بانڈز بمقابلہ کرپٹو اسٹیکنگ: کس کی پیداوار زیادہ ہے؟

بانڈز بمقابلہ کرپٹو اسٹیکنگ: کس کی پیداوار زیادہ ہے؟

ٹائم سٹیمپ: 21 اگست 2023 شام 4:00 بجے

بانڈز بمقابلہ کرپٹو اسٹیکنگ

ایگزیکٹو کا خلاصہ: اگرچہ بانڈز کی خصوصیات پیشین گوئی کی صلاحیت اور عام طور پر کم پیداوار سے ہوتی ہیں، کرپٹو کرنسیز زیادہ منافع (نیز اتار چڑھاؤ) کا امکان فراہم کرتی ہیں۔ ایک تکنیک کرپٹو سرمایہ کار دولت پیدا کرنے کے لیے استعمال کرتے ہیں "ہڑتالیا واپسی حاصل کرنے کے لیے لین دین کی توثیق کے لیے کرپٹو اثاثوں کو گروی رکھنا۔

اگرچہ بانڈز اور کرپٹو اثاثے مختلف اثاثے ہیں، وہ آج ایک جیسی سالانہ پیداوار پیش کرتے ہیں۔ بانڈ کی پیداوار کا انحصار مختلف عوامل پر ہوتا ہے، بشمول شرح سود اور کریڈٹ ریٹنگ، جبکہ کرپٹو اسٹیکنگ میں نیٹ ورک کی توثیق کے ذریعے انعامات حاصل کرنا شامل ہوتا ہے – ایک ایسا عمل جس میں اپنے خطرات ہوتے ہیں۔

اس ٹکڑے میں، ہم دکھائیں گے کہ کس طرح بانڈ کی پیداوار بمقابلہ اسٹیکنگ ریٹرن ایک دوسرے کے خلاف جمع ہوتے ہیں۔

Yield کیا ہے؟

پیداوار سرمایہ کاری میں ایک اہم میٹرک ہے، جو ایک مقررہ مدت میں سرمایہ کاری سے پیدا ہونے والی آمدنی کا حوالہ دیتی ہے۔ ماہرین پیداوار کو اس کی اصل لاگت کے مقابلے میں سرمایہ کاری کی موجودہ مارکیٹ ویلیو کے فیصد کے طور پر ظاہر کرتے ہیں۔

مثال کے طور پر:

  • اسٹاک کی پیداوار قیمت کی تعریف اور ادا کردہ منافع شامل ہیں۔ اگر کوئی اسٹاک $100 میں خریدا جاتا ہے اور $120 ڈیویڈنڈ کے ساتھ $2 پر فروخت ہوتا ہے، تو پیداوار 22% ہوگی۔
  • بانڈ کی پیداوار زیادہ متغیر ہے۔. برائے نام پیداوار، مثال کے طور پر، سیدھی سی ہے جیسا کہ ٹریژری بانڈ میں $5 کی قیمت پر 1,000% سالانہ سود کے ساتھ، جس کے نتیجے میں 5% پیداوار حاصل ہوتی ہے۔ تاہم، فلوٹنگ سود کی شرح والے بانڈز کے بنیادی شرح سود کی بنیاد پر متغیر نتائج ہوتے ہیں، جیسے کہ ایک بانڈ جو 10 سالہ ٹریژری پیداوار +2% ادا کرتا ہے۔
  • کرپٹو کرنسیز زیادہ اتار چڑھاؤ کے ساتھ زیادہ پیداوار فراہم کر سکتی ہیں۔. اس کی وجہ یہ ہے کہ cryptocurrencies سے حاصل ہونے والا ایک نسبتاً نیا تصور ہے، جو اکثر وکندریقرت مالیات (DeFi) پروٹوکول سے وابستہ ہوتا ہے۔ سرمایہ کار cryptocurrencies پر منافع کما سکتے ہیں۔ اسٹیکنگ، لیکویڈیٹی کی فراہمی کے ذریعے (پیداوار کاشتکاری)، اور دیگر طریقے۔ یہ پیداوار نیٹ ورک سیکیورٹی میں حصہ لینے یا کرپٹو لیکویڈیٹی فراہم کرنے پر واپسی کا انعام ہے۔

بانڈز اور بانڈ کی پیداوار کیا ہیں؟

عورت پیسے کا پنکھا پکڑے ہوئے ہے۔

بانڈ ایک سرمایہ کار کی طرف سے قرض لینے والے، جیسے حکومت یا کارپوریشن، کو ایک مقررہ مدت کے لیے دیا جانے والا قرض ہے۔ پیداوار اس واپسی کی نمائندگی کرتی ہے جو ایک سرمایہ کار کو بانڈ سے اس کی مدت کی پختگی کے دوران ملنے کی توقع ہے۔

بانڈ کی پیداوار کو سمجھنے کے لیے کچھ زیادہ ضروری عوامل میں شامل ہیں:

  • کوپن کی پیداوار or کوپن کی شرح سود کی وہ شرح ہے جو بانڈ سالانہ ادا کرتا ہے اور بانڈ جاری ہونے پر مقررہ شرح سود کا مطلب ہوتا ہے۔
  • موجودہ پیداوار بانڈ کی قیمت پر منحصر ہے، جس سے ظاہر ہوتا ہے۔ کوپن کی شرح کو موجودہ مارکیٹ کی قیمت سے تقسیم کرنا.
  • پختگی تک پیداوار (YTM) رقم کی وقتی قیمت، میچورٹی ویلیو، اور ادائیگی کی فریکوئنسی پر غور کرتے ہوئے، بانڈ کی پیداوار کا زیادہ جامع حساب کتاب ہے۔

مثال کے طور پر، اگر ایک بانڈ کی قیمت $1,000 ہے اور وہ سالانہ کوپن کی ادائیگی $100 کرتا ہے، تو اس کی کوپن کی شرح 10% ہے۔ اگر بانڈ کی قیمت $1,038 تک بڑھ جاتی ہے، تو کوپن کی شرح 9.6% تک گر جائے گی۔

نوٹ کریں کہ بانڈ کی پیداوار اور قیمتیں ایک الٹا تعلق رکھتے ہیں۔: جیسے جیسے بانڈ کی قیمتیں بڑھتی ہیں، پیداوار گرتی ہے، اور اس کے برعکس۔

کئی عوامل بانڈ کی پیداوار کو متاثر کرتے ہیں، بشمول:

  • سود کی شرح - جیسے جیسے سود کی شرح بڑھتی ہے، موجودہ بانڈز کی قیمت کم ہوتی ہے، ان کی پیداوار میں اضافہ ہوتا ہے اور اس کے برعکس۔
  • کریڈٹ ریٹنگ - بانڈز کی درجہ بندی منظور شدہ سیکیورٹیز اینڈ ایکسچینج کمیشن (SEC) کی خدمات سے AAA (کم رسک) سے D (زیادہ خطرہ یا جنک بانڈز) تک کی جاتی ہے، جس سے بانڈ کی پیداوار متاثر ہوتی ہے۔
  • معاشی عوامل۔ - مجموعی طور پر معاشی صحت، افراط زر، اور حکومتی مالیاتی پالیسی پیداوار کو متاثر کرتی ہے۔

ایک اہم تصور پیداوار کا منحنی خطوط ہے، جو مختلف بانڈ کی پختگیوں کی پیداوار کو مرتب کرتا ہے۔ یہ عام (اوپر کی طرف ڈھلوان)، الٹی (نیچے کی طرف ڈھلوان)، یا چپٹی شکلیں لے سکتا ہے، جو دیگر معاشی حالات کی عکاسی کرتا ہے۔

حالیہ کم شرح سود والے بازار کے ماحول میں، بانڈز پر پیداوار عام طور پر تاریخی اوسط سے کم رہی ہے۔ پھر بھی، وہ شرح سود کے ساتھ بڑھ رہے ہیں:

بانڈ کی پیداوار سالوں سے گر رہی ہے لیکن حال ہی میں مرکزی بینک کی مانیٹری پالیسی کی وجہ سے زیادہ ہو گئی ہے۔

Crypto Yeld اور Staking کیا ہیں؟

کرپٹو اسٹیکنگ لین دین کی توثیق کے لیے فنڈز دستیاب کر کے مزید کریپٹو کرنسی جمع کرنے کا ایک طریقہ ہے۔ صرف ایک مخصوص پرس میں کرنسی کو پہلے سے طے شدہ مدت کے لیے مقفل کر کے، بنیادی بلاکچین نیٹ ورک لین دین کی توثیق کرنے اور اس کی حفاظت میں تعاون کرنے کے لیے اس "اسٹیکڈ" کرپٹو کرنسی کا استعمال کرتا ہے. اس سروس کے انعام کے طور پر، اسٹیکرز کو اضافی کریپٹو کرنسی ملتی ہے، بنیادی طور پر اسے ٹریڈنگ یا کریپٹو مائننگ کی ضرورت کے بغیر غیر فعال آمدنی کی ایک شکل بناتی ہے۔

خاص طور پر، اسٹیکنگ کا اطلاق بلاکچین نیٹ ورکس پر ہوتا ہے جو کہ پروف آف اسٹیک (PoS) کے اتفاق رائے کے طریقہ کار کی مختلف حالتوں کو استعمال کرتا ہے۔ PoS سسٹم کے تحت جیسے کہ فی الحال Ethereum پر استعمال کیا جاتا ہے، صارفین لین دین کی توثیق کرنے کا استحقاق حاصل کرنے کے لیے ایک "حصہ" یا ٹوکن یا سکے کا حجم لگاتے ہیں۔ اس کے بعد توثیق اس سکے یا ٹوکن کی شکل میں کچھ پیداوار پر ایک موقع فراہم کرتی ہے۔ اسٹیکنگ کا موازنہ فکسڈ ڈپازٹ پر سود کمانے کے ساتھ کیا جاسکتا ہے لیکن زیادہ خطرہ اور ممکنہ طور پر زیادہ انعامات کے ساتھ۔

اسٹیکنگ اور ییلڈ فارمنگ کے درمیان فرق کرنا ضروری ہے، ایک اور غیر فعال آمدنی کا طریقہ جو DeFi میں مقبول ہے۔ پیداوار کاشتکاری کی حکمت عملیوں میں وکندریقرت پلیٹ فارم کو چلانے کے لیے لیکویڈیٹی کی فراہمی شامل ہے۔

سالانہ فیصدی پیداوار (APY) کے لحاظ سے اسٹیکنگ ریوارڈ بلاکچین سے بلاکچین تک مختلف ہے، 4% سے 20% تک۔ Ethereum کے لیے، یہ عام طور پر 4% اور 5.5% کے درمیان اتار چڑھاؤ آتا ہے۔

کچھ ڈی فائی پروٹوکول، جیسے Lido، کرپٹو ہولڈرز کو ان کی کریپٹو ویلیو کو لاک کیے بغیر داؤ پر لگانے میں مدد کریں۔ وہ متبادل ٹوکن فراہم کرتے ہیں جب کہ داؤ پر لگائی گئی رقم مقفل ہوتی ہے، صارفین کو پیداوار کے کھیتی کے مواقع تلاش کرنے اور ممکنہ واپسی کو بڑھانے میں مدد فراہم کرتے ہیں۔

بانڈز بمقابلہ اسٹیکنگ: ڈووٹیلنگ پیداوار کی شرحوں کا موازنہ کرنا

اس تحریر کے مطابق، بانڈ کی پیداوار کی شرح کرپٹو کے بہت قریب آ گئی ہے۔ staking کی پیداوارجیسا کہ مرکزی بینکرز آسمان چھوتی مہنگائی کو روکنے کے لیے شرح سود میں اضافے کے لیے جلدی کر رہے ہیں، جس سے بانڈ کی پیداوار میں اضافہ ہوا ہے۔ اس طرح، امریکی حکومت اور کارپوریٹ بانڈز جن کی درجہ بندی AAA ہے، 4% اور 5% کے درمیان سالانہ پیداوار پیش کرتی ہے۔

 موڈیز کے مطابق AAA کارپوریٹ بانڈ کی پیداوار۔

مقابلے کے لحاظ سے، Ethereum کی اسٹیکنگ کی پیداوار 4% اور 5% کے درمیان منڈلا رہی ہے (ایک مختصر اسپائیک کے بعد) جب سے اس نے اسٹیک الگورتھم کا ثبوت اپنایا ہے:

Ethereum blockchain پر اسٹیک کرتے وقت سالانہ یومیہ اسٹیکنگ کی پیداوار حاصل کی جاتی ہے۔

تاہم، یہ تمام بانڈز کے ارد گرد ایک معیار نہیں ہے. کم درجہ بندی والے کارپوریٹ بانڈز زیادہ پیداوار فراہم کرتے ہیں۔ مثال کے طور پر، سی سی سی ریٹیڈ بانڈز 12 فیصد سے زیادہ ہو سکتے ہیں۔ اسی طرح، cryptocurrencies جو Ethereum سے زیادہ غیر مستحکم اور خطرناک ہیں وہ زیادہ پیداوار فراہم کر سکتی ہیں جو 8% سے زیادہ ہو سکتی ہیں اور بہت زیادہ جا سکتی ہیں۔ تاہم، ایک کرنسی اور دوسری کرنسی کے درمیان سٹاک ریٹ میں نمایاں فرق موجود ہیں۔

یہاں انعامات بڑی پروف آف اسٹیک کرپٹو کرنسیوں کا:

ان دو مختلف اثاثوں کی اقسام کی پیداوار حال ہی میں بہت قریب ہوئی ہے۔ اوور لیپنگ پیداوار کے اعداد و شمار کے باوجود، دو قسم کے اثاثے نمایاں طور پر مختلف کائناتوں میں رہتے ہیں، اور آپ کو درج ذیل باریکیوں پر غور کرنا چاہیے:

  • خطرات - بانڈز، خاص طور پر سرکاری بانڈز، کرپٹو اسٹیکنگ سے کہیں زیادہ محفوظ ہیں۔ فکسڈ انکم مصنوعات روایتی طور پر سب سے محفوظ رہی ہیں۔ کریپٹو اسٹیکنگ سے متعلق خطرات میں سے ایک کرپٹو اثاثوں کا زیادہ اتار چڑھاؤ ہے۔ جب داؤ پر لگی ڈیجیٹل کرنسی کی قیمت ڈرامائی طور پر کم ہو جاتی ہے، تو ہو سکتا ہے کہ پیداوار فرسودگی کی وجہ سے ہونے والے نقصان کو پورا نہ کر سکے۔
  • سلامتی - اگرچہ بنیادی بلاکچین ٹیکنالوجی سیکورٹی کا مترادف ہو سکتی ہے، لیکن اسٹیکنگ میں اکثر مرکزی تیسرے فریقوں سے نمٹنا شامل ہوتا ہے جو ہیکنگ کے حملوں یا دھوکہ دہی جیسے خطرات کا شکار ہوتے ہیں۔ سرمایہ کاروں کو اسٹیکنگ پلیٹ فارم کو رجسٹر کرنے سے پہلے اپنی مستعدی سے کام لینا چاہیے۔ دوسری جگہوں پر، بانڈ کی سرمایہ کاری عام طور پر محفوظ ہوتی ہے اگر معروف بروکریج فرموں کے ساتھ کی جاتی ہے۔
  • مواقع - زیادہ خطرات کے باوجود، اسٹیک کریپٹو کرنسی اسٹیکنگ انعام سے کہیں زیادہ منافع فراہم کر سکتی ہے۔ مثال کے طور پر، وہی اتار چڑھاؤ ایک سازگار عنصر ہو سکتا ہے جو واپسی کو ضرب دیتا ہے جب داغے ہوئے سکے کی قیمت بڑھ جاتی ہے۔ اس کے علاوہ، بہت سے اسٹیکنگ پلیٹ فارم DeFi میں پیداواری کھیتی کے مواقع تلاش کرنے کے لیے متبادل ٹوکن فراہم کرتے ہیں جب کہ اسٹیک کرپٹو لاک ہوتا ہے۔ یہ سرمایہ کاری پر منافع کو کئی گنا بڑھا سکتا ہے۔

سرمایہ کار ٹیک وے۔

بانڈز عام طور پر زیادہ پیشن گوئی اور کم پیداوار پیش کرتے ہیں۔خطرے سے بچنے والے سرمایہ کاروں کے لیے موزوں۔ اس کے برعکس، کریپٹو اسٹیکنگ سے زیادہ منافع مل سکتا ہے لیکن یہ بڑھتی ہوئی اتار چڑھاؤ اور خطرات کے ساتھ آتا ہے۔ممکنہ طور پر زیادہ انعامات کے متلاشی افراد سے اپیل۔

یہ کہا جا رہا ہے، کرپٹو سٹیکنگ بانڈز میں سرمایہ کاری کے مترادف طویل مدتی دولت کی تخلیق کے لیے ایک باقاعدہ اور منافع بخش طریقہ بن سکتا ہے۔ اس کے لیے بس زیادہ صبر، کرپٹو مارکیٹ کی سمجھ، اور وقت کے ساتھ صبر کا مظاہرہ کرنے کی آمادگی کی ضرورت ہے… بالکل بانڈز کی طرح۔

بٹ کوائن مارکیٹ جرنل کو سبسکرائب کریں۔ بلاکچین اور روایتی مالیاتی سرمایہ کاری کے مواقع کے بارے میں جاننے کے لیے۔

ٹائم اسٹیمپ:

سے زیادہ Bitcoin مارکیٹ جرنل