Децентралізовані біржі: «Дикий Захід» криптовалюти чи необхідний блокчейн?

Децентралізовані біржі є основною частиною онлайн-криптографічного досвіду та одним із перших великих випадків використання децентралізованих фінансів. DEX пройшли довгий шлях з тих пір, як Uniswap відкрив свої перші пули ліквідності в блокчейні Ethereum (ETH). Тим не менш, беззаконний світ DeFi продовжує збивати з пантелику та відлякувати новачків від занурення пальців ніг у часто неспокійну воду.

Із зростанням страхів навколо криптобірж після краху Сем Банкмен СмаженийКатастрофа FTX, самоохорона та торгівля DeFi здаються простим рішенням. Для людей, які хочуть торгувати криптовалютними активами без використання централізованих бірж, як-от Coinbase або Binance, DEX надає все, що їм може знадобитися.

Що таке децентралізована біржа і як вона працює? Чому я маю торгувати цифровими активами на таємничому DEX замість надійного CEX?

Найголовніше, чи безпечні децентралізовані біржі?

Що таке децентралізована біржа?

Децентралізована біржа — це програма, яку трейдери використовують для купівлі та продажу криптовалюти в ланцюжку, не покладаючись на посередника чи центральний орган для обробки транзакції. 

Ці децентралізовані платформи популярні серед трейдерів, які не хочуть наражатися на ризик контрагента або надавати особисту інформацію криптобіржам через процедури KYC (Знай свого клієнта). 

Вони також пропонують нескінченно більший вибір токенів, які можна торгувати, через те, що торгівля DeFi не має дозволу. Хоча це звучить як позитивна риса, це палка про два кінці. Оскільки будь-хто може розмістити токени на DEX, неминуче постійно запускаються тисячі шахраїв і підроблених токенів. 

Як працюють децентралізовані біржі?

Децентралізовані біржі — це глибокий і захоплюючий приклад використання технології блокчейн, де інновації та креативність вирують з дитинства. DEX є наріжним каменем екосистеми DeFi розумні контракти створити одноранговий ринок, де користувачі торгують токенами, не передаючи свої активи центральному органу влади.

Якщо я торгую криптовалютами, наприклад Біткін (БТК) або Ethereum, на централізованій біржі, я покладаюся, що вони оброблять транзакцію від мого імені. Торгівля відбувається між обліковими записами поза мережею. Ці облікові записи та будь-які цифрові активи в них контролюються біржею, а не мною, користувачем.

На децентралізованій біржі я торгую безпосередньо з іншими користувачами в мережі через dApps, такі як Uniswap або Bancor, використовуючи активи, що зберігаються в моєму крипто-гаманці. Я маю повний контроль над своєю криптовалютою, і мені не потрібно довіряти посереднику для обробки транзакції. 

У справжньому дусі децентралізації криптовалютна торгівля на DEX є інклюзивною та анонімною. Вам не потрібно надавати будь-яку особисту інформацію. Кожен, хто має підключення до Інтернету та крипто-гаманець, може отримати доступ до цих фінансових послуг.

Різні види децентралізованих бірж

Хоча всі децентралізовані біржі більш-менш прагнуть служити одній меті, усі вони мають різні алгоритми та методи. Три найпоширеніші типи децентралізованих бірж – це автоматичні маркет-мейкери, книги ордерів і агрегатори.

Автоматизований маркетмейкер (AMM)

AMM є найпоширенішим децентралізованим типом обміну і, можливо, найпростішим у використанні. У AMM постачальники ліквідності розміщують свої криптотокени в торгових пулах, які також називають пулами ліквідності. Ці пули токенів створюють ринок без дозволу, з яким трейдери взаємодіють, щоб миттєво обмінювати токени.

джерело: Відключення

Як винагороду за надання своїх криптоактивів у ці торгові пули постачальники ліквідності отримують невеликий відсоток від комісії за транзакції від трейдерів, які використовують пул. Це заохочує користувачів створювати торгові пари та отримувати криптовалютні винагороди.

Пули ліквідності на таких популярних AMM, як Uniswap і Sushiswap, складаються лише з двох токенів. Однак деякі креативні AMM, такі як Balancer, дозволяють вносити в пули до восьми різних криптовалют. Інші платформи, такі як Curve Finance, спеціально розроблені для обміну стейблкойнами.

Інші приклади AMM в альтернативних мережах включають PancakeSwap на Binance Smart Chain і Trader Joe на Лавина блокчейн

Книга замовлень

Якщо вам більше подобається інтерфейс провідних криптовалютних бірж, таких як Binance, але ви хочете дослідити світ криптовалютної торгівлі в ланцюжку, книга замовлень DEX — найкращий варіант.

джерело: dydx

Використовуючи книгу ордерів DEX, трейдери користуються всіма функціями професійних бірж, як-от встановлення конкретних лімітних ордерів і маржинальна торгівля. Різниця полягає в тому, що всі замовлення на купівлю та продаж реєструються в ланцюжку, що дає змогу краще контролювати активи.

Як і в AMM, книга ордерів DEX збирає торгові комісії з користувачів. У більшості випадків ці збори перерозподіляються членам DAO, які допомагають керувати платформою. Наприклад, ставлячи токени $GMX, власники можуть отримувати винагороди, отримані від обсягу торгів dApp.

Кілька прикладів DEX книги замовлень включають GMX, Perpetual Protocol і dydx.

DEX агрегатор

Як випливає з назви, агрегатор DEX досліджує блокчейн, щоб знайти найкращу ціну та найнижчі комісії для будь-якого свопу токенів. Однією з найбільших проблем DeFi є брак ліквідності порівняно з централізованими біржами.

джерело: Kyber Swap

Агрегатори DEX допомагають трейдерам знаходити найефективніші ставки обміну та уникати високих витрат на прослизання в децентралізованому фінансуванні. Популярні приклади агрегаторів DEX включають 1inch і Kyber Swap.

Навіщо використовувати DEX для торгівлі криптовалютою?

Є багато вагомих причин торгувати криптовалютою на децентралізованій біржі. DeFi відкриває чудові можливості для кмітливих трейдерів, але висока винагорода супроводжується високим ризиком. 

Які переваги та недоліки торгівлі на децентралізованій біржі?

профі

• Знайдіть приховані дорогоцінні камені – Під час торгівлі на DEX ви можете знайти нові криптопроекти до того, як вони потраплять у список основних централізованих бірж. Наприклад, ШІБ торгується на децентралізованих біржах задовго до того, як увійшла до топ-20 криптовалют.
• Це доступно та анонімно – Якщо конфіденційність є проблемою, торгівля на DEX означає обмін улюбленими токенами без надання особистої інформації централізованій біржі. Крім того, будь-хто може торгувати на DEX з будь-якої точки світу. Все, що вам потрібно, це криптогаманець.
• Контракти з відкритим кодом – Більшість DEX, як-от Uniswap, є проектами з відкритим кодом. Це означає, що будь-хто може читати, перевіряти та перевіряти свій код і смарт-контракти, щоб переконатися, що вони безпечні у використанні та позбавлені вразливостей. 

мінуси

• Низька ліквідність – Як правило, децентралізовані біржі просто не можуть зрівнятися з високою ліквідністю та обсягом торгів провідних криптобірж. Великі трейдери відрізняються від переміщення великих сум, не викликаючи руйнівної волатильності цін або надмірного прослизання.
• Неперевірені пари – Будь-хто може створювати та розміщувати токени на децентралізованій біржі. Хоча це дає безмежні можливості, це також означає, що тисячі шахрайських токенів існують, намагаючись зловити необережних покупців і викрасти їхні кошти.
• Хакі – Незважаючи на те, що охоронні фірми перевіряють більшість DEX, хакери все одно можуть знайти нові шкідливі способи зламати код протоколу та викрасти кошти. Якщо хакер зможе заволодіти вашими особистими ключами, він також зможе взяти під контроль деякі функції у вашому гаманці та отримати доступ до ваших коштів. 

На зворотному боці

• Децентралізовані біржі є першим новим випадком використання децентралізованих фінансів і активно розвиваються на основі біткойна та руху криптовалют. Тим не менш, багато проблем росту все ще обмежують їх ефективність і відлякують користувачів.

Чому ти повинен піклуватися

У міру того, як криптовалюта розширюється та розвивається, децентралізовані біржі ставатимуть лише ефективнішими, безпечнішими та безперебійними. Вони є наріжним каменем руху DeFi, і знання того, як ними правильно користуватися, може принести користь будь-якому криптовалютному ентузіасту.

Питання і відповіді

• Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
• Платоблокчейн. Web3 Metaverse Intelligence. Розширені знання. Доступ тут.
• джерело: https://dailycoin.com/decentralized-exchanges-cryptos-wild-west-blockchain-essential/