فنانشل انڈسٹری ریگولیٹری اتھارٹی (FINRA) نے اس کی مذمت کی ہے۔ بروکر متعارف کرانا، SageTrader اور کل تھپڑ مارا ہے۔ مالیاتی جرمانہ 775,000 اور 2013 کے درمیان ممکنہ ہیرا پھیری کی تجارت کی نگرانی میں ناکامی کے لیے $2019۔
سیج ٹریڈر نے خود کو دوسرے بروکر ڈیلرز کو کسٹمر کے آرڈر کے ذریعے قائم کیا۔ پھانسی . تاہم، کمپنی نے 2013 کے آخر میں اپنے کاروباری ماڈل کو تبدیل کیا اور ملکی اور غیر ملکی صارفین کو روٹنگ اور ایگزیکیوشن سروسز کی پیشکش شروع کر دی۔ کمپنی نے یہاں تک کہ صارفین کو اپنے مارکیٹ پارسیپنٹ آئیڈینٹیفائرز (MPIDs) اور متبادل تجارتی نظاموں کے لیے روٹ آرڈرز استعمال کرنے کی اجازت دی۔
دن کے تاجروں میں کمپنی کی مقبولیت آسمان کو چھونے لگی جس نے اس کے پلیٹ فارم پر تجارتی سرگرمیوں کو آگے بڑھایا۔ عملدرآمد شدہ آرڈرز کی تعداد 67 میں 2015 ملین سالانہ سے بڑھ کر 200 میں 2017 ملین سے زیادہ ہو گئی۔ اس عرصے میں پلیٹ فارم پر ٹریڈرز کے حصص کی تجارت 3.7 بلین سے بڑھ کر 18.9 بلین ہو گئی۔
نگران نظام کا فقدان
FINRA نے انکشاف کیا کہ، 2015 تک، تجارتی پلیٹ فارم ممکنہ طور پر ہیرا پھیری کے تجارتی طریقوں کا پتہ لگانے کے لیے کسی نگران نظام کا فقدان تھا جیسے تہہ بندی، جعل سازی، تجارت کو دھونا یا بند کو نشان زد کرنا۔
سیج ٹریڈر نے ایک خودکار لاگو کیا۔ جوڑ توڑ تجارت 2015 میں نگرانی کا نظام، لیکن یہ نظام پانچ ماہ تک ایک کلائنٹ کے 70 تاجروں کو پکڑنے میں ناکام رہا۔
مزید برآں، سیلف ریگولیٹری تنظیم نے تفصیل سے بتایا کہ SageTrader کی نگرانی پر 70 فیصد اندرونی انتباہات صرف چار فرموں کے غیر ملکی ڈے ٹریڈر صارفین کی طرف سے شروع کیے گئے تھے۔ سیج ٹریڈر نے یہاں تک کہ ان میں سے دو صارفین کو 'ہائی رسک' کے طور پر درجہ بندی کیا، لیکن ان میں سے ایک نے 197,000 سے زیادہ الرٹس کو متحرک کیا، جبکہ دوسرے کے پاس SageTrader کا استعمال بند کرنے سے پہلے 55,000 الرٹس تھے۔
مزید برآں، FINRA نے روشنی ڈالی کہ کمپنی کی جانب سے نگرانی کے انتباہات کا جائزہ 'غیر معقول' تھا۔
سیج ٹریڈر کا صدر دفتر کیلیفورنیا میں ایک اور برانچ آفس کے ساتھ ہے۔ کمپنی کے پاس آٹھ رجسٹرڈ افراد ہیں، لیکن FINRA کے مطابق، اس کے پاس "محدود عملہ اور دیگر وسائل ہیں جو ممکنہ طور پر ہیرا پھیری کی تجارت کے لیے انتباہات کا جائزہ لینے اور حل کرنے کے لیے، جو کہ 2018 تک، ہر سال 500,000 سے زیادہ الرٹس تھے۔"
اب، FINRA نے SageTrader کو اپنے نگران نظام کا جائزہ لینے اور اس پر نظر ثانی کرنے کا حکم دیا ہے۔
فنانشل انڈسٹری ریگولیٹری اتھارٹی (FINRA) نے اس کی مذمت کی ہے۔ بروکر متعارف کرانا، SageTrader اور کل تھپڑ مارا ہے۔ مالیاتی جرمانہ 775,000 اور 2013 کے درمیان ممکنہ ہیرا پھیری کی تجارت کی نگرانی میں ناکامی کے لیے $2019۔
سیج ٹریڈر نے خود کو دوسرے بروکر ڈیلرز کو کسٹمر کے آرڈر کے ذریعے قائم کیا۔ پھانسی . تاہم، کمپنی نے 2013 کے آخر میں اپنے کاروباری ماڈل کو تبدیل کیا اور ملکی اور غیر ملکی صارفین کو روٹنگ اور ایگزیکیوشن سروسز کی پیشکش شروع کر دی۔ کمپنی نے یہاں تک کہ صارفین کو اپنے مارکیٹ پارسیپنٹ آئیڈینٹیفائرز (MPIDs) اور متبادل تجارتی نظاموں کے لیے روٹ آرڈرز استعمال کرنے کی اجازت دی۔
دن کے تاجروں میں کمپنی کی مقبولیت آسمان کو چھونے لگی جس نے اس کے پلیٹ فارم پر تجارتی سرگرمیوں کو آگے بڑھایا۔ عملدرآمد شدہ آرڈرز کی تعداد 67 میں 2015 ملین سالانہ سے بڑھ کر 200 میں 2017 ملین سے زیادہ ہو گئی۔ اس عرصے میں پلیٹ فارم پر ٹریڈرز کے حصص کی تجارت 3.7 بلین سے بڑھ کر 18.9 بلین ہو گئی۔
نگران نظام کا فقدان
FINRA نے انکشاف کیا کہ، 2015 تک، تجارتی پلیٹ فارم ممکنہ طور پر ہیرا پھیری کے تجارتی طریقوں کا پتہ لگانے کے لیے کسی نگران نظام کا فقدان تھا جیسے تہہ بندی، جعل سازی، تجارت کو دھونا یا بند کو نشان زد کرنا۔
سیج ٹریڈر نے ایک خودکار لاگو کیا۔ جوڑ توڑ تجارت 2015 میں نگرانی کا نظام، لیکن یہ نظام پانچ ماہ تک ایک کلائنٹ کے 70 تاجروں کو پکڑنے میں ناکام رہا۔
مزید برآں، سیلف ریگولیٹری تنظیم نے تفصیل سے بتایا کہ SageTrader کی نگرانی پر 70 فیصد اندرونی انتباہات صرف چار فرموں کے غیر ملکی ڈے ٹریڈر صارفین کی طرف سے شروع کیے گئے تھے۔ سیج ٹریڈر نے یہاں تک کہ ان میں سے دو صارفین کو 'ہائی رسک' کے طور پر درجہ بندی کیا، لیکن ان میں سے ایک نے 197,000 سے زیادہ الرٹس کو متحرک کیا، جبکہ دوسرے کے پاس SageTrader کا استعمال بند کرنے سے پہلے 55,000 الرٹس تھے۔
مزید برآں، FINRA نے روشنی ڈالی کہ کمپنی کی جانب سے نگرانی کے انتباہات کا جائزہ 'غیر معقول' تھا۔
سیج ٹریڈر کا صدر دفتر کیلیفورنیا میں ایک اور برانچ آفس کے ساتھ ہے۔ کمپنی کے پاس آٹھ رجسٹرڈ افراد ہیں، لیکن FINRA کے مطابق، اس کے پاس "محدود عملہ اور دیگر وسائل ہیں جو ممکنہ طور پر ہیرا پھیری کی تجارت کے لیے انتباہات کا جائزہ لینے اور حل کرنے کے لیے، جو کہ 2018 تک، ہر سال 500,000 سے زیادہ الرٹس تھے۔"
اب، FINRA نے SageTrader کو اپنے نگران نظام کا جائزہ لینے اور اس پر نظر ثانی کرنے کا حکم دیا ہے۔
