تاجر نے پچھلے مہینے 'تجارتی حکمت عملی' کے بارے میں خبردار کیا تھا۔
Curve Wars Curve گیمز بن چکے ہیں۔
انتباہ کے بعد a ٹریڈنگ حکمت عملی ّپ کو کیسی لگی۔ جو پچھلے مہینے Aave کو خراب قرض کے ساتھ چھوڑ سکتا ہے، تاجر ابراہم آئزنبرگ نے اپنے منصوبے کو عملی جامہ پہنایا ہے۔ نتائج ملے جلے رہے ہیں، لیکن تاجر کے اقدامات نے بالآخر Aave کو چھوڑ دیا، جو DeFi کے سب سے بڑے پروٹوکول میں سے ایک ہے۔ $4.1B ٹوٹل ویلیو لاک (TVL) میں، $1.6M کے ساتھ برا قرض۔
حقیقت یہ ہے کہ آئزن برگ آوے کو ایک شارٹ فال ایونٹ سے دوچار کر سکتا ہے، کمیونٹی ڈی فائی پروٹوکول کو بلٹ پروف کرنے کے لیے گھمبیر ہے۔ ایک ایسا تجویز Aave کے گورننس فورمز سے پتہ چلتا ہے کہ پروٹوکول اس کے خطرے کے پیرامیٹرز کو زیادہ قدامت پسند بناتا ہے۔
Aave پر آئزنبرگ کا حملہ a کے بعد آتا ہے۔ کامیاب $116M استحصال اکتوبر میں مینگو مارکیٹس کے قرض دینے والے پروٹوکول کا، جسے اس نے 'منافع بخش تجارتی حکمت عملی' کا نام دیا۔
تاجر نے اپنا ابتدائی اقدام 13 نومبر کو کیا جب وہ جمع ڈی فائی قرض دہندہ میں USDC کا تقریباً $39M۔
ایک دن بعد، آئزنبرگ نے شروع کیا CRV ادھار لیں۔, Curve Finance کا گورننس ٹوکن، ایک معروف وکندریقرت تبادلہ (DEX)، اپنے USDC کو بطور ضمانت استعمال کر رہا ہے۔
پھر آئزنبرگ ادل بدل گیا مزید USDC کے لیے بار بار CRV ادھار لیا اور 22 نومبر کو چار الگ الگ ٹرانزیکشنز کے ذریعے اپنی پہلے سے بڑی پوزیشن کو لوپ کر لیا۔ Etherscan.
CRV کی قیمت ابتدائی طور پر گر گئی کیونکہ تاجر نے ٹوکنز کو اجتماعی طور پر فروخت کیا۔ کی ایک عجیب وقت پر ریلیز وکر کا مستحکم کوائن CRV کی قیمت میں ردوبدل کے ساتھ موافق ہے — گراوٹ کے بعد، دی ڈیفینٹ ٹرمینل کے مطابق، گزشتہ 35 گھنٹوں میں CRV میں 24% اضافہ ہوا ہے۔
برا قرض
اس سے قرضے لیے گئے CRV کی قدر میں اضافہ USDC کے مقابلے میں ہوا، جس کی وجہ سے پوزیشن ختم ہو گئی بلکہ Aave کو بھی $1.6M برا قرض.
پروٹوکول کا ٹویٹر اکاؤنٹ "Aave ماحولیاتی نظام کو متعدد میکانزم کے ساتھ بنایا گیا تھا جسے Aave کمیونٹی اس طرح کے واقعات کا احاطہ کرنے کے لئے تعینات کر سکتی ہے" پوسٹ کیا گیاحوالہ دیتے ہوئے حفاظتی ماڈیولجو کہ لاکڈ AAVE ٹوکنز کا ایک حوصلہ افزا پول ہے جو کمیوں کو پورا کرنے کے لیے استعمال کیا جائے گا، ایک اہم ٹول کے طور پر جو کمیونٹی کو خراب قرض سے نمٹنے کے لیے ہے۔
جیسا کہ حالیہ مارکیٹ میں ہنگامہ آرائی کا موضوع رہا ہے، کرپٹو ایکشن جو اوپن سورس پروٹوکول کا استعمال کرتے ہوئے آن چین ہوتا ہے شفاف اور پیروی کرنا آسان ہے.
آئزنبرگ کے ارادوں کا ابہام مرکزی تبادلے پر ان کے ممکنہ اقدامات سے پیدا ہوتا ہے۔ ہو سکتا ہے کہ تاجر نے ٹوکن کی قیمت میں اضافے کی توقع کرتے ہوئے، سنٹرلائزڈ ایکسچینجز پر CRV میں آف سیٹنگ لمبی پوزیشن حاصل کی ہو۔
یہ اضافہ جزوی طور پر ہوا کیونکہ، کسی پوزیشن کو ختم کرنے کے لیے، اس معاملے میں ایک لیکویڈیٹر کو ادھار لیا گیا ٹوکن، CRV واپس کرنا ہوگا۔ اور بلاشبہ، ایسا کرنے کے لیے، ایک متوقع لیکویڈیٹر کو قیمت کو بڑھاتے ہوئے، CRV خریدنے کی ضرورت ہوگی۔
آئزن برگ بھی AAVE ٹوکن کو مختصر کر رہے ہوں گے جبکہ Aave پروٹوکول کو خراب قرض کے ساتھ چپکنے کی کوشش کر رہے ہیں، ایک نظریہ مجوزہ معروف کرپٹو سرمایہ کار جیسن چوئی کے ذریعے۔ اگر یہ حکمت عملی تھی تو یہ اب تک کامیاب نہیں ہوسکی ہے - AAVE گزشتہ 2 گھنٹوں کے دوران 24 فیصد زیادہ ہے، Defiant ٹرمینل.
غیر قانونی اثاثے
لوگ اندر حیران ہیں۔ Aave's Discord کیا یہ ممکن ہے کہ حملہ آور دوبارہ اسی طرح کی تجارت کی کوشش کرے۔ جیسا کہ CRV جیسا ٹوکن وہ مائع نہیں ہے، ایک تاجر اثاثے کا ایک اہم حصہ مارکیٹ سے باہر لے سکتا ہے جیسا کہ آئزنبرگ نے کیا تھا۔ اس سے کسی پوزیشن کو ختم کرنے کے لیے درکار اثاثہ زیادہ نایاب ہو جاتا ہے، اور اس کمی کا مطلب ہے کہ خریداری قیمتوں کو بہت تیزی سے بڑھا دے گی۔
کرپٹو ریسرچ فرم، آرکھم انٹیلی جنس کے سی او او، زچری لیرانگیس نے دی ڈیفینٹ کو بتایا، "یہاں ایک خطرہ ہے جسے اس حملے میں نشانہ بنایا گیا تھا، لیکن یہ DeFi پروٹوکول کے لیے مخصوص خطرہ نہیں ہے۔" "خطرہ کم لیکویڈیٹی والے غیر مستحکم اثاثوں میں قرضوں سے آتا ہے۔ کسی بھی قرض دہندہ کے لیے اس قسم کا خطرہ موجود ہے، نہ صرف DeFi پر، اور Aave نے اس معاملے میں کوئی خاص نقصان نہ اٹھانے میں مضبوطی دکھائی۔"
گونٹلیٹ تجویز
جواب میں، گونٹلیٹ نیٹ ورک، جو خود کو "بلاکچین کے لیے مالیاتی ماڈلنگ اور نقلی پلیٹ فارم" کے طور پر بل دیتا ہے، اور Aave کے ساتھ کام کرتا ہے۔، نے پروٹوکول کی تجویز پیش کرتے ہوئے ایک گورننس فورم پوسٹ تیار کی ہے۔ منجمد YFI جیسے ٹوکنز کے لیے 17 مارکیٹیں، ییلڈ ایگریگیٹر Yearn Finance کا ٹوکن، نیز Synthetix's sUSD جیسے سٹیبل کوائنز۔
پوسٹ میں احتیاط کی کثرت اور ایک غیر مستحکم مارکیٹ کو محرک عوامل کے طور پر بتایا گیا ہے۔
دوسرے جیسے ٹیڈی ووڈورڈ، فکسڈ ریٹ پروٹوکول کے شریک بانی، نوشنل، اس بات کو نوٹ کر رہے ہیں کہ وہ Aave V2 کے ڈیزائن میں ایک مسئلہ کے طور پر دیکھ رہے ہیں، پروٹوکول کا ورژن آئزنبرگ اپنی تجارت کو انجام دینے کے لیے استعمال کرتا تھا۔
ووڈورڈ ٹویٹ کردہ. "کیونکہ [ایزنبرگ] نے پوسٹ کیا۔ USDC، Aave کے خیال میں اس کی پوزیشن 'محفوظ' ہے حالانکہ اس نے ایک غیر مستحکم اثاثہ لیا تھا۔
