What Is Days Payable Outstanding? And How To Calculate DPO?

Перевидано Платоном

читають: 0

Дні непогашеної заборгованості є одним із кількох ключових KPI кредиторської заборгованості відстежувати та виступати в якості дублера для загальної ефективності роботи. За своєю суттю DPO допомагає власникам бізнесу та аналітикам визначити, наскільки ефективно та результативно компанія балансує грошові потоки та відносини з постачальниками одночасно діючи як проксі, щоб визначити, наскільки кредитоспроможні аутсайдери оцінюють вас. Розуміння того, як коефіцієнт днів заборгованості є важливим кроком для отримання стратегічного погляду на ваш бізнес з висоти пташиного польоту, одночасно відкриваючи можливості для вдосконалення.

Який коефіцієнт днів заборгованості?

Дні непогашеної заборгованості, зазвичай скорочені до DPO, вимірює, як швидко (або повільно) ваша компанія в середньому платить продавцям і постачальникам. Хоча автоматизація кредиторської заборгованості інструменти do дозволяють обчислити, скільки часу потрібно для закриття кожного запису AP; визначення коефіцієнта непогашеної заборгованості за днями за допомогою загального середнього є більш корисним інструментом для прийняття стратегічних рішень, не гублячись у бур’янах.

Формула DPO

вашу AP або облікова платформа Ймовірно автоматизує розрахунок заборгованості за дні, але розуміння механізму співвідношення корисно для генерації розуміння – знаючи, що канали обчислення DPO, ви можете зрозуміти, які операційні налаштування або модифікації ви можете внести удосконалювати розрахунок DPO.

Але спочатку нам потрібно побачити формулу DPO:

DPO = (Середня кредиторська заборгованість ÷ Вартість проданих товарів) × кількість днів

де:

Середня кредиторська заборгованість: Ваш середній кредиторська заборгованість Баланс визначається додаванням початкового балансу AP до кінця та діленням на два. Наприклад, якщо ви шукаєте свій річний DPO за 2023 фінансовий рік, вам слід додати баланс AP за 4 квартал 2022 року (оскільки так ви почали 2023 рік) до балансу за 4 квартал 2023 року, а потім розділити на два.

CoGS: Вартість проданих товарів, пряма цифра, що відображає виробництво, розповсюдження, доставку та подібні витрати, пов’язані з вашим продуктом. CoGS міститься у вашому звіті про доходи, але, як альтернатива, ви можете використовувати Собівартість реалізованої продукції. Якщо ви підете цим шляхом, ви обчислюєте собівартість продажів, додаючи початковий баланс запасів до покупок за період, а потім віднімаючи кінцевий запас.

Днів у періоді: Це загальна кількість днів, що минула протягом вимірюваного періоду, тобто 90 днів для квартального розрахунку DPO або 365 для річного оцінювання.

Розрахунок DPO

Давайте подивимося, як це відбувається в реальному житті. Ми використаємо звіт Ford за 2022 рік, щоб знайти річний розрахунок DPO компанії. Пам’ятайте, що нам потрібно знайти CoGS у нашому звіті про прибутки та збитки разом із нашими початковими та кінцевими підсумками AP з балансу.

What is days payable outstanding? And how to calculate DPO? PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertical Search. Ai.

джерело: Ford

Ford використовує собівартість продажів як метрику, тому в цьому випадку його загальна річна сума становить 134.394 мільярда доларів США – це величезна ціна, але пам’ятайте, що автовиробництво це дорога праця.

джерело: Ford

Далі ми усереднимо кредиторську заборгованість Ford, додавши кінцевий баланс за 2021 рік до кінцевого балансу за 2022 рік і поділивши на два – ми отримаємо 23.977 мільярда доларів як наш середній баланс кредиторської заборгованості.

Нарешті ми зберемо все разом:

Це означає, що в середньому Ford потребує 65 днів, щоб повернути свій баланс AP. Але що говорить нам формула DPO зі стратегічної та операційної точки зору?

Як ви тлумачите кількість днів заборгованості?

Пам’ятайте, що операції вашого бізнесу живуть і вмирають вашим загальним грошовим потоком, а основним грошовим вакуумом є сальдо вашої кредиторської заборгованості. Хоча постачальники та постачальники повинні бути задоволені, ви також хочете загалом відкласти надсилання грошей з вашого бізнесу якомога довше (за винятком нішевих обставин, як-от знижки при достроковій оплаті). У цих випадках вищий DPO означає, що ви довше зберігаєте готівку у своєму бізнесі. Це також може означати:

Ви маєте більшу гнучкість у пошуку інвестиційних можливостей або розвитку бізнесу, оскільки у вас більше грошей на руках.
Ваші постачальники високо оцінюють вашу кредитоспроможність і надійність і довіряють вам сплатити свій борг.

Низький днів до сплати зазвичай не є кращим, оскільки це може вказувати на те, що ви втрачаєте можливість інвестувати або розвиватися, надсилаючи готівку раніше, ніж потрібно. З іншого боку, низький DPO може вказувати на погані умови кредитування від постачальників, що, у свою чергу, може бути звинуваченням у вашій загальній кредитоспроможності.

З іншого боку, оцінка виходу формули за високими/низькими днями заборгованості не є двійковою; це не просто «добре», якщо воно високе, і «погано», якщо воно низьке. Натомість це контекстно. Якщо ваш бізнес відчуває труднощі, високий DPO не свідчить про хорошу кредитну історію та розумне управління готівкою – це означає, що у вас може не бути грошей, щоб вчасно сплатити борги. Подібним чином низька заборгованість по днях не є поганою. Ви можете працювати в нішевій галузі, де очікується швидке погашення, тому ваш DPO слід оцінювати на відносній, а не на абсолютній основі. Або ваші постачальники пропонують знижки на дострокові платежі, і в цьому випадку низький DPO означає, що ви завчасно заощаджуєте гроші в довгостроковій перспективі.

Висновок

Управління грошовими коштами є ключовим фактором довголіття бізнесу, але також і забезпечення задоволеності постачальників. В обох випадках кількість днів заборгованості діє як метрика, щоб збалансувати ваші грошові кошти та розподіл капіталу з підтримкою позитивних відносин з постачальником шляхом своєчасної оплати. DPO також виступає в якості дублера для вашого загального операційного та ефективність кредиторської заборгованості теж; оскільки формула DPO говорить нам, наскільки ефективно ви можете планувати та керувати ресурсами та стосунками, зазвичай достовірно робити ширші висновки з цієї точки даних.

Зі стратегічної точки зору DPO також допомагає спрогнозувати майбутні грошові потоки під час виконання програм фінансового моделювання. Чистий оборотний капітал (NWC) включає сальдо вашої кредиторської заборгованості, а NWC дає інформацію про ваші прогнози вільного грошового потоку (FCF). FCF є однією з головних змінних оцінки, тому збалансування вашого DPO з прогнозуванням FCF також корисно, якщо ви плануєте придбати, викупити або іншим чином плануєте майбутнє вашої компанії та потребуєте оновленої оцінки підприємства.