Ексклюзивний звіт DappRadar: чому NFT обходять крах криптовалют?

Останніми тижнями поєднання макроекономічних подій сколихнуло ринки, нагадавши всім про приховані ризики галузі та всюдисущу волатильність. Проблеми в Казахстані навколо майнінгу біткойнів викликали хвилю. У зв’язку з новим спалахом COVID, занепокоєння щодо ймовірного підвищення процентних ставок Федеральної резервної системи та останні політичні проблеми в Україні створили вороже середовище, яке тягне вниз ринки капіталу. 

Співвідношення між криптовалютними та традиційними ринками зробило цей ефект широко відчутним у блокчейн-активах: біткойн та Ethereum ETH втратили половину своєї вартості з історичних максимумів у листопаді. Те ж саме стосується BNB, ADA, SOL, AVAX, SAND, MANA, GALA та кількох інших криптовалют, які історично успішно працюють. Загальна ринкова капіталізація криптовалют знизилася до 1.6 трлн доларів з 2.9 трлн доларів за цей період. 

Без сумніву, ринок криптовалют зараз переживає складний період. Настрої на ринку сигналізують про страх. Однак показники, пов’язані з продуктивністю конкретних вертикалей блокчейну, таких як NFT, можуть говорити про інше. 

Розуміння макроекономіки NFT

Хоча група подій завадила крипторинку, низка факторів позитивно вплинула на перспективи NFT на макроекономічному рівні. 

По-перше, включення знаменитостей і великих брендів у світ NFT, здається, зростає з кожним днем. Подобаються зірки з величезним соціальним охопленням Неймар-молодший (+200 млн підписників у Twitter та Instagram) і Кевін Харт (+192 млн підписників у Twitter та Instagram) публічно оголосили про свої нещодавні вступи до Bored Ape Yacht Club (BAYC), одного з прем’єрних проектів NFT. 

Щоб зробити вплив ще більш глибоким, Twitter, можливо, найпопулярніша платформа соціальних медіа серед ентузіастів криптовалют і NFT, кілька днів тому увімкнув свою першу функціональність web3 всередині соціальної платформи. Очікується, що платформи соціальних мереж Instagram та Facebook підуть далі. Тим часом гігант роздрібної торгівлі Walmart подав кілька торгових марок для використання NFT.

Популярність цих активів зростає як ніколи. Вперше пошукові запити за терміном «NFT» випереджають пошукові запити «крипто». Крім того, багатообіцяючим підвищений інтерес з Азії. Ринок, на якому домінують користувачі в Північній Америці та Європі, тепер вітатиме азіатську аудиторію NFT.

Показники мережевих показників NFT розповіли головну історію

NFT поодинці створили одну з найбільш вражаючих метрик, які ми бачили в індустрії блокчейн минулого року. Загалом лише за 25 рік цей тип активів заробив 2021 мільярдів доларів. Це на 18,414 XNUMX% більше, ніж за чотири попередні роки разом узяті. 

У той час як криптовалюти відчувають труднощі, NFT, здається, процвітають. Звужуючи аналіз до Ethereum, який відповідає за 75% торішнього обсягу, ми бачимо позитивну тенденцію. Продажі NFT і кількість користувачів зросли в цьому блокчейні, а також підключилися унікальні активні гаманці (UAW). NFT dapps (предмети колекціонування та маркетплейси). З грудня 2021 року понад 53,300 43 UAW підключалися до додатків Ethereum NFT в середньому на день. Це на 3% вище, ніж у третьому кварталі минулого року.

На додаток до позитивних макроекономічних подій, центральна роль NFT в наративах «грай, щоб заробити» та метавсесвіту сприяла оптимізації показників у мережі, незважаючи на несприятливі показники криптовалюти. Пошук децентралізованої та сумісної метавсесвіту приносить користь NFT. 

Крім того, оскільки вартість базових активів, що підтримують NFT, знижується, люди можуть розглядати негативну тенденцію щодо криптовалюти як можливість для покупки. Хоча січень ще не закінчився, кількість унікальних трейдерів вище, ніж будь-коли. Рекордні 1.6 мільйона унікальних трейдерів підштовхнули Ethereum NFT до продажів понад 3.7 мільярдів доларів, за винятком тих, що на LooksRare, і готові побити рекорд, встановлений у серпні 2021 року в 4.5 мільярда доларів.

Цей набір показників у мережі розповідає історію прийняття нового класу активів і позитивні настрої ринку. Тим не менш, інший показник робить ще більш очевидним подорожчання NFT: мінімальна ціна. 

Аналіз мінімальної ціни

Мінімальна ціна є одним із найважливіших показників для оцінки колекції NFT, особливо з точки зору інвестора. Мінімальна ціна колекції NFT — це мінімальна ціна, яка задається, і є найнижчим бар’єром для входу. 

Нещодавній аналіз мінімальної ціни для деяких важливих колекцій Ethereum свідчить про те, що NFT поводяться як активи, які зберігають вартість. Клас активів перевершує важливі криптовалюти і навіть традиційні активи, такі як золото або індекс S&P 500. 

Значення простору NFT в цілому зростає. Згідно з мінімальною (ціновою) ринковою капіталізацією для 100 найкращих колекцій NFT, вартість NFT знизилася на 2.4 мільярди доларів з листопада і зараз оцінюється в 14.8 мільярдів доларів. Незважаючи на падіння ETH на 50%, вартість найбільш торгуваних колекцій майже не вплинула на 15%, що свідчить про те, що категорія витримала крах. 

Однією з колекцій NFT, яка безпосередньо вплинула на позитивну тенденцію NFT, є BAYC. На початку листопада, коли BTC і ETH досягли піку, мінімальна ціна колекції коливалася близько 30 ETH. Через тиждень мінімальний рівень BAYC збільшився на 60% і перевищив 50 ETH, незважаючи на зниження ціни ETH на 15%. До кінця року найдешевший BAYC можна було придбати за 60 ETH, що перевищило 90 ETH. Це означає, що щоб купити найдоступнішу Bored Ape, потрібно було б витратити понад 225,000 XNUMX доларів США за поточними цінами ETH.

У той час як найважливіші криптовалюти втратили приблизно половину своєї вартості за останні два місяці, BAYC з 207 листопада піднявся на 10% у перерахунку на ETH. Але найголовніше, що рівень колекції зріс на 14% з точки зору фактично виміряної вартості. в доларах США. Проведення BAYC з 10 листопада до сьогоднішнього дня означало б прибуток капіталу в розмірі 14%, тоді як утримання будь-якої з відповідних криптовалют призвело б до збитків у розмірі близько 50%. Справедливо сказати, що BAYC став класом активів, який зберігає вартість.

BAYC — не єдина колекція аватарів, яка підвищила свою цінність. Світ жінок, інша колекція аватарів Ethereum, з 383 листопада зросла на 10% у перерахунку на ETH, збільшивши реальну вартість на 185% за той же період часу. З грудня минулого року мінімальні ціни CyberKongz і їх воксельних (VX) версії підвищилися на 27% і 68% відповідно в реальній вартості. Те ж саме відбувається з Doodles, мінімальна ціна яких з листопада зросла на 224%. 

У випадку з CryptoPunks, історично актуальною колекцією NFT, аналізувати складніше. Незважаючи на те, що ця колекція не досягла такого рівня, як її аналоги, Punks все ще перевершили кілька криптоактивів. Мінімальна позначка Cryptopunks досягла 100 ETH 2 листопада і впала до 83 ETH через тиждень, того ж дня, коли BTC і ETH досягли історичних максимумів. З цієї дати мінімальна ціна в перерахунку на ETH знизилася на 9.6%. Тоді як фактична вартість скоротилася лише до 229,000 254,000 доларів з XNUMX XNUMX доларів. Тим не менш, можна з упевненістю сказати, що CryptoPunks — це активи, які зберігають цінність.

Цінність аватарів значно зросла, але NFT, пов’язані з віртуальними світами та іграми, показали винятково хороші результати. Це випадок із Forgotten Rune Wizards, чия мінімальна ціна в ETH з 210 листопада зросла на 10%, а її реальна вартість на 132% вище, ніж у грудні. Аналогічно, мінімальна ціна VOX NFT Gala Games з листопада зросла на 145% у перерахунку на ETH.

NFT, що представляють віртуальні світи, зберегли цінність, отриману від циклу реклами метавсесвіту. Віртуальні землі в The Sandbox і Decentraland, наприклад, зберегли свою мінімальну ціну на рівні, який спостерігався після оголошення Facebook про ребрендинг, хоча і зі зниженням їх реальної вартості в доларах США. Між тим, мінімальна ціна віртуальних квартир у Worldwide Webb з листопада зросла на 242% в еквіваленті ETH, незважаючи на негативну криптовалютну тенденцію, тоді як підлогові посилки Cryptovoxels коштують на 17% більше ETH, ніж у листопаді. 

Аналіз мінімальної ціни колекції проливає світло на стабільність проекту з точки зору інвестицій. Останній аналіз підтверджує, що деякі НФТ протистоять негативній тенденції на ринках. Але чому розгортається цей сценарій? Чому NFT виявляються стійкими до змін цін на криптовалюти?

Чому NFT протистоять останньому збою криптовалют?

Відповідь на це питання може бути не такою однозначною. Поєднання певних факторів робить деякі НФТ привабливими для раціональних інвесторів. 

C

Існує аргумент, що певні NFT слід розглядати як культурні елементи, а не як цифрові активи. І, як і певні твори мистецтва, деякі NFT можуть вважатися реальними інвестиційними можливостями. «Перші 5000 днів» від Beeple's представили незмінні токени новій аудиторії на аукціоні Christie's за 69 мільйонів доларів. Це генеративні колекції мистецтва, як-от Fidenza, Ringers або Autoglyphs представляється як нові способи вираження і вартістю щонайменше тисячі доларів. 

Таким же чином BAYC і CryptoPunks вийшли на основну сцену. 23 серпня VISA оголосила про покупку CryptoPunk #7610 за 150,000 101 доларів, зміцнюючи статус Punks як активів для збереження вартості. Крім того, 24 предмет із колекції BAYC був проданий на аукціоні Sotheby's за XNUMX мільйони доларів.

Наразі лише кілька колекцій досягли статусу. І все-таки потенційні можливості застосування в музиці, квитках, спорті та моді вимальовуються за рогом. Загалом, NFT збігаються з глибокими людськими емоціями. Лише час покаже, чи створять деякі NFT культурний вплив, який перевищує покоління.

Утиліта

Одним із важливих аспектів успішних проектів NFT є винагороди, надані членам їх спільноти: додана вартість або корисність, успадкована від проведення NFT будь-якого з цих проектів. 

Наприклад, Larva Labs популяризувала проект утиліти після того, як власники CryptoPunks отримали безкоштовний Meebit, збільшивши фактичний приріст капіталу від початкових інвестицій. Те ж саме можна сказати про такі проекти, як Cool Cats (мінімальна ціна в ETH зросла на 150% з 10 листопада), The Meta Key (370%), Doodles або сам BAYC. 

Корисність також можна знайти в NFT, що приносять дохід. Проекти, які щодня розповсюджують свої власні токени корисності, як-от випадок CyberKongz та їх токен BANANA. Власники Genesis Kongz отримують десять щоденних токенів BANANA вартістю 24 долари кожен при написанні. Подібний сценарій зустрічається в SupDucks (35%) і токен VOLT, а також у Cool Cats і їх майбутній токен MILK. 

Крім того, NFT збігаються з іншими категоріями, такими як DeFi та ігри. Яскравим уявленням про поєднання DeFi і NFT є такі платформи, як NFTfi, які дозволяють користувачам використовувати NFT як заставу. Фракціоналізація NFT або проектів на кшталт Pixel Vault, чия MetaHero Universe (57%) NFT може бути використана для створення токена POW. 

І, звичайно, є цілком відповідний ігровий елемент. Mirandus NFT і Aurory Villagers зберегли свою мінімальну вартість, незважаючи на значне падіння цін на ETH, SOL, GALA та AURY. Раніше ми також спостерігали за оцінкою Forgotten Rune Wizards, іншої колекції NFT з ігровою механікою. Хоча утримувати мінімальну ціну на безліч альтернативних ігор досить складно, можна з упевненістю сказати, що попит на ігри з блокчейном зростає, що додає цінність цим типам NFT.

Знаменитості та NFT

Ще одна актуальна тенденція, яка позитивно вплинула на NFT, — це залучення знаменитостей та відомих брендів. BAYC почав набирати обертів, коли до елітного клубу приєдналися такі спортивні суперзірки, як Дез Брайант з НФЛ, Стівен Каррі з НБА, Пост Мелоун, Снуп Догг та Емінем. Спільнота BAYC стала ще ексклюзивнішою після того, як привітала Джиммі Феллона, Періс Хілтон, Неймара та Кевіна Харта. Прикладом позитивного впливу знаменитостей є колекція World of Women, яка зросла на 250% лише через кілька годин після того, як Єва Лонгорія оголосила про покупку. Doodles — це ще один проект, який отримав вигоду від відомих персон NFT, таких як Pranksy, Loopify та Steve Aoki. 

Так само впливають великі традиційні гравці. Такі бренди, як Adidas, Coca-Cola, Pepsi, Budweiser та деякі інші, або випустили свої колекції, або вступили в партнерство з важливими командами NFT, щоб зробити свою позицію в просторі. Те саме стосується модних гігантів Gucci, Dolce & Gabbana, Burberry та інших, які скористалися галасом навколо метавсесвіту.

Команди стають брендами

Команди, які створюють колекції NFT, дуже відповідальні за долю свого проекту. Оточити команду талановитими художниками та досвідченими розробниками — це успішний рецепт, який знайшли деякі команди. І як тільки команда досягне успіху, вона може стати справжнім брендом у просторі. 

Це стосується RTFKT, команди, яка стоїть за Clone-X, і відповідає за унікальні частини NFT у співпраці з Джеффом Стейплом і Fewocious. Бренд цифрового дизайну та моди постійно відповідав очікуванням і належним чином вирішував будь-які проблеми. RTFKT став одним з найвпливовіших брендів у просторі Web3 і був придбаний Nike за нерозкриту суму в грудні минулого року.

Дефіцитні активи

Нарешті, є фактор дефіциту. Важливий, оскільки він безпосередньо стосується людської психології. Тривога втратити щось, також відома як FOMO, пов’язана з дефіцитними активами та інвестиційними ринками. NFT поєднують обидва.

Більшість колекцій випускають обмежену кількість NFT, які залишаться незмінними назавжди. Незалежно від того, чи буде це 10,000 20,000 чи XNUMX XNUMX, обмежені запаси для даного видання завжди залишаться незмінними. У цьому і полягає магія блокчейну. 

Результатом цього є те, що NFT поступово перетворилися на власний клас активів. Хоча кореляція з криптовалютами залишиться через природу цієї технології, NFT повільно створюють для себе економіку, єдину з макроподіями та ринковими факторами, які позитивно чи негативно впливають на простір. 

Сума раніше переглянутих факторів, таких як культурна цінність, додаткова корисність, залучення знаменитостей, впізнаваність бренду та дефіцит цих активів, викликали останню хвилю впровадження NFT. 

Найприємніше те, що ми бачимо лише верхівку айсберга. Такі проекти, як Larva Labs, BAYC, Cool Cats, RTFKT, CyberKongz і Doodles, залишаться активно залученими в наратив метавсесвіту. Тертя та опір користувачів, які не є криптовалютами, зменшаться із запуском продуктів, які зменшують тертя клієнтів, як-от очікуваний ринок Coinbase, який інтегруватиме платежі MasterCard. Існує багато потенційних випадків використання, коли NFT будуть вбудовані в традиційні бізнес-моделі. 

Немає жодного поняття, чи триватиме нинішній ведмежий тренд на ринку криптовалют ще два тижні чи ще два роки. Тим не менш, NFT зберігають і збільшують свою реальну вартість в нинішніх умовах, доводячи себе як цифрові активи, здатні зберігати вартість.

Прочитайте оригінальний пост на Захисник.

Джерело: https://thedefiant.io/dappradar-nft-report/