Circle, одна з найбільших і найповажніших компаній блокчейну, є виходити на публіку на Нью-Йоркській фондовій біржі.
Це відбувається через a SPAC замість ан IPO: простою англійською мовою це означає, що Circle об’єднається з Concord Acquisition Corp., іншою компанією, яка вже зареєстрована на біржі. Це популярний спосіб для технологічних компаній «вийти на біржу» без необхідності проходити через rigamarole IPO. (Крім того, розумні інвестори можуть увійти раніше.)
Для інвесторів у блокчейн це означає Ви можете придбати акції Circle зараз, під тикером CND. Зауважте, що ви ні технічно купувати акції Circle, поки не відбудеться злиття (очікується на 4 квартал 2021 року). У той час, якщо злиття відбудеться, ваш CND буде перетворено на CRCL і буде відповідно змінено ціну.
У цьому короткому описі я поясню, що робить Circle, чому ви можете інвестувати зараз і чому ви можете зачекати. Я також обговорю сценарій домашнього інвестування для Circle, що робить його особливо цікавим для інвесторів у блокчейн. (Повне розкриття інформації: наша материнська компанія Media Shower вважає Circle клієнтом.)
Цінний Інтернет
Коли ми брали інтерв’ю у Джеремі Аллера, генерального директора Circle, для нашого прикладу в Історії успіху блокчейну, він порівняв цифровий рух грошей із цифровим рухом інформації. Подібно до того, як завдяки Інтернету ділитися стало легше, ніж будь-коли цифрова інформація, наступна ітерація Інтернету полегшить обмін цифрове значення.
Це клацнуло для мене. Насправді це здавалося очевидним, якщо думати про гроші як про продукт. Якби ви могли заробити гроші на кращий продукт – швидший, дешевший, легший для надсилання – тоді більше людей почали б користуватися вашим продуктом. (Звичайно, уряд контролює «продукт», що ускладнює ситуацію. Докладніше про це нижче.)
Сьогодні основним продуктом Circle є USDC, «цифровий долар», забезпечений доларами США. Якщо ви новачок у цьому просторі, USDC є a стабільний конус, що означає, що він зберігає свою цінність протягом тривалого часу (на відміну від цифрових валют, таких як біткойн, які надзвичайно мінливі).
Ви вкладаєте один долар США, ви отримуєте один USDC. простий Миттєво. безкоштовно.
З вашим USDC тепер ви можете брати участь у новій цифровій економіці криптовалют. Тепер ви можете обмінювати свій USDC на BTC або ETH. Ви можете зберігати свій USDC на платформах DeFi і отримувати «прибуток» (наприклад, відсотки). Подумайте про USDC як про «підйом» або «міст» між традиційною економікою та цифровою економікою. І це працює: майже 850 мільярдів доларів США були передані вперед і назад.
USDC розроблено таким чином, щоб завжди підтримувати свою ціну відносно долара, і йому це вдалося надзвичайно добре, особливо враховуючи збільшення суми USDC. І він збільшився: на початку 4 року було близько 2021 мільярдів доларів США; сьогодні їх понад 25 мільярдів доларів. (Поточна статистика тут.)
Стайблкойни відіграють важливу роль у цифровій економіці. Наприклад, трейдерам, які переміщують гроші між криптовалютами, потрібне місце для зберігання грошей між угодами. Переведення біткоїнів у долари відбувається повільно та дорого; USDC забезпечує стабільний запас вартості в цифровій економіці: порт спокою в бурхливому океані. Ось чому USDC так швидко розвивається.
На відміну від деяких інших стейблкоїнів, один USDC забезпечений одним доларом США. Ось як Circle заробляє гроші: вони можуть заробляти відсотки на вкладах, що робить компанію трохи схожою на банк.
Однак в інших аспектах Circle більше схожий на технічну компанію, ніж на банк. Він також заробляє гроші за допомогою набору інструментів і API, які компанії можуть використовувати для вбудови функціональності USDC у власні фінансові системи, а Circle отримує комісію за транзакції. Наприклад:
- Якщо ви хочете платити постачальникам у криптовалюті, ви можете використовувати інструменти Circle для «перемикання» між традиційними та цифровими доларами.
- Якщо ви хочете інвестувати частину своєї корпоративної скарбниці в криптовалюту (наприклад Tesla купує біткойн), ви можете використовувати інструменти Circle як «розподіл» між традиційними та цифровими інвестиціями.
- Якщо ви хочете запропонувати клієнтам продукти DeFi, ви можете використовувати інструменти Circle, які працюють на базі USDC, щоб створити версії білих міток, скажімо, З'єднання.
Як інвестор, якщо ви вважаєте, що цей рух у бік цифрових грошей — це те, як рухається світ, то Circle варто придивитися ближче.
Чому ви можете інвестувати
Досвідчена команда менеджерів. Circle очолює Джеремі Аллер, послідовний підприємець із успішним досвідом: спочатку з компанією, що займається програмним забезпеченням. Корпорація Allaire (яка стала публічною в 1999 році), а потім з онлайн-платформою відео Brightcove (який став публічним у 2012 році). Крім Allaire, Circle вклав значні кошти в його управлінська команда, частково профінансований раундом приватних інвестицій у розмірі 440 мільйонів доларів у травні (!).
Досвід довгострокових поїздок. Circle був заснований у 2013 році, який у крипто роках схожий на палеозойську еру. Поки Circle проводив роки, блукаючи по пустелі (колись у них був платіжний додаток, схожий на Venmo, а в інший час вони володіли криптовалютною біржею Poloniex), у них є безумовний удар з USDC.
Нормативна робота. З самого початку Circle вирішив працювати всередині системи, а не поза нею (еволюція, а не революція). Наприклад, компанія вийшла на міждержавну діяльність і подала заявку на отримання ліцензії на переказ грошей. Це була перша компанія, яка отримала сумно відомі труднощі в Нью-Йорку BitLicense. Це важка, невдячна робота, але сьогодні Circle є найбільш ліцензованою компанією в галузі.
Компанія вартістю 4.5 мільярда доларів. Поточна угода оцінює компанію 4.5 млрд доларів , що означає, що вона матиме багато грошей (як традиційних, так і цифрових), щоб розвивати компанію. Дійсно, компанія планує значне зростання (і відповідні витрати), як зазначено в її презентація інвестора. Якщо ви думаєте, що Circle має фору, ця військова скриня ускладнить конкурентам наздогнати.
Бізнес-модель. Знову ж таки, ви кладете долари США на свій рахунок Circle, і Circle використовує ці долари. На відміну від багатьох криптопроектів, які в основному грають з віртуальною валютою (тобто кумедними грошима), Circle використовує справжніх доларів США, як банк. Знову ж таки: це набагато більше, ніж банк, тому важко уявити, як традиційні банки коли-небудь наздоженуть згаяне.
Чому ви можете зачекати і побачити
Фінанси, Презентація інвесторів легкий у фінансових деталях. На відміну від Нещодавня заявка на IPO Coinbase, у якому перелічено минулі роки історичного зростання, Circle лише ділиться оцінка Цифри на 2021-2023 роки, які в основному є прогнозами. Хоча цифри за 2021 рік, ймовірно, базуються на фактичних результатах за півроку, інвестор повинен сприймати майбутні фінансові прогнози з великою недовірою. (Ніхто не знає.)
Ціни. Знову ж таки, зараз ви можете купувати акції під тикером CND. Але уникайте спокуси сказати: «Coinbase торгується на рівні понад 200 доларів США, CND коштує близько 10 доларів… до місяця, дитинко!» SPAC так не працює. Натомість вони зазвичай торгуються близько 10 доларів США, а потім конвертуються в еквівалентну суму CRCL, якщо угода відбудеться (див. як працюють SPAC). Ви можете зачекати кращої інформації про ціни.
Регулювання. Цього тижня голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл заявив Комітету з фінансових послуг Палати представників, що стейблкойни та їх відсутність регулювання є занепокоєння ФРС. «Насправді питання в стейблкоїнах», — сказав він. «Вони ростуть неймовірно швидко, але без належного регулювання». Якщо Федеральна резервна система запровадить жорстке регулювання, це може призвести до проблем для Circle.
З іншого боку, це може бути можливість.
Сценарій власного інвестування
Далі Пауелл сказав: «Вам не знадобилися б криптовалюти, якби у вас була цифрова валюта США». Нехай це твердження засвоїться.
Це, мабуть, найчіткіший сигнал що США (нарешті) серйозно думають про власну цифрову валюту Центрального банку (CBDC), яка може серйозно обмежити амбіції Circle. (Якщо у вас є вибір між стейблкоїном, випущеним урядом, і стейблкоїном, випущеним приватним шляхом, ви, ймовірно, виберете державний.)
З іншого боку, США є so значно відстає від Китаю в розвитку CBDC, і важко уявити, як він може наздогнати. Китай почав розробляти цифрові валюти в 2014 році, що в роки криптовалюти нагадує мезозойську еру. Дуже малоймовірно, що США зможуть розробити власну технологію CBDC, враховуючи величезну перевагу одного з найбільших конкурентів. (Крім того, уряд не відомий своєю технічною підкованістю: пам’ятайте невдалий розгортання Healthcare.gov?)
Оскільки «цифрові валютні війни» розпалюються, одним із можливих варіантів для США буде просто партнерство з приватною компанією, яка вже розробила технологію. (Думай про аукціони спектру, де уряд продає частоти приватним компаніям для використання в телекомунікаційних цілях. Уряд сам не будує телекомунікаційні компанії; він просто керує фреймворком.)
Якби уряд США створив рамки (тобто правила) для стейблкойнів, а потім дозволив державним компаніям створювати «продукт» цифрового долара, вгадайте, яка компанія може взяти на себе лідерство?
Коло.
Це правда, що Tether є стейблкойном №1 за ринковою капіталізацією, але це перший рядок Запис Tether у Вікіпедії все сказано: «Tether — суперечлива криптовалюта». Дехто сумнівається, чи справді Tether зберігає доларові резерви, про які він стверджує, разом з іншими перерахованими серйозними суперечками тут. Все можливо, але важко бачити, що уряд США прив’язується до Tether.
Нагадаємо:
- Сценарій #1: США розробляють власний CBDC. Можливо, це погано для Circle, тому що важко конкурувати з державними грошима. (Хоча Circle міг би зробити свої інструменти доступними для нового фінансованого урядом цифрового долара.)
- Сценарій #2: США співпрацюють із приватними компаніями для розробки CBDC. Напевно, це чудово для Circle, тому що вони є найвірогіднішим кандидатом для реалізації цього масштабу. (Хоча не єдиний кандидат.)
Можливі й інші сценарії, звичайно, але я вважаю Сценарій №2 ймовірним. «Імовірно» не означає «вирішено»: залишився довгий ряд, який потрібно розкопати. Але якщо сценарій №2 здійсниться, Circle стане власною інвестицією на віки. Подумайте про наявність не лише державного контракту, а й про державний контракт керувати державними грошима. Чудова робота, якщо ви можете її отримати.
Для мене Circle — це перспективна інвестиція в будь-якому випадку: я вважаю, що блокчейн — це майбутнє грошей, стейблкойни — це інфраструктура блокчейну, а Circle має найавторитетніший стейблкоїн. Якби уряд США якимось чином використав USDC для CBDC, тоді це домашня інвестиція, і я б зробив велику ставку на компанію.
Тому моє особисте рішення полягає в тому, щоб купити трохи зараз і спостерігати за тим, як розвиваються події на фронті CBDC, щоб потенційно купити набагато більше пізніше. Зрештою, все це може закінчитися.
Джерело: https://www.bitcoinmarketjournal.com/how-to-invest-in-circle-stock/
- рахунки
- придбання
- ВСІ
- Amazon
- Інтерфейси
- додаток
- навколо
- Банк
- Банки
- найбільший
- Мільярд
- Біт
- Біткойн
- blockchain
- БТД
- будувати
- бізнес
- купити
- Купівля
- тематичне дослідження
- готівкові гроші
- Залучайте
- CBDCA
- Центральний банк
- цифрова валюта центрального банку
- Генеральний директор
- голова
- Китай
- Коло
- претензій
- ближче
- CNBC
- Компанії
- компанія
- конкурентів
- споживач
- контракт
- Corp
- крипто
- криптообмін
- cryptocurrencies
- криптовалюта
- валюти
- Валюта
- Поточний
- Клієнти
- угода
- Defi
- розвивати
- цифровий
- цифрові валюти
- цифрова валюта
- цифровий долар
- цифрова економіка
- Цифрові гроші
- Долар
- доларів
- Рано
- економіка
- англійська
- Підприємець
- ETH
- еволюція
- обмін
- ШВИДКО
- Fed
- Інформація про оплату
- в кінці кінців
- фінансовий
- фінансові послуги
- Перший
- Вперед
- Рамки
- Безкоштовна
- Паливо
- Повний
- накопичувальна
- смішний
- майбутнє
- Майбутнє грошей
- Уряд
- великий
- Зростання
- Зростання
- голова
- охорона здоров'я
- тримати
- будинок
- Як
- How To
- HTTPS
- Дохід
- Augmenter
- промисловість
- інформація
- Інфраструктура
- інтерес
- інтернет
- інвестиції
- інвестиції
- інвестор
- Інвестори
- IPO
- IT
- вести
- Led
- Важіль
- ліцензії
- світло
- Лінія
- логотип
- Довго
- Робить
- управління
- ринок
- Ринкова капіталізація
- Медіа
- мільйона
- гроші
- Moon
- Нью-Йорк
- New York Stock Exchange
- Нью-Йорк
- номера
- океан
- пропонувати
- онлайн
- Можливість
- варіант
- Інше
- партнер
- партнери
- Платити
- платежі
- Люди
- Стрижень
- планування
- платформа
- Платформи
- Plenty
- полонієкс
- популярний
- price
- приватний
- Product
- Продукти
- проектів
- громадськість
- Короткий огляд
- Регулювання
- правила
- результати
- revenue
- шкала
- SEC
- Послуги
- Поділитись
- акції
- простий
- розумний
- So
- Софтвер
- Простір
- Витрати
- стабільний конус
- Стабільні козини
- старт
- почалася
- Заява
- статистика
- акції
- зберігати
- Вивчення
- успіх
- система
- Systems
- технології
- Технологія
- зв'язок
- прив'язь
- Мислення
- час
- трек
- торгувати
- Traders
- торги
- торгові площі
- угода
- нас
- Уряд США
- USDC
- значення
- постачальники
- Відео
- Віртуальний
- віртуальна валюта
- чекати
- війна
- годинник
- week
- ВООЗ
- Вікіпедія
- в
- Work
- працює
- світ
- вартість
- Yahoo
- рік
- років