннесс, обговорювалися вдосконалення крипторегуляції в Європі — включаючи нове регулювання ЄС щодо ринків криптоактивів — і зазначив, що енергетика, боротьба з відмиванням грошей і захист інвесторів є найбільшими проблемами європейських регуляторів.
Федеральне агентство житлового фінансування: Директор FHFA Сандра Л. Томпсон, обговорювалися новий Управління фінансових технологій агентства та його ініціатива щодо використання технологій для підвищення ефективності на іпотечному ринку. Вона привітала коментарі від промисловості про те, як FHFA також може інтегрувати технологію блокчейн.
Федеральна резервна система: Віце-голова з нагляду за Федеральним резервом Майкл С. Барр, обговорювалися потреба в регулюванні криптовалют у відповідний час, і він зазначив, що Федеральна резервна система зараз не розглядає CBDC.
Управління контролером валюти: Виконуючий обов'язки валютного контролера Майкл Хсу, обговорювалися важливість виявлення та моніторингу криптовалютних ризиків для захисту споживачів і фінансової системи.
Палата представників США: Представник Палати представників США Максін Вотерс (D-Cal.) обговорювалися законодавчі зусилля щодо криптовалюти та її пріоритети щодо захисту інвесторів, збільшення різноманітності та фінансової доступності, а також скорочення расового розриву в багатстві.
Палата представників США: Представник Палати представників США Патрік МакГенрі (RN.C.) обговорювалися законопроект про стейблкойн, над яким він працює з представником Палати представників Максін Вотерс (Каліфорнія). МакГенрі також сказав, що зробить регулювання криптовалют пріоритетним, якщо стане головою комітету з фінансових послуг Палати представників після виборів.
Палата представників США: Представник Палати представників США Ро Ханна говорив на панелі про демократизацію інновацій для американської громадськості.

***

Погляди, висловлені тут, є поглядами окремих співробітників AH Capital Management, LLC («a16z»), які цитуються, і не є поглядами a16z або його філій. Певна інформація, що міститься тут, була отримана зі сторонніх джерел, зокрема від портфельних компаній фондів, якими керує a16z. Хоча отримано з джерел, які вважаються надійними, a16z не перевіряв таку інформацію незалежно та не робить жодних заяв щодо поточної чи довгострокової точності інформації чи її відповідності певній ситуації. Крім того, цей вміст може містити рекламу третіх сторін; a16z не переглядав такі оголошення та не схвалює будь-який рекламний вміст, що міститься в них. Цей вміст надається лише в інформаційних цілях, і на нього не можна покладатися як на юридичну, ділову, інвестиційну чи податкову консультацію. Ви повинні проконсультуватися з власними радниками щодо цих питань. Посилання на будь-які цінні папери чи цифрові активи наведено лише з метою ілюстрації та не є інвестиційною рекомендацією чи пропозицією надати інвестиційні консультаційні послуги. Крім того, цей вміст не призначений для будь-яких інвесторів чи потенційних інвесторів і не призначений для використання ними, і за жодних обставин на нього не можна покладатися при прийнятті рішення інвестувати в будь-який фонд, яким керує a16z. (Пропозиція інвестувати у фонд a16z буде зроблена лише на підставі меморандуму про приватне розміщення, угоди про підписку та іншої відповідної документації будь-якого такого фонду, і її слід читати повністю.) Будь-які інвестиційні чи портфельні компанії, згадані, згадані або описані не є репрезентативними для всіх інвестицій у транспортні засоби, якими керує a16z, і не може бути гарантії, що інвестиції будуть прибутковими або що інші інвестиції, здійснені в майбутньому, матимуть подібні характеристики чи результати. Список інвестицій, здійснених фондами під управлінням Andreessen Horowitz (за винятком інвестицій, щодо яких емітент не надав дозволу a16z на оприлюднення, а також неоголошених інвестицій у публічні цифрові активи) доступний за адресою https://a16z.com/investments /.Наведені в ньому діаграми та графіки призначені виключно для інформаційних цілей, і на них не слід покладатися під час прийняття інвестиційних рішень. Минулі результати не вказують на майбутні результати. Зміст відповідає лише вказаній даті. Будь-які прогнози, оцінки, прогнози, цілі, перспективи та/або думки, висловлені в цих матеріалах, можуть бути змінені без попередження та можуть відрізнятися або суперечити думкам, висловленим іншими. Додаткову важливу інформацію можна знайти на сторінці https://a16z.com/disclosures.

Часова мітка: Жовтень 27, 2022Жовтень 28, 2022