28 травня 2024 року Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) запровадить
стрижнева зміна у сфері торгівлі цінними паперами: перехід на розрахунковий цикл Т+1. Ця зміна – скорочення періоду розрахунків з двох робочих днів після дати угоди до лише одного – є стратегічним кроком для пом’якшення нестабільності ринку та зменшення кредитних і розрахункових ризиків. Однак перехід створює значні проблеми для фінансових установ, особливо в їхніх бек-офісних операціях. Отже, що це таке і як їх подолати?
Що таке розрахунки T+1 і T+2?
Розрахунковий цикл T+1 — це фінансова практика, коли операції, здійснені до 4:30, розраховуються наступного торгового дня. Наприклад, угода, укладена в понеділок до 4:30, буде розрахована до вівторка. Цей процес передбачає переказ цінних паперів та/або коштів з рахунку продавця на рахунок покупця, на відміну від розрахунку T+2, який розраховується через два робочі дні після транзакції. І, згідно з
Голова SEC Гарі Генслер, «T+1 призначений для того, щоб принести користь інвесторам і зменшити кредитний ризик, ринковий ризик і ризик ліквідності в операціях з цінними паперами, з якими стикаються учасники ринку».
Таким чином, перехід до циклу розрахунків T+1 створює величезний тиск на існуючі бек-офісні процеси з кількох причин. По-перше, цикл розрахунків — це переважно ручний процес, який покладається на пакетну обробку даних. Для переходу до циклу розрахунків T+1 потрібен більш ефективний підхід до управління даними в режимі реального часу, а також доступ до точної та актуальної інформації для сприяння своєчасній звірці та звітності.
По-друге, при коротшому циклі розрахунків менше часу на виправлення помилок, що підвищує ризик невдач розрахунків. Фінансові установи повинні покращити свою практику управління ризиками, щоб оперативно виявляти та усувати будь-які розбіжності в торгових деталях. Зрештою, існуючі методи швидко застарівають і стають неефективними перед лицем цього нового, прискореного циклу розрахунків. Щоб адаптуватися, фірми повинні терміново автоматизувати ці ручні процеси та перейти до обробки в режимі реального часу на основі подій, щоб уможливити ці швидші цикли розрахунків.
Подолання викликів переходу T+1
Фінансові установи потребують нового підходу, щоб допомогти у цьому переході. Одним із найважливіших активів тут будуть інструменти, які забезпечують безперебійну та ефективну автоматизацію існуючих пакетних процесів в Operational Trade Store (ODS) – базі даних, яка об’єднує дані з багатьох джерел для оперативного звітування.
У той же час застарілі системи розрахунків часто передбачають виконання завдань вручну, що займає багато часу та може викликати помилки, але нещодавні інновації в сучасних платформах даних для розробників можуть запропонувати рішення з кількома перевагами.
Наприклад, використання гнучких моделей даних на етапі розробки може забезпечити більш інтуїтивно зрозумілий підхід до зберігання даних, прискорюючи процеси розробки за рахунок зменшення потреби в складних перетвореннях даних або об’єктно-реляційного відображення (ORM). У той же час, зростання зручних платформ для розробників також пройшов довгий шлях у скороченні кривої навчання для розробників, сприяючи швидшому прийняттю. Крім того, завдяки розширеній мові запитів складні запити можна спростити, мінімізуючи потребу в розширеному кодуванні, а високомасштабований формат означає, що платформи можуть керувати більшими обсягами торгових даних і високими рівнями паралелізму.
Через надто складні застарілі методи пакетної обробки процес консолідації даних транзакцій у бек-офісних системах сповнений проблем. Хоча вони вже давно є галузевим стандартом, такі обмеження, як жорстка схема, труднощі горизонтального масштабування та низька продуктивність, означають, що цей процес більше не є оптимальним для управління після торгів.
Однак завдяки сховище операційних торгових даних (ODS) у режимі реального часу цей підхід дозволяє фінансовим компаніям консолідувати дані про транзакції в режимі реального часу, що оптимізує бек-офісні операції та підвищує ефективність прийняття рішень. Наприклад, дані відділу торгівлі можуть бути включені в ODS у режимі реального часу за допомогою Change Data Capture (CDC). Потім створюється централізоване торговельне сховище, яке служить основним джерелом для систем розрахунків і дотримання нормативних вимог, що сприяє швидшому розрахунку та підвищенню точності даних.
Потенціал штучного інтелекту та машинного навчання для управління ризиками торгових розрахунків
Застосовуючи такі передові технології, як штучний інтелект (AI) і машинне навчання (ML), фінансові установи часто стикаються з проблемою інтеграції цих інновацій у застарілі системи через їхню негнучкість і стійкість до модифікацій. Створення ODS із гнучкою схемою дозволяє їм ефективно інтегрувати моделі AI/ML у свою торгову платформу для ефективної обробки великих обсягів торгових даних у режимі реального часу. Ця гнучкість сприяє бездоганній інтеграції з різними платформами AI/ML, що дозволяє організаціям адаптуватися до змін у ландшафті AI без значних модифікацій інфраструктури. Крім того, завдяки гнучкій схемі даних, здатній адаптувати будь-яку структуру даних, формат або джерело, установи зможуть зарекомендувати себе в майбутньому завдяки адаптивності та гнучкості, необхідним для роботи з новими технологіями та правилами.
Інтеграція з платформами штучного інтелекту/ML має вирішальне значення для ефективного управління ризиками торгових розрахунків і сприяння розробці моделей штучного інтелекту/ML для більш ефективного управління потенційними невдачами торгових розрахунків як з точки зору вартості, так і часу. Прогностична аналітика також дозволяє компаніям прогнозувати доступність і попит, таким чином оптимізуючи запаси для кредитування та запозичення.
До гнучкості та адаптивності
Оскільки фінансові установи борються з проблемою скорочення тривалості розрахунків з T+2 до T+1, залишаються життєздатні рішення для полегшення потенційно складного переходу. Завдяки автоматизації ручних процесів і застосуванню сховищ даних у режимі реального часу установи можуть досягти операційної досконалості та дотриматися терміну розрахунків T+1 SEC.
У разі розрахункових циклів T+0 установи повинні бути обладнані гнучкими платформами даних, щоб вони були краще підготовлені до адаптації до нових правил. Відрадно бачити, що багато провідних банків починають модернізувати свою інфраструктуру, що призводить до скорочення часу виходу на ринок, зниження загальної вартості володіння та підвищення продуктивності розробників.
- Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Додайте собі сили. Доступ тут.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Розширення знань. Доступ тут.
- ПлатонЕСГ. вуглець, CleanTech, Енергія, Навколишнє середовище, Сонячна, Поводження з відходами. Доступ тут.
- PlatoHealth. Розвідка про біотехнології та клінічні випробування. Доступ тут.
- джерело: https://www.finextra.com/blogposting/25518/transforming-financial-institutions-for-quicker-settlement-cycles?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :є
- :де
- 2024
- 28th
- 30
- a
- прискорення
- доступ
- поступливий
- За
- рахунки
- точність
- точний
- пристосовувати
- Додатково
- адреса
- Прийняття
- Прийняття
- просунутий
- Переваги
- після
- AI
- AI / ML
- дозволяти
- Дозволити
- Також
- an
- аналітика
- та
- будь-який
- підхід
- ЕСТЬ
- штучний
- штучний інтелект
- Штучний інтелект (AI)
- Штучний інтелект і машинне навчання
- AS
- Активи
- допомогу
- At
- досягти
- автоматизувати
- автоматизація
- Автоматизація
- наявність
- Банки
- BE
- становлення
- було
- перед тим
- початок
- користь
- Краще
- Запозичення
- обидва
- Створюємо
- нерівний
- бізнес
- але
- ПОКУПЕЦЬ..
- by
- CAN
- здатний
- захоплення
- CDC
- централізований
- Крісло
- виклик
- проблеми
- зміна
- Зміни
- Кодування
- Приходити
- комісія
- комплекс
- дотримання
- Консолідувати
- консолідація
- Коштувати
- може
- створює
- кредит
- вирішальне значення
- крива
- цикл
- циклів
- дані
- управління даними
- обробка даних
- зберігання даних
- Структура даних
- Database
- Дата
- день
- Днів
- крайній термін
- Прийняття рішень
- Попит
- призначений
- стіл
- деталі
- Розробник
- розробників
- розробка
- різний
- відрізняються
- трудність
- два
- тривалість
- простота
- Ефективний
- фактично
- ефективність
- ефективний
- продуктивно
- включіть
- дозволяє
- заохочення
- підвищувати
- підвищена
- Підсилює
- забезпечувати
- обладнаний
- помилка
- еволюціонує
- приклад
- Перевага
- обмін
- виконано
- існуючий
- обширний
- Face
- стикаються
- фасилітувати
- полегшує
- сприяння
- збої
- швидше
- фінансовий
- Фінансові установи
- Фінекстра
- фірми
- Перший
- Гнучкість
- гнучкий
- для
- Прогноз
- формат
- виховання
- від
- засоби
- далі
- Gary
- Зростання
- обробляти
- Мати
- тут
- Високий
- дуже
- Горизонтальний
- Як
- Однак
- HTTPS
- ідентифікувати
- величезний
- здійснювати
- важливо
- поліпшений
- in
- Зареєстрований
- Збільшує
- промисловість
- неефективний
- інформація
- Інфраструктура
- інновації
- екземпляр
- установи
- інтегрувати
- Інтеграція
- Інтеграція
- інтеграція
- Інтелект
- в
- інтуїтивний
- Інвестори
- залучати
- просто
- тільки один
- ландшафт
- мова
- великий
- більше
- провідний
- вивчення
- Legacy
- кредитування
- менше
- рівні
- як
- недоліки
- ліквідності
- Довго
- довше
- знизити
- машина
- навчання за допомогою машини
- made
- управляти
- управління
- управління
- керівництво
- багато
- відображення
- ринок
- волатильності ринку
- Може..
- значити
- засоби
- Зустрічатися
- методика
- Пом'якшити
- ML
- Моделі
- сучасний
- Поправки
- понеділок
- більше
- більш ефективний
- найбільш
- рухатися
- переміщення
- множинний
- повинен
- Необхідність
- Нові
- наступний
- немає
- застарілий
- of
- часто
- on
- ONE
- оперативний
- операції
- оптимальний
- оптимізуючий
- or
- організації
- Подолати
- власність
- Учасники
- особливо
- продуктивність
- period
- основний
- розміщення
- платформа
- Платформи
- plato
- Інформація про дані Платона
- PlatoData
- pm
- після торгівлі
- потенціал
- потенційно
- практика
- практики
- переважно
- підготовлений
- представити
- подарунки
- тиск
- первинний
- процес
- процеси
- обробка
- продуктивність
- запити
- швидше
- швидко
- реального часу
- дані в режимі реального часу
- Причини
- останній
- примирення
- зменшити
- Знижений
- зниження
- правила
- покладаючись
- залишатися
- Звітність
- вимагати
- вимагається
- Опір
- Багаті
- жорсткий
- Risk
- управління ризиками
- ризики
- s
- то ж
- масштабовані
- Масштабування
- безшовні
- SEC
- сектор
- Securities
- Комісія з цінних паперів і бірж
- побачити
- служить
- Врегульований
- поселення
- Населені пункти
- осідає
- кілька
- зсув
- значний
- спрощений
- сповільнювати
- згладити
- So
- рішення
- Рішення
- Source
- Джерела
- Стажування
- standard
- Штати
- зберігання
- зберігати
- Стратегічний
- Спрощує
- структура
- такі
- Systems
- завдання
- Технології
- terms
- Що
- Команда
- їх
- Їх
- самі
- потім
- Там.
- Ці
- вони
- це
- хоча?
- через
- Таким чином
- час
- трудомісткий
- своєчасно
- times
- до
- інструменти
- Усього:
- до
- торгувати
- торги
- торгові площі
- угода
- Transactions
- Передача
- перетворень
- перетворення
- перехід
- Вівторок
- два
- Зрештою
- United
- Сполучені Штати
- відповідний сучасним вимогам
- зручно
- використання
- viable
- Volatility
- Обсяги
- шлях..
- ДОБРЕ
- Що
- який
- в той час як
- волі
- з
- без
- зефірнет