2022 CCP حجم اور IRD میں مارکیٹ شیئر

2022 والیوم اور مارکیٹ شیئر کے لیے وٹیسی کلیئرنگ ہاؤسز کی طرف سے رپورٹ کردہ شرح سود میں مشتقات۔

کریلس سی سی پی ویو ہر ایک کے ذریعہ شائع کردہ روزانہ حجم اور کھلی دلچسپی کا ڈیٹا ہوتا ہے۔ مسابقتی کمیشن، جو معنی خیز تجزیہ اور موازنہ کی اجازت دینے کے لیے فلٹر، نارمل اور اکٹھا کیا جاتا ہے۔

فہرست:

• USD تبادلہ (LIBOR, OIS, SOFR)
• EUR تبادلہ (EURIBOR, OIS, €STR)
• GBP تبادلہ (LIBOR، SONIA)
• JPY سویپس (IBOR، TONA)
• AUD تبادلہ (BBSW, AONIA)
• CAD تبدیل (IBOR، CORRA)
• EMEA تبادلہ
• AsiaPac تبادلہ
• LatAm تبادلہ

چارٹس، ڈیٹا اور تفصیلات پر۔

حجم اور مارکیٹ شیئر

بڑی کرنسیوں اور خطوں کے لیے، ونیلا سویپس IBORs کا حوالہ دیتے ہیں اور OIS سویپس RFRs کا حوالہ دیتے ہیں۔

ہم ایک سال، ایک سہ ماہی یا ایک مہینے کے دوران ایک طرفہ مجموعی تصوراتی اور صاف شدہ حجم کا استعمال کرتے ہیں۔

USD تبدیل (Libor)

• 2022 62.7 ٹریلین ڈالر کے ساتھ 92.5 میں 2021 ٹریلین ڈالر (اور 63 میں 2020 ٹریلین ڈالر) کے مقابلے
• 30 ٹریلین ڈالر کی کمی، 32 فیصد کے برابر
• 2022 کا حجم اب بھی اس سے زیادہ ہے جس کی توقع ہم SOFR کے پہلے اقدامات اور نئے Libor خطرے پر پابندیوں کے پیش نظر کریں گے، لیکن پورٹ فولیو ریٹ ری سیٹ رسک (FRAs کے بجائے) اور دیگر پورٹ فولیو کی دیکھ بھال کی سرگرمی کو منظم کرنے کے لیے اعداد و شمار میں سنگل پیریڈ سویپ کی شمولیت سے وضاحت کی گئی ہے۔
• LCH SwapClear 61.4 میں 2022 ٹریلین ڈالر اور 88.6 میں 2021 ٹریلین ڈالر کے ساتھ
• CME OTC 1.3 میں 2022 ٹریلین ڈالر اور 3.9 میں 2021 ٹریلین ڈالر کے ساتھ
• 2022 کا حصہ LCH 97.9% اور CME 2.1% ہے، جو کہ 95.8 میں 4.2% v 2021% کے مقابلے میں ہے، لیکن FRA کے اوپر بیان کردہ مسئلے کے پیش نظر سیب سے سیب کا موازنہ نہیں ہے۔

2022 کے لیے ماہانہ تبدیلیوں کو ظاہر کرنے والا ایک چارٹ مثالی ہے، جس میں ماہانہ حجم سال کے دوران تیزی سے گر رہا ہے، جنوری 10 میں 2022 ٹریلین> سے $2 ٹریلین تک، جیسا کہ ہم جون 2023 میں USD Libor کے اختتام کے قریب ہیں۔

جیسا کہ ہم نے میں نوٹ کیا ہے۔ 2021 کا جائزہ لینے کے، کچھ IRS والیوم سنگل پیریڈ سویپس کی وجہ سے ہے، جو پچھلے سالوں میں FRAs کے طور پر لین دین کیا جاتا تھا۔

USD OIS (تمام)

فیڈ فنڈز اور SOFR کا حوالہ دینا۔

• 2022 میں 161.4 ٹریلین ڈالر کے ساتھ 68.5 میں 2021 ٹریلین ڈالر کے مقابلے، 235 فیصد اضافہ
• LCH SwapClear 157.4 میں 2022 ٹریلین ڈالر اور 66.9 میں 2021 ٹریلین ڈالر کے ساتھ
• CME OTC 4 میں 2022 ٹریلین ڈالر اور 1.7 میں 2021 ٹریلین ڈالر کے ساتھ
• 2022 کا حصہ LCH 97.5% اور CME 2.5% ہے، جیسا کہ 2021 میں

• 2022Q1 $53 ٹریلین ایک ریکارڈ بلند سہ ماہی کے ساتھ
• بقیہ سہ ماہی @ 35 ٹریلین ڈالر
• فیڈرل ریزرو کی شرح میں اضافے کی توقعات کے حجم میں اضافہ

USD تبادلہ (SOFR)

اگلا الگ تھلگ تبادلہ جو SOFR کا حوالہ دیتے ہیں، یا تو OIS یا Basis۔

• 2021 $17.3 ٹریلین کے ساتھ، اس طرح $25 ٹریلین OIS کے تبادلوں کا 68.5%
• 2022 $77.8 ٹریلین کے ساتھ، اس طرح $48 ٹریلین OIS کے تبادلوں کا 161.4%
• $60.5 ٹریلین یا 350% YoY کا اضافہ اور اب Libor سویپس سے زیادہ
• مارچ، جون، ستمبر میں ماہانہ چوٹیوں> ہر ایک $7.5 ٹریلین
• LCH SwapClear 73.8 میں $2022 ٹریلین کے ساتھ، 95% مارکیٹ شیئر
• 3.9 میں $2022 ٹریلین کے ساتھ CME OTC، 5% مارکیٹ شیئر

آج کے لیے اتنا ہی USD ہے۔

EUR تبادلہ (Euribor)

• 2022 میں €54.3 ٹریلین کے مقابلے €41.2 ٹریلین کے ساتھ 2021، 32% کا اضافہ
• 50.9 میں €2022 ٹریلین اور 38.2 میں €2021 ٹریلین کے ساتھ LCH SwapClear
• یوریکس 3.35 میں 2022 ٹریلین یورو اور 2.97 میں 2021 ٹریلین یورو کے ساتھ
• 2022 کا مارکیٹ شیئر LCH 93.8%، Eurex 6.2% اور CME <0.1% ہے
• جبکہ 2021 کا حصہ بالترتیب 92.8%، 7.2% اور <0.1% تھا
• 2020 کا حصہ 94%، 5.8% اور 0.2% تھا
• 2019 کا حصہ 96.2%، 3.5% اور 0.2% تھا

لہذا 1-2 سے ہر سال 2019-2021% شیئر کا یوریکس فائدہ، 2022 میں جاری نہیں رہا

• €2022 ٹریلین کے ساتھ 1Q14.3 سب سے زیادہ
• 12.6Q2022 میں بحالی کے سہ ماہی €4 ٹریلین تک گر رہے ہیں
• یوریکس شیئرنگ 6.7Q2022 میں 1% سے 5.7Q2022 میں 4% تک

UK CCPs کے لیے EU CCP کی مساوات کو فروری 2022 میں بڑھایا گیا تھا جس کی میعاد جون 2022 سے جون 2025 تک ختم ہو گئی تھی اور اس کا اثر ہو سکتا ہے، جس کے نتیجے میں Eurex شیئر میں کمی واقع ہوئی ہے۔ یقینی طور پر آگے کوارٹرز میں نظر رکھنے کے لئے ایک۔

EUR OIS (تمام)

EONIA یا €STR کا حوالہ دینا۔

• 2022 €83.3 ٹریلین کے ساتھ، 26.6 میں €2021 ٹریلین اور 36.3 میں €2020 ٹریلین سے زیادہ
• €56.7 ٹریلین یا 210% کا اضافہ
• 81.7 میں €2022 ٹریلین اور 25.5 میں €2021 ٹریلین کے ساتھ LCH SwapClear
• یوریکس 1.5 میں 2022 ٹریلین یورو اور 1.06 میں 2021 ٹریلین یورو کے ساتھ
• 2022 کا مارکیٹ شیئر LCH 98.2% اور Eurex 1.8% ہے
• 2021 کا مارکیٹ شیئر LCH 95.8% اور Eurex 4% تھا
• 2020 کا حصہ LCH 98.3% اور Eurex 1.7% تھا

• 2022Q2 €24.7 ٹریلین کے ساتھ ریکارڈ بلند ترین سہ ماہی ہے۔
• جبکہ €2022 ٹریلین کے ساتھ 1Q18.2 پہلے کی بلند ترین سطح تھی۔

EUR تبادلہ (€STR)

اگلا الگ تھلگ تبادلہ جو €STR کا حوالہ دیتے ہیں، یا تو OIS یا Basis۔

• پہلا پک اپ 2021اکتوبر میں ہوا کیونکہ €STR ریفرنس نے EONIA کو تبدیل کر دیا
• 2022 فروری میں ایک بڑا پک اپ اور 2022 جون میں € 10 ٹریلین کی چوٹی

GBP تبادلہ (Libor)

• 31 دسمبر 2021 کو GBP Libor کے ختم ہونے کے ساتھ ہی حجم ختم ہونے کا واضح رجحان
• £2021 ٹریلین کے ساتھ 1Q4.5
• £2021 ٹریلین کے ساتھ 4Q1.2
• £2022 بلین کے ساتھ Q4 3
• عجیب تحریر ہے کہ، یہ دیکھتے ہوئے کہ GBP Libor کی کتنی عادت ہے ہم اب 30+ سالوں سے ہیں۔
• یقین نہیں ہے کہ LCH میں کچھ حجم کے ساتھ مہینے میں کچھ دن کیوں ہوتے ہیں، ممکنہ طور پر کچھ بقایا پورٹ فولیو برقرار رکھنے کی سرگرمی

آئیے متبادل شرح کی طرف چلتے ہیں، SONIA۔

GBP OIS (SONIA)

• 2022 میں £44.5 ٹریلین کے مقابلے £42.5 ٹریلین کے ساتھ 2021، 5% کا اضافہ
• LCH SwapClear تقریباً 100% مارکیٹ شیئر کے ساتھ

• 16Q2021 میں £4 ٹریلین کی چوٹی
• 2022 ہر سہ ماہی میں مسلسل £11 ٹریلین کے ساتھ

JPY سویپس (IBOR)

• JPY Libor کے ختم ہوتے ہی حجم ختم ہونے کا واضح رجحان
• Y2021 ٹریلین کے ساتھ 1Q394
• Y2021 ٹریلین کے ساتھ 4Q17.4
• 2022Q4 Y11.5 ٹریلین کے ساتھ، جس میں سے Y11 ٹریلین JSCC میں ہے اور تمام Tibor میں

JPY OIS (TONA)

• JPY TONA کے سنبھالنے کے ساتھ ہی حجم میں اضافہ کا واضح رجحان
• Y2021 ٹریلین کے ساتھ 1Q30.9
• Y2021 ٹریلین کے ساتھ 4Q211
• Y2022 ٹریلین کے ساتھ 1Q424
• 2002 کا حصہ JSCC 70.4%، LCH 29.2%، CME 0.5% تھا۔
• جبکہ 2021 کا حصہ JSCC 63%، LCH 36.9%، CME 0,1% تھا۔
• JSCC LCH پر حصہ حاصل کر رہا ہے۔

AUD تبادلہ

چونکہ آسٹریلیا AONIA اور BBSW دونوں کے ساتھ ملٹی ریٹ دائرہ اختیار ہے، ہم IRS، OIS اور Basis مصنوعات کو چارٹ کریں گے۔

• 2022 میں A$37 ٹریلین کے مقابلے A$18.8 ٹریلین کے ساتھ 2021، 97% اضافہ
• LCH OIS والیوم میں A$4.9 ٹریلین سے A$19.5 ٹریلین تک بڑا اضافہ (نہیں دکھایا گیا)
• 34.1 میں A$2022 ٹریلین کے ساتھ LCH، 92.1% مارکیٹ شیئر
• 2.9 میں A$2022 ٹریلین کے ساتھ ASX، 7.9% مارکیٹ شیئر
• 2021 کا حصہ LCH 90.4% سے ASX 9.4% تھا

2022 کی ہر سہ ماہی میں حجم زیادہ، A$8.6 ٹریلین سے شروع ہو کر A$10 ٹریلین تک کیونکہ RBA نے سال کے دوران شرحوں میں 3% اضافہ کیا۔

CAD تبادلہ

IRS اور OIS دونوں کو چارٹ کرنا۔

• 2022 C$15.9 ٹریلین کے ساتھ 11.9 میں C$2021 ٹریلین کے مقابلے، 34% اضافہ
• OIS (CORRA) C$7.2 ٹریلین سے بڑھ کر C$3 ٹریلین ہو گیا۔
• IRS اسی طرح C$8.65 ٹریلین اور C$8.87 ٹریلین
• حجم کے تقریباً 100% کے ساتھ LCH SwapClear

سہ ماہی جلدیں دلچسپی کا کوئی رجحان نہیں دکھاتی ہیں، اس لیے ان کو چھوڑ دیا جائے گا۔

EMEA تبادلہ

اب آئیے کرنسی کے لحاظ سے EMEA سویپس (تمام اقسام) اور حجم پر جائیں۔

• 2022 12.25 ٹریلین ڈالر کے ساتھ، 11.9 میں 2021 ٹریلین ڈالر سے تھوڑا زیادہ
• ZAR 3.7 میں 2022 ٹریلین ڈالر کے ساتھ سب سے بڑی کرنسی، 3.4 ٹریلین ڈالر سے زیادہ
• $2.8 ٹریلین کے ساتھ CHF، $2.5 ٹریلین سے زیادہ
• SEK $1.5 ٹریلین کے ساتھ، $2 ٹریلین سے کم
• $1.26 ٹریلین کے ساتھ PLN، $1.28 ٹریلین کے برابر
• CZK $1.17 ٹریلین کے ساتھ، $1.04 ٹریلین سے زیادہ
• NOK $825 بلین کے ساتھ، $764 بلین سے زیادہ
• ILS $517 بلین کے ساتھ، $337 بلین سے زیادہ
• HUF $332 بلین کے ساتھ، $387 بلین سے کم
• DKK $126 بلین کے ساتھ، $147 بلین سے کم

چارٹ میں نہیں دکھایا گیا ہے کہ LCH SwapClear کے پاس مجموعی EMEA 98.2 والیوم کا 2022% ہے۔

واحد کرنسیاں جہاں LCH کا حصہ 99% سے کم ہے وہ ہیں:

• PLN، LCH 94.8%، KDPW 2.0% اور CME 2.2% کے ساتھ
• SEK، LCH 96.1% کے ساتھ، Nasdaq OMX 3.9%
• HUF، LCH 97.7%، CME 2.3% کے ساتھ
• CZK، LCH 98.6%، CME 1.4% کے ساتھ

• 2022 میں ہر سہ ماہی @ $3 ٹریلین حجم کے ساتھ

AsiaPac تبادلہ

آئیے اب ایشیا پیک سویپس (تمام اقسام) اور حجم کے لحاظ سے کرنسی پر جائیں۔

• 2022 17.7 ٹریلین ڈالر کے ساتھ، 2021 کی طرح
• CNY $5.5 ٹریلین کے ساتھ، $5 ٹریلین سے زیادہ
• NZD $3.9 ٹریلین کے ساتھ، $5.6 ٹریلین سے کم
• $2.3 ٹریلین کے ساتھ INR، $1.7 ٹریلین سے زیادہ
• KRW $2.2 ٹریلین کے ساتھ، $2.45 ٹریلین سے کم
• SGD $1.6 ٹریلین کے ساتھ، $1.35 ٹریلین سے زیادہ
• HKD $1.2 ٹریلین کے ساتھ، $837 بلین سے زیادہ
• $574 بلین کے ساتھ THB، $522 بلین سے زیادہ
• TWD $342 بلین کے ساتھ، $230 بلین سے زیادہ

چارٹ میں یہ نہیں دکھایا گیا ہے کہ LCH SwapClear کے پاس مجموعی AsiaPac 78 والیوم کا 2022% ہے۔

واحد کرنسیاں جہاں LCH کا حصہ 100% سے کم ہے وہ ہیں:

• CNY، شنگھائی کلیئرنگ 55.4%، LCH 44.4%، HKEX 0.3% کے ساتھ
• INR، LCH 62.7%، CCIL 37.3% کے ساتھ
• HKD، LCH 97.7%، HKEX 1.9%، CME 0.5% کے ساتھ

• 2022 کی ہر سہ ماہی، $4.2 ٹریلین سے $4.5 ٹریلین کی حد میں
• اتنا مادی طور پر EMEA کے لیے $3 ٹریلین سے بڑا ہے۔

LatAm تبادلہ

اور آخری لیکن کم از کم، آئیے LatAm سویپس کو دیکھیں۔

• 2022 9.7 ٹریلین ڈالر کے ساتھ، 8.8 میں 2021 ٹریلین ڈالر سے زیادہ (اور 7.1 میں 2020 ٹریلین ڈالر)
• MXN $4.9 ٹریلین کے ساتھ سب سے بڑا، $5.2 ٹریلین سے کم
• BRL $2.55 ٹریلین کے ساتھ، $2.16 ٹریلین سے زیادہ
• CLP $1.7 ٹریلین کے ساتھ، $940 بلین سے سب سے زیادہ فائدہ اٹھانے والا ہے۔
• COP $550 بلین کے ساتھ، $495 بلین سے زیادہ

چارٹ میں نہیں دکھایا گیا ہے کہ MXN کے علاوہ ان میں سے ہر ایک کرنسی میں CME کا >98% حصہ ہے، جہاں CME کا 90.2 میں 2022%، Asigna/Mexder کے ساتھ 8.2% اور LCH کا 1.6% حصہ تھا۔

• 2022 Q1 $2.8 ٹریلین کے ساتھ سب سے زیادہ
• باقی 2022 سہ ماہی $2.1 ٹریلین سے $2.5 ٹریلین کی حد میں

یہی ہے

ایک جائزہ کے لیے صرف 22 چارٹس۔

دیکھنے کے لیے بہت زیادہ ڈیٹا موجود ہے۔

میچورٹی ٹینر ڈیٹا۔

تمام بڑی کرنسیوں میں IR فیوچرز۔

امریکی خزانے کے حجم۔

کریڈٹ ڈیریویٹوز اور ایف ایکس ڈیریویٹوز۔

مندرجہ بالا میں سے کسی کے بارے میں مزید تفصیلات کے لیے۔

براہ مہربانی ہم سے رابطہ کے لئے سی سی پی ویو مظاہرین

آج کے لیے اتنا ہی ہے۔

ہم ایک دلچسپ 2023 کے منتظر ہیں۔

• SEO سے چلنے والا مواد اور PR کی تقسیم۔ آج ہی بڑھا دیں۔
• پلیٹو بلاک چین۔ Web3 Metaverse Intelligence. علم میں اضافہ۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
• ماخذ: https://www.clarusft.com/2022-ccp-volumes-and-market-share-in-ird/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=2022-ccp-volumes-and-market-share-in-ird