Натисніть тут, щоб переглянути випуск Marketplace 2021 за 100 рік.
Сьогодні ми представляємо Ринок 100, рейтинг найбільших і найшвидше зростаючих стартапів і приватних компаній, орієнтованих на споживачів.
За останні кілька десятиліть такі торгові майданчики, як eBay, Airbnb, Uber і Lyft, Alibaba та Instacart, стали одними з найвпливовіших компаній у світовій економіці. У сукупності мільйони людей і малих підприємств заробляють на життя, працюючи на цих платформах, де щорічно продаються товари та послуги на сотні мільярдів доларів. Сьогодні одні лише платформи для спільного використання поїздок забезпечують приблизно 1 відсоток доходу домогосподарств у США, а в США, за оцінками ФРС, працює близько 75 мільйонів співробітників, і ця кількість зростає. Маючи потужні мережеві ефекти, ринки самі можуть стати величезною економікою. З часом такі компанії зробили революцію в низці різноманітних галузей, від подорожей до продуктів харчування та догляду за дітьми. Ринкові майданчики знаходяться в центрі багатьох найважливіших тенденцій у суспільстві — економіки концертів, нового покоління творчої роботи, мікропідприємництва тощо. Попереду ще багато чого. Як інвестори в Airbnb, Instacart і і багато інших, ні для кого не секрет, що ми оптимістично налаштовані (якщо ні одержимі з) ринкові компанії.
Більшість знайомі з найуспішнішими та визнаними компаніями галузі, але для Marketplace 100 ми зосереджені на стартапах і приватних компаніях. Зрештою, ми зосереджені на майбутньому: що далі? Які нові ринкові стартапи, що розвиваються, визначатимуть ландшафт галузі в найближчі роки? Які галузі, ймовірно, стануть революціонізованими завдяки об’єднанню людей через ринкові платформи? Які категорії є найбільш конкурентоспроможними, з декількома гравцями, а в яких вже домінує самотній гігант?
Щоб відповісти на ці запитання, ми звернулися до даних — у цьому випадку анонімних, зведених даних про витрати споживачів у США, зібраних за допомогою кредитних карток, дебетових карток і банківських переказів, які стали популярним інструментом для аналізу стартапів, що швидко розвиваються. Для Marketplace 100 ми використовуємо дані компанії під назвою Друга міра, фірма, яка аналізує мільярди покупок, щоб відстежувати поведінку споживачів у реальному часі та відносні продажі в 4,500 продавців. (Додаткову інформацію див. у методології нижче.) Ми зібрали ці анонімні дані від мільйонів споживачів і проаналізували їхні витрати. Ці дані дозволяють нам побачити, які ринки залучають найбільше доларів, які тенденції зростають і зменшуються, і які категорії ростуть найшвидше. Компанії в цьому списку потім були ранжировані з використанням загального галузевого показника, валової товарної вартості (GMV), який екстраполюється із суми доларів, які споживачі витрачають на кожну компанію. Це дає приблизну оцінку масштабу ринку та його важливості в економіці, виходячи з того, скільки доходів припадає на обмін між покупцями та продавцями.
Звичайно, у цього підходу є багато застережень і обмежень: зокрема, він виключає більшість ринків B2B (хоча є багато, від яких ми в захваті) і занижує компанії, які можуть отримувати платежі здебільшого готівкою, чеками або EBT. Деякі продукти є гібридами ринків та інших бізнес-моделей; у цих випадках ми використовували найкращі рішення. Дані про транзакції Second Measure обмежуються Сполученими Штатами, що виключає багато стартапів, що швидко розвиваються, які ведуть бізнес на міжнародному рівні.
Ось наші основні висновки з Marketplace 100, які ми розкриємо більш детально:
- Ми були здивовані кількістю стартапів, які потрапили до списку, включаючи багато відносно незнайомих імен
- На невелику кількість стартапів на ринку — чотири з них — припадає 76 відсотків споживчих витрат
- Подорожі, їжа та бакалія є найбільшими категоріями
- Декілька категорій, що з’являються, інтригують, зокрема місцеві інді-бренди, вітання знаменитостей, вуличний одяг, абонемент на фітнес і навіть автомийки
- Найшвидше зростаючі ринки ростуть дуже швидко — у 3-5 разів порівняно з минулим роком
Ринок a16z Marketplace 100: 2020
Перегляньте детальний список компаній у Marketplace 100: 2020 тут.
Ключові висновки з Marketplace 100: 2020
1. Домінує кілька компаній.
Найбільші ринкові компанії великі—насправді великий. На 4 найкращі компанії (Airbnb, Doordash, Instacart і Postmates) припадає 76 відсотків загального спостережуваного GMV у списку, хоча в списку є 96 інших ринкових компаній. Цікаво, що три з чотирьох – це способи доставки їжі додому. Подібним чином майже всі компанії зі списку використовують технології для взаємодії з офлайн-світом — за допомогою мобільних додатків роблять їжу, охорону здоров’я, догляд за дітьми та фітнес зручнішими та доступнішими.
Найпопулярніші торгові майданчики існують уже кілька років. Топ-4 компанії в цьому рейтингу були створені між 2008 і 2013 роками, що робить їх віком від 7 до 12 років як приватні компанії, з мільярдним доходом і тисячами співробітників. Порівняйте це з кінцем 90-х, коли середній час до IPO становив близько 3 років, з десятками мільйонів доходу — велика різниця! Існує також очевидна різниця між першими 4 і десятками справжніх стартапів у списку, заснованих протягом останніх трьох років, які, ймовірно, з часом піднімуться в чарті.
Найбільші ринкові компанії великі — справді великі. На 4 найкращі компанії припадає 76 відсотків загального спостережуваного GMV у списку, хоча в списку є 96 інших ринкових компаній. Натисніть, щоб Tweet
Примітно, що хоча майже кожна компанія зі списку Marketplace 100 повинна мати сильний мережевий вплив, лише кілька з них досягли величезного масштабу. Але як тільки вони досягають критичної маси, вони стають великими, демонструючи екстремальний степеневий закон. Це не правило 80/20, це правило 80/4. Це підкріплює ідею про те, що мережеві ефекти, хоч і потужні, більш схильні прискорювати те, що працює, а не сприяти домінуванню невеликої перспективної компанії.
2. Категорії, що розвиваються найшвидше, є прикладом того, чому ринки можуть бути такими потужними для споживачів і постачальників: вони створюють нові канали на ринках із відкладеним попитом, розблоковуючи нові способи транзакцій.
Faire (#53) – це оптовий ринок, який дозволяє роздрібним бутикам знаходити та купувати унікальні товари в місцеві інді-бренди. Об’єднуючи цю мережу ремісничих брендів, ринок дає змогу невеликим роздрібним торговцям шукати товари справедливої торгівлі, часто ручної роботи, для своїх магазинів і надає творцям доступ до нового та прибуткового каналу дистрибуції.
У випадках заручин зі знаменитостями та вуличного одягу шанувальники завжди були готові купувати інтимний досвід зі знаменитостями та впливовими людьми, або кросівки торгувати своїм колекційним взуттям, але засоби для цього були обмежені, офлайн або ненадійні. Пропонуючи знаменитості простий спосіб заробити гроші та налагодити стосунки зі своїми шанувальниками, Камея (№67) викликала припливну хвилю попиту серед споживачів, які бажають придбати вітальні слова про знаменитостей для друзів, сім’ї та навіть самих себе.
Масштабні та швидкозростаючі стартапи люблять GOAT (# 16), StockX (№10), і Стадіонні товари (#60) надають споживачам нові та автентифіковані канали для купівлі та продажу колекційний вуличний одяг, а саме кросівки. Такі провідні канали, як eBay і Craigslist, були успішними агрегаторами попиту та пропозиції на вуличний одяг, але їм було важко зміцнити довіру серед споживачів. У відповідь на низку успіхів стартапів у сфері вуличного одягу eBay нещодавно скасував усі комісії з продавців за кросівки вартістю понад 100 доларів США, намагаючись стимулювати продажі на своїй платформі.
Хоча залучення знаменитостей і вуличний одяг є ринковими категоріями, що виникають, Їжа та напої продовжує стрімко розвиватися, незважаючи на вже величезні масштаби. DoorDash (№2) продовжує зайняти частку ринку від таких компаній, як Grubhub, UberEats і Postmates (№4) у величезних 22 мільярдів доларів ринок доставки їжі. (Останні, як публічні компанії, не включені до Marketplace 100.) У сусідньому відділі замовлення на винос з’являються такі нові платформи, як Ритуаl (№32) та Снекпас (№81) збирають великі групи міських професіоналів і студентів коледжів із розумними соціальними функціями, такими як дарування їжі та групове замовлення.
3. Найшвидше зростаючі стартапи виявляють нові категорії споживачів.
Типовий життєвий цикл ринку полягає в тому, що стартапи швидко розвиваються в перші роки — часто в 3-5 разів більше ніж за рік. У наступні роки темпи їх росту зазвичай сповільнюються до більш комфортного діапазону. Ми бачимо, що це підтверджується в даних, де 10 найбільш швидкозростаючих компаній зростають у 5 разів більше, ніж у минулому році. Ці перспективні компанії найкраще вказують на майбутні категорії ринку.
Цікаво, що ці компанії є символом нових категорій серед споживачів міленіалів і покоління Z, зокрема місцевий і інді-бренди, знаменитість заручини та вуличний одяг.
Топ-10 компаній, що найшвидше розвиваються, зростають у 5 разів порівняно з минулим роком. Ці компанії є символом нових категорій серед споживачів міленіалів і покоління Z: інді-бренди, залучення знаменитостей і вуличний одяг. Натисніть, щоб Tweet
Чотири найшвидше зростаючі компанії (за річним відносним зростанням):
- Faire (# 53) це оптовий ринок для роздрібних бутиків, де можна знайти та придбати унікальні товари від місцевих незалежних брендів.
- Камея (#67) – це ринок для обміну відео, де шанувальники можуть замовляти персоналізовані вітання від своїх улюблених знаменитостей.
- GOAT (#16) — це одноранговий ринок для купівлі та продажу автентифікованого вуличного одягу та кросівок.
- EverWash (№66), найдивовижніша компанія з п’ятірки найбільш швидкозростаючих компаній, пропонує власникам автомобілів доступ до мережі автомийок, призначеної лише для учасників. Схожий на Майстер-клас модель, клієнти EverWash мають доступ до необмеженої кількості мийок автомобілів за фіксовану місячну плату за членство.
4. Деякі категорії конкурентоспроможні та фрагментовані, а в інших є явний переможець.
Групуючи стартапи за відповідними категоріями (квитки, транспорт, освіта тощо), ми також бачимо висококонцентрований сектор. Двадцять один із 100 Marketplace відноситься або до індустрії подорожей, або до індустрії харчових продуктів і напоїв, на які разом припадає 63 відсотки загального GMV списку. Більш уважний погляд на розбивку GMV у цих категоріях виявляє дві абсолютно різні динаміки ринку. У туристичному сегменті Airbnb (№1) є постійним лідером, на який припадає 95 відсотків GMV сегмента. Звісно, сьогодні основна конкурентна група Airbnb включає великі публічні компанії, які зосереджені на подорожах, на відміну від інших стартапів.
З іншого боку, категорія продуктів харчування та напоїв є набагато більш фрагментованою, де кілька стартапів змагаються за лідерство: Doordash (№2) і Postmates (№4) отримали суттєву частку GMV, на що припадає 72% і 23% у сегменті. GMV відповідно. Подібно до Airbnb, Postmates і Doordash є найбільшими конкурентами, такими як Grubhub і UberEats.
Порівнюючи дві категорії, наша теорія проста: існує велика різниця між мережевими ефектами, які охоплюють глобальні та континентальні регіони, на відміну від мереж від міста до міста. Ефект глобальної мережі Airbnb охоплює регіони, оскільки потенційні гості бронюють житло за межами своєї бази, а господарі очікують приймати відвідувачів з усього світу. Це єдина глобальна мережа, яка забезпечує міцний захисний рів, який досі конкуренти намагалися скопіювати. З іншого боку, Doordash і Postmates мають ефект локальної мережі, тобто транзакції в межах їхніх двосторонніх мереж відбуваються в межах певних міст, а не між ними. Отже, перемога в одній географії, наприклад у Лос-Анджелесі, не дає переваги в іншій місцевості. Ефект мережі «місто за містом» природно більш фрагментований і страждає від більш жорсткої конкуренції. Іншими словами, динаміка «переможець отримує все» не існує.
Для доставки їжі та інших ринків, де фрагментація є нормою, конкуренція є жорсткою. Для користувачів (як ресторанів, так і споживачів) приєднання до нової платформи практично безкоштовне. Ресторани заохочуються приєднуватися до кількох платформ, щоб задовольнити більший потенційний попит, тобто жодна пропозиція на платформі не є унікальною. Коли споживачі можуть замовляти ту саму їжу з кількох платформ, постачальники конкурують між собою за ціну та досвід (найбільше час доставки).
5. Піднятися на гору набагато важче, ніж ви думаєте.
Marketplace 100 розкриває низку тем — силу мережевих ефектів, диференційовану пропозицію, попутний вітер у поведінці споживачів, обґрунтовані канали розподілу тощо, — які підживлюють довгострокову життєздатність бізнесу та дозволяють певним ринкам процвітати.
Наведена нижче діаграма розсіювання демонструє сувору реальність: навіть найперспективніші стартапи, за рахунок зростання, повинні довести свою стійкість і витримати бурхливий підйом, щоб конкурувати з такими лідерами, як Airbnb, Doordash, Instacart і Postmates. Жоден із чотирьох найшвидше зростаючих ринків (виділені помаранчевим кольором нижче) ще не увійшов до топ-50 за показником GMV. Категоричний погляд ілюструє, чому два з чотирьох найкращих ринків потрапляють до категорії продуктів харчування та напоїв — це провідна категорія як за масштабом, так і за зростанням. Як і компанії, що швидко розвиваються, швидко розвиваються категорії повинні також довести тривалість споживчої поведінки.
Стартапи на ринкових майданчиках представляють широкий перетин споживчої поведінки, що розвивається, від рідкісного вуличного одягу до вигуків знаменитостей до замовлення...все. Але окрім макротенденцій, дані, що стоять за Marketplace 100, забезпечують ключові показники для розвитку компанії, зокрема залучення, залучення та утримання користувачів. Крім того, отриманий аналіз дає змогу зрозуміти типи бізнес-моделей, які працюють для різних типів продуктів.
Протягом наступного тижня ми глибше заглибимося в ці дані, щоб дослідити поширені запитання, які стосуються ринкових компаній. Що відрізняє продукти, якими часто користуєшся — ті програми, якими ти нав’язливо перевіряєшся — від тих, до яких ти натискаєш частіше раз на рік? Що робить деякі продукти особливо липкими серед користувачів з часом, а інші – менш? Яка різниця між однорідне і неоднорідне постачанняі чому це має значення?
***
Методологія
Ринок — це будь-яка платформа, яка з’єднує покупців і продавців товарів/послуг один з одним і сприяє здійсненню транзакцій.
Категоризація ринку: коли на підмножину більшої категорії, пов’язану з певною галуззю, припадає більше третини GMV загальної категорії, вона виділяється в окрему категорію. Наприклад, «вуличний одяг» і «мода» є підмножинами, незалежними від «покупок», оскільки кожен з них становить принаймні одну третину всіх GMV у ширшій категорії.
Джерело даних: Друга міра, компанія, яка аналізує мільярди анонімних агрегованих кредитних, дебетових і ACH транзакцій, щоб відстежувати поведінку споживачів і відносні продажі в реальному часі. серед 4,500 державних і приватних торговців. Ринок 100 складається з компаній зі списку охоплення Second Measure.
- Дані Second Measure складаються з мільярдів анонімних кредитних карток, дебетових карток і банківських операцій споживачів у США. Це виключає споживачів за межами США, бізнес-витрати, інформацію про квитанції та платежі, здійснені готівкою, чеками або EBT.
- Second Measure не може достовірно віднести пакетні потоки доходу.
- Чайові надійно не відрізняються від покупок на торгових майданчиках і можуть бути включені в GMV деяких продавців.
- Second Measure не враховує дохід від сторонніх роздрібних продавців або інші потоки доходу B2B.
- Second Measure не враховує витрати, зроблені за допомогою подарункових карток.
- Second Measure не може достовірно віднести покупки, фінансовані через сторонні компанії, такі як Prosper і Affirm, до ринку, пов’язаного з покупкою.
- Другий захід не може достовірно спостерігати витрати, фінансовані за рахунок кредитів від продажу на ринку.
- Second Measure не враховує дохід від партнерських програм корпоративних пільг.
- Трансакції відповідають валовому об’єму товарів деяких компаній, значна частина якого не є доходом для компанії.
- Second Measure не спостерігає за онлайн-платежами через iTunes або Apple Store.
- Second Measure не може достовірно спостерігати за ринковими зборами.
- Second Measure не враховує дохід на ринку від сторонніх рефералів.
- Компанії, які нещодавно ввімкнули онлайн-платежі, на відміну від онлайн-транзакцій, будуть розвиватися швидше, ніж є насправді. Це пояснюється тим, що платежі, оброблені цим продавцем, зростають, а не загальна GMV. Ми включили такі випадки, оскільки онлайн-транзакції є фундаментальними для того, щоб ринок міг стягувати плату за послуги та монетизувати.
- Можуть існувати компанії, які відповідають критеріям Marketplace 100, але вони не включені, оскільки їх немає в списку охоплення Second Measure.
Тимчасова шкала: Спостережувані продажі розраховуються за дати, що охоплюють грудень 2018 року по листопад 2019 року. Річні темпи зростання враховуються як продажі між груднем 2018 року по листопад 2019 року порівняно з груднем 2017 року по листопад 2018 року.
Діаграми: щоб врахувати аномалії даних у наших діаграмах зростання, ми виключаємо 5 відсотків компаній із найнижчими показниками GMV за 2018 рік, а також компанії, які почали обробляти платежі за останні 12 місяців.
***
Погляди, викладені тут, є думками окремих співробітників AH Capital Management, LLC («a16z»), і не є поглядами a16z або його філій. Певну інформацію, що міститься тут, було отримано із сторонніх джерел, у тому числі з портфельних компаній фондів, якими керує a16z. Хоча взяті з джерел, які вважаються надійними, a16z не перевірив таку інформацію незалежно і не робить жодних заяв щодо довготривалої точності інформації чи її відповідності для певної ситуації.
Цей вміст надано лише в інформаційних цілях, і не слід покладатися на нього як на юридичну, ділову, інвестиційну чи податкову консультацію. Ви повинні проконсультуватися з власними радниками з цих питань. Посилання на будь-які цінні папери або цифрові активи носять лише ілюстративний характер і не є інвестиційною рекомендацією чи пропозицією надання консультаційних послуг щодо інвестицій. Крім того, цей вміст не призначений і не призначений для використання будь-якими інвесторами чи потенційними інвесторами, і ні за яких обставин на нього не можна покладатися при прийнятті рішення інвестувати в будь-який фонд, яким керує a16z. (Пропозиція інвестувати в фонд a16z буде внесена лише в меморандумі про приватне розміщення, угоді про підписку та іншій відповідній документації будь-якого такого фонду, і її слід читати повністю.) Будь-які інвестиції чи портфельні компанії, згадані, посилані чи портфельні компанії описані не є репрезентативними для всіх інвестицій в транспортні засоби, якими керує a16z, і не може бути впевненості, що інвестиції будуть прибутковими або що інші інвестиції, зроблені в майбутньому, матимуть подібні характеристики чи результати. Перелік інвестицій, здійснених фондами, якими керує Andreessen Horowitz (крім інвестицій, щодо яких емітент не надав дозвіл a16z на публічне розкриття, а також неоголошених інвестицій у публічні цифрові активи) доступний за адресою https://a16z.com/investments/
Наведені в ньому діаграми та графіки призначені виключно для інформаційних цілей і на них не слід покладатися під час прийняття будь-яких інвестиційних рішень. Попередні результати не вказують на майбутні результати. Вміст говорить лише станом на вказану дату. Будь-які прогнози, оцінки, прогнози, цілі, перспективи та/або думки, висловлені в цих матеріалах, можуть бути змінені без попередження та можуть відрізнятися або суперечити думкам, висловленим іншими. Будь ласка, дивіться https://a16z.com/disclosures для отримання додаткової важливої інформації.
- Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
- Платоблокчейн. Web3 Metaverse Intelligence. Розширені знання. Доступ тут.
- джерело: https://a16z.com/marketplace-100/2020-edition/
- :є
- $UP
- 1
- 10
- 100
- 12 місяців
- 2017
- 2018
- 2019
- 2020
- 2021
- 7
- 8
- a
- a16z
- здатність
- МЕНЮ
- прискорювати
- доступ
- доступною
- За
- рахунки
- бухгалтерський облік
- Рахунки
- точність
- ах
- досягнутий
- придбання
- придбання
- через
- доповнення
- Додатковий
- Перевага
- рада
- консультативний
- консультативні послуги
- Філії
- після
- проти
- агрегуючий
- Агрегатори
- Угода
- Airbnb
- Alibaba
- ВСІ
- дозволяє
- тільки
- вже
- завжди
- серед
- аналіз
- аналізи
- Аналізуючи
- та
- Андрієссен
- Андреессен Горовиц
- -Анджелесі
- анонімний
- Інший
- відповідь
- з'являтися
- Apple
- підхід
- додатка
- APT
- ЕСТЬ
- навколо
- AS
- Активи
- асоційований
- гарантія
- At
- автентифіковано
- доступний
- середній
- B2B
- Банк
- БАНКІВСЬКІ ОПЕРАЦІЇ
- база
- заснований
- BE
- оскільки
- ставати
- почалася
- за
- вважається,
- нижче
- тести
- Переваги
- КРАЩЕ
- між
- БЕВЕРЖА
- За
- Великий
- найбільший
- Мільярд
- мільярди
- книга
- дно
- бренди
- Пробій
- Зламаний
- будувати
- побудувати довіру
- Створюємо
- Бичачий
- бізнес
- підприємства
- покупців
- Купівля
- by
- розрахований
- званий
- CAN
- не може
- капітал
- захопивши
- автомобіль
- карта
- Cards
- випадок
- випадків
- готівкові гроші
- категорії
- Категорія
- знаменитості
- Знаменитість
- Центр
- певний
- зміна
- Канал
- канали
- характеристика
- заряд
- Графік
- Чарти
- перевірка
- обставин
- Міста
- ясно
- підніматися
- ближче
- Колекційна
- колективно
- коледж
- Приходити
- зручний
- майбутній
- загальний
- Компанії
- компанія
- порівняння
- конкурувати
- конкурс
- конкурентоспроможний
- конкурентів
- повністю
- Концентрований
- З'єднувальний
- з'єднує
- Отже
- складати
- споживач
- Споживачі
- зміст
- триває
- навпаки
- контрастність
- Зручний
- Корпоративний
- Коштувати
- Курс
- охоплення
- створювати
- Креатив
- Творці
- кредит
- кредитна картка
- Кредитні карти
- кредити
- Критерії
- критичний
- Клієнти
- дані
- Дата
- Дати
- Днів
- Дебет
- Дебетова картка
- Дебетові картки
- десятиліття
- Грудень
- рішення
- глибше
- поставляється
- доставка
- Попит
- описаний
- Незважаючи на
- деталь
- деталі
- відрізняються
- різниця
- різний
- диференційований
- цифровий
- Цифрові активи
- Розкрити
- розподіл
- Різне
- документація
- Ні
- доларів
- Панування
- Домінувати
- вниз
- безліч
- динаміка
- кожен
- Рано
- eBay
- економія
- економіка
- видання
- Освіта
- ефект
- ефекти
- або
- з'являються
- співробітників
- повноваження
- витривалий
- зачеплення
- цілісність
- встановлений
- оцінка
- Оцінки
- Навіть
- Кожен
- приклад
- збуджений
- виключення
- експонати
- очікувати
- досвід
- Досліди
- дослідити
- виражений
- екстремальний
- полегшує
- ярмарок
- Виставка
- Падати
- знайомий
- сім'я
- вентилятори
- швидкий
- швидкозростаючим
- Улюблений
- риси
- Fed
- плата
- Інформація про оплату
- кілька
- знайти
- Фірма
- фітнес
- плоский
- процвітати
- Сфокусувати
- увагу
- після
- харчування
- доставка їжі
- для
- Для споживачів
- Заснований
- фрагментарно
- друзі
- від
- Паливо
- фонд
- фундаментальний
- засоби
- Крім того
- майбутнє
- Gen
- Генерал З.
- генерується
- покоління
- географія
- отримати
- гігант
- подарунок
- подарункові карти
- економіка концерту
- даний
- дає
- Глобальний
- глобальна мережа
- товари
- графіки
- великий
- валовий
- Group
- Рости
- Зростання
- Зростання
- Гості
- рука
- жменя
- Руки
- збруя
- Мати
- охорона здоров'я
- тут
- високого зростання
- дуже
- хіт
- Головна
- Горовіц
- хостів
- домашнє господарство
- Як
- HTTPS
- величезний
- Сотні
- ідея
- вражаючий
- значення
- важливо
- in
- В інших
- стимулювати
- заохочений
- включені
- includes
- У тому числі
- Дохід
- Складно
- незалежний
- самостійно
- зазначений
- індикація
- індивідуальний
- осіб
- промисловості
- промисловість
- впливовими
- інформація
- Інформаційний
- розуміння
- взаємодіяти
- на міжнародному рівні
- інтимний
- вводити
- інвентаризація
- Invest
- інвестиції
- інвестиційні консультації
- інвестиції
- Інвестори
- IPO
- Емітент
- IT
- ЙОГО
- приєднатися
- JPG
- ключ
- ландшафт
- великий
- більше
- найбільших
- останній
- закон
- лідер
- Лідери
- Керівництво
- провідний
- легальний
- дозволяє
- Життєвий цикл
- як
- Ймовірно
- недоліки
- обмеженою
- список
- трохи
- життя
- місцевий
- розташування
- довгостроковий
- довговічність
- подивитися
- в
- Лос-Анджелес
- прибутковий
- Lyft
- Macro
- made
- зробити
- заробити гроші
- РОБОТИ
- Робить
- вдалося
- управління
- багато
- ринок
- ринку
- ринки
- ринки
- Маса
- масивний
- Майстер-клас
- матеріал
- Матеріали
- Матерія
- Питання
- сенс
- засоби
- вимір
- Зустрічатися
- членство
- членство
- Меморандум
- згаданий
- товар
- Купець
- Купці
- Методологія
- метрика
- може бути
- Тисячоліття
- мільйона
- мільйони
- Mobile
- мобільні Програми-
- модель
- Моделі
- Монетизувати
- гроші
- щомісячно
- місяців
- більше
- найбільш
- Гора
- множинний
- а саме
- майже
- мережу
- мережеві ефекти
- мереж
- Нові
- Нова платформа
- наступний
- Помітний
- особливо
- Листопад
- номер
- спостерігати
- отриманий
- Очевидний
- of
- пропонувати
- пропонує
- Пропозиції
- offline
- Старий
- on
- ONE
- Одна третя
- онлайн
- онлайн-платежів
- операційний
- Думки
- протистояли
- помаранчевий
- порядок
- Інше
- інші
- поза
- загальний
- власний
- Власники
- особливо
- Партнерство
- Минуле
- платежі
- пірінгових
- Люди
- відсотків
- продуктивність
- дозвіл
- Персоналізовані
- Персонал
- платформа
- Платформи
- plato
- Інформація про дані Платона
- PlatoData
- гравці
- будь ласка
- популярний
- портфель
- потенціал
- влада
- потужний
- price
- первинний
- приватний
- Приватні компанії
- Оброблено
- обробка
- Продукти
- професіонали
- прибутковий
- програми
- Прогнози
- перспективний
- Пропел
- перспективи
- Доведіть
- забезпечувати
- за умови
- провайдери
- забезпечує
- громадськість
- публічні компанії
- публічно
- покупка
- Купівля
- цілей
- питань
- швидко
- діапазон
- ранг
- Ранжування
- швидко
- РІДНІ
- ставка
- ставки
- швидше
- Читати
- реального часу
- Реальність
- отримати
- нещодавно
- Рекомендація
- посилання
- рефералів
- називають
- райони
- щодо
- доречний
- надійний
- представляти
- представник
- ті
- відповідь
- ресторан
- в результаті
- результати
- роздрібної торгівлі
- утримання
- показувати
- Виявляє
- revenue
- революціонізували
- підвищення
- Суперник
- грубо
- Правило
- s
- продажів
- то ж
- шкала
- другий
- секрет
- сектор
- Securities
- сегмент
- Продавці
- Продаж
- окремий
- Серія
- обслуговування
- Послуги
- комплект
- важкий
- Поділитись
- Повинен
- значний
- аналогічний
- Аналогічно
- простий
- з
- один
- ситуація
- сповільнюється
- невеликий
- малого бізнесу
- Кросівки
- So
- соціальна
- деякі
- Source
- Джерела
- Простір
- span
- прольоти
- Говорить
- конкретний
- Витрати
- різко
- почалася
- введення в експлуатацію
- Стартапи
- Штати
- зберігати
- магазинів
- потоки
- сила
- сильний
- Студентам
- тема
- передплата
- успіх
- успішний
- такі
- постачальники
- поставка
- Попит та пропозиція
- здивований
- дивно
- Takeaways
- Кран
- цілі
- податок
- Технологія
- terms
- Що
- Команда
- ФРС
- Майбутнє
- інформація
- світ
- їх
- Їх
- самі
- Ці
- третій
- третя сторона
- тисячі
- три
- через
- час
- до
- сьогодні
- разом
- інструмент
- топ
- Кращі 10
- Усього:
- трек
- торгувати
- торгував
- торгові площі
- угода
- Transactions
- переклади
- транспорт
- подорожувати
- туристична індустрія
- трендів
- Тенденції
- правда
- Довіряйте
- Опинився
- Типи
- типовий
- нас
- Убер
- при
- що лежить в основі
- незнайомий
- створеного
- United
- Сполучені Штати
- необмежений
- розблокування
- міський
- us
- використання
- користувач
- користувачі
- зазвичай
- значення
- Транспортні засоби
- перевірено
- через
- життєздатності
- вид
- думки
- відвідувачів
- обсяг
- vs
- відмовився
- хвиля
- шлях..
- способи
- week
- ДОБРЕ
- Що
- Що таке
- який
- в той час як
- оптова торгівля
- широкий
- волі
- Готовність
- перемога
- з
- в
- без
- слова
- Work
- робочі
- робочий
- світ
- рік
- років
- Ти
- вашу
- зефірнет