CCP انکشافات میں نیا کیا ہے - 3Q22؟ پلیٹو بلاکچین ڈیٹا انٹیلی جنس۔ عمودی تلاش۔ عی

CCP انکشافات میں نیا کیا ہے - 3Q22؟

ٹائم سٹیمپ: 20 دسمبر 2022 شام 1:02 بجے

کلیئرنگ ہاؤسز نے اپنا تازہ ترین CPMI شائع کیا ہے۔IOSCO مقداری انکشافات:

  • ابتدائی مارجن ETD کے لیے $547 بلین میں 4% QoQ اور 16% سالانہ اضافہ ہے۔
  • ابتدائی مارجن لیے IRS $281 بلین پر ایک ٹچ زیادہ QoQ (ریکارڈ اعلی) اور 12% سالانہ اضافہ ہے۔
  • ابتدائی مارجن لیے CDS $74 بلین پر 3% کم QoQ اور 23% سال سال اوپر ہے۔
  • سی سی پی کے متعدد انکشافات ستمبر 2015 میں رپورٹنگ شروع ہونے کے بعد سے ریکارڈ بلندی کو ظاہر کرتے ہیں۔
  • بشمول B3, CCIL, CDCC, ECC, Eurex, ICE Europe F&O, LCH RepoClear اور SwapClear …
  • چارٹس اور تفصیلات کے لیے پڑھنا جاری رکھیں

پس منظر

CPMI کے تحت-IOSCO عوامی مقداری انکشافات، CCPs نے دو سو سے زیادہ مقداری ڈیٹا فیلڈز کا احاطہ کیا مارجنپہلے سے طے شدہ وسائل، کریڈٹ رسک، خودکش حملہ، لیکویڈیٹی رسک، بیک ٹیسٹنگ اور بہت کچھ۔

سی سی پی ویو 7 کلیئرنگ ہاؤسز کے لیے ان سہ ماہی انکشافات کے 44 سال ہیں، جن میں سے ہر ایک ایک سے زیادہ کلیئرنگ سروسز کے ساتھ 30 ستمبر 2015 سے 30 ستمبر 2022 تک کی مدت کا احاطہ کرتا ہے۔ مسابقتی کمیشن اور CCPs کے درمیان موازنہ۔

آئیے تازہ ترین انکشافات پر ایک نظر ڈالتے ہیں۔

IRS کے لیے ابتدائی مارجن

بڑے IRS CCPs پر IM (امریکی ڈالر بلین)
  • 281-ستمبر-30 کو ان چار CCPs کے لیے کل IM 2022 بلین ڈالر تھا۔
  • $0.66 بلین یا 0.2% QoQ اور $29 بلین یا 12% زیادہ سالانہ
  • LCH SwapClear $190 بلین یا £172 بلین کے ساتھ 30-Sep-2022 کو
  • GBP کی شرائط میں 8% QoQ اور 23% YoY اوپر (USD کی شرائط میں 1.6% اور 0.5% نیچے)
  • یورییکس وٹیسی IRS $49 بلین یا €51 بلین کے ساتھ
  • €6 بلین یا 15% QoQ اور €33 بلین یا 180% YoY (EUR شرائط میں)
  • سی ایم ای IRS $32.4 بلین کے ساتھ، 3% QoQ اور 1% YoY کے ساتھ
  • JSCC $9 بلین یا Y1,348 بلین کے ساتھ IRS، 1% QoQ نیچے اور 19% YoY اوپر (JPY شرائط میں)۔

IRS کے لیے کل IM $281.1 بلین ہے، جو 280.5-Jun-30 کو $22 بلین کے ریکارڈ سے بالکل اوپر ہے۔

Eurex OTC IRS مسلسل QoQ اور YoY میں نمایاں اضافہ کر رہا ہے۔

CDS کے لیے ابتدائی مارجن

CCP انکشافات میں نیا کیا ہے - 3Q22؟ پلیٹو بلاکچین ڈیٹا انٹیلی جنس۔ عمودی تلاش۔ عی
بڑے CDS CCPs پر IM (امریکی ڈالر)
  • کل IM ان تینوں سی سی پیز کے لیے 74 ستمبر 30 کو 2022 بلین ڈالر تھے۔
  • $2 بلین یا 3% QoQ کی کمی اور $14 بلین یا 23% سالانہ اضافہ
  • ICE $57 بلین کے ساتھ کریڈٹ کلیئر، 3% QoQ کی کمی اور 22% سالانہ اوپر
  • ICE یورو 10.2 بلین کے ساتھ یوروپ کریڈٹ، 4% QoQ نیچے اور 30% سال اوپر
  • LCH 7.25 بلین یورو کے ساتھ CDSClear، 23% QoQ اور 83% سالانہ اوپر

LCH CDSCclear نمایاں طور پر QoQ اور YoY بڑھ رہا ہے۔

ETD کے لیے ابتدائی مارجن

CCP انکشافات میں نیا کیا ہے - 3Q22؟ پلیٹو بلاکچین ڈیٹا انٹیلی جنس۔ عمودی تلاش۔ عی
منتخب شدہ ETD CCPs پر IM (امریکی ڈالر)
  • کل IM ان سی سی پیز کے لیے 547 ستمبر 30 کو 2022 بلین ڈالر تھے۔
  • $19b یا 4% QoQ اور اوپر $77b یا 16% YoY
  • (نوٹ کریں کہ چارٹ زیادہ مجموعی طور پر دکھاتا ہے۔ یورییکس شامل ہیں وٹیسی IRS IM، جسے میں خارج کرتا ہوں)
  • سی ایم ای $180 بلین کے ساتھ بیس، 1% QoQ اور 3% YoY نیچے۔
  • ICE یورپ F&O $161 بلین کے ساتھ، 14% QoQ اور 4.5% YoY کے ساتھ
  • او سی سی $100 بلین کے ساتھ، 6% QoQ اوپر اور 17% YoY نیچے۔
  • یورییکس $62 بلین کے ساتھ، 2% کم QoQ اور 32% YoY۔
  • ICE US F&O $14 بلین، 17% کم QoQ اور 34% YoY۔
  • JSCC OSE کی فہرست ETP $10.7 بلین کے ساتھ، 2% QoQ اوپر اور 12% سال سال نیچے
  • HKEX HKCC $6.5 بلین کے ساتھ، QoQ میں 10% کمی اور 21% سالانہ اضافہ
  • ایس جی ایکس-DC $8.4 بلین، 20% QoQ اور 22% سالانہ اضافہ
  • ASX CLF $4.5 بلین، 11% QoQ اور 13% YoY کم

ICE Europe F&O اور SGX-DC %10 QoQ اضافے کے ساتھ۔

ICE US F&O اور HKEX HKCC %10 QoQ کمی کے ساتھ۔

دلچسپی کے دیگر انکشافات

اس کے بعد آئیے 30-Sep-22 کے انکشافات کا فوری اسکین کرتے ہیں، جس میں تاریخی طور پر چند اہم انکشافات کو نمایاں کیا جاتا ہے، جس میں کئی نئے ریکارڈ بلند ہوتے ہیں:

  • B3 (برازیل بولسا بالکاو) – 4.4.6 کسی ایک شریک کے لیے اصل سب سے بڑا مجموعی کریڈٹ ایکسپوژر (IM سے زائد)، PeakDayAmount $230 ملین تھا، جو کہ $28 ملین سے زیادہ ہے اور ہمارے 4Y کے نظر آنے والے دور میں سب سے زیادہ ہے، جس سے پہلے 161-مارچ کو $29 ملین تھی۔ 2018
  • CCIL (کلیئرنگ کارپوریشن آف انڈیا) - روپی ڈیریویٹوز (MIBOR) - 4.1.4 پری فنڈڈ - مجموعی شرکت کنندگان کی ضرورت $152 ملین تھی، جو کہ $113 ملین سے زیادہ ہے اور ایک ریکارڈ زیادہ ہے، جبکہ 4.4.3 کسی ایک شریک کے ڈیفالٹ سے سب سے زیادہ تناؤ کے نقصان (IM سے زیادہ) کا تخمینہ لگایا گیا ہے۔ PeakDayAmount $113 ملین سے بڑھ کر 76 ملین ڈالر تھی اور یہ بھی ایک ریکارڈ بلند ہے۔
  • CDCC (کینیڈین ڈیریویٹوز کلیئرنگ کارپوریشن)- 6.1.1۔ کلائنٹ کی مجموعی IM کی ضرورت $2.35 بلین تھی، جو کہ $2.1 بلین سے زیادہ ہے اور ایک نیا ریکارڈ بلند ہے۔
  • سی ڈی ایس (سیکیورٹیز کے لیے کینیڈین ڈپازٹری) - 6.5.1.1 پچھلے 12 ملین کے دوران کسی بھی اکاؤنٹ کے خلاف منعقد ہونے والے مارجن کوریج کی تعداد اس اکاؤنٹ کے اصل مارک ٹو مارکیٹ ایکسپوژر سے 29 تھی، جو گزشتہ سہ ماہیوں میں 25، 19 اور 15 سے زیادہ تھی۔
  • ECC (یورپی کموڈٹی کلیئرنگ) - 6.1.1۔ کلائنٹ کی مجموعی IM درکار $53.85 بلین تھی، جو کہ گزشتہ سہ ماہیوں میں $46.5 بلین اور $44 بلین سے زیادہ تھی۔
  • ECC (یورپی کموڈٹی کلیئرنگ) - 6.7.1 کسی بھی کاروباری دن CCP کو ادا کیا گیا زیادہ سے زیادہ کل متغیر مارجن $7 بلین تھا اور کسی بھی کاروباری دن پر 6.8.1 زیادہ سے زیادہ مجموعی ابتدائی مارجن کال $15.9 بلین تھی، جو کہ گزشتہ سہ ماہیوں میں $5 بلین اور $19.8 بلین کے مقابلے میں تھی۔
  • یورییکس کلیئرنگ - 6.1.1۔ کلائنٹ کی مجموعی IM کی ضرورت €34.2 بلین تھی، جو کہ €29.1 بلین اور 6.1.1 سے زیادہ ہے۔ ہاؤس نیٹ آئی ایم کی ضرورت €41.25 بلین تھی، جو کہ €37.4 بلین سے زیادہ ہے، دونوں ہی ریکارڈ بلند
  • یورییکس کلیئرنگ - 7.3.5 EUR میں ایک ہی دن کی سب سے بڑی ادائیگی کی تخمینہ شدہ ذمہ داری جو کہ انتہائی لیکن قابل فہم مارکیٹ کے حالات میں کسی ایک شریک کی ڈیفالٹ کی وجہ سے ہوگی €17 بلین تھی، جو کہ گزشتہ سہ ماہیوں میں €10.3b، €13b، €8.7b سے زیادہ تھی۔ اور USD میں یہ $6 بلین تھا، جو کہ $1.9b، $3.7b، $2.1b سے زیادہ ہے، دونوں ہی ریکارڈ بلندیاں ہیں۔
  • یورییکس کلیئرنگ - 14.1.1 کلائنٹ کی کل پوزیشنیں تصوراتی اقدار کے حصہ کے طور پر یا انفرادی طور پر الگ الگ اکاؤنٹس میں رکھی گئی سیکیورٹیز ٹرانزیکشنز کی سیٹلمنٹ ویلیو 20.25% تھی، جو کہ گزشتہ سہ ماہیوں میں 17.5% اور 15.2% سے زیادہ تھی اور اومنی بس کے ساتھ اب کم ہو گئی ہے۔ 79.75-ستمبر-96 کو 30% سے 2015%۔
  • ICE یورپ F&O - 7.3.4 پچھلے 12 مہینوں میں کسی ایک شریک کی اصل سب سے بڑی انٹرا ڈے اور ملٹی ڈے ادائیگی کی ذمہ داری، چوٹی کے دن کی رقم $7.8 بلین تھی، جو کہ $5.5 بلین سے زیادہ ہے اور ریکارڈ میں سب سے زیادہ ہے۔
  • ICE یورپ F&O – 16.1.1 شرکاء سے موصول ہونے والی کل نقدی (لیکن سیکیورٹیز نہیں)، قطع نظر اس کے کہ کس طرح رکھی گئی ہے، ابتدائی مارجن کے طور پر موصول ہونے والی رقم £107 بلین سے زیادہ ہے اور ریکارڈ زیادہ ہے۔
  • LCH لمیٹڈ - RepoClear - 6.5.1.1 پچھلے 12 مہینوں کے دوران کسی بھی اکاؤنٹ پر مارجن کوریج اصل مارک ٹو مارکیٹ ایکسپوزرز سے کم ہونے کی تعداد 128 تھی، جو پچھلی سہ ماہی میں 2 اور 6.5.4 تھی جہاں ابتدائی مارجن کی خلاف ورزی ہوئی تھی۔ کوریج ہوئی، بے پردہ نمائش کا سائز، چوٹی کا سائز $1 بلین تھا، ایک نئی بلندی، 553-جون-30 کی سہ ماہی میں پہلے کی بلند ترین $2021 ملین تھی
  • LCH لمیٹڈ – RepoClear -6.8.1 اس مدت میں کسی بھی دن زیادہ سے زیادہ مجموعی IM کال $3.1 بلین تھی، جو کہ 1.75-دسمبر-2.4 کی سہ ماہی میں پہلے کی بلند ترین $29 بلین کے ساتھ $2017 بلین سے زیادہ ہے۔
  • LCH لمیٹڈ – SwapClear – 6.5.1.1 Number of times over the past 12-months that margin coverage on any account fell below the actual mark-to-market exposures was 13,432, up from 8,117, 4,365 and 1,664 in prior quarters; a record high, while 6.5.4 peak size of uncovered exposure was $771 million, just below the prior high of $774 million in 30-Jun-2021 quarter.
  • .....

کلیئرنگ سروسز اور انکشافات اور بھی بہت ہیں لیکن میں وہیں رک جاؤں گا اور آپ میں سے ان لوگوں پر چھوڑ دوں گا جو آپ کے پاس ہیں۔ سی سی پی ویو مزید تبدیلیوں کا تجزیہ کرنے کے لیے رسائی۔

ویب UI کے ساتھ ساتھ، ہم اس ڈیٹا تک پروگرامی طور پر رسائی کے لیے ایک API بھی پیش کرتے ہیں۔

IOSCO مقداری انکشافات

سی سی پی ویو 44 کلیئرنگ ہاؤسز کے انکشافات ہیں، جن میں سے ہر ایک کے پاس بہت سی کلیئرنگ سروسز ہیں، جس میں ایکویٹیز، بانڈز، فیوچر، آپشنز اور وٹیسی ہر سہ ماہی میں 200 سے زیادہ مقداری ڈیٹا فیلڈز اور ستمبر 2015 سے 2022 تک کے سہ ماہی اعداد و شمار کے ساتھ مشتقات۔

ہمارے مفت نیوز لیٹر کے ساتھ باخبر رہیں، سبسکرائب کریں۔
یہاں.

ٹائم اسٹیمپ:

سے زیادہ کریلس