Інвестори вкладають 28 мільйонів доларів у LUSD Chicken Bonds

Liquity збільшує ліквідність, що належить протоколам, майже на 500,000 XNUMX доларів США

Оскільки доходність DeFi продовжує падати, використання нещодавно запущеного нового механізму зростає.

Увійдіть у Chicken Bonds, новий продукт від Liquity, який пропонує користувачам підвищений прибуток протягом певного періоду часу в обмін на облігацію стейблкойна LUSD. 

У найпростішій формі Chicken Bonds користувачі вносять депозит LUSD, який накопичує баланс у розмірі LUSD (bLUSD). bLUSD — це похідний токен, який нараховує підвищений прибуток понад той, який зазвичай доступний для власників ванільних LUSD. 

Процес зв’язування відбувається з плином часу — користувачі можуть у будь-який час прийняти рішення «відмовитися» та повернути свою основну суму LUSD або «приєднатися» та вимагати накопичених bLUSD — цей вибір є частиною комплексного рішення, яке ґрунтується на багатьох факторах, зокрема як глибоко в процес зв’язку, яким є користувач, і те, якою, на його думку, буде майбутня вартість bLUSD.

За даними Dune Analytics, із 203 завершених Chicken Bonds 123 прийняли участь, а 80 відмовилися. приладова панель. 

Liquity, борговий протокол із заставою, який випускає стейблкойн LUSD, і команда Chicken Bonds, запущений механізм 4 жовт.

Мета полягала в тому, щоб отримати 10 мільйонів LUSD за перший місяць, Клод Донзе, інвестор венчурної фірми Tomahawk, яка написала Liquity’s перша перевірка, розповів The Defiant. 

Але згідно з запитом Dune Analytics станом на 28 листопада Chicken Bonds збираються потроїти цю цифру, депоновані LUSD на суму 1 мільйонів доларів. 

Крім того, коли користувачі Chicken In, Liquity назавжди отримує частину облігаційного LUSD. Наразі Liquity придбала 488,000 XNUMX LUSD через Chicken Bonds. Хоча це невелика сума, більшим питанням є те, чи сам механізм є стійким. 

DeFi 2.0

Одним із найбільших божевілля DeFi минулого року був OlympusDAO, протокол із власним механізмом зв’язування, який використовувався для створення ліквідності, що належить протоколу. Це було частиною більш широкого “DeFi 2.0», який виник на противагу інфляційним практикам видобутку ліквідності, які можна було б назвати «DeFi 1.0».

З Chicken Bonds Liquity відновлює ідею ліквідності, що належить протоколу. Метою у випадку Liquity є поглиблення ліквідності LUSD, що є об'єднані з трьома провідними стейблкойнами на Curve Finance. Більша ліквідність у Curve Pool означає, що LUSD можна обміняти з мінімальним впливом на ціну на USDC, USDT і DAI. 

Протоколи часто виплачують токени заохочення користувачам, які забезпечують ліквідність. Володіючи власною ліквідністю, протокол може стабільно збільшувати ліквідність, оскільки його можна постійно залишати в пулі.

За словами Донзе, оскільки Управління контролю за іноземними активами Міністерства фінансів США (OFAC) накладено санкції проти протоколу конфіденційності Tornado Cash, LUSD спостерігав підвищений попит, який регулярно підштовхував його вартість вище запланованої прив’язки в один долар.

Децентралізований стейблкойн

Оскільки Liquity приймає лише Ether як заставу, має мінімальне управління та передано аутсорсингові розробку інтерфейсу, це зробило LUSD одним із більш децентралізованих стейблкоїнів, те, що ринок цінує ще більше після випадання Tornado Cash, Донзе. сказав.

Проте LUSD, мабуть, став жертвою власного успіху — станом на 1.04 листопада він торгується на рівні 1 долара. 

Завдяки підвищенню ліквідності завдяки Chicken Bonds LUSD може почати торгуватися ближче до 1 долара. 

Найважливішим користувачем Chicken Bonds є трейдер і розробник DeFi 0xSifu, чия особа як співзасновник неіснуючої біржі QuadrigaCX стала публічною. у січні.

DeBank перераховує Сіфу станом на 16.4 листопада має 1% загальних депозитів у Chicken Bonds. 

Рухаючись вперед, Донзе вважає, що Chicken Bonds можуть стати корисним механізмом для інших протоколів, щоб мати власну ліквідність. 

«У майбутньому, можливо, буде спосіб, яким [Liquity] зможе надавати цю послугу й іншим протоколам», — сказав він.