حال ہی میں کئی درمیانے درجے کے بینک امریکہ میں (یعنی فرسٹ ریپبلک بینک، سلیکن ویلی بینک اور سگنیچر بینک) مصیبت میں آیاان بینکوں میں ان کے صارفین کا اعتماد کھو جانے کے بعد (یعنی کسی بھی وقت اپنی رقم واپس حاصل کرنے کے قابل ہونے کا اعتماد)۔ اس کے نتیجے میں بینک پر ایک نہ رکنے والی اور بجلی کی تیز رفتار دوڑ ہوئی۔
تجزیہ کار سلیکون ویلی بینک (SVB) کے خاتمے کو کہتے ہیں۔ پہلا ڈیجیٹل بینکرن یا ٹویٹر کے ایندھن سے چلنے والا پہلا بینک. اس بینکرن کی ناقابل یقین رفتار کسی بھی صورت میں بینکنگ کی تاریخ میں پہلے کبھی نہیں دیکھی گئی۔ امریکی تاریخ کے سب سے بڑے بینک کی ناکامی میں، یعنی 2008 میں واشنگٹن میوچل بینک میں سے ایک، صارفین کو 10 بلین ڈالر نکالنے میں 16.7 دن لگے، جب کہ SVB کی صورت میں ایک ہی دن میں 42 بلین ڈالر نکال لیے گئے اور مزید 100 بلین ڈالر کے لیے قطار میں کھڑے ہوئے۔ اگلے دن.
یہ حیران کن اعداد و شمار ہیں پوری دنیا کے مالیاتی نظام کو ہلا کر رکھ دیا۔. آج کی باہم جڑی ہوئی دنیا میں، جہاں معلومات بجلی کی رفتار سے سفر کرتی ہیں اور مالیاتی لین دین سیکنڈوں میں مکمل کیا جا سکتا ہے، وہاں "بینک پر بھاگنے" کا خطرہ تیز ہو گیا ہے۔ تاریخی طور پر، اس طرح کے رنز کو رفتار حاصل کرنے میں مہینوں لگیں گے، لیکن ڈیجیٹل دور نے حرکیات کو نمایاں طور پر تبدیل کر دیا ہے۔ واضح طور پر کوئی بھی بینک اتنی بے مثال رفتار سے چلنے والے بینک کا مقابلہ نہیں کر سکتا۔ اس لیے مالیاتی صنعت کا ہر کھلاڑی (ریگولیٹرز، فنٹیکس، موجودہ مالیاتی کھلاڑی…) اب تجزیہ کر رہا ہے کہ مستقبل میں اس سے بچنے کے لیے کیا کیا جا سکتا ہے۔
لیکن ممکنہ حل کو دیکھنے سے پہلے، یہ سمجھنا ضروری ہے۔ وہ بینک کیوں گرے؟، جو افواہیں شروع ہونے سے پہلے (نسبتاً) صحت مند سمجھے جاتے تھے، زیادہ کمزور تھے مارکیٹ میں دوسرے بینکنگ پلیئرز کے مقابلے میں اس طرح کے ڈیجیٹل بینک کو چلایا جاتا ہے، یعنی
-
ان تمام بینکوں نے اے کو اپنی خدمات پیش کیں۔ مخصوص طاق کسٹمر طبقہ، یعنی SVB سے ٹیک سٹارٹ اپس، کرپٹو سرمایہ کاروں کے لیے سگنیچر بینک اور اعلیٰ دولت مند افراد کی نئی نسل کے لیے فرسٹ ریپبلک بینک۔ اس طرح کی ایک مخصوص کسٹمر فوکس تیزی سے بڑھنے اور بہت زیادہ تیار کردہ خدمات پیش کرنے کی اجازت دیتی ہے، لیکن اس کا مطلب یہ بھی ہے کہ تفریق کی کمی ہے اور یہ افواہیں بہت تیزی سے پھیلتی ہیں کیونکہ تمام کلائنٹس ایک ہی (سوشل) نیٹ ورکس پر آتے رہتے ہیں (یعنی وہ مضبوطی سے باہم منسلک) اور مالی خبروں پر ایک جیسا ردعمل ہے۔
-
وہ جن گاہکوں کی خدمت کر رہے تھے۔ حالیہ مہینوں میں - بیرونی عوامل کی وجہ سے - اپنی جمع کرائی گئی رقم سے زیادہ رقم نکالنے پر مجبور ہوئے۔ یعنی
-
SVB: ٹیک اسٹارٹ اپس کو VC فنڈنگ کے کم اور چھوٹے راؤنڈز کا سامنا کرنا پڑ رہا ہے، یعنی یہ کمپنیاں اپنے جاری کاروبار کی ادائیگی کے لیے گزشتہ فنڈنگ راؤنڈز میں جمع کیے گئے ڈپازٹس کو آہستہ آہستہ استعمال کرنے پر مجبور ہیں۔
-
فرسٹ ریپبلک بینک: تقریباً دو تہائی ڈپازٹس کے ساتھ جن کا FDIC کے ذریعے بیمہ نہیں کیا گیا (یعنی فی شخص اور فی بینک $250,000 تک کی وفاقی گارنٹی)، یہ دولت مند صارفین SVB اور سگنیچر بینک کے خاتمے کے بعد اپنی رقم سے خوفزدہ ہونے لگے۔ اس لیے ان میں سے بہت سے صارفین نے $250,000 سے اوپر کی تمام رقم نکال کر اسے متعدد بینکوں میں پھیلانا شروع کر دیا، جو کہ فرسٹ ریپبلک بینک کے لیے خاص طور پر تکلیف دہ تھا۔
اسی رجحان نے SVB اور سگنیچر بینک کے زوال میں بھی تیزی لائی، جس میں بالترتیب 94% اور 90% ڈپازٹس غیر بیمہ شدہ تھے۔ جب اس کا موازنہ بڑے امریکی بینکوں سے کریں، جن کے پاس صرف 47% غیر بیمہ شدہ ڈپازٹس ہیں، تو آپ پہلے سے ہی ایک خطرناک نمونہ دیکھ سکتے ہیں۔ -
دستخطی بینک: اس بینک کے صارفین کو کرپٹو دنیا میں بہت زیادہ فعال ہونے کے بعد واضح طور پر کرپٹو کرنسیوں کی قیمتوں میں کمی کے بعد اور خاص طور پر کئی بڑے کرپٹو پلیئرز (جیسے ایف ٹی ایکس، تھری ایرو کیپیٹل، جینیسس، بلاک فائی) کے دیوالیہ ہونے کے بعد سنگین مسائل کا سامنا کرنا پڑا۔ ، سیلسیس، وائجر ڈیجیٹل…)۔
-
-
یہ بینک سب ٹھیک تھے۔ ڈیجیٹل اور سب کے پاس تھا ڈیجیٹل جاننے والے صارفین. اس کا مطلب یہ تھا کہ انخلا تقریباً تمام ڈیجیٹل ہوا، جس نے واضح طور پر اس عمل کو بہت تیز کیا۔
-
۔ ان بینکوں کے سرمائے کے اصول کم سخت تھے۔ امریکہ کے بڑے بینکوں اور یورپ کے عمومی بینکوں سے۔ یہ امریکی حکومت کی طرف سے دی گئی ایک استثناء کی وجہ سے تھا، جس نے $250 بلین سے کم بیلنس شیٹ والے بینکوں کو باسل III کے تمام قوانین پر عمل کرنے کی اجازت نہیں دی تھی۔ مزید برآں ان حالیہ واقعات نے یہ بھی سیکھا کہ باسل III کے قواعد شاید اس تیز رفتار ڈیجیٹل دنیا کے ساتھ موزوں نہیں ہیں اور اس قسم کی غیر معمولی، قلیل مدتی لیکویڈیٹی ضروریات کو بہتر طور پر پیش کرنے کے لیے کچھ نظر ثانی کی ضرورت ہے۔
-
ان تمام بینکوں کی مضبوطی تھی۔ اثاثہ ذمہ داری کی مماثلتجو کہ ان بینکوں کے کاروبار کی قسم کی وجہ سے تھا، لیکن حالیہ برسوں میں مرکزی بینکوں کی غیر معمولی مانیٹری پالیسی کا براہ راست نتیجہ، یعنی کئی سالوں کے بعد شرح سود صفر کے قریب (یا یہاں تک کہ منفی شرح سود)، حالیہ مہینوں میں مرکزی بینک کی شرح سود میں کافی اضافہ کیا گیا ہے۔ اس صورت حال نے وہ (بلکہ بہت سے دوسرے) بینکوں کو بہت کمزور بنا دیا، کیونکہ ان کے بیلنس شیٹ پر کافی طویل مدتی اثاثے تھے۔ وہ طویل مدتی اثاثے (جیسے قرضے اور سرکاری بانڈز) کم شرح سود کے وقت حاصل کیے گئے تھے، جس کا مطلب ہے کہ ثانوی مارکیٹ پر زبردستی لیکویڈیشن (ڈپازٹ کی واپسی کے لیے لیکویڈیٹی کو آزاد کرنے کے لیے) کے نتیجے میں شدید نقصان ہوا (ان کی قیمتیں شرح سود میں اضافے کی وجہ سے اثاثہ گر گیا)۔ ایسا لگتا ہے کہ شرح سود کے خطرے کے خلاف ایک بہتر ہیجنگ کو نظر انداز کر دیا گیا ہے، لیکن ظاہر ہے کہ ماضی میں یہ بات آسانی سے کہی جا سکتی ہے۔
مندرجہ بالا عناصر ظاہر کرتے ہیں کچھ بنیادی خدشات ہمارے موجودہ بینکنگ سسٹم کے ساتھ:
-
حالیہ برسوں میں مالیاتی صنعت میں بہت زیادہ ڈیجیٹلائزیشن کی وجہ سے (کووڈ کی وجہ سے سختی سے) ڈپازٹ نکالنے کی رفتار اب اس کی رفتار اتنی بڑھ گئی ہے کہ جب بینک چلانے کی پہلی علامات ظاہر ہونے لگیں تو اصلاحی اقدامات کرنا تقریباً ناممکن ہے (جیسے اضافی فنڈز اکٹھا کرنا، کاروباری قوانین میں تبدیلی کرنا، مرکزی بینک سے ہنگامی فنڈنگ حاصل کرنا…)۔ اس ڈیجیٹل دور سے پہلے، بینکوں کے پاس لیکویڈیٹی چیلنجوں سے مناسب طریقے سے نمٹنے کے لیے کچھ وقت بفر تھا۔
-
افواہیں جنگل کی آگ کی طرح پھیل رہی ہیں۔: سوشل میڈیا پلیٹ فارم افواہیں پھیلا سکتے ہیں، اکثر بے بنیاد یا جعلی، جیسے جنگل کی آگ، خوف و ہراس کا باعث بن سکتی ہے اور یہاں تک کہ انتہائی معتبر مالیاتی اداروں کے استحکام کو بھی نقصان پہنچا سکتی ہے۔ مزید برآں، ایک بار جب ایسی افواہیں پھیل جاتی ہیں، تو ان کا روکنا تقریباً ناممکن ہو جاتا ہے، کیونکہ ان حالات میں بینک کی طرف سے کوئی بھی بات چیت شاذ و نادر ہی پرسکون اثر رکھتی ہے۔
-
کوئی بھی بینک ایسی رن کو روکنے کے قابل نہیں ہے۔ (یہاں تک کہ سب سے زیادہ منافع بخش)، مطلب یہ ممکنہ طور پر ہر ایک کو مار سکتا ہے۔ اس کا مطلب ہے کہ یہ منظرنامے اہم آپریشنل خطرات بن جاتے ہیں، کیونکہ اس قسم کے واقعات بینک کی بقا کے لیے فوری خطرہ ہیں۔ واقع ہونے پر، تمام شیئر ہولڈر کی قیمت چند دنوں کے اندر مکمل طور پر تباہ ہو سکتی ہے (جو کہ ان 3 بینکوں کا معاملہ ہے)۔
-
اعتماد ایک دن میں ختم ہو جاتا ہے، لیکن دوبارہ حاصل کرنے میں بہت وقت لگتا ہے۔. اس کا مطلب یہ ہے کہ ایک چھوٹی افواہ کے بھی بہت بڑے نتائج ہو سکتے ہیں، جیسا کہ مثبت صورت میں بھی کہ بینک پر بھاگنے سے بچا جا سکتا ہے، اسے صارفین کا اعتماد دوبارہ حاصل کرنے کے لیے بہت زیادہ سرمایہ کاری کی ضرورت ہوگی۔
-
۔ اثاثہ ذمہ داری کی مماثلت (یعنی بینک بنیادی طور پر غیر قانونی اثاثوں میں طویل مدتی سرمایہ کاری کرتے ہیں لیکن نقد رقم نکالنے کے فوری مطالبات کو پورا کرنے کی ضرورت کا سامنا کرتے ہیں) جو کہ بینکاری کی بنیاد ہے، اس ڈیجیٹل دور میں اور اس معاشی صورتحال میں، تیزی سے بدلتے ہوئے مرکزی نظام کے ساتھ بہت پریشانی کا شکار ہو سکتے ہیں۔ بینک سود کی شرح.
نتیجے کے طور پر، بینکنگ سسٹم میں تبدیلی کی ضرورت ہے۔ بینکوں کو اس نئے ڈیجیٹل ارتقاء سے بچانے کے لیے۔
کچھ مثالیں یہ ہو سکتی ہیں:
-
بینک غور کر سکتے ہیں۔ فنڈز کی مقدار کو محدود کرنے کے لیے اقدامات پر عمل درآمد مخصوص قسم کے کھاتوں میں (جیسے کرنٹ اور سیونگ اکاؤنٹس)۔ مثال کے طور پر، وہ ڈپازٹ کی رقم پر زیادہ سے زیادہ حدیں لگا سکتے ہیں یا بڑے ڈپازٹس کے لیے کم یا اس سے بھی منفی شرح سود کا اطلاق کر سکتے ہیں۔ اس سے صارفین کی حوصلہ افزائی ہوتی ہے کہ وہ اپنے فنڈز کو متعدد بینکوں میں پھیلا دیں یا طویل مدتی ڈپازٹس میں یا غیر بیلنس سیکیورٹیز میں سرمایہ کاری کریں، جس سے اچانک نکالے جانے کا خطرہ کم ہوتا ہے۔
-
کئی Fintechs پہلے ہی دریافت کر رہے ہیں (یا پیش کش بھی کر رہے ہیں) مختلف بینکوں میں آسانی سے رقم پھیلانے کے حل (جب جمع کی گئی رقم سرکاری بینک کی ضمانتوں سے بڑھ جائے)۔ کسی قسم کی مجموعی BFM/PFM ایپ کے ذریعے، جسے آپ کے تمام بینک اکاؤنٹس تک رسائی حاصل ہے، بہت زیادہ ڈپازٹس والے اکاؤنٹس کی آسانی سے شناخت کی جا سکتی ہے اور اضافی رقم کو خود بخود ان بینکوں میں منتقل کیا جا سکتا ہے جہاں ضمانت کی حد ابھی تک نہیں پہنچی ہے۔ مزید برآں یہ ایپ دوسرے بینکوں میں آسانی سے اضافی کھاتوں کو کھولنے کی اجازت دے سکتی ہے، جب موجودہ بینکوں میں تمام کھاتوں کی حد تک پہنچ جاتی ہے۔ خاص طور پر کاروباروں کے لیے، جن کے پاس عام طور پر نقدی کے بڑے تالاب ہوتے ہیں، ایسے ٹولنگ ایک ضرورت بن سکتی ہے۔
-
حکومتیں یا بینکوں کے درمیان اجتماعی اقدامات کر سکتے ہیں۔ ڈپازٹ انشورنس یا گارنٹی کی سطح کو بڑھانے کے لیے آپشنز تلاش کریں۔. اس طرح کے اقدامات سے بینکاری نظام میں اعتماد بڑھانے اور بینک پر رنز کے امکانات کو کم کرنے میں مدد مل سکتی ہے۔
-
موثر مواصلات اور شفافیت: ڈپازٹرز، شیئر ہولڈرز اور ریگولیٹرز کے ساتھ تیز، شفاف اور ایماندارانہ مواصلت ضروری ہو جاتی ہے۔ جھوٹی افواہوں کا مقابلہ کرنے اور خدشات کو دور کرنے کے لیے بینکوں کو فعال طور پر درست اور بروقت معلومات کو پھیلانا چاہیے۔ مزید برآں انہیں سوشل میڈیا کی مسلسل نگرانی کرنے کے لیے نظام قائم کرنا چاہیے (اس کے لیے مارکیٹ میں متعدد پلیٹ فارمز موجود ہیں، جیسے Hootsuite، Mentionlytics، Reddit، Brandwatch، HubSpot، Keyhole… فوری طور پر، تاکہ فوری ایکشن لیا جا سکے۔
-
لیکویڈیٹی مینجمنٹ کو بڑھانا: بینکوں کو مضبوط لیکویڈیٹی رسک مینجمنٹ فریم ورک تیار کرنا چاہیے تاکہ یہ یقینی بنایا جا سکے کہ تناؤ کے دوران جمع کنندگان کے مطالبات کو پورا کرنے کے لیے کافی ذخائر دستیاب ہوں۔ متنوع فنڈنگ کی بنیاد کو برقرار رکھنا اور باقاعدگی سے دباؤ کی جانچ کرنے والی لیکویڈیٹی پوزیشنز کمزوریوں کی نشاندہی کرنے اور فعال اقدامات کو آسان بنانے میں مدد کر سکتی ہیں۔
-
بیسل III کے حسابات میں تبدیلیاں: فی الحال باسل رسک ویٹڈ سرمائے کی ضروریات بنیادی طور پر بینک کے اثاثہ جات کے پورٹ فولیو کے کریڈٹ کوالٹی پر مبنی ہیں۔ SVB کے معاملے میں، یہ مثبت تھا، کیونکہ اس کے پاس اپنے پورٹ فولیو میں بہت کم کریڈٹ رسک کے ساتھ طویل مدتی حکومت کی حمایت یافتہ سیکیورٹیز تھیں۔ اس لیے ماہرین خطرے کے وزن کے فارمولوں میں شرح سود کے خطرے کو مزید مدنظر رکھنے کا مشورہ دے رہے ہیں۔
اس کے علاوہ ماہرین ایل سی آر (لیکویڈیٹی کوریج ریشو، یعنی اثاثوں کا معیار اور لیکویڈیٹی) اور این ایس آر ایف (نیٹ اسٹیبل فنڈنگ ریشو، یعنی واجبات کا معیار اور استحکام، یعنی فنڈنگ کے ذرائع) کا حساب لگانے کے لیے قواعد کا جائزہ لینے کا مشورہ دیتے ہیں۔ واضح طور پر حالیہ واقعات نے ظاہر کیا ہے کہ تناؤ کی صورت حال کی تعریفوں پر دوبارہ غور کرنا ہو گا اور معیار کی تعریف کو بھی شرح سود کے خطرے کو مزید دیکھنے کی ضرورت ہے۔ -
اثاثہ ذمہ داری کی مماثلت: چونکہ ایک اثاثہ ذمہ داری کی مماثلت بینکنگ کے مرکز میں ہے، اس عدم مطابقت کے نازک میکانکس کو احتیاط سے مانیٹر کیا جانا چاہئے۔ اس کا مطلب ہے کہ بینکوں کی ایک مضبوط ذمہ داری ہے کہ وہ اس کی بہتر نگرانی کریں اور بعض خطرات (جیسے شرح سود کا خطرہ) سے خود کو بچا لیں، لیکن ساتھ ہی اس کہانی میں مرکزی بینکوں اور سیاست دانوں کے لیے بھی ایک اہم ذمہ داری ہے۔
-
مرکزی بینک شاید مرکزی بینک کی شرح سود کو معیشت میں مداخلت کرنے کے لیے ایک آلے کے طور پر استعمال کرنے میں زیادہ محتاط رہنا چاہتے ہیں۔ اگرچہ مرکزی بینک کی شرح سود کو دنیا بھر کے ماہرین اقتصادیات معاشی اتار چڑھاو کو کم کرنے کے لیے ایک طاقتور ذریعہ سمجھتے ہیں، لیکن اب ہم دیکھتے ہیں کہ مرکزی بینکوں کی ایک بہت زیادہ متحرک پالیسی (شرح سود میں تبدیلی اور مقداری نرمی کے ذریعے) کے بھی کافی منفی اثرات مرتب ہوتے ہیں۔ طویل مدتی.
-
سیاست دانوں کو مالیاتی شعبے میں کچھ ضابطوں کے ساتھ محتاط رہنے کی ضرورت ہے جس کا مقصد صارفین کی مدد کرنا ہے، لیکن طویل مدتی ممکنہ طور پر مالی صورتحال میں خطرے کو بڑھانا ہے۔ مثال کے طور پر بیلجیئم میں حکومت کی جانب سے بینکوں پر سیونگ اکاؤنٹس پر سود کی شرحوں میں تیزی سے اضافہ کرنے کے لیے سخت دباؤ ہے۔ فی الحال بیلجیئم کے 4 بڑے بینک سیونگ اکاؤنٹس پر تقریباً 0.5% کی شرح سود فراہم کرتے ہیں، جب کہ اگر وہ ان سیونگ اکاؤنٹس کی رقم ECB میں پارک کرتے ہیں تو وہ خود کو 3.25% کا سود حاصل کرتے ہیں۔ یہ فرق کبھی اتنا بڑا نہیں تھا، اس لیے عوام تمام بینکوں پر اس شرح سود کو تیزی سے بڑھانے کے لیے دباؤ ڈالتے ہیں۔
اس حقیقت کے باوجود کہ بیلجیئم میں بینکوں میں مسابقت کی کمی اور بچت کرنے والوں کی نقل و حرکت کی کمی کی وجہ سے، اثاثوں کی ذمہ داری کی مماثلت کے نازک توازن کو نظر انداز نہیں کیا جانا چاہیے۔
بینک کے بہت سارے اثاثے (یعنی سرکاری بانڈز جیسے آلات میں کریڈٹ اور سرمایہ کاری) کی ابتدا/خریداری کچھ سال پہلے کی گئی تھی، جب کریڈٹ کے لیے سود کی شرحیں اب بھی 1% اور اس سے کم تھیں اور ان میں سے بہت ساری طویل مدتی ہیں۔ اس کا مطلب ہے کہ بیلجیئم کے بینک ابھی بھی ان طویل مدتی، کم سود والے اثاثوں کو کافی عرصے سے لے جا رہے ہیں۔ جب بچت کھاتوں پر سود کی شرح میں بہت تیزی سے اضافہ ہوتا ہے، تو یہ ایک بڑی مماثلت پیدا کر سکتا ہے۔
اس سے ظاہر ہوتا ہے کہ صارفین کے قلیل مدتی مطالبات شاذ و نادر ہی کسی بینک کے طویل مدتی استحکام کے خدشات سے ہم آہنگ ہوتے ہیں۔
-
واضح طور پر یہ دلچسپ اوقات ہیں، حرکیات پہلے سے کہیں زیادہ تیزی سے بدل رہی ہیں۔ اس کا مطلب ہے کہ بینکنگ مینجمنٹ اور ریگولیشن کو بھی تیزی سے تیار کرنے کی ضرورت ہے۔. بدقسمتی سے مالیاتی نظام کی پیچیدگی کی وجہ سے تمام حرکیات کو تفصیل سے سمجھنا بہت مشکل ہو جاتا ہے، یعنی ہمیں شاید SVB، فرسٹ ریپبلک بینک اور سگنیچر بینک کے دیوالیہ پن جیسے واقعات کی ضرورت ہے، تاکہ ہمارے جدید ڈیجیٹل میں کچھ اصولوں اور رہنما خطوط کو بہتر طریقے سے سمجھ سکیں اوقات
میرے تمام بلاگز کو چیک کریں۔ https://bankloch.blogspot.com/
- SEO سے چلنے والا مواد اور PR کی تقسیم۔ آج ہی بڑھا دیں۔
- پلیٹوآئ اسٹریم۔ ویب 3 ڈیٹا انٹیلی جنس۔ علم میں اضافہ۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- ایڈریین ایشلے کے ساتھ مستقبل کا نقشہ بنانا۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- PREIPO® کے ساتھ PRE-IPO کمپنیوں میں حصص خریدیں اور بیچیں۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- ماخذ: https://www.finextra.com/blogposting/24300/in-the-blink-of-an-eye-how-the-digital-age-intensifies-the-risk-of-bank-runs?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- : ہے
- : ہے
- : نہیں
- :کہاں
- $UP
- 000
- 1
- 10
- 13
- 14
- 2008
- 26٪
- 7
- 9
- a
- قابلیت
- اوپر
- تیز
- تک رسائی حاصل
- اکاؤنٹ
- اکاؤنٹس
- درست
- حاصل
- کے پار
- عمل
- اعمال
- فعال
- ایڈیشنل
- اس کے علاوہ
- پتہ
- منفی
- کے بعد
- کے خلاف
- عمر
- جمع کرنا
- پہلے
- مقصد
- سیدھ کریں
- تمام
- کی اجازت
- اجازت دے رہا ہے
- کی اجازت دیتا ہے
- پہلے ہی
- بھی
- تبدیل
- اگرچہ
- کے درمیان
- رقم
- مقدار
- an
- تجزیہ کرنا
- اور
- ایک اور
- کوئی بھی
- اپلی کیشن
- کا اطلاق کریں
- کیا
- ارد گرد
- AS
- اثاثے
- اثاثے
- At
- خود کار طریقے سے
- دستیاب
- سے اجتناب
- سے بچا
- واپس
- متوازن
- بیلنس شیٹس
- بینک
- بینک اکاؤنٹس
- بینک چل رہا ہے
- بینک چلتا ہے
- بینکنگ
- بینکاری نظام
- دیوالیہ پن
- بینکوں
- بیس
- کی بنیاد پر
- باسل
- BE
- بن
- ہو جاتا ہے
- رہا
- اس سے پہلے
- کیا جا رہا ہے
- بیلجئیم
- نیچے
- بہتر
- بگ
- بڑا
- ارب
- BlockFi
- بلاگز
- بانڈ
- بفر
- کاروبار
- کاروبار
- لیکن
- by
- حساب
- فون
- کر سکتے ہیں
- صلاحیت رکھتا
- دارالحکومت
- دارالحکومت کی ضروریات
- ہوشیار
- احتیاط سے
- لے جانے والا۔
- کیس
- کیش
- نقد رقم کی واپسی
- سیلسیس
- مرکزی
- مرکزی بینک
- مرکزی بینک
- کچھ
- چیلنجوں
- تبدیل کرنے
- واضح طور پر
- کلائنٹس
- کلوز
- نیست و نابود
- گر
- اجتماعی
- مواصلات
- کموینیکیشن
- کمپنیاں
- موازنہ
- مقابلہ
- مکمل طور پر
- پیچیدگی
- اندراج
- آپکا اعتماد
- نتائج
- سمجھا
- بسم
- صارفین
- مسلسل
- سکتا ہے
- مقابلہ
- کوریج
- کوویڈ
- تخلیق
- کریڈٹ
- کریڈٹ
- اہم
- crypto-world
- موجودہ
- اس وقت
- گاہک
- گاہکوں
- خطرناک
- دن
- دن
- تعریفیں
- مطالبات
- ۱۰۰۰۰ ڈالر ڈیپازٹ
- ڈپازٹ انشورنس
- جمع
- جمع کرنے والے
- ذخائر
- تباہ
- تفصیل
- ترقی
- فرق
- مختلف
- فرق
- مشکل
- ڈیجیٹل
- ڈیجیٹل دور
- ڈیجیٹل بینک
- ڈیجیٹل دنیا
- ڈیجیٹائزیشن
- براہ راست
- متنوع
- کر
- کیا
- گرا دیا
- دو
- کے دوران
- متحرک
- حرکیات
- e
- آسانی سے
- نرمی
- آسان
- ای سی بی
- اقتصادی
- اقتصادیات
- معیشت کو
- اثر
- اثرات
- عناصر
- ایمرجنسی
- حوصلہ افزائی
- بہت بڑا
- بہت زیادہ
- کو یقینی بنانے کے
- پوری
- خاص طور پر
- ضروری
- یورپ
- بھی
- واقعات
- کبھی نہیں
- ہر کوئی
- سب
- ارتقاء
- تیار
- مثال کے طور پر
- مثال کے طور پر
- رعایت
- غیر معمولی
- اضافی
- پھانسی
- وجود
- ماہرین
- ایکسپلور
- بیرونی
- آنکھ
- چہرہ
- سامنا
- سہولت
- سامنا کرنا پڑا
- حقیقت یہ ہے
- عنصر
- عوامل
- ناکامی
- جعلی
- گر
- جھوٹی
- فاسٹ
- تیز تر
- fdic
- وفاقی
- چند
- اعداد و شمار
- مالی
- مالیاتی ادارے
- مالی خبریں
- مالیاتی شعبے
- مالیاتی نظام
- فائن ایکسٹرا
- fintechs
- پہلا
- فٹنگ
- اتار چڑھاو
- توجہ مرکوز
- پر عمل کریں
- کے لئے
- فاؤنڈیشن
- فریم ورک
- مفت
- سے
- FTX
- بنیادی
- فنڈنگ
- فنڈنگ راؤنڈ
- فنڈز
- مستقبل
- حاصل کرنا
- جنرل
- نسل
- پیدائش
- حاصل
- حکومت
- سرکاری بانڈ
- آہستہ آہستہ
- بڑھائیں
- اس بات کی ضمانت
- ضمانت دیتا ہے
- ہدایات
- تھا
- ہوا
- نقصان دہ
- ہے
- ہونے
- صحت مند
- ہارٹ
- ہیج
- باڑ لگانا
- مدد
- لہذا
- تاریخی
- تاریخ
- مارو
- کس طرح
- HTTPS
- HubSpot
- i
- کی نشاندہی
- شناخت
- if
- فوری طور پر
- اہم
- نافذ کریں
- ناممکن
- in
- اضافہ
- اضافہ
- اضافہ
- ناقابل اعتماد
- مابعد
- افراد
- صنعت
- معلومات
- فوری طور پر
- اداروں
- آلات
- انشورنس
- تیز
- باہم منسلک
- دلچسپی
- شرح سود
- سود کی شرح
- دلچسپ
- مداخلت کرنا
- میں
- سرمایہ کاری
- سرمایہ کاری
- مسائل
- IT
- فوٹو
- بچے
- نہیں
- بڑے
- بڑے
- سب سے بڑا
- سیکھا ہے
- کم
- سطح
- ذمہ داریاں
- بجلی
- بجلی کی رفتار
- بجلی کی تیز
- کی طرح
- LIMIT
- حدود
- پرسماپن
- لیکویڈیٹی
- قرض
- لانگ
- طویل مدتی
- اب
- دیکھو
- تلاش
- نقصانات
- کھو
- بہت
- لو
- کم
- بنا
- بنیادی طور پر
- برقرار رکھنے
- اہم
- بناتا ہے
- انتظام
- بہت سے
- مارکیٹ
- معاملہ
- زیادہ سے زیادہ
- مطلب
- کا مطلب ہے کہ
- مراد
- اقدامات
- میکینکس
- میڈیا
- سے ملو
- شاید
- موبلٹی
- جدید
- لمحہ
- رفتار
- مالیاتی
- مانیٹری پالیسی
- قیمت
- کی نگرانی
- نگرانی کی
- ماہ
- زیادہ
- سب سے زیادہ
- بہت
- ایک سے زیادہ
- باہمی
- my
- تقریبا
- ضرورت ہے
- ضروریات
- منفی
- منفی شرح سود
- خالص
- نیٹ ورک
- کبھی نہیں
- نئی
- خبر
- اگلے
- نہیں
- اب
- حاصل کرنا
- واقع ہو رہا ہے
- of
- پیش کرتے ہیں
- کی پیشکش کی
- کی پیشکش
- اکثر
- on
- ایک بار
- ایک
- والوں
- جاری
- صرف
- کھولنے
- آپریشنل
- آپشنز کے بھی
- or
- دیگر
- ہمارے
- باہر
- پر
- دردناک
- خوف و ہراس
- پارک
- خاص طور پر
- گزشتہ
- پاٹرن
- ادا
- ادائیگی
- ادوار
- انسان
- رجحان
- مقام
- پلیٹ فارم
- پلاٹا
- افلاطون ڈیٹا انٹیلی جنس
- پلیٹو ڈیٹا
- کھلاڑی
- کھلاڑی
- پالیسی
- سیاستدان
- پول
- پورٹ فولیو
- پوزیشنوں
- مثبت
- ممکنہ
- ممکنہ طور پر
- طاقتور
- قیمت
- قیمتیں
- بنیادی طور پر
- چالو
- شاید
- عمل
- منافع بخش
- مناسب طریقے سے
- حفاظت
- فراہم
- عوامی
- پش
- ڈال
- معیار
- مقدار کی
- مقداری نرمی
- جلدی سے
- اٹھایا
- بلند
- میں تیزی سے
- شرح
- قیمتیں
- تناسب
- RE
- پہنچ گئی
- رد عمل
- حال ہی میں
- اٹ
- کو کم
- کو کم کرنے
- دوبارہ حاصل
- باقاعدگی سے
- ریگولیشن
- ریگولیٹرز
- نسبتا
- جمہوریہ
- قابل بھروسہ
- کی ضرورت
- ضروریات
- ذخائر
- بالترتیب
- ذمہ داری
- نتیجہ
- کا جائزہ لینے کے
- رسک
- رسک مینجمنٹ
- خطرات
- مضبوط
- چکر
- قوانین
- افواہیں
- رن
- کہا
- اسی
- سویرے
- بچت
- منظرنامے
- ثانوی
- ثانوی مارکیٹ
- سیکنڈ
- شعبے
- سیکورٹیز
- دیکھنا
- لگتا ہے
- سنگین
- سروسز
- خدمت
- کئی
- شیئر ہولڈر
- شیئردارکوں
- مختصر مدت کے
- قلیل مدتی لیکویڈیٹی
- ہونا چاہئے
- سے ظاہر ہوا
- شوز
- نمایاں طور پر
- نشانیاں
- سلیکن
- سلیکن ویلی
- سلیکن ویلی بینک
- اسی طرح
- ایک
- صورتحال
- حالات
- چھوٹے
- چھوٹے
- So
- سماجی
- سوشل میڈیا
- سوشل میڈیا پلیٹ فارم
- حل
- کچھ
- ذرائع
- ماہرین
- مخصوص
- تیزی
- پھیلانے
- پھیلانا
- استحکام
- مستحکم
- شروع کریں
- شروع اپ
- شروع
- ابھی تک
- بند کرو
- کہانی
- کشیدگی
- مضبوط
- سختی
- اس طرح
- اچانک
- کافی
- مشورہ
- پیچھے چھوڑ
- بقا
- برائے مہربانی
- کے نظام
- سسٹمز
- لے لو
- لیا
- لیتا ہے
- ٹیک
- سے
- کہ
- ۔
- مستقبل
- ان
- خود
- وہاں.
- لہذا
- یہ
- وہ
- اس
- ان
- خطرہ
- تین
- تین تیر
- تین تیر دارالحکومت
- وقت
- اوقات
- کرنے کے لئے
- آج کا
- بھی
- لیا
- کے آلے
- کرشن
- معاملات
- شفاف
- سفر
- ٹرگر
- بھروسہ رکھو
- قسم
- اقسام
- عام طور پر
- سمجھ
- بدقسمتی سے
- بے مثال
- رک نہیں سکتا۔
- صلی اللہ علیہ وسلم
- us
- امریکی حکومت
- کا استعمال کرتے ہوئے
- وادی
- قیمت
- VC
- ویسی فنڈ
- بہت
- کی طرف سے
- Voyager
- نقصان دہ
- قابل اطلاق
- چاہتے ہیں
- تھا
- واشنگٹن
- we
- تھے
- کیا
- جب
- جس
- جبکہ
- گے
- ساتھ
- دستبردار
- ہٹانے
- انخلاء
- گواہ
- دنیا
- دنیا بھر
- قابل
- گا
- سال
- ابھی
- تم
- اور
- زیفیرنیٹ
- صفر