ایمبیڈڈ انویسٹمنٹس - ایک صنعت کا نظارہ (کلدیپ شریمالی)

خلاصہ

مالیاتی خدمات کی صنعت نے گزشتہ ایک دہائی کے دوران ایمبیڈڈ فنانس اسپیس میں نمایاں ترقی دیکھی ہے۔ ترقی کے شعبے زیادہ تر ایمبیڈ ادائیگیوں، انشورنس، اور کریڈٹ میں ہیں لیکن کیا دیگر مالیاتی خدمات کی پیشکشوں کو دوبارہ بنانے کے مواقع ہیں جیسے سرمایہ کاری اور مشاورتی خدمات براہ راست صارف کے ماحولیاتی نظام میں سرایت کر رہی ہیں؟ یہ مضمون سرمایہ کاری اور مشاورتی خدمات کے نقطہ نظر سے اس اہم سوال کا جواب فراہم کرنے کی کوشش کرتا ہے۔ مضمون کا آغاز مالیاتی خدمات کی صنعت میں ایمبیڈڈ فنانس کا ایک منظر فراہم کرنے سے ہوتا ہے، اس کے بعد ایمبیڈڈ سرمایہ کاری اور مشاورتی خدمات پیش کرنے والے موجودہ کھلاڑیوں پر توجہ مرکوز کرتا ہے، اور آخر میں سرمایہ کاری اور مشاورتی فرموں کے لیے مضمرات اور سفارشات کے ساتھ اختتام پذیر ہوتا ہے۔

تعارف

ڈیجیٹل ٹیکنالوجیز کے پھیلاؤ اور ہزار سالہ دنیا بھر میں بالغوں کا سب سے بڑا گروہ بننے کے ساتھ، صنعت اس انداز میں بتدریج تبدیلی کا مشاہدہ کر رہی ہے جس طرح کلائنٹ مالیاتی خدمات کو استعمال کرنے کو ترجیح دیں گے۔ کلائنٹس اپنے موجودہ ڈیجیٹل ایکو سسٹم جیسے ای کامرس، سماجی، سفر، تفریحی ایپس وغیرہ میں بغیر کسی رکاوٹ کے مربوط مزید جامع بینکنگ اور مالیاتی خدمات کا مطالبہ کر رہے ہیں۔ مارکیٹ کی حرکیات میں اس تبدیلی نے مالیاتی خدمات کی فرموں کو ایمبیڈڈ مالیاتی حکمت عملیوں کو جارحانہ انداز میں اپنانے پر مجبور کیا ہے۔ پچھلی دہائی خاص طور پر ادائیگی، کریڈٹ اور انشورنس مصنوعات میں۔ چونکہ مارکیٹ ایمبیڈڈ سرمایہ کاری اور مشاورتی خدمات کی تلاش میں ابتدائی موورز کا مشاہدہ کر رہی ہے، یہ مضمون اس صنعت اور روایتی سرمایہ کاری اور مشاورتی خدمات کی فرموں کے لیے اس کے مضمرات کا منظر پیش کرتا ہے۔

ایمبیڈڈ فنانس - مصنوعات کی تقسیم میں ایک مثالی تبدیلی

آسان ترین الفاظ میں، ایمبیڈڈ فنانس سے مراد غیر مالیاتی فرموں کی مالیاتی خدمات کی فرم کے ساتھ شراکت میں مالیاتی مصنوعات کو اپنے موجودہ کاروباری ماڈل میں بغیر کسی رکاوٹ کے ضم کرنے کی صلاحیت ہے۔ متبادل طور پر، ایمبیڈ فنانس کو مالیاتی فرموں کی قابلیت کے طور پر دیکھا جا سکتا ہے کہ وہ بغیر کسی رکاوٹ کے اپنی مصنوعات/خدمات کو کسٹمر ایکو سسٹم کے اندر غیر مالیاتی خدمات کے اداروں سے فائدہ اٹھاتے ہوئے پیش کریں۔ ایمبیڈ فنانس کی حکمت عملی سے فائدہ اٹھانے والی صنعت کی چند مثالوں میں WeChat سوشل نیٹ ورک پلیٹ فارم ایمبیڈنگ ادائیگیوں کی خدمات، AIG کی جانب سے Expedia ٹریول ایمبیڈنگ انشورنس، JPMC کے ساتھ ایمیزون کو-برانڈڈ کریڈٹ کارڈ وغیرہ شامل ہیں۔   

ایمبیڈڈ فنانس سے فوائد کا دائرہ وسیع ہے۔ گاہک,
مالیاتی خدمات فرم، اور ماحولیاتی نظام پارٹنر. کسٹمر کے نقطہ نظر سے، یہ کسٹمر کی پسند کے پلیٹ فارم کو چھوڑے بغیر بغیر کسی رکاوٹ کے مالیاتی خدمات تک رسائی کی صلاحیت فراہم کرتا ہے۔ مالیاتی خدمات کی فرم اور شراکت دار کے نقطہ نظر سے، یہ آمدنی کا ایک نیا سلسلہ پیدا کرتا ہے۔ مزید برآں، مالیاتی خدمات کی فرم کے لیے، یہ موجودہ خدمات کو فروخت کرنے یا نئی خدمات شروع کرنے کے لیے پارٹنر کسٹمر بیس تک رسائی کی اجازت دیتا ہے۔ یہ مالیاتی خدمات کی فرموں کو بھی فراہم کرتا ہے کہ وہ بینکنگ کو بطور سروس پیش کرنے کے آپشن کا جائزہ لیں جو شراکت کے ماڈل کو فعال کیا جا رہا ہے۔ فوائد کے علاوہ، مارکیٹ کی اس تبدیلی نے غیر روایتی کھلاڑیوں جیسے بڑی ٹیک کمپنیوں کی طرف سے نئے خطرات کو بھی متعارف کرایا ہے جو بڑے کسٹمر بیس تک رسائی کے ساتھ مضبوط کسٹمر برانڈ پوزیشننگ لاتے ہیں۔

ایمبیڈڈ سرمایہ کاری اور مشاورتی خدمات - موجودہ حالت

سرمایہ کاری اور مشاورتی خدمات کے کھلاڑی خوردہ بروکریج فرموں، دولت کے انتظام کی فرموں، سرمایہ کاری کے انتظام کی فرموں، پنشن فرموں، بروکر ڈیلر فرموں، آزاد مالیاتی مشیر، اور فنٹیک فرموں پر مشتمل ہیں۔ یہ کھلاڑی آخری کلائنٹ کو براہ راست یا مالیاتی خدمات کے ثالث کے ذریعے خدمات پیش کر رہے ہیں۔ حالیہ برسوں میں، ہم نے اپنی کاروباری حکمت عملی کے حصے کے طور پر ایمبیڈڈ فنانس سے فائدہ اٹھاتے ہوئے ڈسٹری بیوشن ماڈل میں خلل ڈالتے ہوئے کچھ ابتدائی موورز کو دیکھا ہے۔ یہ ابتدائی موورز اہداف پر مبنی سرمایہ کاری کی خدمات پیش کر رہے ہیں جو موجودہ خودکار یا مائیکرو انوسٹنگ سروس کی صلاحیتوں، مکمل بروکریج خدمات، اور بڑی ٹیک، سپر ایپ فراہم کنندگان، خوردہ فروشوں، سوشل نیٹ ورک پلیٹ فارم فراہم کرنے والے اور دیگر غیر کے ساتھ شراکت میں ممکنہ طور پر دولت کے انتظام سے فائدہ اٹھا رہے ہیں۔ مالیاتی خدمات کی فرمیں. 

عالمی سطح پر سپر ایپس کے عروج کے ساتھ، ہم دیکھتے ہیں کہ مالیاتی خدمات کی پیشکش سپر ایپس میں بغیر کسی رکاوٹ کے ضم ہوتی ہے۔ چند مثالوں میں Alipay (CN) Vanguard کے ساتھ شراکت میں گول پر مبنی فنڈ کی سفارشات پیش کرنا، Paypal (US) کرپٹو ٹریڈنگ کی پیشکش کرنا اور مستقبل میں ممکنہ طور پر اسٹاک ٹریڈنگ پلیٹ فارم پیش کرنا، Grab Invest (SG) فلرٹن کے ساتھ شراکت داری کے ذریعے مائیکرو انویسٹنگ کی پیشکش کرنا اور UOB اثاثہ جات کا انتظام کرنے والی فرم، اور Paytm (IN) خوردہ بروکریج خدمات پیش کرتی ہے۔ یہ سپر ایپس اپنے صارفین کو سستی قیمت پر بغیر رگڑ کے ڈیجیٹل کلائنٹ کا سفر اور اعلیٰ کسٹمر کا تجربہ فراہم کرتی ہیں جس کا مقصد کلائنٹ کی کسی مختلف پلیٹ فارم پر جانے کی ضرورت کو کم کرنا ہے۔

سرمایہ کاری کی صنعت کے استعمال کے چند دیگر دلچسپ کیسز میں WeChat (CN) شامل ہیں، ایک سوشل میڈیا پلیٹ فارم، بلیک کروک کے ساتھ شراکت داری فنڈ پر عملدرآمد کی خدمات پیش کرنے کے لیے، AirBnB (US)، ہوم اسٹے کے کرایے، پہلی بکنگ پر $50 کی سرمایہ کاری کے لیے Acorns کے ساتھ شراکت داری، Amazon (IN) اور Walmart (IN) دولت کے انتظام کے پلیٹ فارمز کا حصول اور مستقبل میں ممکنہ طور پر کسی قسم کی سرمایہ کاری یا دولت کے انتظام کی خدمات پیش کرنا۔

سرایت شدہ سرمایہ کاری اور مشاورتی پیشکشوں کے ساتھ، یہ فرمیں بنیادی طور پر ایک سستی سرمایہ کاری کی مشاورتی خدمت پیش کر کے براہ راست بڑے پیمانے پر مارکیٹ کے گاہکوں کو نشانہ بنا رہی ہیں۔ مالیاتی خدمات کی فرم کے لیے فوری فائدہ روایتی چینلز سے ہٹ کر اپنی موجودہ یا بہتر مصنوعات کی فروخت کے لیے ایک نئی مارکیٹ کھولنے کے حوالے سے ہے۔ یہ نیا چینل فرم کو ایک نیا ریونیو اسٹریم کھولنے کے قابل بناتا ہے اور زیادہ اہم بات یہ ہے کہ جیسے جیسے کلائنٹ کا رشتہ پختہ ہوتا ہے، فرم براہ راست یا شراکت داری کے ذریعے دیگر سرمایہ کاری کی مصنوعات اور خدمات کو فروخت اور فروخت کرنے کے مواقع تلاش کر سکتی ہے۔

سرمایہ کاری اور مشاورتی فرموں کے لیے مضمرات

کھلاڑیوں کا موجودہ رجحان اور ایمبیڈڈ انویسٹمنٹ ایڈوائزری اسپیس میں پیشکشیں روبو ایڈوائزری، مائیکرو انویسٹنگ، ریٹیل بروکریج یا اثاثہ جات کے انتظام کی خدمات پیش کرنے والی مالیاتی خدمات کی فرموں کے لیے اعلی درجے کی حمایت کی نشاندہی کرتی ہیں۔ ٹارگٹ مارکیٹ بنیادی طور پر بڑے پیمانے پر مارکیٹ ہے اور شراکت داری کی قیمت کی تجویز پر منحصر بڑے پیمانے پر متمول کلائنٹس کا ممکنہ طور پر کم طبقہ ہے۔

چونکہ فرمیں فی الحال مندرجہ بالا سرمایہ کاری کی مشاورتی خدمات میں سے کچھ پیش کر رہی ہیں ایک سرایت شدہ سرمایہ کاری اور مشاورتی حکمت عملی کو اپنانے کے مضمرات کو تلاش کرتی ہیں، یہ ضروری ہے کہ پہلے کاروباری حکمت عملی اور موجودہ کاروباری ماڈل کے مضمرات کی وضاحت کریں۔ اس نئی کاروباری حکمت عملی کو تلاش کرنے والی فرموں کی طرف سے، حکمت عملی اور کاروباری ماڈل کے مضمرات کی وضاحت کے لیے ایک ڈیزائن سوچ لیڈ اپروچ ہو سکتا ہے۔

ہم اندر اندر چند تحفظات کو اجاگر کرنا چاہیں گے۔ کاروباری ماڈل میں دو اہم متاثرہ علاقے – کلیدی شراکت دار اور کلیدی وسائل (ٹیکنالوجی یا پلیٹ فارم کی صلاحیتوں تک محدود)۔

ایمبیڈڈ فنانس کے سفر میں کامیاب ہونے کے لیے ایک فرم کے لیے، صحیح پارٹنر کا انتخاب انتہائی اہم ہوگا۔ فرموں کو پارٹنر ایکو سسٹم ماڈل کو اپنانے کی ضرورت ہے جو شناخت، انکیوبیشن اور طویل مدتی تعلقات میں توسیع کے قابل بنائے۔ پارٹنر کی شناخت کے حصے کے طور پر، ایک مناسب مستعدی جس میں پارٹنر پروفائل (مالیاتی، برانڈ، وغیرہ)، کسٹمر بیس (سائز، طبقہ، ترقی، وغیرہ)، کاروباری ماڈل (مصنوعات، چینلز، وغیرہ)، آپریٹنگ ماڈل کا وسیع پیمانے پر احاطہ کیا جاتا ہے۔ (مقامات، ڈیٹا پرائیویسی، وغیرہ) پلیٹ فارم (انضمام، سیکورٹی، لچک، وغیرہ) اور آخر میں اسٹریٹجک فٹمنٹ (مربوط مصنوعات کی قیمت، چینل، وغیرہ) کو انجام دینے کی ضرورت ہے۔

دوسرے اہم وسائل یا صلاحیتوں میں سے ایک جو مالیاتی فرموں کو رکھنے کی ضرورت ہے وہ ٹیکنالوجی پلیٹ فارم سے متعلق ہے۔ پلیٹ فارم کو شراکت دار کی مخصوص ضروریات کی بنیاد پر ماڈیولر طریقے سے سرمایہ کاری کی مشاورتی خدمات پیش کرنے کے قابل ہونا چاہیے۔ مثال کے طور پر، پارٹنر A اسٹاک ٹریڈنگ کی صلاحیتیں فراہم کرنے کے لیے فرم کے ساتھ انٹرفیس کرے گا جبکہ پارٹنر B روبو ایڈوائزری کو استعمال کرنے کے لیے فرم کے ساتھ ضم ہو جائے گا۔ نیز، مضبوط API صلاحیتوں کے ساتھ ایک چست، محفوظ اور لچکدار ٹیکنالوجی پلیٹ فارم پارٹنر ماحولیاتی نظام کے ساتھ کامیاب انضمام کو فعال کرنے کے لیے کلیدی حیثیت رکھتا ہے۔

نتیجہ

ایمبیڈڈ فنانس انڈسٹری کا تخمینہ ہے کہ اگلی دہائی میں ادائیگیوں، انشورنس اور کریڈٹ ایریا میں دوہرے ہندسوں میں ترقی کرے گی۔ ایمبیڈڈ سرمایہ کاری اور مشاورتی خدمات کو تلاش کرنے والے چند ابتدائی کھلاڑیوں کے ساتھ، یقینی طور پر اختراعی کمپنیوں کے لیے ایک جگہ موجود ہے۔ جیسا کہ زیادہ سے زیادہ سپر ایپس لانچ کی جا رہی ہیں، اس جگہ میں سرمایہ کاری اور مشاورتی فرموں کے لیے بہت زیادہ صلاحیت موجود ہے۔ فرموں کو فوری طور پر مواقع/خطرات کا جائزہ لینے کی ضرورت ہے اس طرح کا ایک غیر روایتی ماحولیاتی نظام روایتی مالیاتی خدمات کے ماحولیاتی نظام میں لاتا ہے اور اس رجحان کو قبول کرنے یا اس سے نمٹنے کے لیے حکمت عملی تیار کرتا ہے۔ اس تبدیلی کو قبول کرنے اور ان مواقع سے فائدہ اٹھانے کے لیے تیار فرموں کو ممکنہ طور پر اپنی مارکیٹ کی رسائی کو بڑھانے کے حوالے سے خاص طور پر بڑے پیمانے پر مارکیٹ کے صارفین کے طبقے میں نمایاں بہتری کا احساس ہو گا جس کی وجہ سے آخرکار کاروباری ترقی میں بہتری آئے گی۔

• SEO سے چلنے والا مواد اور PR کی تقسیم۔ آج ہی بڑھا دیں۔
• پلیٹو بلاک چین۔ Web3 Metaverse Intelligence. علم میں اضافہ۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
• ماخذ: https://www.finextra.com/blogposting/23627/embedded-investments–an-industry-view?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs