Як показники Dapp можуть спрямовувати інвестиції в крипто

Відкрийте для себе нові способи аналізу криптопростору

Блокчейн-програми або децентралізовані програми цілком можуть допомогти вам інвестувати в певні крипто-токени. Ці так звані dapps надають унікальні показники, і в цьому звіті ми покажемо, як криптоінвестори можуть використовувати ці показники в своїх інтересах.

Технічний аналіз цін на токени криптовалюти є стандартизованим способом прогнозування майбутнього руху ціни. Але все більше і більше показників стають широко доступними, які можуть дати краще уявлення про те, що насправді відбувається в блокчейні прямо зараз. Звичайно, використовується в тандемі з іншими показниками. У цій статті я досліджу ідею використання унікальних активних даних гаманця доступний безкоштовно на DappRadar як керівництво до майбутнього успіху блокчейн-програми та її основного рідного токена. 

Фактично, велика кількість людей не усвідомлює, що багато популярних токенів насправді представляють прикладні програми. Такі токени, як UNI, CAKE і SKILL, пов’язані з dapps. Крім того, усі вони корисні в рамках dapps. Якщо послуга, пов’язана з токеном, процвітає та використовується, ми можемо припустити, що ціна токена піде таким же чином. 

Перво наперво 

Зростання, звичайно, є важливим показником. Але у світі блокчейну ми вимірюємо зростання за допомогою взаємодії гаманців блокчейну з додатками. Важливо зазначити, що гаманець або унікальний активний гаманець (UAW) — це не одна особа. Насправді 10 гаманцями може керувати одна людина. Також важливо зазначити, що певні програми потребуватимуть більше транзакцій, ніж інші. 

Додаток DeFi, такий як Uniswap, наприклад, де користувач приходить просто обміняти токени, зазвичай генерує дві транзакції. Одна транзакція потрібна для схвалення токена (якщо він новий або раніше не використовувався), а інша транзакція фактично міняє токени. Це дві транзакції від одного користувача. 

У блокчейн-грі, де гравець досліджує двовимірний світ, наповнений предметами, які потрібно відкрити, людьми, з якими можна поговорити, та іншими способами взаємодії. Буде накопичено набагато більше транзакцій, оскільки кожна взаємодія може вимагати певної транзакції між гаманцем блокчейну та платформою. Тут гравець може здійснити до гіпотетичних 2 транзакцій протягом 50-годинної ігрової сесії. Додаток Wax Alien Worlds є чудовим прикладом цієї діяльності. 

Тим не менш, унікальна активна взаємодія гаманця дає нам чітку індикацію активності всередині програми. Крім того, завдяки ретельному аналізу зростання цього показника можна зробити певні висновки щодо сили проекту, його команди та, що найважливіше для інвесторів, його токена. 

Зростання користувачів 

Тепер, коли ви знаєте про вищесказане, ми можемо перейти до ідеї використання зростання унікальних активних гаманців (UAW) як показника успіху. Як згадувалося, поряд із традиційними показниками, такими як ціна токена. Щоб зробити статтю зрозумілішою, я вручну вибрав кілька прикладних програм із нативними токенами, які, як я знаю, уже показали ознаки успіху. Ми розглянемо дані користувача та ціну токена з часом і знайдемо кореляції. Потім цю теорію можна застосувати до більшої кількості проектів на різних етапах їх життєвого циклу. 

Важливо, що, як і ціни на криптовалюту, присутній волатильність. Наприклад, прикладна програма може запустити кампанію стейкингу та залучити тисячі гаманців за невеликий проміжок часу лише для того, щоб потім занурюватися, доки не з’явиться інша кампанія, щоб спонукати користувачів. Крім того, деякі програми вимагають, щоб користувачі відвідали лише один раз, тому немає причин повертатися після здійснення транзакції чи покупки. CryptoKitties є прикладом цього, оскільки користувачі поспішили розробити NFT, але не отримали жодних причин повертатися. Це не означає, що dapp і NFT мертві – лише те, що діяльність тепер завершена через цю конкретну платформу чи смарт-контракт. 

Крім того, деякі прикладні програми працюють через централізовані організації, такі як Binance, і мають можливість підключатися до масового маркетингу та величезних готових спільнот. Незважаючи на те, що ці піки та спади дійсно відображають активність користувачів, ми шукаємо більш сталу активність з часом, яка може свідчити про прийняття. Важливо, і як уже згадувалося, оцінка dapp на основі даних UAW означає для початку знати, чи є це корисним показником. Як ми бачимо вище, це було б не у випадку CryptoKitties, строго кажучи. 

Як ви бачите, ми збираємося потрапити у складний світ. З часом ви також можете прийти до більш детального розуміння динаміки dapp і використовувати DappRadar у своїх інтересах. 

вісь нескінченність 

Як провідна блокчейн-гра «грай, щоб заробити». володіючи власною економікою токенів і вторинним ринком, Axie Infinity може стати чудовим практичним прикладом. Ми хочемо знати, наскільки тісна кореляція між кількістю унікальних активних гаманців і ціною токена AXS з часом. У випадку з Axie, його токен AXS впав 4 листопада 2020 року, тому ми можемо почати аналіз із цього моменту.

Без виконання складного кореляційного аналізу ми миттєво бачимо кореляцію. Ціна AXS слідувала моделі унікальних активних гаманців, що зростали з тими ж падіннями, що спостерігалися в травні, як і вся галузь. Справжній переломний момент для Axie UAW настав після того, як вони перенесли операції до своєї спеціальної мережі Ronin, і клієнти почали отримувати вигоду від дуже низьких комісій за транзакції. 

Крім того, уважно спостерігаючи за даними Axie Infinity UAW через DappRadar, інвестори могли побачити, що поворотний момент настав наприкінці червня 2021 року. Схоже, що ефект снігової кулі в поєднанні зі збільшенням кількості згадок у ЗМІ (через зростання UAW та показників обсягу) підняв гру на новий рівень. Знову ж таки, хоча це нелегко виявити, мета цієї статті полягає в тому, щоб визначити тригери, на які слід звернути увагу. 

У випадку з Axie до кінця червня вони стабільно зростали приблизно до 10 тисяч UAW на день. 7 липня вони досягли 18 тис. UAW і не озиралися назад. Це те, що можна назвати точкою перегину, або моментом, коли терези схилилися на користь Ексі. З цієї дати, рухаючись вперед, кількість UAW неухильно зростала до нової щоденної цифри близько 20,000 76. У той же час ціна AXS тільки за останні 30 днів зросла більш ніж на XNUMX%. 

Зрозуміло, що у випадку з Axie Infinity кількість унікальних активних гаманців, які взаємодіють з його смарт-контрактами та використовують гру та ринок, мали прямий вплив на ціну токена AXS. Крім того, були явні ознаки, які міг помітити кмітливий інвестор. 

На діаграмі Axie очевидно, що ми могли б намалювати пряму лінію, починаючи біля крайньої лівої крапки та вгору, коли ми рухаємося праворуч серед нанесених точок даних. Схоже, що лінія добре відповідає очкам. Позитивна кореляційна лінія мала б позитивний нахил, і всі нанесені точки даних лежали б на цій намальованій лінії або дуже близько до неї. Для Axie кореляція між кількістю UAW і токеном AXS сильна.

Заміна суші

Останній випадок стосувався блокчейн-грі «грай, щоб заробити». Щоб урізноманітнити цей аналіз, ми зараз розглянемо кореляцію у світі DeFi. Між провідна децентралізована біржа SushiSwap, а також рідний токен SUSHI. SushiSwap активний у багатьох блокчейнах, включаючи Ethereum, Polygon, Binance Smart Chain і Avalanche. Крім того, він охоплює Fantom, HECO, OKex, Harmony та кілька інших. Однак ми в першу чергу розглянемо активність на Ethereum.

SushiSwap, запущений 26 серпня 2020 року, є як маркером криптовалюти, так і децентралізованою біржею. Біржа пропонує будь-кому платформу для обміну криптовалютою. Як згадувалося раніше, транзакцій на DEX може бути багато. Від простого обміну токеном до стекінгу, отримання винагороди або припинення ставки. Тим не менш, кілька транзакцій виконуватимуться одним гаманцем, тому реєструється лише як один унікальний активний гаманець. 

На відміну від Axie, кореляція тут неочевидна з самого початку. Ми, звичайно, можемо спостерігати деякі подібні тенденції, але нічого переконливого. Ми бачимо величезні піки та спади для програми обміну, оскільки користувачі, здається, приходять і йдуть, коли у них є потреба або коли виникає нова кампанія, відсоткова винагорода чи можливість. У деяких випадках пік може бути спричинений завершенням періоду ставок, що призводить до сплеску активних гаманців, що закінчує відповідні ставки. Очікується, що ці типи дій не матимуть прямого впливу на ціну, оскільки рухомих частин так багато, що токен справді працює над усім цим шумом. Щоб побачити більш чітко, нам потрібно провести глибший кореляційний аналіз. 

Ми бачимо приблизно 40% кореляцію між кількістю унікальних активних гаманців, які взаємодіють із SushiSwap, і ціною токена SUSHI. Кількість UAW дуже змінна через причини, згадані вище, тому я очікував такого результату. Незважаючи на це, ціна на SUSHI та кількість UAW на платформі постійно зростали протягом того самого періоду часу. Показуючи, що хоча кореляція не є конкретною, вона все ж є показником, на який варто звернути увагу у випадку децентралізованих бірж. Крім того, здається, немає жодної тенденції щодо цих точок даних, і ми не можемо провести лінію, щоб виправдати точки даних. Схоже, токен DeFi має власну стандартну токеноміку, де на підвищення та зниження ціни впливають інші параметри. Тому ми не можемо встановити позитивну кореляцію між UAW і ціною токена, коли мова йде про SushiSwap.

Щоб перевірити це, ми зараз розглянемо децентралізовану біржу, яка працює на більш централізованій платформі. PancakeSwap на Binance Smart Chain. Те, що ми сподіваємося знайти, — це набагато більш тісний зв’язок через вплив централізованих маркетингових зусиль і великої спільноти, яка оточувала dapp з моменту появи на BSC. 

Обмін млинців

PancakeSwap — це принципово SushiSwap на Binance. Платформа стала надзвичайно популярною за останні 12 місяців завдяки кільком факторам. По-перше, підвищення плати за газ на Ethereum для транзакцій, викликане високим попитом на його послуги, змусило людей шукати ті самі послуги деінде. Плата за транзакції на BSC становить невелику частину від суми, яку вони складають на Ethereum. Нарешті, цього року в криптопростір увійшов прилив нової крові, керований зростанням. Ймовірно, ці інвестори прийшли з традиційного інвестиційного середовища, де швидкі транзакції та обробка були нормою. Дві речі, які BSC і PancakeSwap пропонують у великій кількості. Крім того, DEX є провідною біржею в усіх блокчейнах, з приблизно 1 мільйоном UAW на тиждень, тому це чудовий приклад. 

Платформа та її рідний токен CAKE з’явилися наприкінці вересня 2020 року. Дивлячись на необроблені дані UAW та ціну токена з того часу, вже є дуже чітка кореляція. Настільки, що рекордно висока ціна токена для CAKE йде майже рука об руку з його рекордно високим показником UAW. 

У період з 9 по 12 травня 2020 року платформа мала найбільшу кількість UAW за день. Зокрема, перевищивши півмільйона, а потім перевищуючи це протягом приблизно 10 днів після цього. У ті самі дні ціна CAKE досягла трохи вище 38 доларів, що є найвищим показником за весь час. 

Однією з причин такої тісної кореляції може бути той факт, що PancakeSwap працює на централізованій платформі Binance. Будучи централізованим, він теоретично може контролювати ціну через надання ліквідності, маркетингові кампанії, аеродроми тощо. Речі, до яких біржа в повністю децентралізованій мережі, такій як Ethereum, не може підключитися так легко та скоординовано. У повністю децентралізованій екосистемі кожен додаток сам по собі. 

Маркетингова сила має значення 

Нещодавно я вважаю, що виник такий випадок, щоб проштовхнути мою теорію в сферу реальності Binance перерахувала рідний токен блокчейну Wax WAXP. Результатом є зростання ціни токена на 126% протягом 24 годин після публікації в блозі та подальшого спілкування в соціальних мережах через офіційні канали Binance. Швидкий огляд віральності допису в Twitter більш чітко показує його вплив: майже 600 поширень і 1.8 тисяч лайків лише через кілька годин після публікації. Був попит і громада в свою чергу реагувала. Що підштовхнуло ціну вгору. На момент написання статті вона впала майже на 20% до приблизно 0.33 долара. Тим не менш, ціна токена залишається високою, ніж будь-коли раніше. 

Я вважаю, що головне тут полягає в тому, що співвідношення децентралізованої біржі дуже відрізняється від централізованої біржі, дивлячись на ціни токенів.

Швидка заміна 

QuickSwap — це децентралізована платформа обміну токенів і стейкинга у мережі Polygon. Це копія провідного Ethereum DEX Uniswap і пропонує ту саму модель пулу ліквідності. Користувачі додають пари токенів до пулів ліквідності та отримують комісію за транзакції від інших, які обмінюють свої токени за допомогою пулів. Власний токен QuickSwap називається QUICK. 

Основна причина включення цього протоколу подвійна. Мережа Polygon працювала протягом 2021 року та стала домом для багатьох програм. Незважаючи на це, QuickSwap є відносно новим, і ми будемо аналізувати досить короткий термін служби, оскільки токен надійшов 15 лютого 2021 року. Тому буде цікаво побачити, чи ще занадто рано проводити будь-який кореляційний аналіз, чи деякі початкові тенденції можуть змінитися. бути побаченим.  

По-перше, для вирішення великого падіння на графіку UAW. Це означає 1-тижневий період, коли платформа була недоступна для обслуговування та оновлень. Дивлячись на вихідні дані як числа UAW, так і ціни токена, ми спочатку показуємо деякі показники того, що кореляція може бути тісною. 1 травня 2021 року ціна Quick була на історичному максимумі в 1,439 доларів США, що відповідає тому самому моменту, коли платформа перевищила 10,000 XNUMX UAW.

Тим не менш, перегляд кореляційного аналізу говорить нам, що ще занадто рано робити будь-які висновки. Неможливо провести чітку межу, натомість ми бачимо волатильність. Волатильність цін відбулася приблизно в той самий час, коли весь ринок обвалився, і волатильність UAW призвела до деяких величезних піків. Крім того, я вважаю, що ще надто рано проводити цей аналіз і що dapp і його токен повинні більше витримати шторм, щоб ми могли намалювати чітку картину. 

Розрядний

Зростання криптовалютного мистецтва, NFT і цифрових предметів колекціонування є однією з найцікавіших тенденцій 2021 року, і вона не має ознак сповільнення. Арт-ринки NFT, такі як Rarible, процвітали на Ethereum. У цьому контексті це, можливо, доречно Розрядний створив свою репутацію, застосувавши одну ключову техніку з буму Ethereum DeFi. Будь-хто, хто продає або купує мистецтво на Rarible, також заробляє частину з 75,000 XNUMX жетонів RARI, які розподіляються щотижня для стимулювання активності. Це була перша платформа NFT, яка використовувала токен управління, і це мало великий вплив.

Представлення токена RARI в середині червня 2020 року катапультував ринок NFT платформи до нових висот, з яких він не повернувся. Спочатку було багато хвилювання навколо запуску RARI, і мета цього аналізу — з’ясувати кореляцію між ціною токенів і кількістю UAW, які взаємодіють із платформою в секторі NFT. З огляду на новітні проекти та ринки NFT, життєво важливо розуміти, що впливає на ціну токена таких платформ. 

Після спостереження за необробленими даними ми бачимо дуже тісний зв’язок між двома показниками. Цілком очевидно побачити бум UAW приблизно в той час, коли з’явився токен RARI. Імовірно, приєднався наплив нових користувачів, які сподівалися отримати гроші на безкоштовних жетонах RARI. Платформа відповідно впоралася з цим сплеском, додавши додаткові рівні автентифікації та створення профілів, щоб гарантувати, що лише користувачі з благими намірами залишаться на платформі. Це видно через сплощену лінію, що виникає після початкового буму в листопаді 2020 року. Після цього початкового буму ми спостерігаємо, що ціна токена RARI зросла разом із кількістю UAW. 

Крім того, як і в інших проаналізованих протоколах, історичний максимум токена відповідає історичному максимуму UAW. Ми бачимо, що кількість UAW, які взаємодіють зі смарт-контрактами dapps, зросла в кінці березня на початку квітня. Ціна токена RARI зрушила вгору, досягнувши максимуму близько 44 доларів 30 березня. Цікаво, що, дивлячись на вихідні дані, ціна токена RARI відновилася після величезного падіння в секторі в травні. Тим часом кількість UAW не має такої ж тенденції. Це вказує на те, що ціна RARI знайшла свою базову лінію під час нещодавнього зростання, і, незважаючи на збільшення або зниження UAW зараз, токен працює добре та прагне відновити та вийти за межі бази.

Переглядаючи кореляційний аналіз, ми бачимо дуже тісний зв’язок на початку подорож для Rarible і РАРІ. Наближаючись до теперішнього моменту, ця кореляція виявляється меншою з набагато більш спорадичними та нижчими рівнями активності UAW. Ми могли б зробити висновок, що для повного аналізу кореляції в довгостроковій перспективі потрібні додаткові дані, але позитивний рух ціни спричинений історичною діяльністю UAW.  

У Резюме 

Мета цієї статті — розповісти про те, як метрики dapp можуть допомогти нам зрозуміти рух цін на власні токени dapp. На відміну від цін на токени, які в найкращі часи непередбачувані, кількість унікальних активних гаманців дає нам більш надійну основу для прийняття інвестиційного рішення. 

Коли справа доходить до цін на токени, одного разу вони можуть зрости і виглядати привабливо. Тільки щоб перевірити 24 години пізніше і бути в мінусі. Буквально немає 100% точного способу дізнатися, якою буде ціна токена. Звичайно, у нас є показники, тригери, аналіз трендів і соціальні сигнали, але я віддаю перевагу старомодній інтуїції в поєднанні з більш традиційними показниками, пов’язаними зі зростанням.  

Спостерігаючи за кількістю активних користувачів платформи, як обговорювалося, у контексті того, як вони приваблюють їх. Безсумнівно, це хороший спосіб зрозуміти популярність dapps, поінформованість у просторі, а отже, його привабливість для потенційних користувачів. Якщо до цієї платформи приєднаний токен, то, як ми бачили тут, діяльність через гаманці може вплинути на це в певних випадках.

Ми продовжимо це дослідження в різні періоди часу, переходячи вперед і знову відвідаємо ці прикладні програми та ще раз подивимось на кореляцію між кількістю унікальних активних гаманців, які взаємодіють із програмною програмою, і впливом на ціну токена. У надії надати більш відчутні показники для прийняття інвестиційних рішень у криптовалюту. 

Вищенаведене не є інвестиційною порадою. Інформація, наведена тут, носить суто інформаційний характер. Будь ласка, проявите належну обачність і проведіть дослідження. Письменник займає позиції в ETH, BTC, NIOX, AGIX, MATIC, MANA, SAFEMOON, SDAO, CAKE, HEX, LINK, GRT, CRO, OMI, GO, SHIBA INU ТА OCEAN.

.mailchimp_widget {
текст-вирівнювання: центр;
поле: 30 пікселів автоматично !важливо;
дисплей: flex;
межа радіусу: 10px;
overflow: hidden;
flex-wrap: обгортка;
}

.mailchimp_widget__visual img {
max-ширина: 100%;
height: 70px;
фільтр: drop-shadow(3px 5px 10px rgba(0, 0, 0, 0.5));
}
.mailchimp_widget__visual {
фон: #006cff;
згинання: 1 1 0;
оббивка: 20px;
вирівнювати-елементи: центр;
justify-content: центр;
дисплей: flex;
флекс-напрямок: стовпчик;
колір: #fff;
}

.mailchimp_widget__content {
оббивка: 20px;
згинання: 3 1 0;
фон: # f7f7f7;
текст-вирівнювання: центр;
}

.mailchimp_widget__content label {
розмір шрифту: 24px;
}

.mailchimp_widget__content input[type=”text”],
.mailchimp_widget__content input[type=”email”] {
прокладка: 0;
padding-left: 10px;
межа радіусу: 5px;
box-shadow: немає;
Кордон: твердий 1px #ccc;
висота лінії: 24px;
height: 30px;
розмір шрифту: 16px;
margin-bottom: 10px !важливо;
margin-top: 10px!
}

.mailchimp_widget__content input[type=”submit”] {
заповнення: 0 !важливо;
розмір шрифту: 16px;
висота лінії: 24px;
height: 30px;
margin-left: 10px !важливо;
межа радіусу: 5px;
межа: немає;
фон: #006cff;
колір: #fff;
курсор: покажчик;
перехід: усі 0.2 с;
margin-bottom: 10px !важливо;
margin-top: 10px!
}

.mailchimp_widget__content input[type=”submit”]:hover {
box-shadow: 2px 2px 5px rgba(0, 0, 0, 0.2);
тло: #045fdb;
}

.mailchimp_widget__inputs {
дисплей: flex;
justify-content: центр;
вирівнювати-елементи: центр;
}

@media екран і (максимальна ширина: 768 пікселів) {
.mailchimp_widget {
флекс-напрямок: стовпчик;
}
.mailchimp_widget__visual {
flex-direction: row;
justify-content: центр;
вирівнювати-елементи: центр;
оббивка: 10px;
}
.mailchimp_widget__visual img {
height: 30px;
поле праворуч: 10px;
}
.mailchimp_widget__content label {
розмір шрифту: 20px;
}
.mailchimp_widget__inputs {
флекс-напрямок: стовпчик;
}
.mailchimp_widget__content input[type=”submit”] {
margin-left: 0 !важливо;
margin-top: 0 !важливо;
}
}