Дві нещодавні фінансові операції на мільярди — обидві за участю приватної інвестиційної компанії Thoma Bravo — підкреслили триваючий і сильний інтерес інвесторів та інших постачальників технологій до ринку управління ідентифікацією та доступом (IAM).
Тома Браво минулого тижня завершила свою раніше оголошену закупівлю постачальника послуг безпеки ідентифікації SailPoint Technologies у готівковій транзакції на суму близько 6.9 мільярдів доларів США. Після завершення покупки компанію було виключено з Нью-Йоркської фондової біржі, а акціонери отримали право отримати 65.25 доларів готівкою за акцію звичайних акцій компанії. Зараз SailPoint є приватною компанією.
Раніше цього місяця Thoma Bravo також оголосив про свій намір придбати федеральну компанію з управління ідентифікаторами Ping Identity за 2.8 мільярда доларів. Очікується, що операція буде закрита в четвертому кварталі. У той час Ping також перетвориться з публічної компанії на приватну компанію під егідою Thoma Bravo. Нинішні акціонери Ping отримають $28.50 готівкою за акцію звичайних акцій.
Значні премії
Thoma Bravo заплатив значну премію за обидві фірми. 65.25 доларів США за акцію звичайних акцій, які вона запропонувала для SailPoint, коли вперше оголосила про плани придбання фірми в квітні, представляла понад 31% премії від ціни акцій SailPoint на той час. Подібним чином пропозиція Тома Браво щодо Ping Identity представляла премія понад 63% від кінцевої ціни акцій постачальника ідентифікаційної інформації на момент пропозиції на початку серпня.
Премії відображають зростаючу цінність, яку інвестори та інші технологічні компанії почали надавати компаніям IAM протягом останніх двох років. Багато в чому це обумовлено усвідомленням того, що компаніям, які переходять у хмару та підтримують більш розподілену робочу силу, також потрібні нові підходи до IAM.
Хмарна міграція стимулює попит на IAM
«Ідентичність є основою цифрової трансформації», — каже Річард Стіннон, головний аналітик IT-Harvest. «Підприємства уважно придивляються до ідентичності, тому що вони переходять до підходу нульової довіри, коли переходять на хмару».
Стіннон каже, що коли підприємства переходять на хмару, у них з’являється можливість консолідувати свої платформи IAM. Стали доступними нові та простіші способи обробки ідентифікаційних даних та автентифікації, які дають корпоративним організаціям можливість консолідувати свої ідентифікаційні інфраструктури в хмарі, каже він.
Прискорене запровадження хмари також дає постачальникам засобів захисту ідентифікаційної інформації вікно можливостей для розширення свого присутності на ринку, на якому Microsoft домінувала з моменту впровадження Active Directory понад два десятиліття тому, зазначає Стіннон.
«Тома Браво робить опортуністичні кроки», — каже він, додаючи, що нещодавнє загальне зниження оцінки акцій кібербезпеки створило чудову можливість для покупки для компанії.
«Два роки тому він залучив фонд у розмірі 22.8 мільярда доларів, і він використовує цей капітал» за допомогою стратегічних інвестицій, таких як SailPoint і Ping, каже він.
Майже подвоєння розміру ринку за наступні п’ять років
Це підрахували MarketsandMarkets світовий попит на технології IAM зросте з приблизно 13.4 мільярда доларів США у 2022 році до приблизно 25.6 мільярда доларів США до 2027 року. Компанія з дослідження ринку визначила кілька факторів, що сприяють цьому зростанню, включаючи вищезгадане поширення хмарних технологій і послуг IAM, швидке впровадження гібридних хмарних моделей і загальну збільшення витрат на кібербезпеку після COVID-19.
Інші, такі як Jupiter Research, оцінили подібне зростання. Аналітична фірма передбачила, що ринок IAM перевищить 26 мільярдів доларів у 2027 році, головним чином завдяки закупівлі малими підприємствами які досі не робили великих інвестицій у платформи IAM. За словами дослідницької фірми, зростаюче поширення відносно недорогого програмного забезпечення як послуги (SaaS) і хмарних служб підписки на управління ідентифікацією робить можливим для цього сегмента робити ці нові інвестиції.
Останні придбання Тома Браво доповнюють швидко зростаючий портфель постачальників кібербезпеки, якими зараз володіє приватна інвестиційна компанія. Інші великі придбання за останні кілька років включають Прокоментувати точку, McAfee, LogRhythm, Imperva, Sophos і Веракода.
Однак компанія є лише однією з кількох, які захопили постачальників IAM лише цього року. Приклади інших осіб, які зробили подібні інвестиції, включають Придбання Vectra AI безпеки ідентифікаційної інформації та постачальника керування хмарним середовищем Siriux Security Technologies у січні; Березнева покупка Attivo Networks компанією SentinelOne за 616 мільйонів доларів готівкою; і Придбання Avast SecureKey за нерозголошену суму в квітні.
Стієннон каже, що у сфері IAM також спостерігалося значне фінансування. За його словами, цього року в 1.4 постачальників ідентифікаційної інформації було інвестовано 18 мільярда доларів.
«Минулого року 2.8 компанії отримали 44 мільярда доларів, а 2020 рік — 2.6 мільярда доларів 48 постачальників. Я очікую, що темпи інвестицій в IAM збережуться на поточному рівні або зростуть протягом наступних двох років», — говорить він. За оцінками Стієннона, на даний момент у загальному просторі ідентичності є близько 400 постачальників. У сорока з них працює понад 400 співробітників.
