Bitzlato, a tiny Russian crypto exchange charged with money laundering by the U.S. Department of Justice last week, converted around $1 billion in assets linked to criminal activities, according to EU Agency for Law Enforcement Cooperation, or Europol.
Europol said on Monday that Hong Kong-registered Bitzlato received $2.3 billion in total. Around 46% of the funds were linked to criminal entities sanctioned by the U.S. Office of Foreign Assets Control (OFAC) and activities like ransomware, cyber scams, money laundering, and child abuse.
Europol said that users mostly converted bitcoin (BTC), ether (ETH), litecoin (LTC), bitcoin cash (BCH), dash (DASH), dogecoin (DOGE), and USDT into Russian roubles.
Bitzlato Ties to Hydra Market
Bitzlato was especially close to Hydra Market, a Russian darknet marketplace for drugs and illegally obtained financial information. Europol said that around 1.5 million BTC was transferred between Bitzlato users and Hydra Market, which was shut down in April 2022.
Europol said that five people had been arrested so far, including Bitzlato CEO Anatoly Legkodymov, who was arrested by the U.S. Department of Justice (DOJ) in Miami last Wednesday. The exchange’s financial and marketing directors have also been detained.
On top of that, authorities have searched eight houses, taken down the digital infrastructure of the exchange, seized crypto wallets holding around $19.5 million, and frozen over 100 accounts involving over $108 million.
Authorities investigating the case come from Cyprus, Belgium, France, the United States, Spain, the Netherlands, and Portugal. Both the Federal Bureau of Investigation (FBI) and the Department of Justice (DOJ) are involved in the case.
The shutdown of Bitzlato and the arrest of the alleged perpetrators is a good sign that regulators are serious about bringing justice to crypto criminals. However, the wider crypto community often criticizes regulators for not preventing crime but merely punishing it after the fact. Users should be careful when interacting with different centralized crypto platforms.
- SEO سے چلنے والا مواد اور PR کی تقسیم۔ آج ہی بڑھا دیں۔
- پلیٹو بلاک چین۔ Web3 Metaverse Intelligence. علم میں اضافہ۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- ماخذ: https://dailycoin.com/crypto-exchange-bitzlato-laundered-1-billion-linked-to-criminal-activities-europol-says/
- ارب 1 ڈالر
- 1
- 100
- 11
- 2022
- 39
- a
- ہمارے بارے میں
- بدسلوکی
- کے مطابق
- اکاؤنٹس
- سرگرمیوں
- کے بعد
- ایجنسی
- مبینہ طور پر
- اور
- اپریل
- ارد گرد
- گرفتار
- گرفتار
- اثاثے
- حکام
- BCH
- بیلجئیم
- کے درمیان
- ارب
- بٹ کوائن
- بٹ کوائن کیش
- بکٹکو کیش (بی ایچ سی)
- آ رہا ہے
- BTC
- بیورو
- ہوشیار
- کیس
- کیش
- مرکزی
- سی ای او
- الزام عائد کیا
- بچے
- کلوز
- کس طرح
- کمیونٹی
- کنٹرول
- تبدیل
- تعاون
- جرم
- فوجداری
- مجرم
- تنقید کرتا ہے
- کرپٹو
- کرپٹو کمیونٹی
- کرپٹو ایکسچینج
- کرپٹٹو بٹوے
- سائبر
- قبرص
- ڈارک نیٹ
- ڈیش
- ڈیش (ڈیش)
- شعبہ
- محکمہ انصاف
- محکمہ انصاف (DoJ)
- قیدی
- مختلف
- ڈیجیٹل
- ڈائریکٹرز
- ڈاگ
- Dogecoin
- Dogecoin (DOGE)
- DoJ
- نیچے
- منشیات
- نافذ کرنے والے
- اداروں
- خاص طور پر
- ETH
- آسمان
- Ether (ETH)
- EU
- یورپ
- Europol کے
- ایکسچینج
- بیرونی
- ایف بی آئی
- وفاقی
- تحقیقات کے وفاقی بیورو
- مالی
- پر عمل کریں
- غیر ملکی
- فرانس
- سے
- منجمد
- فنڈز
- اچھا
- انعقاد
- ہانگ
- مکانات
- تاہم
- HTTPS
- غیر قانونی طور پر
- in
- سمیت
- معلومات
- انفراسٹرکچر
- بات چیت
- اندرونی
- تحقیقات
- ملوث
- IT
- جسٹس
- آخری
- لانڈرڈ
- لانڈرنگ
- قانون
- قانون نافذ کرنے والے اداروں
- منسلک
- لائٹ کوائن
- Litecoin (LTC)
- LTC
- مارکیٹ
- مارکیٹنگ
- بازار
- محض
- میامی
- دس لاکھ
- پیر
- قیمت
- رشوت خوری
- نیدرلینڈ
- حاصل کی
- OFAC
- دفتر
- لوگ
- پلیٹ فارم
- پلاٹا
- افلاطون ڈیٹا انٹیلی جنس
- پلیٹو ڈیٹا
- پرتگال
- کی روک تھام
- ransomware کے
- موصول
- ریگولیٹرز
- روسی
- کہا
- منظور
- گھوٹالے
- پر قبضہ کر لیا
- سنگین
- ہونا چاہئے
- بند کرو
- شٹ ڈاؤن
- سائن ان کریں
- So
- اب تک
- سپین
- امریکہ
- ۔
- ہالینڈ
- تعلقات
- کرنے کے لئے
- سب سے اوپر
- منتقل
- ہمیں
- امریکی محکمہ انصاف
- متحدہ
- ریاست ہائے متحدہ امریکہ
- USDT
- صارفین
- بٹوے
- ہفتے
- جس
- ڈبلیو
- وسیع
- زیفیرنیٹ