Регуляторна пісочниця RBI формує майбутнє банківської справи Індії (Карунакар Мохапатра)

Нещодавно було багато шуму навколо того, як RBI знайшов чотири життєздатні продукти для транскордонних платежів у своїй нормативній пісочниці. Багато наших читачів і колег не знали/не чули про «Регуляторну пісочницю». У цьому блозі ми деконструюємо що
регуляторна пісочниця та як вона впливає на збої в традиційному фінансовому секторі. Це означає, що більше інноваційних продуктів стає доступним, і будь-який продукт, створений цими фінтех-гігантами, відповідає нормам, які захищають клієнтів.
інтереси.

Індія є осередком фінтех-інновацій і містить понад 4200 фінтех-стартапів. З огляду на таку кількість фінтех-технологій, було вкрай необхідно врегулювати порушення фінтех-технологій, щоб інтереси індійських споживачів залишалися в безпеці, а інновації залишалися доступними,
яка породила нормативну пісочницю.

Отже, ми обговоримо регуляторну пісочницю в цілому, а потім поступово заглибимося в регулятивну пісочницю RBI. Ми також обговоримо, як це сформувало фінтех-індустрію, яку ми бачимо сьогодні. Однак якщо ви хочете безпосередньо перейти до певних розділів,
ви можете скористатися таблицею вмісту вгорі.

Що таке регуляторна пісочниця?

Пісочниці працюють відповідно до певних нормативних винятків, дозволів або обмежених тимчасових винятків. Регуляторна пісочниця вступила в еру швидких технологічних інновацій на фінансових ринках і ринках BFSI. Він керує суперечками між бажаннями регуляторів
мотивувати та сприяти фінтех-інноваціям і регуляторним цілям, таким як економічна стійкість і захист споживачів.

Простіше кажучи, регуляторна пісочниця — це висококонтрольоване середовище, яке центральний фінансовий орган надає фінтех-компаніям/фінансовим установам для тестування нових концепцій та інновацій перед запуском для більшості населення. Тому фінансові
Регуляторні органи окремих країн створили пісочниці для фінтех-інновацій у рамках регуляторних кордонів.

Тепер, коли ми розуміємо визначення регуляторної пісочниці, ми зануримося в уяву та зародження нормативної пісочниці RBI.

RBI Regulatory Sandbox

Після запуску UPI та впровадження демонетизації RBI зафіксував 4 трильйони транзакцій UPI та 55 трильйонів автентифікацій Aadhaar. Ці події свідчать про те, що Індія вже була на порозі повної цифровізації своєї банківської системи. Нація не відстане
відстає від своїх міжнародних колег, якщо вжити належних заходів для розвитку фінансових технологій. Що ще важливіше, це мало бути зроблено в рамках нормативної бази, зберігаючи інтереси індійського населення на увазі.

Такі фінансові столиці, як Великобританія, Європа, США та багато інших, уже перебували на просунутій стадії цифрової трансформації своїх банківських секторів. Вони створили структурно надійне та гнучке середовище для бізнесу, щоб тестувати фінансові інновації
так звані регуляторні пісочниці.

2016 Робочий комітет RBI з розшифровки проблем регулювання фінансових технологій

У липні 2016 року RBI створив Робочий комітет, що складається з 13 осіб, щоб розкрити регуляторні проблеми, з якими стикаються фінтех-компанії та цифрові банки в Індії. Робоча комісія подала звіт 23 листопада 2017 р. Нижче наведено рекомендації
подано робочою комісією:

1. Перш ніж регулювати цей простір, необхідно глибше зрозуміти різноманітні продукти FinTech та їхню взаємодію з фінансовим сектором і, отже, наслідки для фінансової системи.
2. Регуляторні дії можуть варіюватися від «Розкриття інформації» до «Легкого регулювання та нагляду» до «Жорсткого регулювання та повноцінного нагляду», залежно від наслідків ризику.
3. Існує потреба у більш детальному розумінні ризиків, притаманних платформеним FinTech.
4. Органи регулювання фінансового сектору повинні визначати специфічні для сектору продукти FinTech і підходи до регулювання.
5. Застосування цифрових каналів для заміни трудомістких ручних процесів розширює можливості робочої сили клієнтів і страхового сектора.
6. Інноваційні лабораторії, включно зі страховими компаніями, можуть бути створені для об’єднання менеджерів брендів і продуктів з технологічними та аналітичними ресурсами.
7. Коли гравці Fintech запроваджують будь-які продукти ринку цінних паперів, регулятори можуть оцінити продукт і перевірити, чи можуть SEBI або RBI контролювати його, зареєструвавши їх як посередників або через правила діяльності.
8. Страхові компанії можуть співпрацювати з організаціями або стартапами «Insurtech», щоб надавати клієнтам кращий і економічно ефективніший досвід.
9. Органи регулювання фінансового сектору повинні співпрацювати з фінансово-технічними організаціями, щоб сформулювати відповідні регуляторні заходи та змінити регулювання та нагляд у відповідь на мінливе середовище.
10. Необхідно створити «спеціальну організаційну структуру» в кожному регуляторі для визначення та моніторингу викликів, пов’язаних із розробкою значних інновацій FinTech, і реагування на можливості та ризики, що виникають для фінансової системи з
    ці нововведення.
11. Забезпечити середовище для розробки фінтех-інновацій і тестування додатків/API, розроблених банками та фінтех-компаніями.
12. RBI може запровадити відповідну структуру для «регуляторної пісочниці/інноваційного центру» в рамках чітко визначеного простору та тривалості. Органи регулювання фінансового сектору нададуть необхідну регуляторну підтримку для підвищення ефективності, управління ризиками та створення
    нові можливості для індійських споживачів у межах регуляторної юрисдикції.
13. Завдяки унікальному позиціонуванню IDRBT як науково-дослідного інституту, завдяки своїй діяльності, IDRBT має хороші можливості для створення та підтримки регуляторної пісочниці у співпраці з RBI, щоб дозволити інноваторам експериментувати зі своїми банківськими/платіжними системами.
    рішення для можливого усиновлення. Інститут може продовжувати взаємодіяти з RBI, банками та постачальниками рішень щодо тестування нових продуктів і послуг і з часом оновлювати свою інфраструктуру та набір навичок, щоб забезпечити повноцінну регуляторну пісочницю
    навколишнє середовище. Резервний банк Індії може активно співпрацювати з Інститутом.
14. Регуляторні та правові реформи є важливими для сталого розвитку цифрової фінансової галузі.
15. Партнерство/взаємодія між регулюючими органами, існуючими гравцями галузі, клієнтами та компаніями FinTech дозволить розвивати більш динамічну та надійну індустрію фінансових послуг.
16. Регулятори можуть досліджувати використання Reg-Tech, щоб полегшити виконання нормативних вимог ефективніше та результативніше, ніж існуючі можливості.
17. RBI має переорієнтувати організаційну структуру регулюючих органів і практику роботи з кадрами (HR), щоб відповідати інноваційним викликам щодо адаптованих профілів найму персоналу, навчання та освітніх програм.
18. У країні потрібен окремий закон про захист даних і конфіденційність.
19. Банки / регульовані організації можуть заохочуватися до співпраці з фінансово-технічними компаніями / стартапами, щоб покращити їх клієнтський досвід і операційну досконалість. Вони також можуть розглянути можливість фінтех-діяльності в сфері платежів, аналізу даних і управління ризиками.
20. Моделі залучення та контрольний список, які повинні бути розроблені кожним регулятором для кожного виду діяльності.
21. З огляду на те, що фінтех-компанії перебувають у зародковому стані, але розвиваються, уряд може розглянути можливість запровадження податкових субсидій для продавців, які отримують певну частку доходів від свого бізнесу від цифрових платежів.
22. Усі регулятори ринку повинні наголошувати на вимогах підвищення рівня освіти/обізнаності клієнтів.
23. Можна заохочувати орган саморегулювання для фінтех-компаній.

Наведені вище рекомендації заклали основу для першого проекту індійської нормативної пісочниці. 13 серпня 2019 року RBI запустив остаточну структуру для регуляторної пісочниці. Ось як регулююча пісочниця для фінтехів, страхових технологій і реєстраційних технологій
в Індії з’явилися фінансові інновації. 

Когорти та вибір правильних фінтех-компаній для очолиття інновацій

Відповідно до RBI, фінтех-компанії, включаючи стартапи, банки, фінансові установи та інші компанії, які співпрацюють із компаніями, що надають фінансові послуги, або надають їм підтримку, можуть подати заявку на вхід у регуляторну пісочницю. Вони підлягатимуть
нижче критеріїв пісочниці.

У центрі уваги регуляторної пісочниці буде заохочення інновацій, призначених для використання на індійському ринку в областях, де:

• Відсутні необхідні нормативні акти;
• Необхідно послабити обмеження, щоб тимчасово ввімкнути запропоноване нововведення;
• Винахід демонструє перспективу значного полегшення/впливу на надання фінансових послуг.

RBI вирішив розбити графік прийому фінтехів на когорти. Кожна когорта складатиметься з групи фінтех-компаній, які зосереджені на інноваціях у певних секторах на основі таких тем, як роздрібні платежі, транскордонні платежі, кредитування ММСП та пом’якшення фінансових
шахрайство. Ми можемо побачити докладний список усіх когорт на Веб-сайт RBI.

Нещодавно RBI оголосив список фінтех-компаній, які успішно вийшли з другої когорти. Друга когорта зосереджена на забезпеченні транскордонних платежів для швидкого обміну грошовими переказами.  

На частку Індії припадає 15% світової частки грошових переказів, що робить її найбільшим одержувачем вхідних грошових переказів у світі. У 2019 році Індія отримала $83 млрд, а в першому півріччі 2020 року отримала $27.4 млрд. Щоденний оборот позабіржових валютних інструментів
в Індії становить приблизно 40 млрд дол. Швидше використовуючи нові технології, когорта повинна була стимулювати інновації для недорогої, безпечної, зручної та прозорої системи для транскордонних платежів.

У цій когорті RBI відібрав вісім організацій для тестування меж технології транскордонних платежів у середовищі «пісочниці». Цей тест може тривати від семи місяців до року. Кожен розділ поділено на чотири тижні, кожен з яких триває від 4 до 12 тижнів.
Суб’єкти-учасники отримують підтримку (пом’якшення правил) і ретельно перевіряються (вимірювання ефективності та прибутковості) протягом кожного розділу, щоб переконатися, що RBI може сформувати відповідні правила. IDRBT не допускає відмови будь-яких суб’єктів у жодному з тестових розділів.
Ці суворі заходи забезпечують фільтрацію та залишають лише кілька спроможних фінтех-компаній, які можуть стимулювати інновації та створювати цінність для клієнтів. 

У другій когорті з восьми лише чотири фінтех пройшли тест:

1. Open Financial Technologies Private Limited:
   Open — це універсальна банківська платформа для бізнесу. Open допомагає керувати банківськими справами, платежами, бухгалтерським обліком, керуванням витратами, податками та позиками в одному місці. Відкрийте пропоновані можливості моніторингу на базі блокчейну без тертя та захищені від втручання для транскордонного платежу
   система, яка використовує поточну інфраструктуру.
2. Fairex Solutions Private Limited:
   Fairex — це агрегаційна платформа провідних постачальників транскордонних платежів для вихідних грошових переказів.
3. Nearby Technologies Private Limited:
   «Paynearby», продукт Nearby technology, полегшує маршрутизацію внутрішнього транскордонного переказу на номер Aadhaar бенефіціара як віртуальний банківський рахунок за допомогою існуючого механізму RDA.
4. Безготівкові платежі India Private Limited:
   Транскордонна платіжна платформа Cashfree допомагає індійським інвесторам купувати такі активи, як публічно зареєстровані акції та біржові фонди, зареєстровані через місцеві способи оплати на іноземних біржах.

Вплив регуляторної пісочниці RBI

Після представлення регуляторної пісочниці RBI гравцям у сфері фінансових технологій середовище фінансових технологій зазнало кардинальних змін. Ці зміни наведено нижче:

Стимулюйте інновації та дослідження

За останні кілька років індійська фінтех-індустрія зробила багато інновацій, таких як QR-коди, картки з підтримкою NFC, миттєві розрахунки та відео KYC. QR-код, який колись використовувався для відстеження багажу, був перепрофільований і тепер використовується для здійснення миттєвих транзакцій UPI.
RBI представив QR-коди з великою помпою. Злітати було повільно. Однак зараз ми бачимо наклейки, наклеєні на кожен магазин, таксі та автобус, щоб швидше здійснювати безготівкові розрахунки. 

Так само NFC-картки набули популярності під час Covid-19, коли всі транзакції мали бути безконтактними. Тримайте картку біля терміналу PoS, і правильна сума грошей буде списана з балансу картки.

Миттєве врегулювання — це приховане благо. З мільярдами транзакцій, що відбуваються щодня, стало обов’язковим мати настільки ж швидкий процес розрахунків. Завдяки UPI та IMPS від NPCI, замість цього розрахунок і здійснення миттєвих переказів на банківські рахунки
будь-якого гаманця стало легко.

Video KYC стане новаторською інновацією для індустрії кредитних карток, оскільки перевірка особи є життєво важливим процесом перед виплатою кредиту. Однак, враховуючи ручний метод, встановлення особи займало багато часу. Процес відео KYC
прискорив перевірку особи.

Платіжна система з підтримкою AePS або Aadhaar — це місце, де біометрична інформація інтегрується в систему Aadhaar, яка потім пов’язується з усіма банківськими рахунками, які фінансові установи можуть використовувати для автентифікації та здійснення швидших платежів.

Сприяти росту

З усіма інноваційними продуктами на ринку час, необхідний для виснажливих операцій, скоротився, що дозволяє малим і середнім підприємствам та іншим підприємствам мати більше часу. Маючи цей додатковий час, вони можуть зосередитися на інновації свого продукту чи маркетингу,
що потребує багато розумового простору та часу.

Наприклад, якщо в компанії є єдине місце, де вони можуть керувати своїми банківськими операціями, рахунками, рахунками-фактурами, нарахуванням заробітної плати, бухгалтерським обліком і податками було б так дивно. Вони також можуть брати кредити та можливість побачити, наскільки ефективно вони керують ними
бізнес, коли це потрібно, буде блаженством. Компанія може зосередитися на діяльності, що сприяє зростанню, зекономивши час.

Зберігайте інтереси клієнтів

В інтересах регуляторної «пісочниці» пройти фінтех або фінансові установи, які не применшують інтерес клієнтів до інновацій. Таким чином, RBI встановлює необхідні політики та правила конфіденційності даних для захисту даних клієнтів. Претенденти на
пісочниця повинна відповідати наступним нормативним вимогам для забезпечення інтересів споживачів та безпеки та надійності фінансового сектору:

• Конфіденційність інформації про клієнта

• Придатність і належні критерії

• Обробка грошей і активів клієнтів посередниками

• Запобігання відмиванню коштів та протидії фінансуванню тероризму,

• Кількість клієнтів

• Обсяг транзакцій

• Конкретні групи клієнтів

• Інформація для клієнта

Розгорнути фінансову доступність

Регуляторна «пісочниця» має на меті розширити доступ до фінансових інструментів для менш привілейованих верств населення. RBI прагне поширити обізнаність клієнтів, щоб надати їм новітні технології та покращити життя. Ціль кількох фінтех
нішевих сегментів клієнтів не лише для конкурентної переваги, але й як частина вказівок щодо пісочниці RBI.

Індія є другою в світі країною за рівнем проникнення Інтернету. І все ж 1 з 5 індійців не має доступу до основних банківських послуг. Це виклик і можливість зробити фінансові послуги доступними для тих, хто не має банківських послуг. З інноваціями
У сфері технологій фінансові послуги доступні після мінімальної паперової роботи, що є одним із найбільших викликів, які подолали фінтех. Візьмемо, наприклад, золото. Індія приватно володіє золотими активами на суму 1.5 трильйона доларів, в основному придбаними за рахунок незабезпечених позик. тому
це чудова можливість розширити технологічні кредитні послуги, оскільки це вимагає менше інвестицій від фінтех і менше паперової роботи, щоб залучити людей до золотих позик. Фінансові технології можуть дослідити одну з багатьох можливостей зробити фінансові інструменти більш доступними.

Залучення інвестицій

У період з 23.6 по 2014 рік фінтех-індустрія отримала близько 2022 мільярдів доларів США. 30 найкращих інвесторів уклали 676 із 1219 угод фінансування в цій сфері, і 14 інвесторів серед них були зі США.

Якщо ви уважно подивіться на графік, то після 2016 року спостерігалося постійне зростання інвестицій. У 2016 році RBI створив Робочий комітет для вивчення індустрії фінтех. З часом RBI створив нормативну базу в 2019 році, відбулося невелике падіння. оскільки
Положення про фінансові технології все ще розвивалися, і Covid-19 вразив Індію.

Covid змусив банки та фінансові установи розвиватися та робити фінансові послуги доступними для тих, хто не має банківських послуг. Це була складна, а також чудова можливість для фінтехів розробити інноваційні продукти та послуги. Ці величезні можливості
залучили фінансування, яке вибухнуло в 2021 році.

Побудуйте звукові правила

З великою силою приходить велика відповідальність. Фінтех-компанії та інші фінансові установи отримали значні переваги від можливостей, створених через пандемію, і зробили фінансові інструменти доступними для тих, хто не має банківських послуг.

Регуляторна «пісочниця» гарантувала, що фінтех-компанії виконали те, що було обіцяно, і ніколи не відставали від цього. Однак регуляторна пісочниця також побачила пропозиції фінтех-компаній, і якщо такі були, регулювання стало перешкодою, а не системою підтримки. Вони внесли відповідні зміни,
враховуючи інтереси фінтех-компаній і споживачів.

Висновок

Регуляторна пісочниця RBI відіграла значну роль у формуванні індустрії фінтех, розвиваючи та спрямовуючи фінтех у правильному напрямку, зберігаючи інтереси споживачів у центрі уваги. Тематична основа натхненна нормативними пісочницями
у різних фінансових столицях у всьому світі, і це ніколи не виправдовує жодних очікувань. Крім того, пісочниця допомогла фінансовим установам піти в правильному напрямку, щоб розширити можливості тих, хто не має банківських послуг, і привернути увагу відповідних інвесторів. 

Це допомогло придбати не тільки нові технології, але й поглибило проникнення фінансових інструментів на ринок Індії, пропонуючи послуги за нижчими цінами.