کامیاب فنٹیک انفراسٹرکچر کی بنیادیں (اور کئی تجارتی امور پر غور کرنا ہے)

پچھلے کئی سالوں میں، فنٹیک انفراسٹرکچر کا میدان وینچر کیپیٹل انویسٹمنٹ اور کاروباری توجہ کے ساتھ پھٹا ہے۔ پٹی، پلیڈ، اور دیگر زمرے کی وضاحت کرنے والے ڈیکاکورنز کے ابھرنے کے درمیان؛ ایپل اور والمارٹ جیسے غیر بینکوں سے مالی خدمات کی پیشکشوں کا مسلسل آغاز؛ اور اوسط ٹیک اسٹیک کی عمومی API-فیکیشن، فنٹیک انفراسٹرکچر کو آگے بڑھانے والے بہت سے ساختی ٹیل ونڈز ہیں۔ 

ہم اسے a16z پر فنٹیک ٹیم پر خود دیکھتے ہیں۔ ہر ہفتے، ہمیں درجنوں ناقابل یقین حد تک تیز بانیوں سے ملنے کا اعزاز حاصل ہے جو گھریلو ملحقات سے لے کر موجودہ پیشکشوں (مثلاً پے رول کنیکٹیویٹی یا ہیلتھ انشورنس ایگریگیشن) سے لے کر امریکی کامیابی کی کہانیوں کے بین الاقوامی ورژن (مثلاً، بینک اکاؤنٹ کی جمع یا عالمی سطح پر) ہر چیز سے نمٹ رہے ہیں۔ اپنے گاہک (KYC) ٹولز کو جانیں، مکمل طور پر نئے مسئلے کے سیٹ (مثال کے طور پر، web2 اور web3 کے درمیان پل)۔ 

جیسا کہ ہم نے بار بار کہا ہے، ہم a16z پر یقین رکھتے ہیں۔ ہر کمپنی فنٹیک کمپنی بن جائے گی۔. اس بات کو ذہن میں رکھتے ہوئے، ہم چار کلیدی اجزاء پیش کر رہے ہیں جو اس جگہ میں کام کرنے والے تمام بنیادی ڈھانچے کے کاروباری افراد کو - خواہ وہ اب بھی آئیڈیا میز میں ہوں یا پہلے سے ہی مارکیٹ میں ہوں - اپنی کمپنیاں بناتے وقت اس پر غور کرنے کی ضرورت ہے۔ ہم سڑک میں تین کانٹے بھی پیش کرتے ہیں جہاں بانی ٹیموں کو یہ فیصلہ کرنے کی ضرورت ہوگی کہ وہ اپنے کاروبار کو کس راستے پر لے جائیں۔   

The Must-Haves

بنیادی ڈھانچے کی تعمیر کے لیے بہت سے طریقے ہیں، لیکن ہمیں یقین ہے کہ یہ چار حکمت عملی اس بات کو یقینی بنانے کے لیے ضروری ہے کہ آپ کی کمپنی کی مضبوط بنیاد اور پیمانے کا راستہ ہو۔

مشن کی تنقید: اگر آپ کی سروس بند ہو جاتی ہے تو کیا آپ کے گاہک مادی طور پر خلل ڈالیں گے (یا آپریشن روکنے پر مجبور ہو جائیں گے)؟ یا کیا آپ محض ایک اچھی چیز ہیں؟ ان سوالات کے جوابات براہ راست قیمتوں کی طاقت، دفاعی صلاحیت، اور آپ کی مصنوعات کی مجموعی چپچپاگی کا تعین کرتے ہیں۔ آپ جتنا گہرائی میں سرایت کرتے ہیں—اور اکثر اوقات، آپ کے اپ ٹائم SLAs اتنے ہی سخت ہوتے ہیں!—آپ کو تبدیل کرنا اتنا ہی مشکل ہوتا ہے۔ اگرچہ یقینی طور پر تمام کامیاب بنیادی ڈھانچے کے کاروبار 100% مشن اہم نہیں بنیں گے، لیکن ہمارا ماننا ہے کہ اعلیٰ کسٹمر LTV کو چلانا آسان ہے جب آپ کی فراہم کردہ بنیادی سروس روزمرہ کے کاموں کے لیے بالکل ضروری ہے۔ عام طور پر، فنٹیک کے اندر، اس کا مطلب یہ ہے کہ آپ کا پروڈکٹ آن بورڈنگ اور اکاؤنٹ کھولنے/فنڈنگ ​​(مثلاً، الائے، مڈڈیسک، پلیڈ، سارڈائن، Synapse) کے لیے کلیدی فعال ہے۔ انڈر رائٹنگ، جاری کرنا، اور قرض کی ابتداء (مثال کے طور پر، Adyen، Credit Kudos، Experian، FIS، Fiserv، Lithic، Marqeta، Spade، TransUnion، Vesta)؛ یا ادائیگی کی قبولیت اور وصولی کی خدمت (مثال کے طور پر، Moov، Navient، Nelnet، Shopify، SpotOn، Square، Stripe، Valon)۔

اگر آپ ان بنیادی صلاحیتوں سے باہر فنٹیک انفراسٹرکچر بنانے والے کاروباری ہیں، تو ہم آپ کی حوصلہ افزائی کرتے ہیں کہ آپ اپنے آپ کے ساتھ ایماندار رہیں کہ آپ مشن تنقیدی سپیکٹرم میں کہاں آتے ہیں، اور اپنی مصنوعات کو ناقابل تلافی بنانے کے مواقع کی نشاندہی کرتے ہیں۔ ایسا ہی ایک موقع یہ ہو سکتا ہے کہ آپ اپنے کسٹمر سیٹ کے بارے میں دوبارہ سوچیں، کیونکہ بعض اوقات آپ کی کمپنی گاہکوں کے ایک سیٹ کے لیے اہم مشن ہو سکتی ہے لیکن دوسروں کے لیے نہیں۔ مثال کے طور پر: جب کہ اسپیڈ جیسے لین دین کی افزودگی کے سٹارٹ اپ نے ابتدائی طور پر یہ فرض کر لیا ہو گا کہ ان کا سب سے واضح استعمال کا معاملہ ذاتی مالیاتی انتظام اور بجٹ سازی کے ٹولز کے ساتھ ہو گا، لیکن انہیں جلد ہی احساس ہو گیا کہ جو صلاحیت پیش کی جا رہی ہے—ایک صاف ستھرا اور زیادہ اطمینان بخش UX—زیادہ تر اچھا تھا۔ ہے اور براہ راست اوپر یا نیچے کی لائن سے منسلک نہیں ہے۔ تاہم، جب انہوں نے مکمل طور پر نئے قسم کے صارفین کو فروخت کرنا شروع کیا، بشمول BaaS فراہم کرنے والے اور نقد بہاؤ پر مبنی انڈر رائٹنگ ٹولز، تو انہوں نے محسوس کیا کہ جو کچھ وہ پیش کر رہے ہیں وہ بالکل اہم ہو گیا ہے، کیونکہ اس نے صارفین کی خرچ کرنے کی عادات کے بارے میں قیمتی خالص نئی معلومات کو کھول دیا۔ اور اس لیے ان کے قرض کی ادائیگی یا دھوکہ دہی کا امکان۔ Spade دونوں گاہک حصوں کو فعال طور پر فروخت کرنا جاری رکھے ہوئے ہے، لیکن دونوں کے درمیان قدر کی تجویز میں فرق کو نوٹ کرنا ضروری ہے۔

ایک مختصر وضاحت شدہ ابتدائی استعمال کیس: 0 سے 1 تک حاصل کرنے کے لیے، یہ ہماری رائے ہے کہ کسی دوسرے کے مقابلے میں ایک سمجھدار درد کے نقطہ کو حل کرنا نمایاں طور پر بہتر (یا سستا!) ملکیتی IP بنانے سے بہتر ہے جس کے استعمال کے بہت سے ممکنہ معاملات ہیں، خاص طور پر اگر ان میں سے کوئی بھی پہلے دن واضح نہ ہو۔ Plaid نے اس کا ایک غیر معمولی کام کیا۔ اس نے وسیع تر کوریج کے ساتھ بنیادی اکاؤنٹ کے مجموعے کی سہولت فراہم کرنے اور مارکیٹ میں موجودہ حل کے مقابلے میں ایک بہتر ڈویلپر کا تجربہ پیش کرنے کا ارادہ کیا۔ جبکہ Plaid فوری طور پر مکمل تھروٹل کے بعد جا سکتا تھا۔ تمام بہتر اوپن بینکنگ کنیکٹیویٹی (مثال کے طور پر، قرض دینے، سرمایہ کاری کی جمع، رقم کی نقل و حرکت، وغیرہ) کے ذریعے فعال استعمال کے معاملات، اس نے بہت دانستہ طور پر اپنے بنیادی کاروبار کو نوبینکس کے لیے اکاؤنٹ کھولنے اور آن بورڈنگ (/تصویر، /شناخت اور /بیلنس اینڈ پوائنٹس) کے ارد گرد بنایا۔ اور ادائیگی کے بٹوے. اس بنیادی حل کے ساتھ ہزاروں صارفین کی خدمت کرتے ہوئے، Plaid نے تیزی سے اور مؤثر طریقے سے ایک وسیع ملکیتی ڈیٹا اثاثہ بنایا، جس پر یہ تو نئے کسٹمرز کو اپنی طرف متوجہ کرنے کے لیے نئے حل کے ساتھ تجربہ کرنا شروع کریں اور موجودہ کسٹمر LTV کو زیادہ سے زیادہ ڈرائیو کریں۔ مقابلے کے مقابلے میں ایک الگ درد کے نقطہ کو بہتر طریقے سے حل کرکے، Plaid نے اپنے صارفین کے ساتھ اعتماد قائم کیا، جس نے قدرتی طور پر اس کی سطح کے رقبے کو وسیع کرنے کے لیے توسیع کے مواقع کھولے۔ اگر اس کا ابتدائی پروڈکٹ بہت زیادہ استعمال کے معاملات کو بہت جلد ایڈجسٹ کرنے کے لیے بنایا گیا ہوتا، تو شاید Plaid کو قدرے قیمتی تجاویز، توجہ کی کمی، فروخت کے منقطع چکر، اور ایک زیادہ چیلنج شدہ عمل درآمد کے ذریعے چیلنج کیا جاتا (انکشاف: مارک ایک قابل فخر پلیڈ ایلم ہے!) .

پلیڈ لنک فلو:

پرانا مدمقابل بہاؤ:

گاہکوں میں غیر جانبداری: اگر آپ اپنا کام اچھی طرح کر رہے ہیں، تو آپ کو اینکر کرایہ داروں کے ساتھ اپنے تعلقات کو گہرا کرنے کے سلسلے میں بہت سے سخت فیصلے کرنے کا امکان ہے۔ عالمی ادائیگیوں کی کمپنی dLocal کے سی ای او سیباسٹین کنووچ نے اس مخمصے پر بہت فصاحت کے ساتھ گفتگو کی۔ 24 فروری کی قسط پیٹرک او شاگنیسی کے ساتھ فاؤنڈرز فیلڈ گائیڈ پوڈ کاسٹ۔ dLocal کے ابتدائی دنوں میں، بہت سے تاجر براہ راست ادائیگی یا بڑے معاہدے کے بدلے dLocal کے صارف کی بنیاد پر اپنی مصنوعات کی تشہیر کرنا چاہتے تھے۔ اگرچہ یہ یقینی طور پر ایک پرکشش پیشکش تھی (خاص طور پر ایک ایسے اسٹارٹ اپ کے لیے جو اپنے سفر کے آغاز میں Uber اور Nike جیسے بڑے صارفین کو محفوظ کرنے میں کامیاب ہو گیا تھا)، اس پیشکش نے ممکنہ طور پر dLocal کو دیگر اہم کاروباری اداروں (Lyft یا Adidas) کی خدمت کرنے سے روک دیا ہوگا۔ مثال کے طور پر) جس نے ان ابتدائی گاہکوں کے ساتھ مقابلہ کیا۔ یہ غیرجانبداری خاص طور پر اس وقت اہم ہو جاتی ہے جب آپ کا کاروبار نئی فصل کے لیے کوشاں ہو۔ پہلے سے طے شدہ عالمی کمپنیاں ہم a16z پر بہت پرجوش ہیں۔ بہت سی نئی کمپنیاں پہلے دن سے بین الاقوامی سطح پر مقابلہ کرنے کے خواہاں ہیں، مفادات کے تصادم کے لیے سطح کا رقبہ صرف وسیع تر ہوتا جا رہا ہے۔ اس کو ذہن میں رکھتے ہوئے، ہم سمجھتے ہیں کہ غیر جانبدار رہنا ضروری ہے۔ ایک پلیٹ فارم اور انفراسٹرکچر فراہم کنندہ کے طور پر، آپ کو اپنے تمام صارفین کے ساتھ یکساں سلوک کرنے کی ضرورت ہوگی۔ جس لمحے آپ اپنی کمپنی کے برانڈنگ اصولوں، قیمتوں کا تعین کرنے والے بینڈز، یا پروڈکٹ ڈیزائن کی پالیسیوں کو ایک بڑے لوگو کے لیے پیچھے کی طرف موڑنے کے لیے توڑتے ہیں وہ لمحہ ہے جب آپ اپنے بقیہ گاہک کے تعلقات کو خطرے میں ڈالنا شروع کر دیتے ہیں۔ NDAs اور رازداری کی دفعات کے باوجود، صارفین ہمیشہ ایک دوسرے سے بات کریں—خاص طور پر جب قیمت کی بات آتی ہے!

کھپت کی بنیاد پر قیمتوں کا تعین: ہم نے حال ہی میں ایک مکمل ٹکڑا لکھا قیمتوں کے مطابق ادائیگی کے دفاع میں. خلاصہ کرنے کے لیے: لائسنس پر مبنی کاروبار مستحکم ترقی اور زیادہ متوقع آمدنی (ہر SaaS سرمایہ کار کا خواب) حاصل کرنے کا رجحان رکھتے ہیں، جب کہ استعمال پر مبنی کاروبار مارکیٹ کی چوٹیوں اور گرتوں کے لیے زیادہ حساس ہوتے ہیں، اور اس لیے، عام طور پر خطرناک سمجھا جاتا ہے۔ تاہم، جبکہ مؤخر الذکر حقیقی سالانہ کے لیے اتنا قابل اعتماد نہیں ہو سکتا بار بار چلنے والی آمدنی، یہ وقت کے ساتھ زیادہ آمدنی اور بہتر کسٹمر برقرار رکھنے کا نتیجہ بن سکتا ہے (خاص طور پر جب ماسٹر سروس کے معاہدوں (MSAs) میں سوچ سمجھ کر کم سے کم وعدوں کے ساتھ جوڑا بنایا جائے)۔ استعمال پر مبنی قیمتوں کا ایک اور فائدہ یہ ہے کہ یہ لاگت اور قدر کو ہم آہنگ کرتا ہے، جس کے نتیجے میں آپ کی مصنوعات کو حقیقی وقت میں اپنانے کے لیے صفر رگڑ پیدا ہوتی ہے۔ ایک اضافی گفت و شنید اور/یا معاہدہ میں ترمیم کے ذریعے، زیادہ APIs کا استعمال (آخری صارف کی ترقی اور طلب کو ظاہر کرتا ہے) سیلز ٹیم یا اکاؤنٹ مینیجر کی شمولیت کے بغیر ہو سکتا ہے۔ پے-ایس-گو ماڈلز کی عام مثالوں میں SpotOn، Stripe، اور Square شامل ہیں ادائیگی کے حجم کی فی صد فیس وصول کرنا جس پر وہ کارروائی کرتے ہیں، یا E*Trade اور Interactive Brokers اپنے متعلقہ پلیٹ فارمز پر تجارت کیے گئے ہر آپشن کنٹریکٹ کے لیے فلیٹ فیس وصول کرتے ہیں۔ .

فورکس ان دی روڈ

اس بات کو یقینی بنانے کے بعد کہ آپ کی کمپنی صحیح اہم اجزاء کے ساتھ کھانا بنا رہی ہے، آپ کو اس بات پر غور کرنے کی ضرورت ہوگی کہ کون سے ذائقے ڈش میں شامل ہوں گے۔ ذیل میں پیش کردہ اختیارات میں سے کوئی بھی مشیلین اسٹار کھانے کے نتیجے میں ہو سکتا ہے - یہ صرف انداز اور ترجیح پر آتا ہے۔

کیا آپ کو ڈویلپر-پہلے یا کاروباری-پہلے خریداروں کو نشانہ بنانا چاہئے؟ ہمارے تجربے میں، ڈویلپر-پہلی تحریک — نیچے سے اوپر کسٹمر کا حصول، سیلف سروس آن بورڈنگ، کمیونٹی کی مصروفیت — ایک ایسی پروڈکٹ کا مطالبہ کرتی ہے جو پہلے سے ترتیب شدہ ماڈیولز یا ڈیٹا کو لپیٹنے والی ایپلیکیشنز کے برخلاف صاف، قابل عمل ڈیٹا فراہم کرتی ہے۔ ڈیولپرز عام طور پر اپنے تجزیات اور UX کو اپنی "خفیہ چٹنی" کے طور پر بنانا چاہتے ہیں، جبکہ کاروبار پر مبنی خریدار اکثر پلگ اینڈ پلے فیشن میں اپنی فوری ضرورت کو پورا کرنے کے لیے کچھ زیادہ مکمل طور پر پکانا چاہتے ہیں۔ مؤخر الذکر خریدار شخصیت بھی عام طور پر پروڈکٹ میں بے شمار تخصیصات کی درخواست کرتا ہے، جب کہ ڈویلپرز کو پروڈکٹ کے ساتھ ٹنکرنگ شروع کرنے میں خوشی ہوتی ہے اور وہ اپنی مرضی کے مطابق اپنی مرضی کے مطابق بناتے ہیں۔ ہر نقطہ نظر کے اپنے فوائد اور نقصانات ہیں۔

یہاں پرسونا بمقابلہ سوکیور کے نقطہ نظر میں فرق پر غور کریں، KYC اسپیس میں کام کرنے والی دو کمپنیاں۔ اپنی کمپنی کے آن بورڈنگ فلو کے حصے کے طور پر ایک مکمل طور پر حسب ضرورت شناخت کی توثیق کے تجربے کو تیار کرنے کے خواہشمند ڈویلپر کے لیے، Persona اپنے ہوم پیج پر "بلڈنگ بلاک" اور "مکس اینڈ میچ" صلاحیتوں کو مارکیٹ کرتا ہے (نیچے تصویر دیکھیں)، پر روشنی ڈالتے ہوئے "ابھی اسے آزمائیں" "ایک اہم کال ٹو ایکشن کے طور پر اور API دستاویزات اور اسٹیٹس ڈیش بورڈ کے لنکس کے ساتھ ایک "ڈیولپرز" مرکز فراہم کرنا۔ دوسری طرف، Socure، زیادہ کاروبار پر مبنی گو ٹو-مارکیٹ اپروچ چلاتا ہے، جس میں پروڈکٹ کو اکثر "پلیٹ فارم" کہا جاتا ہے اور ایکشن کا بنیادی مطالبہ ہمیشہ "ڈیمو اور قیمتوں کی درخواست" کرنا ہوتا ہے۔ عرف، سیلز سے بات کریں۔     

 یہ نوٹ کرنا ضروری ہے کہ ڈیولپر-فرسٹ بمقابلہ بزنس-فرسٹ سے مراد کسی تنظیم کے اندر عام خریدار کی شخصیت (کوئی پن کا ارادہ نہیں) ہے، نہ کہ خود تنظیم کا سائز یا قسم۔ اگر آپ Persona اور Socure ویب سائٹس کا مطالعہ جاری رکھیں گے، تو آپ دیکھیں گے کہ دونوں کمپنیاں کامیابی کے ساتھ تمام اشکال اور سائز کے صارفین کو فروخت کر چکی ہیں۔ Persona نے واضح طور پر اپنے برانڈ کو ڈیولپرز کے ارد گرد بنایا ہے، پھر بھی اس کے ہوم پیج پر Square، Toast، اور Carvana جیسے بہت سے بڑے انٹرپرائز صارفین کو فخر ہے۔ یہ سمجھنا آسان ہے کہ سٹارٹ اپس، ڈویلپر کمیونٹی کی عکاسی کرتے ہوئے، بنیادی ڈھانچے کے تعمیراتی بلاکس کو خریدنے کو ترجیح دیتے ہیں جس کے بعد وہ خود ایک مصنوعات کی شکل دے سکتے ہیں، اور یہ کہ کاروباری ادارے زیادہ مکمل طور پر بیکڈ، آف دی شیلف مصنوعات خریدنے کو ترجیح دیتے ہیں، لیکن حقیقت یہ ہے کہ خریداری زیادہ تر انحصار کرتا ہے کہ تنظیم کے اندر کون سی ٹیم پروڈکٹ کے لیے سب سے زیادہ زور دے رہی ہے۔ ہم بحث کریں گے کہ بڑے کاروبار دونوں سامعین کے لیے بنائے جا سکتے ہیں، اور درحقیقت، وقت گزرنے کے ساتھ، آپ کو دونوں کو پورا کرنا پڑے گا۔ یہ صرف یہ فیصلہ کرنے کا معاملہ ہے کہ کہاں سے آغاز کرنا ہے اور ابتدائی طور پر اپنے برانڈ کو کس طرح پوزیشن میں رکھنا ہے۔

کیا آپ کو رفتار یا پیمانے کے لیے بہتر بنانا چاہیے؟ کیا آپ کے پروڈکٹ کی بنیادی افادیت گاہکوں کو تیز، مستقل آغاز فراہم کرتی ہے، یا یہ ایک ایسی بنیاد ہے جس پر وہ آنے والے سالوں تک تعمیر کر سکتے ہیں؟ کیا آپ کے قیمتی پہلے گاہک اور ابتدائی ڈیزائن پارٹنرز اس صلاحیت کو گھر میں پیدا کرنے کا انتخاب کریں گے جب وہ ہیڈ کاؤنٹ بڑھ جائیں اور زیادہ بینڈوڈتھ حاصل کر لیں، یا وہ اسے ہمیشہ کے لیے آپ سے دور کرنے کو ترجیح دیں گے؟ ہم اس کے بارے میں "گریجویشن رسک" کے طور پر سوچتے ہیں اور اکثر ایسے کاروباروں کی حمایت نہیں کرتے جو V1 یا سٹاپ گیپ پیمانہ کے بجائے مستقل حل کے طور پر اپنے آپ کو گھیر لیتے ہیں۔ 

یہ کہہ کر، یقیناً بہت سے سٹارٹ اپ ہیں جو رفتار اور پیمانے دونوں کو آسان بنا سکتے ہیں۔ یہ بالآخر صرف قیمت اور پیچیدگی پر آتا ہے۔ مثال کے طور پر، سٹرائپ بمقابلہ Finix پر غور کریں۔ اسٹرائپ کو عالمی سطح پر لاگو کرنے میں آسان اور ڈویلپر دوست کے طور پر جانا جاتا ہے۔ کی طرح ریگولیٹڈ ادائیگی کا سہولت کار، یا "payfac"، Stripe پلیٹ فارمز کو چند دنوں میں ادائیگیوں کو سرایت کرنے اور منیٹائز کرنے کے قابل بناتا ہے، یہ ایک ایسا حل ہے جو YC اسٹارٹ اپس سے لے کر بڑے پیمانے پر ہر کسی کے لیے کام کرتا ہے۔ اداروں جیسے سیلز فورس اور فورڈ۔ دوسری طرف Finix اپنے صارفین کو اپنا بننے کی اجازت دینے پر فخر کرتا ہے۔ خود ادائیگیوں کے سہولت کار، ایک ایسا اقدام جو کمپنیوں کو زیادہ سے زیادہ آپریشنل پیچیدگی، طویل تعمیراتی اوقات (دن/ہفتوں کے بجائے مہینوں) اور زیادہ ریگولیٹری بوجھ کے بدلے ادائیگیوں کی پائی کا ایک بڑا حصہ رکھنے کی اجازت دیتا ہے۔ Finix نے حال ہی میں اعلان کیا ہے کہ یہ بھی ایک ریگولیٹڈ پے فیک بن گیا ہے (جیسے پٹی)، اور اس وجہ سے صارفین کو دونوں اختیارات پیش کرے گا: رفتار اور پیمانہ۔ ہمارے خیال میں یا تو فروخت کرکے زبردست کاروبار بنائے جا سکتے ہیں، خاص طور پر چونکہ (جیسا کہ اسٹرائپ سے ثابت ہے)، ایک ہمیشہ دوسرے کی قیمت پر نہیں ہوتا ہے۔

کیا آپ کو صارف کا سامنا کرنے والا برانڈ یا وائٹ لیبل کا تجربہ پیش کرنا چاہئے؟ ایک وینچر ایکو سسٹم میں جہاں "نیٹ ورک ایفیکٹس" کا وعدہ یا کامیابی اکثر فنڈنگ ​​کا سنہری ٹکٹ ہوتا ہے، یہ ایک کثیر الجہتی نیٹ ورک بنانے کی کوشش میں آپ کے صارفین کے کاروبار کے آہستہ آہستہ لیکن یقینی طور پر منقطع ہونے کا لالچ دے سکتا ہے۔ ایسا کرنے سے اکثر بنیادی ڈھانچے کی کمپنیوں کو وائٹ لیبل والے برانڈڈ تجربات کی طرف منتقلی کی ضرورت ہوتی ہے، کیونکہ صارفین کو یہ معلوم نہیں ہوتا تھا کہ وہ آپ کے پروڈکٹ یا سروس کے ساتھ بات چیت کر رہے ہیں۔ بہت ہی منفرد حالات کو چھوڑ کر، ہم اس کے خلاف احتیاط کرتے ہیں—اپنے صارفین کے ساتھ مقابلہ کرنا اور اپنے برانڈ کو ان کے صارف کے تجربے پر مسلط کرنا اکثر منحرف ہونے کا ایک اہم سبب ہوتا ہے (یا کم از کم، مارکیٹ کو زیادہ قابل عمل متبادل کے لیے اسکین کرنے کے لیے)۔ اگر، تاہم، آپ کے برانڈ کو زیادہ نمایاں طور پر مشہور کرنے سے آپ کے کاروباری صارفین کی طرف زیادہ صارفین کو راغب کیا جا سکتا ہے، تو یہ نقطہ نظر حقیقت میں معنی خیز ہو سکتا ہے۔ ایک اور مثال کے لیے Plaid (دوبارہ) کے علاوہ نہ دیکھیں۔ جب کہ Plaid اصل میں ایک وائٹ لیبل کے تجربے کے طور پر شروع ہوا تھا، وقت گزرنے کے ساتھ ساتھ اس نے ایک بہت ہی جان بوجھ کر صارفین کا سامنا کرنے والا برانڈ بنایا جو پرائیویسی، اعتماد اور سیکیورٹی کے ارد گرد بنایا گیا تھا۔ یہ اس لیے تھا کہ صارفین اپنے بینک اکاؤنٹس کو تھرڈ پارٹی ایپس اور سروسز سے منسلک کرنے میں زیادہ آرام محسوس کریں گے جب وہ Plaid لوگو دیکھیں گے۔ مختصراً، دونوں نقطہ نظر یہاں کام کر سکتے ہیں، لیکن جب ایک نقطہ نظر سے دوسرے نقطہ نظر میں منتقلی ہوتی ہے تو اکثر یہ ایک نازک توازن عمل ہوتا ہے۔

فنٹیک انفراسٹرکچر کمپنی بنانے کے بہت سے طریقے ہیں، اور ہم خوش قسمت ہیں کہ ہم تمام ترتیبوں اور مجموعوں کے کھلاڑیوں کے ساتھ کام کر رہے ہیں۔ جب تک آپ غیر جانبدارانہ انداز میں قیمت کے ساتھ قیمت کو سیدھ میں کرتے ہوئے واضح طور پر بیان کردہ، مشن کے اہم استعمال کے معاملے کی طرف کام کر رہے ہیں، آپ کے پاس تفصیلات پر اعادہ کرنے کے لیے کافی گنجائش ہوگی۔

***

یہاں بیان کردہ خیالات انفرادی AH Capital Management, LLC ("a16z") کے اہلکاروں کے ہیں جن کا حوالہ دیا گیا ہے اور یہ a16z یا اس سے وابستہ افراد کے خیالات نہیں ہیں۔ یہاں پر موجود کچھ معلومات فریق ثالث کے ذرائع سے حاصل کی گئی ہیں، بشمول a16z کے زیر انتظام فنڈز کی پورٹ فولیو کمپنیوں سے۔ جب کہ معتبر مانے جانے والے ذرائع سے لیا گیا ہے، a16z نے آزادانہ طور پر ایسی معلومات کی تصدیق نہیں کی ہے اور معلومات کی پائیدار درستگی یا دی گئی صورت حال کے لیے اس کی مناسبیت کے بارے میں کوئی نمائندگی نہیں کی ہے۔ اس کے علاوہ، اس مواد میں فریق ثالث کے اشتہارات شامل ہو سکتے ہیں۔ a16z نے ایسے اشتہارات کا جائزہ نہیں لیا ہے اور اس میں موجود کسی بھی اشتہاری مواد کی توثیق نہیں کرتا ہے۔

 یہ مواد صرف معلوماتی مقاصد کے لیے فراہم کیا گیا ہے، اور قانونی، کاروبار، سرمایہ کاری، یا ٹیکس کے مشورے کے طور پر اس پر انحصار نہیں کیا جانا چاہیے۔ آپ کو ان معاملات کے بارے میں اپنے مشیروں سے مشورہ کرنا چاہئے۔ کسی بھی سیکیورٹیز یا ڈیجیٹل اثاثوں کے حوالے صرف مثالی مقاصد کے لیے ہیں، اور سرمایہ کاری کی سفارش یا پیشکش کی تشکیل نہیں کرتے ہیں کہ سرمایہ کاری کی مشاورتی خدمات فراہم کریں۔ مزید برآں، یہ مواد کسی سرمایہ کار یا ممکنہ سرمایہ کاروں کی طرف سے استعمال کرنے کے لیے نہیں ہے اور نہ ہی اس کا مقصد ہے، اور کسی بھی صورت میں a16z کے زیر انتظام کسی بھی فنڈ میں سرمایہ کاری کرنے کا فیصلہ کرتے وقت اس پر انحصار نہیں کیا جا سکتا ہے۔ (a16z فنڈ میں سرمایہ کاری کرنے کی پیشکش صرف پرائیویٹ پلیسمنٹ میمورنڈم، سبسکرپشن ایگریمنٹ، اور اس طرح کے کسی بھی فنڈ کی دیگر متعلقہ دستاویزات کے ذریعے کی جائے گی اور ان کو مکمل طور پر پڑھا جانا چاہیے۔) کوئی بھی سرمایہ کاری یا پورٹ فولیو کمپنیوں کا ذکر کیا گیا، حوالہ دیا گیا، یا بیان کردہ A16z کے زیر انتظام گاڑیوں میں ہونے والی تمام سرمایہ کاری کے نمائندے نہیں ہیں، اور اس بات کی کوئی یقین دہانی نہیں ہو سکتی کہ سرمایہ کاری منافع بخش ہو گی یا مستقبل میں کی جانے والی دیگر سرمایہ کاری میں بھی ایسی ہی خصوصیات یا نتائج ہوں گے۔ Andreessen Horowitz کے زیر انتظام فنڈز کے ذریعے کی گئی سرمایہ کاری کی فہرست (ان سرمایہ کاری کو چھوڑ کر جن کے لیے جاری کنندہ نے a16z کو عوامی طور پر ظاہر کرنے کے ساتھ ساتھ عوامی طور پر تجارت کیے جانے والے ڈیجیٹل اثاثوں میں غیر اعلانیہ سرمایہ کاری کی اجازت فراہم نہیں کی ہے) https://a16z.com/investments پر دستیاب ہے۔ /.

اندر فراہم کردہ چارٹس اور گراف صرف معلوماتی مقاصد کے لیے ہیں اور سرمایہ کاری کا کوئی فیصلہ کرتے وقت ان پر انحصار نہیں کیا جانا چاہیے۔ ماضی کی کارکردگی مستقبل کے نتائج کا اشارہ نہیں ہے۔ مواد صرف اشارہ کردہ تاریخ کے مطابق بولتا ہے۔ کوئی بھی تخمینہ، تخمینہ، پیشن گوئی، اہداف، امکانات، اور/یا ان مواد میں بیان کیے گئے خیالات بغیر اطلاع کے تبدیل کیے جا سکتے ہیں اور دوسروں کی رائے سے مختلف یا اس کے برعکس ہو سکتے ہیں۔ اضافی اہم معلومات کے لیے براہ کرم https://a16z.com/disclosures دیکھیں۔