کیا بلاکچین مائیکرو لینڈنگ چھوٹے کاروباری مالکان کے لیے فنانسنگ کی کمی کو پورا کرے گی؟

ینالاگ دنیا میں ، ہم ادھار رقم کو اس کے مقصد سے متعین کرتے ہیں۔ قرضے گھروں ، کالجوں ، کاروبار - لیبلز کے ساتھ پہلے سے آتے ہیں اور ٹھوس اہداف میں سرمایہ کاری کی نمائندگی کرتے ہیں۔

ہم چاہتے ہیں کہ ہمارے گھروں کی قدر میں اضافہ ہو۔ ہماری ڈگریاں زیادہ تنخواہ دینے والی ملازمتوں کی سہولت کے لیے ہمارے کاروبار کو وسعت دینا ہے۔ یہ ایک سادہ منطق ہے: ہم اس وقت قرض لیتے ہیں جب ہمیں کمی کو پورا کرنے کی ضرورت ہوتی ہے ، اس توقع کے ساتھ کہ یہ پیسہ ہماری مستقبل کی کامیابی کا بیج بنے گا۔

تاہم ، یہ دلیل بلاکچین پر فلیٹ پڑتی ہے۔ قرض دینے کے معاہدے حقیقی دنیا کے مسئلے کو حل کرنے میں اتنے بندھے ہوئے نہیں ہیں-درحقیقت ، ڈیفائی قرضے میں حصہ لینے والے زیادہ تر لوگ اپنے ادھار پیسے کبھی آف لائن نہیں لیتے ، اسے حقیقی دنیا کے اخراجات پر لاگو کرنے دیں۔

قرض دینے والی مارکیٹ وہ نہیں ہے جسے کوئی پکارے۔ قابل رسائی روایتی قرض لینے والوں کے لیے 

"ڈیفائی [قرض دینا] دل کے بیہوش ہونے کے لیے نہیں ہے ،" ریوٹر کا۔ ٹام ولسن پچھلے سال اگست میں لکھا تھا۔. "قرض لینے والے عام طور پر تاجر ہوتے ہیں جو کہتے ہیں ، ایتھریم میں قرض لیتے ہیں ، پھر دوسرے کرپٹو کرنسیوں کے خلاف مختلف ایکسچینجوں پر تجارت کے لیے سکے استعمال کرتے ہیں۔ اس کے بعد ان کا مقصد قرض واپس کرنا ہے اور اپنے منافع کو جیب میں ڈالنا ہے ، جس کا موازنہ اسٹاک مارکیٹوں میں مختصر فروخت کرنے والوں سے ہے۔ 

ان قرض دہندگان کے لیے ، قرض عام طور پر آمدنی پیدا کرنے کے ایک ذریعہ کے طور پر کام کرتے ہیں ، بجائے اس کے کہ وہ کسی مسئلے یا مقصد کو حل کرنے کے لیے ایک عملی طریقہ کار ہو۔

"میں تفریح ​​کے لیے تجارت کرتا ہوں ،" کرپٹو کے شوقین انتونین موران نے ایک انٹرویو میں ولسن کو بتایا۔ لوزان میں ایک کالج کا طالب علم ، مورین Aave پر USD Coin ادھار لیتا ہے اور ان فنڈز کو لینڈ سکوں کی تجارت پر لاگو کرتا ہے۔ "میرا پورٹ فولیو چند ہزار ڈالر ہے۔"

لیکن سوال یہ ہے کہ کیا بلاکچین پر مبنی قرضے سے فائدہ اٹھانے والے صرف لوگ موران جیسے سرمایہ کار ہوں گے؟ یا ڈیفائی پر مبنی قرضہ روایتی قرض لینے والوں کے لیے نئے مواقع کے راستے کھول سکتا ہے جو ادھار رقم کو حقیقی دنیا کے مسائل پر لاگو کرنا چاہتے ہیں۔ 

یہ ایک ایسا سوال ہے جو پہلے سے کہیں زیادہ پوچھنے کے قابل ہے۔ ایک عالمی وبائی بیماری کے بعد ، بے شمار چھوٹے کاروباری مالکان ایک طویل مشکوک سچائی کے ساتھ آمنے سامنے آ رہے ہیں: روایتی مالیاتی ادارے جب وہ گرتے ہیں تو ہمیشہ ان کو پکڑنے کے لیے موجود نہیں ہوتے ہیں۔ کے مطابق بز 2 کریڈٹ چھوٹے کاروبار کا قرض دینے کا انڈیکس، بڑے بینکوں نے جنوری 13.2 میں موصول ہونے والی فنڈنگ ​​کی درخواستوں میں سے صرف 2021 فیصد کی منظوری دی-2020 میں ایک ہی وقت سے دو ہندسوں کی کمی۔ 

یقینا ، وبائی بیماری سے پہلے بھی مالی مدد تلاش کرنا آسان نہیں تھا۔ پچھلے سال ، فیڈرل ریزرو چھوٹے کاروبار کریڈٹ سروے پایا گیا کہ چھوٹے کاروباری مالکان میں سے صرف 51 فیصد نے 2019 میں فنڈنگ ​​کی مکمل رقم وصول کی ، اور 20 فیصد نے کچھ یا تمام فنانسنگ کو آسمان کی بلند شرح سود کی وجہ سے مسترد کرنے کا انتخاب کیا۔ 

یہ واضح ہو گیا ہے کہ مرکزی اداروں کی طرف سے پیش کردہ روایتی مالیاتی مصنوعات آج کے کاروباری مالکان کی ضروریات کو پورا نہیں کر رہی ہیں۔ انہیں چھوٹے مال والے قرضوں کی ضرورت ہوتی ہے جو زیادہ سود یا کم منظوری کی شرح کے بغیر لچکدار اور جلدی حاصل کیے جاسکتے ہیں جو اکثر مرکزی بینکنگ اداروں کے ذریعہ پیش کیے جاتے ہیں۔ 

ڈی ایف آئی نے ڈویلپرز کو اس طرح کی نفیس ، حسب ضرورت اور قابل رسائی مائیکرو لینڈنگ مصنوعات بنانے کا اختیار دیا ہے۔ لیکن صرف سہولت سے زیادہ ، بلاکچین کی سہولت والے قرضوں میں تبدیلی قرضے کو جمہوری بنائے گی اور زیادہ ایجنسی ان صارفین کے ہاتھوں میں دے دے گی جو روایتی طور پر اپنی قرض دینے والی مصنوعات کے ڈیزائن یا رسائی میں آواز نہیں رکھتے تھے۔ 

یہ ایک بدیہی اصلاح ہے جس میں ایک بظاہر ناقابل تلافی ٹھوکر ہے: اوور کولیٹرلائزیشن۔ 

گمنام قرض لینے کی اعلی قیمت۔

یہاں تک کہ بلاکچین کے شوقین افراد کے درمیان ، ڈیفائی قرضوں کو نقد رقم سے تنگ چھوٹے کاروباری مالکان کے لیے ایک اہم فنانسنگ حل کے طور پر پیش کرنا شاید زیادہ مثبت جواب نہیں دے گا۔

نام ظاہر نہ کرنا ایک قیمت پر آتا ہے-اور ڈی ایف آئی قرض دینے کے معاملے میں ، یہ قیمت زیادہ خودکش ہے۔ جب کوئی شخص روایتی قرض کے لیے درخواست دیتا ہے تو ، اس کا بینکر کریڈٹ چیک اور آمدنی کی تصدیق کرتا ہے تاکہ اس بات کی تصدیق کی جا سکے کہ اس شخص کے پاس اس رقم کو واپس کرنے کے ذرائع ہیں جو وہ ادھار لیتے ہیں۔

بلاکچین پر ، صارف کا نام ظاہر نہ کرنا فطری طور پر اس طرح کے جائزوں کو روکتا ہے اور قرض دہندگان کو مجبور کرتا ہے کہ وہ اپنی سرمایہ کاری کی حفاظت کے لیے کوئی اور راستہ تلاش کریں۔ 

عام طور پر اس کا حل حد سے زیادہ کولیٹرلائزیشن ہے: قرض لینے والا کولیٹرل اثاثوں کو نیچے رکھتا ہے جو قرض کی کل قیمت سے زیادہ ہے۔ یہ شرکت کا سرمایہ ، جیسا کہ تھا ، حیران کن حد تک زیادہ ہوسکتا ہے۔ مثال کے طور پر ، جو لوگ میکر ڈی اے او پر دائی کا قرض لینا چاہتے ہیں ، ان کو جمع کرنے کی ضرورت ہے۔ کم از کم 150. 

اس نے کہا ، بہت سے لوگ نیچے ڈالنے کا انتخاب کرتے ہیں ، اس سے بھی زیادہ ، ختم کرنے کے جرمانے سے بچنے کے لیے - یعنی ایتھریم کی قیمت کم ہونے پر لگنے والی فیس ، ایک سرمایہ کار کی ضمانت کی قیمت کو لازمی 150 th حد سے نیچے لاتی ہے۔

کے مطابق ڈی ایف آئی ریٹ سے اعداد و شمار، تمام پلیٹ فارمز میں اوسط کولیٹرلائزیشن کا تناسب بہت زیادہ ہے۔ 348٪. 

آئیے اسے اپنے نظریاتی چھوٹے کاروباری مالک کے لیے سیاق و سباق میں ڈالیں۔ اگر وہ پے رول شارٹ فال کو پورا کرنے کے لیے $ 2,000،XNUMX نکالنا چاہتے ہیں اور ڈی ایف آئی ریٹ کے اوسط کولیٹرلائزیشن ریشو پر عمل کرتے ہیں تو انہیں نیچے رکھنا ہوگا $6,960 صرف قرض حاصل کرنے کے لیے

یہاں تک کہ اگر ان کے پاس یہ پیسہ ہوتا ، تو اس بات کا امکان کم ہی لگتا ہے کہ وہ ان فنڈز کو بطور ضمانت بند کرنے کا جواز پیش کر سکتے ہیں۔ موران جیسے کھلاڑیوں کے برعکس ، جو مالی مدد کے خواہاں نہیں ہیں کیونکہ وہ سرمایہ کاری کے لیے ایک سپرنگ بورڈ ہیں ، زیادہ تر کاروباری اداروں کے پاس ضمانت کے طور پر ڈالنے کے لیے "چند ہزار" نہیں ہوتے ہیں۔ 

این پی آر کے ڈیوڈ آرنلڈ کی طرح۔ پچھلے سال ایک مضمون میں وضاحت کی:

"بہت سے چھوٹے کاروبار ایسے لوگوں کی طرح کام کرتے ہیں جو بغیر کسی بچت کے تنخواہ کے لیے تنخواہ پر رہتے ہیں۔"

اور یہ سچ ہے - کے مطابق۔ جے پی مورگن چیس انسٹی ٹیوٹ کی طرف سے کی گئی تحقیق، چھوٹے کاروباری اداروں کے پاس عام طور پر لائٹس کو آن رکھنے کے لیے صرف ایک ماہ کی مالیت کی نقد رقم ہوتی ہے۔ یہ وہ صارفین نہیں ہیں جو زیادہ جمع کرنے کے متحمل ہوسکتے ہیں۔ ڈی ایف آئی قرضوں سے فائدہ اٹھانے کے لئے ، قرض دہندگان کو سب سے پہلے ضرورت سے زیادہ جمع کرنے کی ضرورت کو ختم کرنا ہوگا۔  

اوور کولیٹرلائزیشن کی ضرورت کو دور کرنا۔

پہلی نظر میں ، زیادہ کولیٹرلائزیشن کو ختم کرنا ایک غیر اسٹارٹر کی طرح لگتا ہے۔ سب کے بعد ، روایتی گارنٹر کے حمایت یافتہ ماڈل-جو کسی شخص کے کریڈٹ کی بنیاد پر ضمانت کو کم کرتا ہے یا معاف کرتا ہے-ڈیفائی کے گمنامی کے فلسفے کے خلاف چلتا ہے۔ اگر قرض دہندگان ذاتی مالیاتی معلومات کی درخواست کرنا شروع کردیتے ہیں یا مرکزی کریڈٹ بیوروز سے ذاتی کریڈٹ رپورٹس حاصل کرتے ہیں ، تو وہ بلاکچین پر مبنی فنانس: پرائیویسی کے بنیادی اصول کو مؤثر طریقے سے توڑ دیں گے۔ 

تاہم ، وہاں is قرض لینے والے کی شناخت ظاہر نہ کرنے کے دوران کریڈٹوریت قائم کرنے کا ایک طریقہ۔ اس کا جواب تخلیق میں ہے۔ شناختی پرت پروٹوکول جو کہ صارف کے ایک پرس کے ایڈریس کو وائٹ لسٹ کرتا ہے اور ان کے کریڈٹ رویے کا اندازہ کرتا ہے۔ مکمل طور پر اس کے ذریعے اور کوئی بھی وائٹ لسٹڈ ایڈریس جس میں صارف شامل کرنا چاہتا ہے۔

یہ پروٹوکول جمع ہوگا۔ صرف ایک مخصوص ساکھ کی ساکھ قائم کرنے کے لیے درکار مالیاتی معلومات اور کوئی حساس ذاتی معلومات اکٹھی نہیں کرے گی جو کہ اختلاف یا ڈیفالٹ کی صورت میں قرض لینے والے کے خلاف استعمال ہو سکتی ہے۔ 

جو این ننگے پاؤں ، ایک تعمیل کے مشیر اور کرنسی کے کنٹرولر کے دفتر میں سابق ڈپٹی کنٹرولر ایک بار تبصرہ کیا لیے امریکی بینکر، اس میں کوئی شک نہیں کہ بلاکچین کا تصور ، زنجیر سے نقل اور انحراف کو روکنے کی طاقت کے ساتھ ، شناخت کے لیے انتہائی امید افزا ہے۔ تقسیم شدہ لیجر پر ، ہر کوئی اعتماد کر سکتا ہے کہ لیجر میں جو کچھ ہے وہ اس کا واحد ورژن ہے۔ 

تاہم ، یہ حل ممکنہ طور پر ہائی کولیٹرائزیشن کی ضروریات کو مکمل طور پر معاف کرنے کے لیے کافی نہیں ہوگا۔ اس مقصد کے لیے ، قرض دینے والوں اور قرض لینے والوں کو ہوشیار معاہدوں کے ذریعے کریڈٹ ڈیلیگمنٹ معاہدے قائم کرنے کی ضرورت پڑ سکتی ہے۔

یہ معاہدے سود کی شرحوں اور شرائط سے متعلق تمام اہم شقوں اور شرائط کو کھلے قانون کے طور پر قائم کریں گے ، اس طرح ایک ناقابل تلافی نقطہ نظر فراہم کریں گے۔

ایک ساتھ مل کر ، یہ خصوصیات قرض دہندگان کو کافی یقین دہانی فراہم کر سکتی ہیں تاکہ ان کی کولیٹرلائزیشن کی ضروریات کو کاروباری مالکان کے لیے زیادہ قابل رسائی سطح تک کم کیا جا سکے۔ تاہم ، متعلقہ قرض لینے والے حصہ لے کر اپنے ذاتی خطرے کے بوجھ کو مزید کم کرسکتے ہیں۔ کمیونٹی پر مبنی مائیکرو لینڈنگ۔ اس انتظام کے تحت ، قرض دہندگان پول کو لیکویڈیٹی فراہم کریں گے جو درجنوں چھوٹی قیمت والے "مائیکرو لونز" کی خدمت کرتے ہیں۔

اس کمیونٹی قرض دینے والے ماحولیاتی نظام کے اندر ، خطرہ مشترک ہے اور اس طرح کوئی قرض دہندہ تنہا خطرے کا بوجھ نہیں اٹھاتا۔ 

کم کولیٹرل ، بلاکچین کی سہولت والے مائیکرو لون دونوں ممکن اور قابل عمل ہیں۔ اس بندوبست کے تحت ، نقد رقم سے تنگ کاروباری مالکان نہ صرف انتہائی ضروری فنڈنگ ​​تک رسائی حاصل کریں گے بلکہ اپنی مالیاتی مصنوعات کے ڈیزائن میں بھی ایک آواز حاصل کریں گے۔ قرض دہندگان کو ، ان کے حصے کے لیے ، ان قرضوں سے منافع حاصل کرنے کا موقع ملے گا۔ اور قرض دینے والے ماحولیاتی نظام میں انتہائی ضروری جدت طرازی کریں جس پر بہت عرصے سے مرکزی مالیاتی جنات کا غلبہ ہے۔ 

کیا بلاکچین پر مبنی مائیکرو لینڈنگ ایک خواب ہے؟ آج ، ہاں-لیکن کل ، یہ بہت اچھی طرح سے حقیقی دنیا کی خواہشات کے لیے مالی مدد فراہم کر سکتا ہے۔

آپ کو دیکھ کر کس طرح؟ اپ ڈیٹس کے لئے سبسکرائب کریں.

ماخذ: https://cryptoslate.com/will-blockchain-microlending-fill-a-financing-shortfall-for-small-business-owners/