کیا بی این پی ایل سروسز کی موت قریب ہے؟ - فنٹیک سنگاپور

Buy Now Pay Later (BNPL) سروسز کے ساتھ عالمی سطح پر چھیڑ چھاڑ ختم ہوتی دکھائی دے رہی ہے، کیونکہ صارفین کی ادائیگیوں کے نئے اعداد و شمار اس متنازعہ کریڈٹ ادائیگی کے طریقہ کار کی بھوک میں نمایاں کمی کو ظاہر کرتے ہیں۔

لاک ڈاؤن کے دوران بی این پی ایل میں اضافہ ہوا اور وہ وینچر کیپیٹلسٹوں کا پسندیدہ بن گیا کیونکہ ای کامرس کے خریداروں نے، گھر میں بیکار، قلیل مدتی فنانس کے موقع سے فائدہ اٹھاتے ہوئے متعدد ادائیگیوں میں فوری اور جان بوجھ کر آن لائن خریداریوں کے اخراجات کو تقسیم کیا۔ عام طور پر، BNPL سروسز کی کشش کوئی سود وصول نہیں کر رہی تھی - صارفین کے لیے ایک انتہائی پرکشش پیشکش جو دوسری صورت میں صوابدیدی آن لائن خریداری کو نظرانداز کر سکتے ہیں، خاص طور پر غیر یقینی معاشی حالات کے درمیان۔

جوہر میں، بی این پی ایل خدمات کا منافع لین دین کی کارروائی کے لیے تاجروں پر چارجز لگا کر اور کبھی کبھار ایسے صارفین پر لیٹ فیس یا سود لگا کر جو وقت کی پابندی سے ادائیگی کرنے میں ناکام رہتے ہیں۔ یہ ماڈل انہیں صارفین کو ادائیگی کے ورسٹائل حل فراہم کرنے کے قابل بناتا ہے جب کہ وہ اب بھی آمدنی حاصل کر رہے ہیں — اور اہم حصول کو آسان بنا رہے ہیں۔

حالیہ برسوں کے دوران، اس پرکشش تجویز نے عالمی سطح پر BNPL کمپنیوں میں اضافے کو تقویت بخشی ہے، جو متبادل مالیات کی تلاش میں اعلی کریڈٹ کارڈ کے استعمال کے ساتھ دونوں ترقی یافتہ معیشتوں میں پرکشش ثابت ہوئی ہے، اور ابھرتی ہوئی اقوام میں جہاں روایتی کریڈٹ تک رسائی مشکل تھی، خاص طور پر نوجوانوں اور ان لوگوں کے لیے۔ دیہی علاقوں میں.

ایشیا پیسیفک کے BNPL آپریٹرز کے لیے ڈاؤن سلائیڈ

تاہم، بی این پی ایل کا شعبہ اب زوال کا شکار نظر آتا ہے، بی این پی ایل کی متعدد خدمات یا تو پیچھے ہٹ رہی ہیں یا مکمل طور پر کام بند کر رہی ہیں۔ آسٹریلیا، جو دنیا کی سب سے اہم BNPL خدمات میں سے ایک کی میزبانی کر رہا ہے، آفٹر پے نے اس کا مشاہدہ کیا ہے 2023 سے مندی.

فروری 2023 کے اوائل میں آسٹریلیا کے اوپن پے کے زوال کے بعد، جس نے AU$18.2 ملین کے قرضے چھوڑے، زپ نے مارچ 2023 میں مالیاتی کنٹرول کو سخت کرنے کا فیصلہ کرتے ہوئے آغاز کیا اور ہندوستان، فلپائن، ترکی، جمہوریہ چیک، جنوبی افریقہ، پولینڈ، سے اپنے دستبرداری کا اعلان کیا۔ سنگاپور، برطانیہ، میکسیکو اور مشرق وسطیٰ۔

درحقیقت، وہ ان 10 بین الاقوامی منڈیوں میں سے 14 سے دستبردار ہو گئے جن کی انہوں نے خدمت کی۔ یہ فیصلہ، ایک خبر کے درمیان 240 میں AUD$2022 ملین کا نقصان، اس کے بعد حصص کی قیمت تھی جس میں فروری 95 سے 2021% کی کمی واقع ہوئی تھی (پہلے 12 میں AU$0.5 کے مقابلے میں AU$2023 پر تجارت ہوتی تھی)۔

منظر نامہ ایشیا میں بھی اتنا ہی تاریک دکھائی دیتا ہے، جہاں BNPL کو اپنانا اور BNPL کی نئی خدمات کا ظہور عملی طور پر راتوں رات ہوتا نظر آتا ہے۔ مثال کے طور پر، ملائیشین BNPL IOUpay کو آسٹریلین اسٹاک ایکسچینج (ASX) پر متعارف کرایا گیا تھا اور اپنی سروس شروع ہونے سے تقریباً پہلے مارکیٹ میں غلبہ کا اعلان کر دیا۔.

دو سال سے کم عرصے کے اندر، کافی دھوکہ دہی کے الزامات نے مالی انتشار اور اس کی ساکھ کو ایک اہم داغدار کر دیا۔ یہ کہانی اس وقت شدت اختیار کر گئی جب IOUpay کو معلوم ہوا کہ اس کے سابق چیف فنانشل آفیسر، کینتھ کوان نے مبینہ طور پر کمپنی کے فنڈز کے ساتھ چھیڑ چھاڑ کی ہے۔

ایک مشتبہ 19 ملین امریکی ڈالر کا غبن پایا گیا۔ 2022 اور 2023 کے درمیان کمپنی سے۔

خریداری اور انعامات کے پلیٹ فارم شاپ بیک نے اعلان کیا کہ وہ اپنی BNPL پیشکش کو ختم کر دے گا، جس کا قیام فرم کا بی این پی ایل ہولہ کا حصول نومبر میں 2021، سنگاپور اور ملائیشیا میں مارچ 2024 سے لاگو.

جب بقیہ قسطوں کے بارے میں استفسار کیا گیا تو، شاپ بیک نے لیٹ فیس سے بچنے کے لیے صارفین کے لیے فوری ادائیگیوں کی ضرورت پر روشنی ڈالی۔ یہ جواب بی این پی ایل کے ریونیو ماڈل کی نزاکت، اور منافع کے پتلے مارجن کو واضح کرتا ہے جب سرمایہ کاروں کے بلند تخمینے ختم ہو جاتے ہیں۔

بیک وقت، Atome نے اپریل 2022 میں ویتنام میں بہت زیادہ پذیرائی حاصل کی، جس کا آغاز 20 سے زیادہ ریٹیل پارٹنرز پر مشتمل ٹرائل کے ساتھ ہوا۔ ایک سال کے اندر، ایٹم نے ویتنام کی کارروائیاں بند کر دیں۔، اور مقامی بی این پی ایل ری پے نے اس خلا کو ختم کرنے کا انتظام نہیں کیا۔ Atome کی طرف سے چھوڑ دیا گیا ہے کیونکہ اس کی پیشکش متعدد ویتنامی ای کامرس پلیٹ فارمز پر ناقابل رسائی ہیں۔

مئی 2023 میں ایٹوم کے علاقائی جنرل منیجر ٹریسی لو والش نے استعفیٰ دے دیا Fluid میں شریک بانی اور CEO بنیں۔، ایک B2B ادائیگی فرم۔ یہ تھا اس کے بعد سی ای او ڈیوڈ چن کا استعفیٰ فروری 2024 میں انڈونیشیا کے GoTo Financial میں کنزیومر لیڈنگ کا سربراہ بننے کے لیے۔ ایک زمانے میں نمایاں ایٹم کے دونوں سابق رہنماؤں نے اس شعبے سے مکمل طور پر باہر نکلنے کا انتخاب کیا — BNPL سروسز ماڈل پر اعتماد کلیدی آپریٹرز کے درمیان کم دکھائی دیتا ہے کیونکہ یہ سرمایہ کاروں میں ہے۔

سنگاپور بی این پی ایل فرم پیس نے رضاکارانہ تحلیل کا بھی انتخاب کیا۔ اگست 2023 میں، بڑھتے ہوئے قرضوں کو اس کی دلیل کے طور پر منسوب کرنا۔ کی طرح ایٹوم کا پیرنٹ ایڈوانسڈ انٹیلی جنس گروپ اور ٹیماسیک کی حمایت یافتہ شاپ بیک، پیس پہلے تھا۔ محفوظ 8 اعداد و شمار کی سرمایہ کاریپھر بھی یہ کیپیٹل انجیکشن کم ہوتی ہوئی BNPL خدمات کو برقرار رکھنے کے لیے ناکافی تھے۔

450 تک استعمال میں 2027 فیصد اضافے کی پیش گوئی کے باوجود انڈیا بی این پی ایل مارکیٹZestMoney، جس کی پہلے قیمت $445 ملین تھی، نے خریدار کو محفوظ بنانے میں ناکامی کے بعد اسے بند کرنے کا اعلان کیا۔ اس کے بانیوں کے جانے کے بعد جب ہندوستانی فنٹیک فون پی کے ساتھ حصولی کی بات چیت ختم ہوگئی، ZestMoney بالآخر فروخت کر دیا گیا تھا مالیاتی خدمات کی فرم DMI گروپ کو جنوری 2024 میں راک نچلی قیمتوں کے لیے، جس میں ہر سرمایہ کار پیسہ کھو رہا ہے اور DMI بنیادی طور پر Zest ٹیلنٹ کو فروغ دینے کے لیے خرید آؤٹ کا استعمال کر رہا ہے۔

بی این پی ایل کی خدمات کیسے غلط ہوئیں؟

ترقی پذیر دنیا میں بی این پی ایل کی بنیادی بنیاد، جو کہ ابھرتے ہوئے ڈیجیٹل فنانس صارفین کے لیے چھوٹے ٹکٹوں کے قرضوں کو انڈر رائٹ کرنا ہے اور اس طرح اس عمل میں بہت سے اعلیٰ پروفائل سرمایہ کاروں کو اپنی طرف متوجہ کرنا ہے، گھر میں قیام کے دوران اور آن بورڈ نئے صارفین کے لیے سرخرو ہوا۔ ڈیجیٹل معیشت.

لیکن جیسے جیسے شرح سود میں اضافہ ہوا، بی این پی ایل کی شرحوں کے جمود کو چیلنج کیا گیا، اور کم پرامید معاشی نقطہ نظر میں برقرار نہیں رہ سکا۔ اور یہ صرف ترقی پذیر علاقوں میں نہیں تھا، BNPL اسٹارٹ اپ جیسے Klarna، Affirm اور Afterpay سبھی کے ساتھ کافی نقصانات اور لیکویڈیٹی کے نقصان کا سامنا کرنا پڑتا ہے۔ جب سرمایہ کار اپنی سابقہ ​​تشخیص سے پیچھے ہٹ گئے جو کہ لاکھوں اور اربوں ڈالر میں تھے۔

روایتی بینکنگ سے مقابلہ کے ساتھ ساتھ مالی طور پر اچھی طرح سے وسائل والے ڈیجیٹل کمپنیاں جیسے قبر اور جنوب مشرقی ایشیا میں شوپی، یا امریکہ میں ایپل اور پے پال نے بھی ایک بی این پی ایل کی بہت ساری خدمات جو مقابلہ کرنے سے قاصر تھیں۔ ان کے پلیٹ فارم کی رسائی، بڑے سرمائے کے ذخائر، فوری طور پر پہچانے جانے والے برانڈز، اور بڑے کسٹمر بیس کے ساتھ جب انہوں نے اپنی قسطوں کی ادائیگی کے پروگراموں کو مربوط کرنا شروع کیا۔

ان پلیٹ فارمز اور سپر ایپس نے زیادہ تر مارکیٹ شیئر پر قبضہ کر لیا جو صرف BNPL-اسٹارٹ اپس کا ڈومین تھا، اور خسارے میں جانے والی 'بعد میں ادائیگی کریں' کی خصوصیات پیش کرنے کے متحمل ہو سکتے تھے، جو بالآخر وقف فراہم کنندگان برقرار نہیں رکھ سکتے تھے۔

ساتھ مل کر نوزائیدہ جگہ میں ریگولیٹری دباؤ، بجٹ کو سخت کرنے پر صارفین کی مانگ میں کمی، اور کاروباری ماڈل سے تیزی سے کم ہوتی ہوئی واپسی جو بالآخر تسلسل کی خریداری پر مبنی ہے، یہ رفتار BNPL اسٹارٹ اپس کے خلاف اور مضبوط پلیٹ فارم آپریٹرز کی طرف دکھائی دیتی ہے جو شاید 'buy now' کا حقیقی مستقبل ہو، بعد میں ادائیگی کریں'

• SEO سے چلنے والا مواد اور PR کی تقسیم۔ آج ہی بڑھا دیں۔
• پلیٹو ڈیٹا ڈاٹ نیٹ ورک ورٹیکل جنریٹو اے آئی۔ اپنے آپ کو بااختیار بنائیں۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
• پلیٹوآئ اسٹریم۔ ویب 3 انٹیلی جنس۔ علم میں اضافہ۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
• پلیٹو ای ایس جی۔ کاربن، کلین ٹیک، توانائی ، ماحولیات، شمسی، ویسٹ مینجمنٹ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
• پلیٹو ہیلتھ۔ بائیوٹیک اینڈ کلینیکل ٹرائلز انٹیلی جنس۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
• ماخذ: https://fintechnews.sg/93168/lending/the-rise-and-fall-of-bnpl-is-the-due-date-near-for-pay-later-services/