Останнім часом декілька банки середнього розміру у США (тобто First Republic Bank, Silicon Valley Bank і Signature Bank) потрапив у біду, після того, як їхні клієнти втратили довіру (тобто довіру до можливості отримати свої гроші в будь-який момент) до цих банків. Це призвело до нестримного та блискавичного бігу по березі.
Аналітики називають крах Silicon Valley Bank (SVB). перший цифровий банківський пробіг або також перший банківський пробіг, який підживлюється Twitter. Неймовірної швидкості цього банкруту в будь-якому випадку ніколи раніше не було в історії банківської справи. Під час найбільшого банківського банкрутства в історії США, тобто банкрутства Washington Mutual у 2008 році, клієнтам знадобилося 10 днів, щоб зняти 16.7 мільярдів доларів, тоді як у випадку SVB 42 мільярди доларів було знято за один день, а ще 100 мільярдів доларів стояли в черзі наступний день.
Ці приголомшливі цифри є сколихнула всю світову фінансову систему. У сучасному взаємопов’язаному світі, де інформація передається з блискавичною швидкістю, а фінансові транзакції можуть бути виконані за лічені секунди, ризик «набігу на банк» посилився. Історично для того, щоб набрати обертів, потрібні були місяці, але цифрова ера суттєво змінила динаміку. Зрозуміло, що жоден банк не зможе витримати таку безпрецедентну швидкість. Тому кожен гравець у фінансовій індустрії (регулюючі органи, фінтех-компанії, діючі фінансові гравці…) зараз аналізує, що можна зробити, щоб уникнути цього в майбутньому.
Але перш ніж розглядати можливі рішення, важливо зрозуміти чому ті банки розвалилися, які вважалися (відносно) здоровими до появи чуток, були більш вразливими до такого цифрового банку, ніж інші банківські гравці на ринку, тобто
-
Усі ці банки пропонували свої послуги а специфічний нішевий сегмент клієнтів, тобто SVB для технологічних стартапів, Signature Bank для криптоінвесторів і First Republic Bank для нового покоління заможних людей. Така конкретна орієнтація на клієнта дозволяє швидко розвиватися та пропонувати індивідуальні послуги, але це також означає, що немає диференціації та що чутки поширюються набагато швидше, оскільки всі клієнти часто відвідують ті самі (соціальні) мережі (тобто вони сильно взаємопов’язані) і мають однакову реакцію на фінансові новини.
-
Клієнти, яких вони обслуговували, були змушені протягом останніх місяців – через зовнішні чинники – знімати більше грошей, ніж вони вкладали , тобто
-
SVB: технологічні стартапи стикаються з меншими та меншими раундами фінансування венчурного капіталу, тобто ці компанії змушені поступово витрачати депозити, які вони зібрали в минулих раундах фінансування, щоб оплачувати поточний бізнес.
-
First Republic Bank: майже дві третини депозитів не застраховані FDIC (тобто федеральна гарантія до 250,000 250,000 доларів на особу та на банк), ці заможні клієнти почали боятися за свої гроші після краху SVB та Signature Bank. Тому багато з цих клієнтів почали знімати всі гроші понад XNUMX XNUMX доларів і розподіляти їх між кількома банками, що було особливо болючим для First Republic Bank.
Це ж явище також прискорило падіння SVB і Signature Bank, у яких було незастраховано 94% і 90% вкладів відповідно. Порівнюючи це з великими банками США, які мають лише 47% незастрахованих депозитів, ви вже можете побачити небезпечну закономірність. -
Signature Bank: клієнти цього банку, які дуже активно працюють у криптосвіті, зіткнулися з очевидно серйозними проблемами після обвалу цін на криптовалюти, особливо через банкрутство кількох великих криптогравців (таких як FTX, Three Arrows Capital, Genesis, BlockFi). , Цельсія, Voyager Digital…).
-
-
У цих банках все було добре оцифровані і всі мали клієнтів, які знають цифрові технології. Це означало, що зняття відбувалося майже повністю в цифровому вигляді, що, очевидно, надзвичайно прискорило процес.
-
Команда правила капіталу цих банків були менш суворими ніж більші банки в США та банки в Європі загалом. Це було пов’язано з винятком, зробленим урядом США, який дозволив банкам з балансами нижче 250 мільярдів доларів не дотримуватися всіх правил Базеля III. Крім того, ці нещодавні події також показали, що правила Базеля III, ймовірно, більше не відповідають цьому швидкому цифровому світу та вимагають певного перегляду, щоб краще врахувати ці виняткові, короткострокові потреби в ліквідності.
-
Всі ці банки були сильні невідповідність активів і пасивів, що було пов’язано з типом діяльності цих банків, а також прямим наслідком виняткової монетарної політики центральних банків в останні роки, тобто після кількох років відсоткових ставок, близьких до нуля (або навіть від’ємних), процентні ставки центрального банку за останні місяці значно зросли. Ця ситуація зробила ці (але й багато інших) банки дуже вразливими, оскільки вони мали досить довгострокові активи на своїх балансах. Ці довгострокові активи (наприклад, позики та державні облігації) були придбані в періоди низьких процентних ставок, а це означає, що вимушена ліквідація на вторинному ринку (щоб вивільнити ліквідність для повернення знятих депозитів) призвела до серйозних збитків (ціни тих актив впав через підвищення процентних ставок). Здається, нехтували кращим захистом від процентного ризику, але, очевидно, це легко сказати в ретроспективі.
Наведені вище елементи показують деякі фундаментальні проблеми з нашою поточною банківською системою:
-
Через величезну цифровізацію у фінансовій галузі за останні роки (значно прискорену через Covid), швидкість зняття депозиту зараз має таку швидкість, що майже неможливо вжити коригувальні дії (наприклад, залучити додаткові кошти, змінити певні правила ведення бізнесу, отримати екстрене фінансування від центрального банку…), коли почнуть проявлятися перші ознаки втечі з банків. До цієї епохи цифрових технологій банки мали певний запас часу для належного вирішення проблем ліквідності.
-
Чутки поширюються як лісова пожежа: платформи соціальних медіа можуть поширювати чутки, часто необґрунтовані чи фальшиві, як пожежа, викликаючи паніку та підриваючи стабільність навіть найавторитетніших фінансових установ. Крім того, як тільки такі чутки набувають популярності, їх стає майже неможливо зупинити, оскільки будь-яке повідомлення банку рідко має заспокійливий ефект у таких ситуаціях.
-
Жоден банк не здатний зупинити такий біг (навіть найприбутковіших), тобто це потенційно може вразити всіх. Це означає, що ці сценарії стають критичними операційними ризиками, оскільки такі події є безпосередньою загрозою для виживання банку. У такому випадку вся акціонерна вартість може бути повністю знищена за кілька днів (що стосується цих 3 банків).
-
Довіра втрачається за один день, але потрібно дуже довго, щоб (відновити) її. Це означає, що навіть невеликий слух може мати величезні наслідки, оскільки навіть у позитивному випадку, якщо вдасться уникнути втечі з банку, для відновлення довіри клієнтів знадобляться величезні інвестиції.
-
Команда невідповідність активів і пасивів (тобто банки в основному довгостроково інвестують у неліквідні активи, але стикаються з необхідністю задовольнити миттєві потреби у знятті готівки), що лежить в основі банківської справи, може бути дуже проблематичним у цю епоху цифрових технологій і в цій економічній ситуації, коли центральна система швидко змінюється. банківські процентні ставки.
В результаті потрібні зміни в банківській системі щоб захистити банки від цієї нової цифрової еволюції.
Деякі приклади можуть бути:
-
Банки можуть розглянути здійснення заходів щодо обмеження обсягу коштів, які можна зберігати на певних типах рахунків (наприклад, поточні та ощадні рахунки). Наприклад, вони можуть встановлювати максимальні обмеження на суми депозитів або застосовувати нижчі або навіть негативні процентні ставки для великих депозитів. Це спонукає клієнтів розподіляти свої кошти між кількома банками або інвестувати в довгострокові депозити чи позабалансові цінні папери, зменшуючи ризик раптового зняття коштів.
-
Кілька фінтех вже досліджують (або навіть пропонують) рішення для легкого розподілу грошей між різними банками (коли суми вкладів перевищують державні банківські гарантії). Через якийсь агрегуючий додаток BFM/PFM, який має доступ до всіх ваших банківських рахунків, можна легко ідентифікувати рахунки із занадто великими депозитами, а надлишок грошей можна автоматично перемістити до банків, де гарантійний ліміт ще не досягнуто. Крім того, програма може дозволити легко відкривати додаткові рахунки в інших банках, коли досягається ліміт на всіх рахунках у поточних банках. Особливо для компаній, які зазвичай мають великі грошові фонди, такі інструменти можуть стати необхідністю.
-
Уряди чи колективні дії між банками можуть вивчити варіанти підвищення рівня страхування вкладів або гарантій. Такі дії можуть допомогти підвищити довіру до банківської системи та зменшити ймовірність набігів на банк.
-
Ефективна комунікація та прозорість: швидка, прозора та чесна комунікація з вкладниками, акціонерами та регуляторами стає важливою. Банки повинні завчасно поширювати точну та своєчасну інформацію, щоб протистояти неправдивим чуткам і розвіяти занепокоєння. Крім того, вони повинні запровадити системи для постійного моніторингу соціальних медіа (для цього на ринку існує кілька платформ, як-от Hootsuite, Mentionlytics, Reddit, Brandwatch, HubSpot, Keyhole…), що дозволяє вловлювати чутки чи інші потенційно шкідливі повідомлення. миттєво, щоб можна було вжити негайних заходів.
-
Покращення управління ліквідністю: банки повинні розробити надійні системи управління ризиком ліквідності, щоб забезпечити наявність достатніх резервів для задоволення вимог вкладників у періоди стресу. Підтримка різноманітної бази фінансування та регулярне стрес-тестування позицій ліквідності можуть допомогти виявити вразливі місця та сприяти вживанню профілактичних заходів.
-
Зміни в розрахунках Базель III: на даний момент Базельські вимоги до капіталу, зважені на ризик, в основному базуються на кредитній якості портфеля активів банку. У випадку SVB це було позитивно, оскільки в його портфелі було багато довгострокових державних цінних паперів із дуже низьким кредитним ризиком. Тому фахівці пропонують більше враховувати процентний ризик у формулах зважування ризику.
Додатково експерти пропонують переглянути правила розрахунку LCR (Liquidity Coverage Ratio, тобто якість і ліквідність активів) і NSRF (Net Stable Funding Ratio, тобто якість і стабільність пасивів, тобто джерела фінансування). Очевидно, що нещодавні події показали, що визначення стресової ситуації, можливо, доведеться переглянути, а також визначення якості має більше дивитися на ризик процентної ставки. -
Невідповідність активів і пасивів: оскільки невідповідність активів і пасивів лежить в основі банківської справи, тонку механіку цієї невідповідності слід ретельно контролювати. Це означає, що банки несуть серйозну відповідальність за кращий контроль за цим і захист від певних ризиків (наприклад, від ризику процентної ставки), але в той же час у цій історії є також важлива відповідальність центральних банків і політиків.
-
Центральні банки можуть бути більш обережними у використанні процентної ставки центрального банку як інструменту для втручання в економіку. Хоча процентна ставка центрального банку розглядається економістами в усьому світі як потужний інструмент для зменшення економічних коливань, тепер ми бачимо, що занадто динамічна політика центральних банків (через зміну процентних ставок і через кількісне пом’якшення) також має певні негативні наслідки для довгий строк.
-
Політики повинні бути обережними з певним регулюванням у фінансовому секторі, спрямованим на допомогу споживачам, але в довгостроковій перспективі потенційно збільшуючи ризик у фінансовій ситуації. Наприклад, у Бельгії є сильний поштовх з боку уряду до банків швидко підвищити процентні ставки за ощадними рахунками. Зараз 4 великі банки в Бельгії надають відсоткову ставку за ощадними рахунками близько 0.5%, а якщо вони залишають гроші з цих ощадних рахунків у ЄЦБ, вони отримують собі відсотки 3.25%. Ця різниця ніколи не була такою великою, тому громадськість закликає всі банки швидко підвищити цю процентну ставку.
Незважаючи на те, що банки в Бельгії, через відсутність конкуренції та недостатню мобільність вкладників, не слід ігнорувати делікатний баланс невідповідності активів і пасивів.
Багато активів банку (тобто кредити та інвестиції в такі інструменти, як державні облігації) були створені/придбані кілька років тому, коли процентні ставки за кредитами були ще на рівні 1% і менше, і багато з них є досить довгостроковими. Це означає, що бельгійські банки ще досить довго зберігають ці довгострокові активи з низькими відсотками. Надто швидке підвищення процентних ставок за ощадними рахунками може призвести до більшої невідповідності.
Це свідчить про те, що короткострокові вимоги клієнтів рідко збігаються з проблемами довгострокової стабільності банку.
-
Безсумнівно, зараз цікаві часи, коли динаміка змінюється швидше, ніж будь-коли раніше. Це означає що Банківське управління та регулювання також повинні швидко розвиватися. На жаль, через складність фінансової системи дуже важко зрозуміти всю динаміку в деталях, а це означає, що нам, ймовірно, потрібні такі події, як банкрутство SVB, First Republic Bank і Signature Bank, щоб краще зрозуміти та адаптувати певні правила та вказівки до нашої сучасної цифрової техніки. разів.
Перегляньте всі мої блоги на https://bankloch.blogspot.com/
- Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
- PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence. Розширення знань. Доступ тут.
- Карбування майбутнього з Адріенн Ешлі. Доступ тут.
- Купуйте та продавайте акції компаній, які вийшли на IPO, за допомогою PREIPO®. Доступ тут.
- джерело: https://www.finextra.com/blogposting/24300/in-the-blink-of-an-eye-how-the-digital-age-intensifies-the-risk-of-bank-runs?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- : має
- :є
- : ні
- :де
- $UP
- 000
- 1
- 10
- 13
- 14
- 2008
- 26%
- 7
- 9
- a
- Здатний
- вище
- прискорений
- доступ
- рахунки
- Рахунки
- точний
- придбаний
- через
- дію
- дії
- активний
- Додатковий
- Додатково
- адреса
- несприятливий
- після
- проти
- вік
- агрегуючий
- назад
- спрямований
- вирівнювати
- ВСІ
- дозволяти
- Дозволити
- дозволяє
- вже
- Також
- змінений
- хоча
- серед
- кількість
- суми
- an
- Аналізуючи
- та
- Інший
- будь-який
- додаток
- Застосовувати
- ЕСТЬ
- навколо
- AS
- активи
- Активи
- At
- автоматично
- доступний
- уникнути
- уникати
- назад
- Balance
- балансові листи
- Банк
- банківські рахунки
- Банківські роботи
- банк працює
- Banking
- банківська система
- Банкрутство
- Банки
- база
- заснований
- Базель
- BE
- ставати
- стає
- було
- перед тим
- буття
- Бельгія
- нижче
- Краще
- Великий
- більший
- Мільярд
- BlockFi
- блоги
- Bonds
- буфера
- бізнес
- підприємства
- але
- by
- розрахунок
- call
- CAN
- здатний
- капітал
- потреби в капіталі
- обережний
- обережно
- проведення
- випадок
- готівкові гроші
- зняття готівки
- Цельсія
- центральний
- Центральний банк
- Центральні банки
- певний
- проблеми
- заміна
- очевидно
- клієнтів
- близько
- колапс
- звалилися
- Collective
- Комунікація
- зв'язку
- Компанії
- порівняння
- конкурс
- повністю
- складність
- Турбота
- довіра
- Наслідки
- вважається
- споживати
- Споживачі
- постійно
- може
- Counter
- охоплення
- Covid
- створювати
- кредит
- кредити
- критичний
- криптосвіт
- Поточний
- В даний час
- клієнт
- Клієнти
- Небезпечний
- день
- Днів
- Визначення
- запити
- депозит
- СТРАХУВАННЯ ДЕПОЗИТІВ
- депонований
- Вкладники
- депозити
- зруйнований
- деталь
- розвивати
- різниця
- різний
- Диференціація
- важкий
- цифровий
- цифровому столітті
- цифровий банк
- цифровий світ
- цифровізація
- прямий
- Різне
- справи
- зроблений
- впав
- два
- під час
- динамічний
- динаміка
- e
- легко
- ослаблення
- легко
- ECB
- Економічний
- економісти
- економіка
- ефект
- ефекти
- елементи
- аварійний
- заохочує
- величезний
- надзвичайно
- забезпечувати
- Весь
- особливо
- істотний
- Європа
- Навіть
- Події
- НІКОЛИ
- Кожен
- все
- еволюція
- еволюціонувати
- приклад
- Приклади
- виняток
- винятковий
- надлишок
- виконано
- існувати
- experts
- Дослідження
- зовнішній
- очей
- Face
- стикаються
- фасилітувати
- облицювання
- факт
- фактор
- фактори
- Провал
- підроблений
- Падати
- false
- ШВИДКО
- швидше
- довіра
- Федеральний
- кілька
- цифри
- фінансовий
- Фінансові установи
- фінансові новини
- Фінансовий сектор
- фінансова система
- Фінекстра
- фініки
- Перший
- пристосування
- коливання
- Сфокусувати
- стежити
- для
- фонд
- каркаси
- Безкоштовна
- від
- FTX
- фундаментальний
- фінансування
- раунди фінансування
- засоби
- майбутнє
- Отримувати
- Загальне
- покоління
- Книга Буття
- отримати
- Уряд
- державні облігації
- поступово
- Рости
- гарантувати
- гарантії
- керівні вказівки
- було
- сталося
- шкідливий
- Мати
- має
- здоровий
- Серце
- хедж
- хеджування
- допомога
- отже
- історично
- історія
- хіт
- Як
- HTTPS
- HubSpot
- i
- ідентифікований
- ідентифікувати
- if
- Негайний
- важливо
- накладений
- неможливе
- in
- Augmenter
- збільшений
- зростаючий
- неймовірний
- Складно
- осіб
- промисловість
- інформація
- негайно
- установи
- інструменти
- страхування
- Інтенсифікується
- взаємопов'язані
- інтерес
- ІНТЕРЕСНА ЦІНА
- Процентні ставки
- цікавий
- втрутитися
- в
- Invest
- інвестиції
- питання
- IT
- JPG
- Дитина
- відсутність
- великий
- більше
- найбільших
- вчений
- менше
- рівень
- зобов'язання
- блискавка
- Швидкість блискавки
- блискавичний
- як
- МЕЖА
- рамки
- Ліквідація
- ліквідності
- Кредити
- Довго
- довгостроковий
- довше
- подивитися
- шукати
- втрати
- втрачений
- серія
- низький
- знизити
- made
- головним чином
- Підтримка
- основний
- РОБОТИ
- управління
- багато
- ринок
- Матерія
- максимальний
- сенс
- засоби
- означав
- заходи
- механіка
- Медіа
- Зустрічатися
- може бути
- мобільність
- сучасний
- момент
- Імпульс
- Грошові
- Грошово-кредитна політика
- гроші
- монітор
- контрольований
- місяців
- більше
- найбільш
- багато
- множинний
- взаємний
- my
- майже
- Необхідність
- потреби
- негативний
- негативні процентні ставки
- мережу
- мереж
- ніколи
- Нові
- новини
- наступний
- немає
- зараз
- отримання
- трапляються
- of
- пропонувати
- запропонований
- пропонує
- часто
- on
- один раз
- ONE
- ті,
- постійний
- тільки
- відкриття
- оперативний
- Опції
- or
- Інше
- наші
- з
- над
- хворобливий
- Паніка
- Парк
- особливо
- Минуле
- Викрійки
- Платити
- платіж
- періодів
- людина
- явище
- місце
- Платформи
- plato
- Інформація про дані Платона
- PlatoData
- гравець
- гравці
- політика
- Політики
- Басейни
- портфель
- позиції
- позитивний
- потенціал
- потенційно
- потужний
- price
- ціни
- в першу чергу
- Проактивний
- ймовірно
- процес
- прибутковий
- правильно
- захист
- забезпечувати
- громадськість
- Штовхати
- put
- якість
- кількісний
- Кількісне пом'якшення
- швидко
- піднятий
- залучення
- швидко
- ставка
- ставки
- співвідношення
- RE
- досяг
- реакція
- останній
- зменшити
- зниження
- повернути
- регулярно
- Регулювання
- Регулятори
- щодо
- Республіка
- шановний
- вимагати
- Вимога
- резерв
- відповідно
- відповідальність
- результат
- огляд
- Risk
- управління ризиками
- ризики
- міцний
- турів
- Правила
- Чутки
- прогін
- Зазначений
- то ж
- Заощадження
- економія
- сценарії
- вторинний
- Вторинний ринок
- seconds
- сектор
- Securities
- побачити
- Здається,
- серйозний
- Послуги
- виступаючої
- кілька
- акціонера
- Акціонери
- короткий термін
- короткострокова ліквідність
- Повинен
- показав
- Шоу
- істотно
- Ознаки
- Кремній
- Силіконова долина
- Банк Кремнієвої долини
- аналогічний
- один
- ситуація
- ситуацій
- невеликий
- менше
- So
- соціальна
- соціальні медіа
- соціальні медіа-платформи
- Рішення
- деякі
- Джерела
- Фахівці
- конкретний
- швидкість
- поширення
- Поширення
- Стабільність
- стабільний
- старт
- стартапів
- почалася
- Як і раніше
- Стоп
- Історія
- стрес
- сильний
- сильно
- такі
- раптовий
- достатній
- пропонувати
- перевершувати
- виживання
- будь ласка
- система
- Systems
- Приймати
- прийняті
- приймає
- технології
- ніж
- Що
- Команда
- Майбутнє
- їх
- самі
- Там.
- отже
- Ці
- вони
- це
- ті
- загроза
- три
- Три стріли
- Три стріли капіталу
- час
- times
- до
- сьогоднішній
- занадто
- прийняли
- інструмент
- тяги
- Transactions
- прозорий
- мандри
- спрацьовування
- Довіряйте
- тип
- Типи
- типово
- розуміти
- на жаль
- безпрецедентний
- нестримний.
- на
- us
- нас уряд
- використання
- Долина
- значення
- VC
- Фінансування VC
- дуже
- через
- Мандрівник
- Уразливості
- Вразливий
- хотіти
- було
- Вашингтон
- we
- були
- Що
- коли
- який
- в той час як
- волі
- з
- вилучати
- Зняття
- зняття
- свідком
- світ
- світовий
- вартість
- б
- років
- ще
- Ти
- вашу
- зефірнет
- нуль