Ключові винесення
- Binance повідомила, що планує придбати FTX, оскільки молодша біржа бореться з «кризою ліквідності».
- Ціни на криптовалюту різко падають у зв’язку з гучним оголошенням.
- Зникнення FTX, ймовірно, матиме негативний вплив на криптовалюту на багато років вперед, але галузь пережила багато сильних штормів у минулому.
Поділитися цією статтею
Ще одна катастрофа вразила криптопростір, але є причини залишатися позитивними, пише Кріс Вільямс.
FTX і Alameda пропали
Новини Binance планує виручити FTX оскільки біржа стикається з «кризою ліквідності», це викликало паніку на ринку криптовалют.
Чутки про те, що біржа Сема Бенкмана-Фріда та неофіційно афілійована торгова фірма Alameda Research можуть бути неплатоспроможними, ходять у крипто-колах уже кілька днів, але все одно стало шоком для спільноти, коли генеральний директор Binance Чанпен «CZ» Чжао та Банкман- Фрід оголосив про потенційне придбання пізно у вівторок.
За кілька днів до оголошення токен FTT FTX зазнав побоїв a CoinDesk звітом стверджував, що неліквідний FTT становив основну частину застави Alameda. Коли генеральний директор Alameda Керолайн Еллісон з'явився на вихідних у Твіттері, щоб сказати, що Alameda володіє іншими активами, які не згадуються у звіті, Чжао через кілька хвилин розпалив вогонь, оголосивши, що Binance планує продати свої холдинги FTT. «У рамках виходу Binance з акцій FTX минулого року Binance отримала приблизно 2.1 мільярда доларів США в еквіваленті готівкою (BUSD і FTT)», — сказав він. твір. «У зв’язку з нещодавніми викриттями, ми вирішили ліквідувати будь-які залишки FTT у наших книгах». Binance був першим інвестором FTX і, отже, володів великими алокаціями в рідному токені фірми. Тоді Еллісон публічно запропоновані купити розподіл Чжао за 22 долари, ймовірно, щоб дати сигнал Crypto Twitter, що фірма платоспроможна.
Однак проблеми Аламеди продовжилися, коли FTT різко впав до понеділка, прорвавшись нижче ключової підтримки в 21 долар, незважаючи на неодноразові спроби кита втриматися на цьому рівні. Поряд з Alameda, ходили чутки, що у FTX також можуть бути проблеми, що призвело до витоку банківського капіталу, в результаті якого 6 мільярдів доларів залишили біржу за 72 години. Ці події спонукали Бенкмана-Фріда оголосити своїм фоловерам, що FTX та його активи «в порядку» у видаленому твіті.
Останні події свідчать про те, що Бенкман-Фрід і Еллісон могли вводити в оману своїх послідовників. Є припущення, що вони сподівалися вселити довіру на ринок і запобігти сценарію «втечі з банків», подібно до того, як генеральний директор Celsius Алекс Машинскі, співзасновник Three Arrows Capital Су Чжу та фігурант Terra До Квон опублікували обнадійливі повідомлення для спільноти. поки вони боролися з величезними пожежами за лаштунками.
Паніка на ринку
Оголошення Чжао про можливу допомогу натякає на можливе відновлення однієї з найбільших криптовалютних компаній, і він, і Бенкман-Фрід сказали, що пріоритетом буде оздоровлення постраждалих клієнтів. Все-таки це зробили мало, щоб розвіяти страхи на відомому нестабільному крипторинку, і Недавні повідомлення припустити, що викуп може навіть не відбутися.
ПДВ отримав приголомшливий удар після оголошення і зараз торгується в однозначних цифрах. пер Дані CoinGecko, наразі він переходить з рук в руки менш ніж за 4 долари США, знизившись приблизно на 78.5% за останні 24 години.
SOL також постраждав від спаду. Рідний актив Солани торгується всього за $16.50 Середа після падіння на 45.5%, що призвело до кровопролиття ринку в інших блокчейнах рівня 1. Багато токенів Solana DeFi зазнали більших ударів, тоді як її екосистема NFT руйнується. DeGods, найбільша колекція Solana року, за одну ніч впала на 70%.
Протягом останніх двох років Солана публічно встановив тісні стосунки з FTX, і FTX вже давно є де-факто обмін на токени екосистеми Solana. У 2021 році Бенкмен-Фрід став чимось на кшталт необраного прес-секретаря Солани, допомогвши їй піднятися з 3 доларів до історичного максимуму в 259 доларів, підтримавши проект у міру зростання його профілю. Падіння Solana після краху FTX не дивно, враховуючи часту підтримку Рівня 1 з боку Бенкмана-Фріда, але його перспективи погіршуються майбутнім розблокуванням токенів, у результаті якого на ринок буде випущено 54.4 мільйона SOL.
Основні активи Crypto також не постраждали від наслідків. ETH стер приріст, який він опублікував з кінця жовтня до початку листопада, зараз торгує на 1,171 долар США після досягнення 23.5%. Цікаво, однак, що власникам ETH є що святкувати, як і активу перевернуто до чистої дефляції серед ринкової паніки. Поєднання підвищеної активності в мережі Ethereum, впливу скорочення викидів токенів після події Merge у вересні та механізму мережі EIP-1559 додало тиску на циркуляційну пропозицію, спричинивши її зменшення, навіть коли ціна ETH падає.
Біткойн також різко впав, оскільки довіра ринку падає. Його В даний час торгова на дварічному мінімумі близько 17,024 17,600 доларів США, що впало нижче рівня, досягнутого в червні через кризу ліквідності, яка вразила Three Arrows, Celsius та інших великих кредиторів. Учасники ринку провели більшу частину літа та осені, обговорюючи, чи досяг ринок дна, і після сьогоднішнього кровопролиття всі очі спостерігають за щоденним закриттям нижче червневих рівнів. Закриття біткойна нижче 14,000 XNUMX доларів США вказує на провал, а наступний важливий рівень буде близько XNUMX XNUMX доларів.
Криптоакції також постраждали. Акції Coinbase (COIN) впали на 9% під час відкриття ринку в середу, натякаючи на зниження довіри до централізованих криптосервісів. Після розпродажів за останні 24 години криптовалютний ринок різко впав до 877 мільйонів доларів США, знизившись сьогодні на 12.5%, і це лише частка від оцінки в 3 трильйони доларів, якої ринок досяг лише рік тому.
З FTX закінчено, що буде далі для ринку?
Біткойн все ще є лідером на крипторинку; коли так званий «король» рухається, решта ринку прагне слідувати за ним. Падіння біткойна до річного мінімуму є поганою ознакою-якщо найкраща криптовалюта не зможе втриматися вище цього рівня, ринок може зазнати ще більшого болю.
Що ще гірше, не дивлячись на вплив кризи FTX, Бюро статистики праці має опублікувати свій останній звіт про індекс споживчих цін у четвер. Інфляція досягла 8.2% у вересні, і якщо завтрашні цифри стануть гарячими, світові ринки, ймовірно, постраждають. Якщо роздруківка показує, що інфляція ще не показала значного зниження, криптовалюту, ймовірно, чекає новий удар. Рівень інфляції був ключовим фактором жахливих показників криптовалютного ринку в 2022 році, оскільки Федеральна резервна система взяла на себе зобов’язання проводити економічну політику жорсткості, щоб приборкати зростання цін. 75 листопада Центральний банк США оголосив про четверте за рік підвищення ставки на 2 базисних пунктів і, як очікується, підвищить ставку ще на 50 базисних пунктів до 4.25-4.5% наступного місяця. ФРС неодноразово сигналізувала, що хоче, щоб інфляція досягла 2%, і поки цифри високі, криптовалюта може зазнавати певних страждань. Хоча інвестори сподівалися на поворот, центральному банку може знадобитися рецесія та сплеск безробіття, щоб змінити свою позицію.
Не дивлячись на похмурий макроекономічний фон, варто озирнутися на інші подібні події, що потрясли ринок, такі як крах Terra на 40 мільярдів доларів і подальший вибух «Трьох стріл». Обидві ці події мали драматичні побічні ефекти на ринку, що призвело до тижнів болю, оскільки багато великих криптогравців були сильно піддані обом титанам.
Подібно до Terra і Three Arrows, FTX і Alameda були одними з найбільших гравців криптовалюти до моменту виникнення проблем з ліквідністю. Багато великих фірм мають вплив на обидва, тому ймовірний подібний тривалий сценарій «зараження». Galaxy Digital вже оголосила, що кошти, пов’язані з FTX, отримали щонайменше 29.3 мільйона доларів.
Деякі фірми зі світу традиційних фінансів також мали вплив на імперію Бенкмана-Фріда. Ходять чутки, що Binance погодилася придбати FTX всього за 1 долар, на початку цього року фірма досягла оцінки в 32 мільярди доларів, залучивши інвестиції від SoftBank і Пенсійного фонду вчителів Онтаріо. На сьогодні мало пенсійних фондів чи інших традиційних фінансових компаній інвестували в криптовалюту; останні події, швидше за все, відмовлять інших від дослідження космосу найближчим часом.
У 2021 році теза про «суперцикл» поширилася, оскільки Three Arrows та інші припустили, що криптовалюта перетнула прірву й навряд чи постраждає від жорстоких падінь, яких вона зазнала під час попередніх ринкових циклів. Однак у 2022 році теорію суперциклу було спростовано, а остання криза підтвердила ідею про те, що біткойн і ширший ринок все ще можуть зазнати подальшого падіння. На попередніх ведмежих крипто-ринках не спостерігалося вибуху крипто-компаній такого масштабу, як FTX, а велика кількість кредитного плеча в системі спричинила кілька інших величезних крахів протягом року.
Під час криптовалютної зими 2018 року, яку ті, хто її пережив, описують як один із найжорстокіших періодів в історії класу активів, біткойн зазнав падіння на 80% від свого піку, тоді як Ethereum втратив понад 94% своєї вартості. Корекція на 80% від піку в листопаді 2021 року призведе до того, що BTC буде близько 14,000 2022 доларів, а ETH – мінімумів у червні 800 року приблизно XNUMX доларів. Як показала історія крипторинку, таку надзвичайну волатильність не можна виключати, особливо в розпал хаотичних подій.
Майбутні виклики для галузі
Що б не сталося з кризою FTX, цілком очевидно, що криптоіндустрія зіткнеться з величезними проблемами через наслідки. Протягом останніх місяців Бенкман-Фрід лобіював Конгрес, сподіваючись змінити урядові правила щодо космосу; його широко розкритикувало суспільство, коли він запропонував рішення щодо законопроекту DCCPA, яке загрожуватиме майбутньому DeFi. Оскільки надійність Банкмана-Фріда була підірвана, регулятори на Капітолійському пагорбі можуть прийняти жорсткий підхід до моніторингу криптовалютного простору. Якщо FTX може збанкрутувати, це означає, що клієнти знаходяться під загрозою, чого регулятори хочуть уникати, наскільки це можливо.
Так само, як це було з Квоном, Машинським і співзасновниками Three Arrows, глядачі припустили, що Бенкмен-Фрід може загрожувати тюремним терміном залежно від того, як FTX тримав активи своїх клієнтів. Незважаючи на те, що залишається багато невідомих, чутки про те, що Аламеда торгувала книгами FTX, безсумнівно, призведуть Бенкмана-Фріда в гарячу воду з владою. 30-річний улюбленець ЗМІ також запевнив своїх фоловерів, що все «добре» за кілька годин до того, як виявилося, що це не так; його зусилля, щоб замітати його сліди видаляючи його твіти, звичайно, не виглядає добре.
Крипто-зима 2022 року яскраво, ніж будь-коли, показала, що індустрія має звичку прославляти безпринципних людей. Цього року Бенкман-Фрід, Квон, 3AC і Машинскі зазнали величезних падінь і стали лиходіями. Такі події призводять до втрати довіри, оскільки спільнота часто стає емоційно прив’язаною до ідолів галузі, не кажучи вже про фінансові втрати. Клієнти Celsius все ще чекають на свої кошти після того, як кредитор заморозив зняття коштів у червні. У гіршому випадку клієнти FTX також можуть втратити мільярди доларів, якщо викуп Binance не відбудеться. Це ще більше підірвало б довіру ринку після кількох інших подібних подій.
Після подій Чжао запропонував використати технологію дерева Merkle для підтвердження активів своєї фірми, і кілька інших бірж з тих пір взяли на себе зобов’язання використовувати ту саму стратегію для підтвердження своїх резервів. Цілком ймовірно, що нагляд за централізованими біржами стане жорсткішим через припинення дії FTX.
Хоча FTX — це лише одна централізована біржа, її гігантський розмір до краху не віщує нічого доброго для інших подібних підприємств. Крім того, після низки так званих «CeDeFi» сервісів, таких як Celsius, які позбавили клієнтів доступу до своїх коштів, коли вони стали банкрутами, останні події, ймовірно, призведуть до подальшого зниження довіри до централізованих послуг. «Не ваші ключі, не ваші монети» — це одна з улюблених мантр криптовалюти після нищівного краху біржі Mt. Gox у 2014 році, а подія FTX викликала порівняння з точки зору масштабу та потенційного впливу на сектор. Ці події можуть призвести до того, що більше користувачів криптовалюти візьмуть на себе опіку над своїми активами, що потенційно створить основу для сяяння децентралізованого фінансового простору. На відміну від FTX або Mt. Gox, користувачі криптовалюти не ризикують, що централізована сторона віддасть їхні активи або закриється та зникне, коли вони використовують DeFi, оскільки все прозоро та записується в ланцюжку. Тим не менш, можуть знадобитися роки, щоб відродження DeFi або навіть довіра до криптовалют повернулися.
З нещастя приходить можливість
Незважаючи на те, що драма навколо FTX може негативно впливати на галузь протягом деякого часу, варто зменшити масштаб, щоб поглянути на загальну картину.
Як довів ринок за останні 24 години, події з поганими новинами можуть вплинути на ціни криптовалюти, але ведмежі ринки можуть надати інвесторам можливість накопичити фундаментально надійні активи зі знижкою. Незважаючи на негативні новини, які поширюються, перспективи технології блокчейн не змінилися (насправді, можна стверджувати, що події підкреслюють силу DeFi).
Як і в інших подіях, які становили загрозу існуванню для майбутнього криптовалюти, будівельники не припинили будівництво. За останні 14 років криптовалюта привабила найяскравіші уми світу, і є вагомі підстави вірити, що їм вдасться побудувати краще майбутнє.
Історично криптовалюта винагороджувала пацієнта-і тих, хто може перенести надзвичайну волатильність цін. У минулому криптовалюта подолала негативну цінову дію та погані новини-і хоча історія не повторюється, вона часто римується. Хоча здається, що FTX більше немає, а криптовалютна зима триває, для тих, хто планує залишитися, настануть світліші дні, коли інтерес до технології повернеться.
Оновлення 11/09: Binance оголосила, що не буде продовжувати заплановане придбання FTX, посилаючись на перевірки належної обачності та звіти щодо «неправильного використання коштів клієнтів». Прочитайте повну заяву тут.
Примітка редактора: у цю статтю внесено зміни, щоб уточнити, що Сему Бенкману-Фріду 30 років. У попередній версії невірно вказувалося, що йому 31 рік.
Розкриття інформації: на момент написання статті автор цієї статті володів ETH і декількома іншими криптоактивами.
Поділитися цією статтею
- аналіз
- бінанду
- Біткойн
- blockchain
- відповідність блокчейну
- блокчейн-конференція
- Чанпэн Чжао
- coinbase
- coingenius
- Консенсус
- Крипто-брифінг
- криптоконференція
- криптографічне видобування
- криптовалюта
- Децентралізований
- Defi
- Цифрові активи
- Ефіріума
- FTX
- навчання за допомогою машини
- не замінний маркер
- plato
- платон ai
- Інформація про дані Платона
- Платоблокчейн
- PlatoData
- platogaming
- Багатокутник
- доказ ставки
- Сем Банкмен-Фрід
- W3
- зефірнет
