برازیل کا حیران کن Fintech Tailwind

جب زیادہ تر لوگ برازیل کے بارے میں سوچتے ہیں، ملک کے سنہری ساحل، عالمی معیار کے فٹ بال کھلاڑی، اور مشہور کارنیول ذہن میں تہوار بہار. تاہم، ہمارے ذہن میں برازیل کا مالیاتی ضابطہ ہے۔ پچھلی دہائی کے دوران، حکومت نے ریگولیٹری تبدیلیاں متعارف کروائی ہیں جنہوں نے بہت سی فنٹیک کمپنیوں کے لیے اہم ٹیل ونڈز فراہم کیے ہیں۔ 

مالیاتی ضابطہ عام طور پر a ہے۔ سر جدت کے لیے زیادہ تر دنیا میں اور زیادہ تر صنعتوں میں، ضابطے، تعمیل، اور لائسنسنگ ایسے الفاظ ہیں جو سرخ فیتے، مداخلت کرنے والے بیوروکریٹس، اور ایسے نتائج ہیں جو جمود اور مضبوط مفادات کے حق میں ہیں۔ برازیل ایک تازگی آمیز جوابی مثال پیش کرتا ہے کہ یہ کس طرح ضروری نہیں ہے۔ ریگولیٹری تبدیلیوں نے مسابقت کو بڑھایا ہے جس سے صارفین اور کاروبار کے لیے نمایاں طور پر بہتر تجربات اور مالی شمولیت میں بہتری آئی ہے۔   

ہو رہی ہے پہلے بیان کیا لاطینی امریکہ میں فنٹیک سرگرمی کے دھماکے کے بارے میں، یہاں ہم برازیل کے مرکزی بینک (BCB) کے طریقہ کار کے "پرو-انوویشن" ریگولیٹری ایجنڈے (بعض اوقات میں دیگر سرکاری اداروں کے ساتھ شراکت داری)جس نے برازیل کی مستحکم مالیاتی صنعت کو تبدیل کر دیا ہے۔ 

2010 میں، برازیل کو پانچ بینکوں کی اولیگوپولی نے دیکھا، جنہوں نے زیادہ تر آمدنی کے اہرام (معمولی مصنوعات اور خدمات کے ساتھ) کے اوپری حصے پر توجہ مرکوز کرکے ریکارڈ منافع حاصل کیا۔ 2022 میں، برازیل میں اب سینکڑوں فنٹیک اسٹارٹ اپس ہیں جنہوں نے حالیہ برسوں میں برازیلیوں کی مالیاتی خدمات تک رسائی کو 57% سے بڑھا کر 86% آبادی تک پہنچا دیا ہے (چارٹ دیکھیں) — اس طرح 75 ملین برازیلین بینکنگ سسٹم میں شامل ہوئے۔ ان نئی کمپنیوں کے درمیان سخت مقابلے نے تمام بینکنگ پروڈکٹس اور سروسز کے لیے بار کو بڑھا دیا۔ چونکہ حکومت نئے ضوابط کو آگے بڑھا رہی ہے، ہم فنٹیک کمپنیوں کی موجودہ اور آنے والی نسلوں کی ترقی کے لیے پرجوش ہیں۔

ہم ان پانچ ریگولیٹری تبدیلیوں کا جائزہ لیں گے جنہوں نے اس فنٹیک دھماکے کو آگے بڑھایا ہے۔ فوری ادائیگی, اوپن فنانس, لائسنسنگ, ادائیگی کا حصول اور انشورنس - اور وہ کمپنیاں جو اس کے نتیجے میں بنی ہیں۔

کی میز کے مندرجات

PIX: فوری ادائیگی

2020 تک، برازیل میں صارفین کی اکثریت نقد رقم، مہنگی تاریں، یا قدیم بولیٹو سسٹم جو اوسط لیتا ہے۔ طے ہونے کے لیے 2-3 کاروباری دن۔ 

نومبر 2020 میں، BCB نے فوری ادائیگی کا نظام PIX ​​شروع کیا، ایک ریئل ٹائم ریل جو مفت فراہم کرتی ہے (صارفین کے لیے، کاروبار سے چارج کیا جا سکتا ہے) اور فوری رقم کی منتقلی اور حصہ لینے والے اداروں کے اکاؤنٹس کے درمیان تصفیہ۔ دو سال سے بھی کم عرصے میں، PIX کی طرف سے استعمال کیا گیا ہے 139 ملین صارفین (تقریباً 75% آبادی)۔ 2Q22 تک، PIX کا حصہ تمام ادائیگی کے لین دین کا 27% تھا اور برازیل میں ادائیگی کی قیمت کا 11% حصہ تھا (چارٹ دیکھیں)۔ ان مشہور سنہری ساحلوں پر بیچ کرسی رینٹل یا ناریل کے پانی جیسی چھوٹی اشیاء کی ادائیگی کے لیے PIX استعمال کرنا آج کوئی معمولی بات نہیں ہے۔

اس کا مقابلہ ریاستہائے متحدہ سے کریں، جہاں FedNow برسوں سے آرہا ہے (یعنی یقینی طور پر "اب" نہیں)۔ 

بی سی بی نے ہماری طرح حکمت عملی کے لحاظ سے بہت ہوشیار انتخاب کیے ہیں۔ کے بارے میں مزید لکھا ہے۔: 

• PIX صارفین کے لیے مفت ہے جبکہ کاروبار سے فیس وصول کی جا سکتی ہے۔
• PIX کا صارف کا معیاری تجربہ ہے اور یہ حقیقی وقت اور 24/7 ہے (بولیٹوز اور برازیل دونوں پر ایک اہم فائدہ ACH کے برابر, جو حقیقی وقت ہے لیکن صرف کام کے اوقات میں)۔
• شرکت ہے۔ ضرورت 500k سے زیادہ صارفین کے ساتھ تمام مالیاتی اداروں کے ذریعے۔
• غیر مالیاتی ادارے "بالواسطہ شریک" لائسنس کے ذریعے حصہ لے سکتے ہیں، جو فنٹیک کمپنیوں کو تیزی سے اپنانے کی اجازت دیتا ہے۔

مزید، BCB طے شدہ ادائیگیوں کو تبدیل کرنے کے لیے "شیڈولڈ PIX"، نکالنے کے قابل بنانے کے لیے "PIX واپس لینے"، اور ادائیگی کا اختیار بنانے کے لیے "Garanted PIX" جیسی خصوصیات کو شامل کرنے کا ارادہ رکھتا ہے جو کاروباری کریڈٹ کارڈ کی فعالیت میں مماثل ہو۔ آخر میں، "انٹرنیشنل PIX" صارفین کو PIX کا استعمال کرتے ہوئے اپنے اثاثوں کو بیرونی ممالک میں بینک اکاؤنٹس میں منتقل کرنے کے قابل بنائے گا۔

ADDI جیسی کمپنیوں کے ذریعے PIX کو اپنانے میں تیزی آتی ہے جو اپنے Buy Now Pay Later (BNPL) کے حل کے لیے PIX نیٹ ورک کا فائدہ اٹھاتی ہیں۔ اگرچہ PIX کے صارفین اور کاروباری فوائد بہت زیادہ ہیں، نئے نیٹ ورک ہمیشہ نئی کمپنیوں کے لیے اضافی چیلنجز — اور اس لیے مواقع — کے ساتھ آتے ہیں۔ مثال کے طور پر، فوری ادائیگیاں ناقابل واپسی ہیں، جو اپنے صارف کو جانیں (KYC)/ اپنے کاروبار کو جانیں (KYB) اور فراڈ کنٹرولز کی اہمیت کو بڑھاتی ہیں۔ یہ ایک ذہین خطرے اور فراڈ ماڈل اور تعمیل کی مہارت کے ساتھ ایک اسٹارٹ اپ کا موقع ہے۔

اوپن فنانس: مالیاتی ڈیٹا کو جمہوری بنانا

فوری ادائیگیاں مالی انتخاب فراہم کرنے اور رجعت پسند ٹیکس کو ہٹانے کی جانب ایک بہت بڑا قدم ہے جو اکثر صارفین کی طرف سے محسوس کیا جاتا ہے جنہیں اپنی نقدی کی سب سے زیادہ ضرورت ہوتی ہے۔ صارفین کے اوپر آنے والے اگلے مضبوط ہولڈ ڈیٹا کی عدم نقل پذیری ہے۔ ڈیٹا کی صارف کی ملکیت کو آج کی دنیا میں کسی نمائش کی ضرورت نہیں ہے، پھر بھی محفوظ طریقے سے عمل درآمد کی اجازت دینے کے لیے نظام کو نافذ کرنا ہمیشہ ایک چیلنج رہا ہے۔ 

2021 میں، BCB نے اوپن فنانس کو نافذ کرنا شروع کیا، ایک ایسا نظام جس کا مقصد صارفین کو ان کے اپنے ڈیٹا پر بہتر کنٹرول فراہم کرنا تھا۔ جیسا کہ ہم نے امریکہ اور برطانیہ میں دیکھا ہے، صارفین کو تھرڈ پارٹی ایپس کو ان کے ڈیٹا تک رسائی دینے کی اجازت دینا مالیاتی منڈیوں میں مسابقت کا سب سے بڑا محرک رہا ہے اور اسی وجہ سے صارفین کی پسند ہے۔ مثال کے طور پر، Venmo صارفین کو اپنے بینک اکاؤنٹس سے منسلک کرنے کی اجازت دینے کے لیے Plaid کا فائدہ اٹھا کر ہم مرتبہ سے ہم مرتبہ ادائیگیوں میں ایک بڑا کاروبار بنانے میں کامیاب رہا۔

اوپن فنانس کا آغاز تیزی سے لانچ کرنے کے ٹیک فارورڈ اپروچ پر عمل پیرا ہے۔ یہ عام طور پر یک سنگی اور سست رول آؤٹ کے بجائے چار مراحل کا استعمال کرتا ہے۔ پہلے مرحلے میں حصہ لینے والے اداروں کو مصنوعات اور خدمات جیسے ڈیپازٹس، بچت اور کریڈٹ کارڈز کے بارے میں معیاری معلومات کا اشتراک کرنے کی ضرورت تھی۔ دوسرے مرحلے نے صارفین کو اپنی پسند کی ایپلی کیشنز کے ساتھ اپنا ڈیٹا شیئر کرنے کے قابل بنایا۔ اس نے Datanomik جیسی کمپنیوں کو اجازت دی ہے کہ وہ کمپنیوں کو متعدد کاروباری بینک کھاتوں سے ادائیگیوں کو دیکھنے اور ملاپ کرنے کی اجازت دے دیں، اور Belvo کو صارفین کو اپنے بینکنگ ڈیٹا تک رسائی فراہم کرنے کی اجازت دی ہے تاکہ وہ قرض کے لیے زیادہ تیزی سے انڈر رائٹ حاصل کر سکیں۔ تیسرا مرحلہ، جو 2022 میں شروع ہوا، اوپن بینکنگ کے ساتھ ساتھ پروڈکٹس کو لانچ کرنے پر توجہ مرکوز کرتا ہے۔ مثال کے طور پر، ایک فریق ثالث ایپ، اگر مناسب طور پر لائسنس یافتہ ہے، صارفین کے بینک اکاؤنٹ سے براہ راست ادائیگی شروع کر سکتی ہے، بغیر صارف کو ایپ چھوڑنے کی ضرورت ہے، یا اس سے بھی بدتر، بینک برانچ میں موجود ہونے کی ضرورت ہے! چوتھا مرحلہ، اگلے سال متوقع ہے، ڈیٹا شیئرنگ کے دائرہ کار کو وسعت دے گا تاکہ غیر ملکی زرمبادلہ، انشورنس اور بہت کچھ شامل ہو۔ 

ڈیٹا تک یہ رسائی نئے استعمال کے کیسز اور جلد ہی تخلیق ہونے والی ایپلی کیشنز کی بہتات کے امکانات کو کھولتی ہے۔

کی میز کے مندرجات

لائسنسنگ: بینکنگ لائسنس کو غیر بنڈل کرنا

ریئل ٹائم ادائیگیوں اور اوپن فنانس کی دستیابی ڈرامائی طور پر نئی کمپنیوں کے لیے نئے استعمال کے معاملات اور مواقع کھولتی ہے۔ برازیل کا مرکزی بینک جانتا ہے کہ اس اختراع کو ذمہ داری کے ساتھ انتظام کرنے کی ضرورت ہے، گارڈریلز اور رسک کنٹرولز کے ساتھ۔ ماضی میں، ایک خواہش مند مالیاتی ادارے کو بینکنگ لائسنس کے لیے درخواست دینا پڑتی تھی، جس میں سالوں اور بڑی مقدار میں سرمایہ لگنا پڑتا تھا۔ آج بی سی بی کا حل یہ ہے کہ مزید ٹارگٹڈ اور ٹائرڈ لائسنسنگ اسکیمیں بنائیں تاکہ کمپنیوں کو مخصوص دائرہ کار میں کام کرنے کی اجازت دی جاسکے۔ 

2013 میں، حکومت نے تعمیل کے قوانین کو واضح کرنے کے لیے ایک نیا ریگولیٹری فریم ورک جاری کیا۔ ادائیگی کے ادارے (IPs):

1. پوسٹ پیڈ انسٹرومنٹ جاری کرنے والے - یعنی، غیر مالیاتی ادارے جو پوسٹ پیڈ اکاؤنٹس جیسے کریڈٹ کارڈ جاری کرتے ہیں
2. الیکٹرانک رقم جاری کرنے والے - یعنی، غیر مالیاتی ادارے جو پری پیڈ اکاؤنٹس جیسے فوڈ واؤچرز کا انتظام کرتے ہیں
3. ادائیگی حاصل کرنے والے - یعنی، غیر مالیاتی ادارے جو کمپنیوں کو ادائیگی قبول کرنے میں مدد کرتے ہیں۔

ان مزید تنگ لائسنسوں نے سٹارٹ اپس کو اجازت دی کہ وہ کسی مکمل مالیاتی ادارے (یعنی بنیادی طور پر بینک بننا) کی ایک ہی سائز کے تمام ریگولیٹری تقاضوں کی تعمیل کیے بغیر ان زمروں میں صارفین کو مالیاتی مصنوعات پیش کر سکیں۔ 2013 کے آخر میں ہونے والی تبدیلی نے برازیل کی ادائیگیوں کی صنعت کو ہلا کر رکھ دیا اور Nubank، Ebanx، Neon، MercadoPago، Cielo، Rede اور Stone جیسی کمپنیوں کو فائدہ پہنچایا۔

2018 میں، کریڈٹ مارکیٹ کو کھولنے کے لیے، دو نئی قسم کے لائسنس بنائے گئے: ڈائریکٹ کریڈٹ انسٹی ٹیوشن (SCD) اور پیر ٹو پیر انسٹی ٹیوشن (SEP)۔ ان لائسنسوں نے سٹارٹ اپس کو روایتی مالیاتی اداروں کے ساتھ شراکت داری کرنے کی بجائے براہ راست کریڈٹ مارکیٹ میں کام کرنے کے قابل بنایا۔ SCD لائسنس، دونوں میں سے وسیع تر اور زیادہ استعمال ہونے والے، فنٹیکس کو قرضے جاری کرکے کریڈٹ فراہم کرنے اور ان کے اپنے سرمائے کا استعمال کرتے ہوئے آن لائن چینلز کے ذریعے کریڈٹ وصول کرنے کی اجازت دیتے ہیں۔ جن کے پاس SCD لائسنس ہیں وہ تیسرے فریق کو کریڈٹ تجزیہ اور جمع کرنے کی خدمات بھی بیچ سکتے ہیں، انشورنس بروکر کے طور پر کام کر سکتے ہیں، اور الیکٹرانک رقم جاری کر سکتے ہیں۔ Lend جیسی کمپنیاں اس طرح سے زیادہ تیزی سے لائسنس حاصل کرنے میں کامیاب ہوئیں۔ وہ اب اپنا "قرضہ بطور خدمت" پلیٹ فارم استعمال کرتے ہیں تاکہ وہ سافٹ ویئر کمپنیوں کی مدد کریں جو اپنے صارفین کو قرضہ جاری کرنا چاہتی ہیں لیکن لائسنس حاصل نہیں کرنا چاہتیں یا قرض دینے کے آپریشنز کی تعمیر نہیں کرنا چاہتیں۔

مزید 2020 میں، حکومت نے ادائیگی شروع کرنے والوں، اداروں کو شامل کرنے کے لیے اپنے IP فریم ورک کو بڑھایا جو صارفین کو اپنی خریداری کے ماحول کو چھوڑے بغیر ادائیگی شروع کرنے کی اجازت دیتے ہیں (مثال کے طور پر، WhatsApp Pay)۔ یہ ایپلی کیشنز کے اندر ادائیگیوں کے لیے صارف کے تجربات کو نمایاں طور پر بہتر بنانے کی اجازت دیتا ہے۔ اب ریئل ٹائم ریل، اوپن فنانس، اور تیز تر لائسنسنگ کے ساتھ، گھر کے مالکان کو اپنے گھروں کا انتظام کرنے میں مدد کرنے کے لیے ایک نیا سافٹ ویئر پلیٹ فارم، مثال کے طور پر، ایک گھر کے مالک کو ایپ کو چھوڑے بغیر کسی ٹھیکیدار کو فوری ادائیگی شروع کرنے کے لیے لاگ ان کرنے کی اجازت دے سکتا ہے، اور ادائیگی فوری طور پر طے ہو جائے گی۔

As ہر کمپنی فنٹیک کمپنی بن رہی ہے۔، یہ صارفین اور انٹرپرائز کمپنیوں کے لیے یکساں مواقع پیدا کرتا ہے کہ وہ اپنی خدمات میں ادائیگیوں کو مزید بغیر کسی رکاوٹ کے ضم کر سکیں۔ 

کی میز کے مندرجات

ادائیگی کا حصول: استثنیٰ کو ختم کرنا، قابل وصول بازار کھولنا

2010 سے پہلے، ادائیگی کے پروسیسر Cielo، جس کی ملکیت Bradesco اور Banco do Brasil تھی، نے ویزا کے ساتھ ایک خصوصی معاہدہ کیا تھا۔ حریف ادائیگی کے پروسیسر Rede، جس کی ملکیت Itaú کی ہے، کا ماسٹر کارڈ کے ساتھ ایک خصوصی معاہدہ تھا۔ نتیجے کے طور پر، برازیل کے تاجروں کو کم از کم دو پوائنٹ آف سیل (POS) مشینوں کا مالک یا کرایہ پر لینا پڑا: ایک Cielo سے ویزا ٹرانزیکشنز پر کارروائی کے لیے، اور ایک Rede سے Mastercard ٹرانزیکشنز پر کارروائی کے لیے۔ تاجروں کے پاس کوئی دوسرا آپشن نہیں تھا اور نہ ہی کوئی مذاکرات کی طاقت تھی۔  

بی سی بی نے 2010 میں اس دوپولی کو ختم کیا، جس سے مسابقت کو ممکن بنایا گیا اور تاجروں کو سودے بازی کی طاقت ملی۔ ویزا یا ماسٹر کارڈ دونوں سے کریڈٹ کارڈ کے لین دین پر کارروائی کرنے کے لیے تاجر Cielo's, Rede's، یا کسی دوسرے داخلے کی POS مشین کا استعمال کر سکتے ہیں۔

بی سی بی نے 2017 میں حاصل کنندگان اور کریڈٹ کارڈ نیٹ ورکس کے درمیان دیگر امتیازات کو مزید ختم کرنے کے لیے آگے بڑھایا - یعنی ریڈ اور کریڈٹ کارڈ نیٹ ورک ہائپر کارڈ کے درمیان (جس میں ایک شیئر ہولڈر کا اشتراک Itaú)، اور Cielo اور کریڈٹ کارڈ نیٹ ورک Elo (جو اشتراک کرتے ہیں۔ Banco do Brasil SA اور Banco Bradesco SA بطور شیئر ہولڈرز)۔ ان تمام تبدیلیوں کے مجموعے نے اسٹون، PagSeguro، اور SumUp Brasil جیسے نئے آنے والوں کو فعال کیا۔  

اگرچہ اس ریگولیٹری تبدیلی نے بہت سارے مسائل حل کر دیے، لیکن اس نے کیش فلو چیلنجز کو حل نہیں کیا جن کا تاجروں کو سامنا تھا۔ برازیل میں، ابھی خریدیں، بعد میں ادائیگی کریں (BNPL) کا تصور کوئی نئی بات نہیں ہے۔ برازیلین کئی دہائیوں سے قسطوں میں ادائیگی کر رہے ہیں - پہلے چیک بک کے ساتھ کریڈٹ، اور اب کریڈٹ کارڈ کے ساتھ، اور بہت سے برازیلین اپنی خریداریوں کے لیے اس طرح ادائیگی کرنے کو ترجیح دیتے ہیں۔ لیکن جب کہ صارفین کریڈٹ کارڈ کے بلوں کو قسطوں میں ادا کرنا پسند کرتے ہیں، تاجروں کو یہ عمل اپنے کیش فلو کے لیے مشکل لگتا ہے، کیونکہ وہ کریڈٹ کارڈ کے قابل وصولی جمع کر لیتے ہیں جو 12 ماہ تک مکمل طور پر ادا نہیں کیے جائیں گے۔  

مثال کے طور پر، کہتے ہیں کہ ایک گاہک چار ماہ کی قسط کے پلان کے ساتھ جون میں R$1,000 پروڈکٹ خریدنے کا انتخاب کرتا ہے۔ 3% مرچنٹ ڈسکاؤنٹ ریٹ (MDR) کو فرض کرتے ہوئے، جو خریدار کے ذریعے تاجر سے وصول کیا جاتا ہے، مرچنٹ کو جولائی، اگست، ستمبر اور اکتوبر میں R$970/4 یا R$242.5 موصول ہوں گے کیونکہ ادائیگی کریڈٹ کارڈ کے لین دین کے 30 دن بعد شروع ہوتی ہے۔ زیادہ تر تاجر مہینوں تک اس رقم کو فلوٹ کرنے کے متحمل نہیں ہوسکتے ہیں (اس صورت میں، تاجر کو اکتوبر تک مکمل ادائیگی نہیں کی جائے گی)۔ لہذا، زیادہ سے زیادہ نقد رقم حاصل کرنے کے لیے، مرچنٹ حاصل کرنے والے کو ایک بڑی رعایتی فیس ادا کرتا ہے جو اکثر ماہانہ دوہرے ہندسوں تک پہنچ سکتی ہے۔ اگر ہم مثال کے طور پر 5% ڈسکاؤنٹ ریٹ لیں، تو مرچنٹ کو پہلی قسط 5%، دوسری 10%، تیسری 15%، اور چوتھی 20% ملے گی، جس کے نتیجے میں صرف R. $849 - ایک مہنگا ~15% نقصان! بہت سے تاجروں کی طرف سے محدود مسابقت اور پھر بھی کم سودے بازی کی طاقت کی وجہ سے حاصل کنندگان اس طرح کی یک طرفہ شرائط کو چلانے میں کامیاب رہے ہیں۔ اس میں فیکٹر کسٹمر کریڈٹ رسک ہے۔ جاری کنندہ پراور آپ دیکھ سکتے ہیں کہ کس طرح یہ نقد پیشگی حاصل کرنے والوں کے لیے تقریباً خالص منافع ہیں۔

2021 سے پہلے، تاجر صرف اپنے حاصل کنندہ سے یہ قابل وصول پیشگی سودے حاصل کر سکتے تھے کیونکہ وہ واحد فریق تھے جن کے پاس بیلنس تک رسائی تھی۔ کوئی مسابقتی بازار نہیں تھا۔ قابل وصول مارکیٹ میں مسابقت بڑھانے کے لیے، BCB نے رجسٹریشن اداروں کا تصور تخلیق کیا۔ حاصل کرنے والوں کو اب ان اداروں میں اپنے تمام تاجروں کی وصولیوں کو رجسٹر کرنے کی ضرورت ہے اور خریداروں کے پاس ان وصولیوں کے لیے رعایتی شرح کی پیشکشوں پر بولی لگانے کا موقع ہے۔ نئے ضابطے نے وسیع مواقع بھی کھولے ہیں۔ تاجروں کے لیے، جیسے کہ قابل وصول کو بطور ضمانت استعمال کرتے ہوئے کریڈٹ کی پیشکش کرنا۔ کمپنیاں پسند کرتی ہیں۔ Tino اور مارون اس نئے موقع کو پیمانے کے لیے استعمال کیا ہے، اور ہم توقع کرتے ہیں کہ اس جگہ میں اور بھی بہت سے اختراعی اسٹارٹ اپ دیکھیں گے۔

کی میز کے مندرجات

ریگولیٹری سینڈ باکسز: انشورنس

2020 میں، وزارت اقتصادیات نے BCB، Comissão de Valores Mobiliários (CVM، سیکیورٹیز اینڈ ایکسچینج کمیشن) کے ساتھ شراکت میں، اور Superintendência de Seguros Privados (SUSEP، وہ ادارہ جو انشورنس کو منظم کرتا ہے) نے تین ادارے بنائے۔ سینڈ باکس پروگرام. SUSEP کے ساتھ شراکت میں بنائے گئے سینڈ باکس نے کمپنیوں کو ایک زیر نگرانی ماحول میں انشورنس کے نئے حل کی جانچ کرنے کی اجازت دی۔ ابتدائی طور پر، انہوں نے پروگرام میں شرکت کے لیے 11 کمپنیوں میں سے ایک کوہورٹ کا انتخاب کیا۔ کمپنیوں کے پاس مارکیٹ میں اپنی مصنوعات کی جانچ کے لیے 36 ماہ کا وقت تھا۔ پہلی 11 کمپنیوں میں سے دس، بشمول Pier اور Stone، نے اپنی مصنوعات کی پیشکش کے لیے مستقل اجازت حاصل کی۔ SUSEP، جو سینڈ باکس پروگرام چلاتا ہے، نے سینڈ باکس میں شرکت کے لیے 21 نئی کمپنیوں کے دوسرے گروپ کا انتخاب کیا ہے۔ کمپنیاں پسند کرتی ہیں۔ جسٹوس مارکیٹ میں بہتر کار انشورنس حاصل کرنے کے لیے سینڈ باکس کا فائدہ اٹھایا ہے۔ 

کی میز کے مندرجات

برازیل کا فنٹیک مستقبل

برازیل کا فنٹیک مستقبل روشن ہے۔ مشہور کمپنیوں کی ایک نسل نے ثابت کر دیا ہے کہ کیا ممکن ہے، اور کاروباری افراد کی ایک اگلی نسل پہلے ہی اپنی کامیابی پر قائم ہے۔ برازیل کی اسٹریٹجک ریگولیٹری تبدیلیاں ایک مضبوط "کیوں اب" ٹیل ونڈ فراہم کرتی ہیں: فوری ادائیگیوں کو پیمانہ اور وسیع کرنا، مالیاتی ڈیٹا کو جمہوری بنانا، بینکنگ لائسنس کو غیر بنڈل کرنا، حاصل کرنے والی ویلیو چین میں مرتکز روابط کو توڑنا، اور نئی مصنوعات کے لیے محفوظ جانچ کے ماحول جیسے اقدامات کے ذریعے تخلیق کرنا۔ ریگولیٹری سینڈ باکس ریگولیٹری نظام کی مسلسل جدید کاری اور صارفین اور کاروباروں کے لیے مجبور مصنوعات اور خدمات تخلیق کرنے کے لیے برازیلی کاروباریوں کی بے تابی، برازیل کو ایک دلچسپ جگہ بناتی ہے۔ اگر آپ ان رجحانات یا نئے متوقع افراد کی بنیاد پر اگلی بڑی فنٹیک کمپنی بنا رہے ہیں تو ہم آپس میں جڑنا پسند کریں گے۔