USD/JPY: An Overextended Intraday Rally Makes It Vulnerable To A Squeeze Down With Rumoured Talks Of FX Intervention

افلاطون کے ذریعہ دوبارہ شائع کیا گیا۔

فالونگ: 0

USD/JPY نے اپنی ریلی کو 159.60 کلیدی طویل مدتی مزاحمت (اپریل 1990 سیکولر سوئنگ ہائی) تک پہنچا دیا۔
آج کے ایشیائی سیشن کی USD/JPY میں تیزی سے اضافے نے اس کی اتار چڑھاؤ کی حالت میں اضافہ کیا ہے جس سے FX مداخلت کا خطرہ بڑھ جاتا ہے۔
USD/JPY میں اچانک انٹرا ڈے موومنٹ جس نے پہلے انٹرا ڈے فوائد کو ختم کر دیا اس میں ایک مشتبہ FX مداخلت کی علامت ہے۔

یہ ہماری سابقہ رپورٹ کا فالو اپ تجزیہ ہے۔, "USD/JPY: مداخلت کے بڑھتے ہوئے خطرے کے باوجود مسلسل JPY مندی کا رجحان برقرار" 26 اپریل 2024 کو شائع ہوا۔ کلک کریں۔ یہاں ایک خلاصہ کے لئے.

گزشتہ جمعہ (26 اپریل) USD/JPY کی قیمتوں کی کارروائیوں نے اپنے مارچ کو جاری رکھتے ہوئے امریکی سیشن کو 34 سال کی بلند ترین سطح پر 158.35 (+1.7% یومیہ فائدہ) کے ساتھ بند کرنے کے لیے امریکہ میں افراط زر کے سخت رجحان کی روشنی میں بنیادی PCE قیمت انڈیکس (خوراک اور توانائی کو چھوڑ کر) مارچ کے لیے 2.8% y/y پر کوئی تبدیلی نہیں کی گئی اور 2.6% y/y کی توقعات سے تجاوز کر گئی جس نے سال کے آغاز میں انتہائی متوقع امریکی فیڈرل ریزرو کے ڈوش پیوٹ بیانیہ کو بڑے خطرے میں ڈال دیا۔

دوسری طرف، بینک آف جاپان کے حال ہی میں گزشتہ جمعہ کو ختم ہونے والے مانیٹری پالیسی کے فیصلے میں مواصلات کے معاملے میں مسلسل JPY کمزوری کے رجحان کو آگے بڑھانے کے لیے "فیصلہ کن کارٹون" کا فقدان تھا جیسا کہ BoJ گورنر Ueda نے پریس کانفرنس میں کہا کہ کمزور JPY کے پاس ایسا نہیں ہے۔ جاپان میں بنیادی افراط زر کا بڑا اثر (درآمد شدہ افراط زر کے ذریعے) جس نے جولائی میں BoJ کی اگلی میٹنگ میں شرح سود میں اضافے کے امکانات کو کم کر دیا ہے۔

بڑھتے ہوئے اتار چڑھاؤ کے ساتھ 159.60 کلیدی طویل مدتی مزاحمت تک پہنچ گئی ہے۔

تصویر 1: 29 اپریل 2024 تک USD/JPY اہم رجحان (ماخذ: TradingView، چارٹ کو بڑا کرنے کے لیے کلک کریں)

حال ہی میں، جاپانی وزارت خزانہ (MoF) کے اہم عہدیداروں نے اس بات پر روشنی ڈالی ہے کہ وہ FX مارکیٹ کو "فوری" کے احساس کے ساتھ دیکھ رہے ہیں اور JPY کی کمزوری کو روکنے کے لیے ممکنہ مداخلتوں کی روشنی میں ان کے اہم خدشات کے طور پر مارکیٹ کی اچانک حرکت پر زور دیا ہے۔

اچانک حرکت کو اتار چڑھاؤ میں اضافہ کہا جا سکتا ہے۔ آج کے ابتدائی ایشیائی سیشن میں، USD/JPY نے سیشن کے آغاز سے 1.5 گھنٹوں کے اندر اندر +230% (160.23 pips) کا اضافہ کر کے 3.5 کی انٹرا ڈے اونچائی کو چھو لیا ہے۔

USD/JPY میں دیکھے جانے والے حرکات کے اس تازہ ترین سیٹ نے اس کے ہفتہ وار رینج اشارے کی 4 ہفتوں کی حرکت پذیری کا سبب بنایا ہے ( اتار چڑھاؤ کی پیمائش، بند ہونے کی بجائے سب سے زیادہ اور سب سے کم قیمت پوائنٹس کو مدنظر رکھتے ہوئے) آخری چھپی ہوئی 1.43 سے نمایاں طور پر بڑھ گئی ہے۔ 3.19 کی موجودہ انٹرا ویک ویلیو سے ہفتہ۔ (تصویر 1 دیکھیں)۔

لہذا، USD/JPY کی اتار چڑھاؤ کی حالت میں اضافے نے FX مداخلت کا خطرہ بڑھا دیا ہے۔

JPY پر بڑے قیاس آرائی پر مبنی کھلاڑیوں کی خالص مندی کی پوزیشننگ انتہائی سطح پر پہنچ گئی۔

تصویر 2: 22 اپریل 2024 تک جے پی وائی فیوچرز میں ٹریڈر بڑے سٹے بازوں کی خالص پوزیشننگ کے وعدے (ماخذ: میکرو مائیکرو، چارٹ کو بڑا کرنے کے لیے کلک کریں)

22 اپریل 2024 تک ٹریڈرز کے ڈیٹا کے وعدوں کے تازہ ترین ڈیٹا کی بنیاد پر (بذریعہ میکرو مائیکرو مرتب کیا گیا)، امریکہ میں جے پی وائی فیوچر مارکیٹ میں بڑے سٹہ بازوں کی مجموعی خالص مندی کی کھلی پوزیشنیں (بڑے تجارتی ہیجرز کی مجموعی پوزیشنوں کو آف سیٹ کرنے کے بعد) بڑھ کر -359,063 معاہدوں (خالص مختصر) تک پہنچ گیا، جو کہ 17 جون 374,536 کو -25 معاہدے کے ساتھ تقریباً 2007 سالوں میں اس کی کم ترین سطح ہے (تصویر 2 دیکھیں)۔

چونکہ بڑے سٹہ بازوں نے فیوچر مارکیٹ کے ذریعے JPY پر نسبتاً زیادہ مقدار میں خالص بیئرش اوپن پوزیشننگ کا ارتکاب کیا ہے، اس لیے اس موقع پر جاپانی حکام کی جانب سے حقیقی FX مداخلت ایسی لیوریجڈ شارٹ پوزیشنز کی ایک "گھبراہٹ" شارٹ کورنگ کو متحرک کر سکتی ہے جس کے نتیجے میں کم از کم مختصر مدت کے افق میں USD/JPY میں اچانک لیکویڈیٹی نچوڑ اور منفی فیڈ بیک لوپ موومنٹ۔

وائلڈ انٹرا ڈے 159.60 کلیدی طویل مدتی اہم مزاحمت سے نیچے جھول رہا ہے

تصویر 3: USD/JPY مختصر مدتی رجحان 29 اپریل 2024 تک (ماخذ: TradingView، چارٹ کو بڑا کرنے کے لیے کلک کریں)

آج کے ایشیائی سیشن انٹرا ڈے ہائی 160.23 تک پہنچنے کے بعد، اس نے تحریر کے اس وقت -0.87% (-3.2% انٹرا ڈے ہائی سے لو) کے موجودہ انٹرا ڈے نقصان کو ریکارڈ کرنے کے لیے ایک گھنٹے کے اندر اپنے انٹرا ڈے فوائد کو مٹا دیا ہے۔

ان اچانک قلیل مدتی حرکتوں نے جاپانی حکام کی طرف سے حقیقی FX مداخلتوں کے مشتبہ نشانات کو جنم دیا ہے، جاپان میں آج عام تعطیل کی وجہ سے ابھی تک، MoF سے کوئی سرکاری تصدیق نہیں ہوئی۔

158.35 کلیدی شارٹ ٹرم پیوٹل سپورٹ دیکھیں اور 154.70 کے نیچے ٹوٹنے سے قریبی مدت کی سپورٹ اگلے انٹرمیڈیٹ سپورٹ کو 153.70 (20 دن کی موونگ ایوریج) اور 151.60 (50-day) پر ظاہر کرنے کے لیے مزید ممکنہ قلیل مدتی نیچے کی طرف بڑھ سکتی ہے۔ متحرک اوسط) (دیکھیں تصویر 3)۔

دوسری طرف، 158.35 سے اوپر کی کلیئرنس 159.60/160.30 طویل مدتی اہم مزاحمتی علاقے پر دوبارہ ٹیسٹ کے لیے بیئرش ٹون کی نفی کرتی ہے۔

مواد صرف عام معلومات کے مقاصد کے لیے ہے۔ یہ سرمایہ کاری کا مشورہ یا سیکیورٹیز خریدنے یا بیچنے کا حل نہیں ہے۔ آراء مصنفین ہیں؛ ضروری نہیں کہ OANDA Business Information & Services Inc. یا اس کے کسی بھی ملحقہ، ماتحت اداروں، افسران یا ڈائریکٹرز کا ہو۔ اگر آپ مارکیٹ پلس پر پائے جانے والے کسی بھی مواد کو دوبارہ پیش کرنا یا دوبارہ تقسیم کرنا چاہتے ہیں، ایوارڈ یافتہ فاریکس، کموڈٹیز اور عالمی اشاریے کا تجزیہ اور OANDA Business Information & Services Inc. کے ذریعہ تیار کردہ نیوز سائٹ سروس، تو براہ کرم RSS فیڈ تک رسائی حاصل کریں یا ہم سے اس پر رابطہ کریں۔ info@marketpulse.com. ملاحظہ کریں https://www.marketpulse.com/ عالمی منڈیوں کی بیٹ کے بارے میں مزید جاننے کے لیے۔ © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.

سنگاپور میں مقیم، Kelvin Wong ایک اچھی طرح سے قائم سینئر عالمی میکرو اسٹریٹجسٹ ہے جس کے پاس ٹریڈنگ کا 15 سال سے زیادہ کا تجربہ ہے اور وہ فارن ایکسچینج، اسٹاک مارکیٹس اور کموڈٹیز پر مارکیٹ ریسرچ فراہم کرتا ہے۔

مالیاتی منڈیوں میں نقطوں کو جوڑنے اور تجارت اور سرمایہ کاری کے ارد گرد نقطہ نظر کو بانٹنے کے بارے میں پرجوش، کیلون وونگ بنیادی اور تکنیکی تجزیوں کے انوکھے امتزاج کو استعمال کرنے کے ماہر ہیں، ایلیٹ ویو اور فنڈ فلو پوزیشننگ میں مہارت رکھتے ہیں، تاکہ مالیاتی تبدیلیوں کی اہم سطحوں کی نشاندہی کریں۔ بازاروں

اس کے علاوہ، پچھلے دس سالوں میں، کیلون نے ہزاروں خوردہ تاجروں کے لیے متعدد مارکیٹ آؤٹ لک اور ٹریڈنگ سے متعلق سیمینارز کے ساتھ ساتھ تکنیکی تجزیہ کے تربیتی کورسز کا انعقاد کیا ہے۔