Дані, дані всюди: управління новими цифровими активами в сукупності ринкових даних (Роел Мелс)

Індустрія фінансових послуг відома своєю складністю з точки зору безлічі та поширення учасників ринку, постачальників, продуктів, вимог користувачів, угод і структур ціноутворення. Поряд з цим генерує світовий фінансовий сектор
величезна кількість даних (що сьогодні вимірюється в петабайтах, тобто 1,000 терабайтів), що створює проблеми зі збором даних і керуванням ними для всіх учасників ланцюга постачання фінансової торгівлі – сторони, що продає та купує, генератори даних і споживачі.

«Із початку цивілізації до 5 року було створено 2003 екзабайтів інформації, але зараз стільки інформації створюється кожні 2 дні».
Ерік Шмідт, виконавчий голова Google

Біржі та інші майданчики виконання генерують гори даних, які споживають трейдери та інвестори. Менеджери активів і хедж-фонди використовують дані для досліджень, інвестицій і незалежної оцінки портфеля. Генераторами даних є торгові та брокерські фірми
і споживачів. Існує також значний «вторинний ринок» постачальників інформації та технологій, які перепаковують дані у власні послуги та рішення для подальшого продажу іншим учасникам ринку.

Зі збільшенням кількості фінансових інструментів зростає і доступна пропозиція ринкових даних. З інституційним впровадженням сегменту цифрових активів, що швидко розвивається, їх також потрібно включити в систему керування ринковими даними.

За оцінками  Статистизагальна капіталізація ринку криптоактивів перевищила 3 ​​трильйони доларів у листопаді 2021 року, що більш ніж утричі перевищує показник 2020 року
значення. Очікується, що до 2030 року кількість користувачів криптовалют і NFT (за винятком сервісів DeFi/блокчейн і Web 3.0) перевищить 1
мільярд. Хоча важко отримати абсолютно точні прогнози зростання індустрії крипто- та цифрових активів, немає сумнівів, що очікується, що вона продовжуватиме значне зростання в наступні 5 років (деякі коментатори галузі посилаються на 10-кратне зростання).
від сьогоднішнього розміру ринку до 2027 року), а також обсяг ринкових даних, створених пов’язаними транзакціями.

Більше 600 криптобірж вже діють, і відносно низькі поточні бар’єри для входу вказують на те, що незабаром буде набагато більше торгівлі
майданчики, платформи та підключення до ринкових даних для керування протягом життєвого циклу обробки транзакцій. Окрім криптоактивів, учасники фінансових ринків також розглядають можливості, які надають інші цифрові активи, такі як безпека та корисність
токени, стейблкойни та альткойни, а також базові технології, пов’язані з їх існуванням і «доставкою», як-от блокчейн/DLT.

Більше даних, більше джерел, більше силосів?

Величезна кількість і діапазон продуктів обробки даних, з’єднань і зв’язків з постачальниками означає, що менеджери ринкових даних тягнуться в незліченних напрямках через вимоги багатьох внутрішніх зацікавлених сторін (торгівля, відповідність, корпоративна та нормативна звітність,
управління взаємовідносинами з клієнтами тощо). Додайте до цього дедалі обтяжливішу регулятивну звітність і зобов’язання щодо відповідності, і легко зрозуміти зростаючий тиск на учасників ринку щодо модернізації та оптимізації внутрішніх робочих процесів, процесів і систем
для підтримки ефективнішого керування та використання даних.

Проблема управління даними ще більше загострюється в установах і компаніях, оскільки управління ринковими даними може бути фрагментоване між класами активів і бізнес-розділами в розрізнених внутрішніх системах, що ще більше перешкоджає ефективності між підприємствами.

Це стрімке зростання нових крипто- та цифрових активів, майданчиків і з’єднань невблаганно збільшить обсяги ринкових даних і створить додаткові проблеми з точки зору ефективного збору, агрегації та оптимізації даних. (Щодо криптографії та токенізації зокрема,
і пов’язане з цим створення величезних обсягів токенів, що представляють дробові значення «цілого», потреба в швидких і точних ринкових даних ставатиме дедалі більшою потребою).

На додаток до швидкого поширення ринкових даних – традиційних і цифрових – і пов’язаного з цим збільшення кількості взаємовідносин із постачальниками даних, фінансові фірми також змушені нести дедалі обтяжливіший тягар звітності щодо ринків.
прозорість і регулювання поведінки.

Наближається цифрове регулювання

Цей тягар управління ринковими даними буде лише зростати, оскільки регулятори фінансових ринків створюватимуть відповідну нормативну базу для криптовалют та інших цифрових активів.

Уряд Великої Британії вже заявив про свій намір розширити сферу дії Закону про фінансові послуги та ринки 2000 року, що стосується регульованої фінансової діяльності, щоб включити нові криптоактиви з відповідними зобов’язаннями щодо звітності даних. ЄС опублікував
проект законодавства щодо уніфікованої нормативно-правової бази ЄС для цифрових активів (Регламент ринків криптовалют (MiCA) має бути прийнятий у 2024 році, а в США ринкові регулятори та наглядачі (ФРС, FDIC та інші) працюють разом, щоб прискорити розвиток
спільної структури для криптонагляду. Наразі закони та нормативні акти щодо криптовалют непослідовні в азіатських країнах – деякі лише нещодавно запровадили регулятивний підхід до криптовалют, тоді як інші ще не запровадили чіткого законодавства.

Необхідність фіксувати (і повідомляти) все більше і більше даних ускладнює і (потенційно значну) вартість підключення та підписки на численні (і множення) джерел даних і постачальників (біржі, платформи, незалежні інформаційні служби)
як Refinitiv і Bloomberg та інші). Ефективно керувати високоцінними корпоративними ринковими даними особливо складно (і дорого) у різних бізнес-сферах і командах.

Учасники фінансових ринків перебувають під постійним тиском, щоб досягти більшого з меншими витратами, збільшити масштаб і економічну ефективність внутрішніх функцій і процесів управління даними, одночасно жонглюючи безліччю інформації та потоків даних і систем,
і відносини з постачальниками.

Впроваджуючи підписки на ринкові дані в спрощене рішення для управління, компанії повинні мати можливість використовувати інформаційні панелі та практичну інформацію, щоб визначити можливості для оптимізації витрат і використання ринкових даних і покращити дотримання контрактів постачальників.