Світанок енергетичної дипломатії: чи можуть США протистояти російсько-саудівському нафтовому альянсу?

Нафтовий картель ОПЕК, на частку якого припадає близько 40% світового видобутку нафти, пішов на дивовижний крок, скоротивши видобуток нафти не на один мільйон, як протікає, а на два мільйони барелів на день.

«Це рішення технічне, а не політичне», — заявив міністр енергетики Об’єднаних Арабських Еміратів Сухайль аль-Мазруї перед зустріччю. «Ми не будемо використовувати це як політичну організацію».

Однак ціни на нафту становлять 90 доларів за барель, що є найвищим показником з 2014 року. Протягом більшої частини 45-2018 років вони становили лише 2019 доларів, а в 2017 році вони були навіть нижчими.

«У світлі сьогоднішніх дій адміністрація Байдена консультуватиметься з Конгресом щодо додаткових інструментів і повноважень для зменшення контролю ОПЕК над цінами на енергоносії», — сказав радник з національної безпеки Джейк Салліван.

Багато хто розлючений спробами подальшого підвищення цих і без того дуже високих цін на нафту, а конгресмен Ро Ханна заявив:

«Вони обтирають американський народ і зміцнюють Путіна, роблячи різкі скорочення виробництва».

Цей крок також зроблено лише за кілька тижнів до проміжних виборів, і аналітики Citi заявляють:

«Вищі ціни на нафту, якщо вони будуть спричинені значними скороченнями виробництва, ймовірно, дратуватимуть адміністрацію Байдена перед проміжними виборами в США».

Проте, за оцінками, це підвищить ціни на нафту лише до 100 доларів, але ринки стурбовані його впливом на інфляцію, а потім, що найважливіше, на процентні ставки.

Акції сьогодні впали за всіма напрямками, -1% у Європі та приблизно на 0.5% у США та Китаї.

Економіка Китаю, зокрема, переживає дуже важкі часи, і підхід Китаю цілком може мати значення, якщо США та Європа хочуть суттєво відповісти на цей картель, що маніпулює ринком.

Масляні шахи

Не минуло багато місяців з тих пір, як Росія і Саудівська Аравія зіткнулися один з одним у боротьбі з цінами на нафту, коли президент Росії Володимир Путін спричинив обвал на нафтових ринках, щоб змусити наслідного принца Саудівської Аравії Мухаммеда бін Салмана Аль-Сауда збити.

Як виявилося, молодий Аль Сауд явно не Ердоган. Поки останній змусив Путіна плакати, Сауд став на коліна.

Тепер він виглядає таким, що в основному виконує накази Путіна, коли йдеться про нафту, мабуть, побоюючись його.

Однак Америка є найбільшим виробником нафти у світі. Байден міг би зустрітися з нафтовими баронами США, і вони могли б створити Путіна, заполонивши ринок платниками податків.

Це частково те, що буде зроблено, хоча в меншому масштабі, ніж затоплення, з 10 мільйонами барелів, які будуть вивільнені зі стратегічних запасів.

Попередній президент Дональд Трамп, поки Путін перегравав Саудів, запасся тією дуже дешевою нафтою.

Це робить США трохи «жирними» в цьому товарі, але все ж адміністрація Байдена запропонувала картелю купити цілих 200 мільйонів барелів нафти, якщо вони не підуть на те, що зробили.

Принижений чи глухий? «Відчайдушно», — очевидно, сказав один із цих дипломатів картелю, але чи справді вони можуть виграти енергетичну війну, якщо ми вирішимо в неї зіграти?

20-ті, дуже різні нові 70-ті

У 70-х не було такого поняття, як електромобілі. У 2020-х роках у Tesla є невеликі проблеми, тому що, хоча вона була першим і єдиним виробником електромобілів, зараз вона лише одна з багатьох. Навіть Volvo тепер електричний.

Також не було відео справжніх автомобілів, схожих на літаючі реактивні літаки 70-х років, усі електричні. Lilium також є лише одним із багатьох, для електрифікації повітряного транспорту, швидше за все, знадобиться більше часу, ніж автомобілів, але він рухається в цьому напрямку.

Зараз у багатьох західних країнах від 30% до 40% виробленої енергії припадає на сонячні або вітрові джерела енергії. У 0-х роках він був від 10 до 70%.

Таким чином, це не той картель, який мав вплив, не в останню чергу тому, що Сполучені Штати, на відміну від 70-х, зараз є експортером нафти.

Крім того, є нове покоління, яке запитує, як на землі ми можемо дозволити картелю нахабно маніпулювати ринками, що зазвичай призводить до того, що картель дуже помиляється.

І це цілком може бути одним із таких випадків. Цей крок, за будь-яких інших обставин, міг би викликати питання з політичного боку, але він стався в той час, коли Федеральним резервним банкам належить прийняти дуже, дуже важке рішення.

На деяких ринках ситуація починає ламатися, інфляція ніби падає, економіка продовжує подавати неоднозначні сигнали, але, можливо, голову ФРС Джерома Пауелла можна змусити піти у відставку, так думали.

Потім з’являється цей картель і каже, що вилучіть зі свого рівняння частину «зниження інфляції», тому що ми спробуємо її підняти.

Увійти в Китай?

Китай був дуже стурбований підвищенням процентних ставок, і з дуже поважних причин.

15 років низької інфляції та низьких доходів на Заході призвели до того, що грошові ринки шукають прибутків у Китаї.

Підвищення процентних ставок забирає весь капітал, виводячи іноземні інвестиції, що прискорює подальші структурні проблеми, які вони вже мали в розвитку в 2019 році.

Однак ФРС не мала великого вибору, оскільки інфляція значно зросла, але вона доходила до того, що мала вибір, поки цей картель не вирішив зіграти з усією світовою економікою.

Однією з реакцій на це цілком може бути обмеження цін на всіх них, картель попиту з боку Європи та США, який, можливо, буде вирішальним, якщо Китай також приєднається.

У цьому питанні інтереси всіх трьох повністю збігаються. Крім того, з лютого Китай досить пристойно «грав» у справі Росії. Це могло піти різними шляхами, але вони вирішили триматися подалі від того, щоб їх малювали тим же пензлем, що й Путін.

Ця деескалація в певному сенсі дає деяку паузу для роздумів над досить складним питанням відносин між Китаєм і Заходом.

І нинішні обставини цілком можуть бути можливістю в цьому відношенні, тому що Китай цілком може виявитися достатньо розумним, щоб усвідомити, що він повинен адаптуватися до США, які мають величезну здатність перевернути корабель.

З одними, а з деякими – це завжди питання на цих рівнях, але воно також може бути повністю обмежене наявною справою. Реакція попиту на цей картель, що заважає ринку, який, здається, не звертає уваги на те, що вони можуть спричинити.

Не в останню чергу тому, що Китай може отримати найгірше. Скажімо, як ми це робимо щодо фрази-мема «ось-ось зламається», США, ймовірно, можуть впоратися з 4% процентними ставками. Чи може Китай?

Не те, щоб Китай відіграв життєво важливу роль у цьому питанні, але три наддержави, які повністю узгоджені в питанні, є вирішальними, оскільки 80% попиту на нафту, якщо не більше, припадає на них.

Що станеться, якщо вони скажуть «ні» картелю? І це не політичне ні, це дуже технічне, оскільки подальше підвищення процентних ставок рухається дещо різко, особливо для країн за межами США та певною мірою за межами Європи, які можуть протриматися завдяки своєму континентальному євро.

Ось тоді вже не за горами гострий. Зробити це рішення картелю проблемою для США, Європи та Китаю, усіх трьох супердержав.