Нормативно-правовий аналіз №6

Регуляторний та законодавчий аналіз – глобальний

Банк міжнародних розрахунків (BIS) публікує звіт про проект mBridge, який експериментує з транскордонними платежами, використовуючи загальну платформу на основі технології розподіленої книги (DLT), за якою кілька центральних банків можуть випускати та обмінювати відповідні цифрові валюти центральних банків (мульти-CBDC). Звіт був розроблений BIS, Валютним управлінням Гонконгу, Банком Таїланду, Інститутом цифрової валюти Народного банку Китаю та Центральним банком Об’єднаних Арабських Еміратів.  Проект Криголам це ще одна захоплююча співпраця між BIS і центральними банками Ізраїлю, Норвегії та Швеції, спрямована на вивчення того, як CBDC можна використовувати для міжнародних роздрібних платежів і грошових переказів.

Група розробки фінансових заходів боротьби з відмиванням грошей (FATF): Юрисдикції під посиленим моніторингом: у своїй Випуск 21 жовтня 2022 р, FATF додає Демократичну Республіку Конго, Мозамбік і Танзанію, які визначені як такі, що мають стратегічні недоліки у сфері протидії відмиванню коштів та фінансуванню тероризму, але розробили плани дій для усунення їх вразливості. З іншого боку, Нікарагуа та Пакистан були вилучені зі списку FATF юрисдикцій, які перебувають під посиленим моніторингом.

OECD публікує Crypto-Asset Reporting Framework (CARF): Організація економічного співробітництва та розвитку (OECD) опублікувала свою Crypto-Asset Reporting Framework (CARF), після запиту Групи двадцяти (G20) про запропоновану систему автоматичного обміну. Ця публікація містить правила та коментарі CARF, а також набір поправок до Загального стандарту (податкової) звітності («CRS»), затвердженого Комітетом ОЕСР з фінансових питань у серпні 2022 року.

Регуляторний та законодавчий аналіз – США

На 20 жовтня^th, Комісія з торгівлі товарами та ф’ючерсами (CFTC) оприлюднив результати виконання за 2022 фінансовий рік, з яких 18 із 82 позовів стосувалися цифрових активів. Підкреслюючи ці випадки, була схема шахрайства на 1.7 мільярда доларів США з червня; це найбільша виконавча справа на сьогодні для CFTC, яка стосується цифрових активів.

Служба внутрішніх доходів (IRS) опублікувала проект інструкцій для 1040 декларантів.  Сторінка 17 проекту релізу включає визначення того, як розглядати цифрові активи ширше, ніж у попередні роки, і тепер містить конкретну згадку про незамінні токени (NFT).

На 3 жовтня^rd, Комісія з безпеки та обміну (SEC) оголосив звинувачення проти знаменитості Кім Кардашьян за те, що вона не розкрила, що вона отримала винагороду за просування EthereumMax. Угода включала її згоду заплатити 1.26 мільйона доларів. Голова SEC Генслер зазначив, що це нагадування знаменитостям дотримуватись законів про розкриття інформації, а людям — пам’ятати про інвестиційні ризики. Також 3 жовтня^rd, SEC оголосила про припинення шахрайства, пов’язаного з криптовалютними активами, за участю латиноамериканських інвесторів. «19 вересня 2022 року Комісія з цінних паперів і бірж подала надзвичайний позов, щоб зупинити поточну шахрайську та незареєстровану пропозицію криптоактивів, націлену на латиноамериканських інвесторів, керовану відповідачами Маурісіо Чавесом і Джорджіо Бенвенуто через компанію CryptoFX, засновану та контрольовану Чавесом, ТОВ». SEC зазначила, що в цій шахрайській схемі було залучено понад 5,000 жертв і 12 мільйонів доларів США.

Регуляторний і законодавчий аналіз – EMEA

Минулого року VASP у Європі показали безпрецедентну кількість повідомлень про підозрілі транзакції (STR). Дані зібрані ACAMS moneylaundering.com показує, що загальна кількість повідомлень про подвійні операції, отриманих підрозділами фінансової розвідки 42 європейських країн, зросла майже втричі. з 2.4 млн у 2020 році до 6.9 млн минулого року. STR зросли приблизно на 20% у Великій Британії та Італії, на 44% у Франції, на 70% у Нідерландах, на 100% у Німеччині та Естонії. Однак найбільш вражаюче зростання відбулося в Литві, де в 13 році було зареєстровано в 2021 разів більше STR; і у Фінляндії, де STR зросли майже в 60 разів, з лише 62,000 2020 у 3.7 році до XNUMX мільйонів минулого року.

Базується в США Близнюки розширюються свої послуги ЄС у шести країнах Європи: Данія, Швеція, Португалія, Чехія, Латвія та Ліхтенштейн. Резиденти та установи з цих країн тепер можуть купувати, вносити, торгувати та зберігати понад 100 криптовалют через євро, фунти стерлінгів, дебетову картку, банківський переказ, Apple або Google Pay. Раніше в березні 2022 року Gemini зареєструвала «Gemini Payments Limited» як постачальника послуг віртуальних активів (VASPЩо таке постачальник послуг віртуальних активів (VASP)? Віртуальний А… більше) Центральним банком Ірландії (референтний номер C432664).  Під знаком ЄС Регулювання ринків криптовалютних активів (MiCA), постачальникам послуг криптоактивів знадобиться дозвіл для роботи в ЄС.

Bankhaus von der Heydt, один із найстаріших приватних банків Німеччини, заснований у 1754 році, розглядається для придбання базується в Німеччині криптовалютаКриптовалюта (або криптовалюта) - це цифровий актив ... більше та blockchainБлокчейн - технологія, що лежить в основі біткойнів та інших систем… більше інвестор Bitcoin Group SE, власник Futurum Bank AG, торгова платформа для цифрових валют. Раніше в травні Coinpanion, криптостартап для легкого входу у світ криптоінвестицій, оголосив про співпрацю з Банкхаус фон дер Гейдта, щоб створити оперативне партнерство у зберіганні криптовалюти та торгівлі. З іншого боку, про це повідомили різні ЗМІ Binance розглядає можливість придбання банку(ів).), щоб подолати розрив між криптовалютою та традиційними фінансами.

BaFin наказав Deutsche Bank AG вжити конкретних заходів, спрямованих на запобігання відмиванню грошей і фінансуванню тероризму. Станом на 28 вересня 2022 р оголошення, Федеральний орган фінансового нагляду Німеччини пригрозив накласти фінансові санкції у випадку, якщо банк не дотримуватиметься цих конкретних заходів.

FINMA частково переглядає Указ про боротьбу з відмиванням грошей: Швейцарський орган нагляду за фінансовими ринками FINMA частково переглянуто Указ FINMA про боротьбу з відмиванням грошей. Починаючи з січня 2023 року, громадяни Швейцарії повинні будуть підтверджувати свою особу під час транзакцій із криптовалютою на суму понад 1,000 швейцарських франків.

Тель-Авівська фондова біржа змінить свою структуру власності, а також створить блокчейн-платформу, щоб дозволити більше торгівлі криптовалютами, намагаючись відповідати міжнародним стандартам, як це детально описано в 2023–2027 роках. стратегічний документ опубліковано 24 жовт.

Регуляторний і законодавчий аналіз – APAC

Грошово-кредитне управління Сінгапуру (MAS) 26 жовтня опублікувало два консультаційних документи^th.  Консультаційний документ P008-2022 надає запропоновані регуляторні заходи для цифрових платіжних токенів; це «встановлює запропоновані регуляторні заходи для ліцензіатів і звільнених постачальників платіжних послуг, які ведуть діяльність з надання цифрових платіжних токенів відповідно до Закону про платіжні послуги 2019 року».  Консультаційна робота P009-2022 надає запропонований регуляторний підхід до діяльності, пов’язаної зі стейблкойнами; це «встановлює політичне мислення MAS щодо загального регуляторного підходу до емісії та посередницької діяльності, пов’язаної зі стейблкойнами, і підкреслює ключові вимоги, які будуть накладені на таку діяльність». Термін подачі коментарів до 21 грудня 2022 року.

Гонконг планує легалізувати роздрібну криптовалютну торгівлю, а також як повідомляється запровадить обов’язкове ліцензування для криптоплатформ з березня 2023 року. Гонконг хоче відновити свою репутацію як глобального фінансового центру, однак він відрізняється від материкового Китаю, де криптовалюта заборонена.

Резервний банк Індії (RBI) випускає a Концепція паперу про цифрову рупію, її цифрову валюту центрального банку (CBDC). Мета полягає в тому, щоб підвищити обізнаність про CBDC, пояснити підхід RBI та міркування щодо впровадження цифрової рупії.

Команда Резервний банк Австралії залишається обережним щодо цифрової валюти центрального банку (CBDC), зокрема в роздрібній торгівлі, але рухається вперед із CBDC дослідницький проект з Австралійським кооперативним дослідницьким центром цифрових фінансів.

Нормативно-правовий аналіз – LATAM

Комісія з цінних паперів і бірж Бразилії (CVM) опублікувала висновок щодо криптоактивів і ринку цінних паперів

11 жовтня 2022 року бразильський CVM опублікував Рекомендаційний висновок 40, «який консолідує розуміння муніципалітетом правил, застосовних до криптоактивів, які вважаються цінними паперами». Це важливо, оскільки пояснює, як CVM здійснюватиме свої регуляторні повноваження, включаючи нагляд і примусове виконання, щодо криптоактивів.

Основна увага вказівок припадає на середину документа, де CVM окреслює критерії для таксономії токенів і характеристики криптоактивів як цінних паперів. Таксономія токенів є важливою відмінністю, оскільки вона вказує на юридичний режим. Початкові таксономії включають наступне, і CVM зазначає, що токен може підходити до кількох категорій залежно від його дизайну та економічного використання:

1) Платіжний токен	«Прагне відтворити функції валюти, нотифіковану одиницю рахунку, засіб обміну та резерв вартості»
2) Утилітарний токен	"Звик до купувати або отримувати доступ до певних продуктів чи послуг"
3) Посилання на маркер	«Представляє один або більше активів, матеріальних або нематеріальних. Приклади:токени безпеки"стейблкойни, негібкі лексеми (NFT) та інші активи, об’єкти операцій «токенізації».

Коли криптоактиви підпадають під категорію цінних паперів, випуски та відповідні сторони повинні відповідати законодавству про цінні папери. Учасники ринку повинні проаналізувати характеристики криптоактиву, щоб визначити, чи є він цінним папером. Це відбувається, коли: 1) «є цифровим представленням будь-яких цінних паперів, передбачених у пунктах I–VIII статті 2 Закону № 6,385/76 та/або передбачених Законом № 14,430/2022» та 2) «підпадає під дію пункту IX статті 2 Закону № 6,385/76 [CVM використовує тест Хоуї США в цьому законі], оскільки це договір про колективне інвестування». Інші міркування, пов’язані з обробкою безпеки, описані в інструкції, включаючи: інвестиції, формалізацію, колективний характер інвестицій, очікування економічної вигоди, зусилля третіх сторін і публічну пропозицію. Нарешті, CVM відкритий для технологічних досягнень і знаходить переваги в їхній здатності покращувати ринки капіталу; він продовжить проводити аналіз у цій сфері та може оновити/покращити керівництво та правові заходи в майбутньому.