بصیرت: کرپٹو اسٹیکنگ فراہم کنندگان کے ساتھ مستعدی

کی نعمت کے ساتھ پروف آف اسٹیک نیٹ ورکس پوری کریپٹو انڈسٹری میں، داؤ پر لگے کرپٹو اثاثے انفرادی اور کارپوریٹ سرمایہ کاروں کے لیے تیزی سے پرکشش مالیاتی آلہ کے طور پر ابھرے ہیں۔ ڈیٹا DefiLlama سے ظاہر کرتا ہے کہ مائع اسٹیکنگ سروسز میں بند اثاثوں کی قیمت ستمبر 292 تک 20 فیصد بڑھ کر 2023 بلین ڈالر تک پہنچ گئی۔ یہ ترقی کرپٹو اسپیس کو تلاش کرنے کے خواہاں اداروں کے درمیان کسی کا دھیان نہیں رہی ہے۔ 74% فرمیں ڈیجیٹل اثاثوں کی تلاش کے لیے پرعزم 63 فیصد سے زائد وسیع تر کریپٹو اسپیس پر مثبت نقطہ نظر کی اطلاع دینا۔

تاہم، تعمیل اور مستعدی کی کمی ممکنہ سرمایہ کاروں کے لیے ایک اہم رکاوٹ بنی ہوئی ہے۔ حالیہ نتائج برطانیہ میں مقیم کرپٹو فرموں سے پتہ چلا ہے کہ پانچ میں سے صرف ایک (17%) مستقل طور پر نئے صارفین کی تصدیق کرتا ہے، جس میں آدھے نے ان چیکوں کو وقفے وقفے سے کرنے کا اعتراف کیا ہے۔

اس طرح، ڈیجیٹل اثاثوں اور اسٹیکنگ سروسز کے بڑھتے ہوئے اختیار کے ساتھ، سرمایہ کاروں کے لیے یہ زیادہ اہم ہے کہ وہ اپنے پورٹ فولیوز کی مکمل حفاظت کے لیے ہم منصبی کے خطرے کا جائزہ لیں۔ کسی بھی دوسرے دائرہ اختیار سے EU میں مقیم یا آف شور ادارہ جاتی سرمایہ کاروں کے لیے، ان کے اسٹیکنگ فراہم کنندہ سے صحیح سوالات پوچھنا ضروری ہے۔ اس طرح، یہاں پانچ اہم سوالات ہیں جو آپ کے اسٹیکنگ فراہم کنندہ کی سچائی کو قائم کرنے میں مدد کریں گے۔

کیا آپ کا اسٹیکنگ فراہم کنندہ آپ کو امریکی قانونی اور/یا SEC کے دائرہ اختیار کے سامنے لاتا ہے؟

اسٹیکنگ فراہم کنندہ کا انتخاب کرتے وقت جن اہم پہلوؤں پر غور کرنا ضروری ہے وہ ہے وہ قانونی دائرہ اختیار جس میں وہ کام کرتے ہیں۔ خاص طور پر، صارفین کو یہ استفسار کرنا چاہیے کہ آیا اسٹیکنگ فراہم کنندہ انہیں امریکی قانونی دائرہ اختیار اور/یا ریگولیٹری اداروں کے دائرہ اختیار جیسے سیکیورٹیز اور ایکسچینج کمیشن (SEC) یہ نوٹ کرنا ضروری ہے کیونکہ اسٹیکنگ فراہم کنندگان جو امریکی قانونی دائرہ اختیار کے تحت کام کرتے ہیں سرمایہ کاروں کے لیے ہم منصب کے لیے خطرہ پیش کر سکتے ہیں۔

اس کے برعکس، یورپی یونین نے a واضح ریگولیٹری فریم ورک کرپٹو اثاثوں کے لیے، سرمایہ کاروں کو تحفظ فراہم کرنا اور کرپٹو اثاثہ سروس فراہم کرنے والوں (CASPs) کے لیے تقاضے طے کرنا۔ کچھ ممالک میں کرپٹو کاروباروں پر سرمائے کے کنٹرول یا ممانعتیں بھی ہیں جو بین الاقوامی سرمایہ کاروں کی بعض اسٹیکنگ سروسز کو استعمال کرنے کی صلاحیت کو متاثر کر سکتی ہیں۔

مقامی قوانین آن بورڈنگ کے عمل اور اینٹی منی لانڈرنگ کے ضوابط کو بھی متاثر کرتے ہیں، جو سرمایہ کاروں کے لیے رسائی اور تعمیل کے خطرات کو متاثر کرتے ہیں۔ آخر میں، دائرہ اختیارات داؤ پر لگے کرپٹو اثاثوں کی قانونی ملکیت پر بھی اثر انداز ہوتے ہیں اور دیوالیہ پن یا حکومتی قبضے جیسے حالات میں کیا ہوگا۔ جیسا کہ مذکورہ عوامل کے ساتھ دیکھا گیا ہے، بہتر دائرہ اختیاری قوانین متعدد عوامل پر اثر انداز ہوتے ہیں، جیسے کہ اثاثہ کی حفاظت، مارکیٹ کی لیکویڈیٹی، اور سرمایہ کاروں کے لیے ٹیکس کی ضروریات۔

اس دوران، جیسا کہ قواعد و ضوابط کو ختم کیا جانا جاری ہے، سرمایہ کاروں کو غیر واضح دائرہ اختیار جیسے کہ امریکہ میں کام کرنے کے ممکنہ نتائج سے آگاہ ہونے کی ضرورت ہے اور ان کے طریقہ کار پر منحصر ہے، وہ ایسے ممالک سے مکمل طور پر بچنے یا کام کرنے کے لیے آگے بڑھنے کا انتخاب کر سکتے ہیں۔ اس بات کو یقینی بنانے کے لیے کہ وہ مقامی ریگولیٹرز کے غصے کو اپنی طرف متوجہ نہ کریں۔ سرمایہ کاروں کو مذکورہ دائرہ اختیار میں کام کرنے والے دیگر کھلاڑیوں کی برتری کی پیروی سے بھی فائدہ ہو سکتا ہے، جنہوں نے غیر یقینی صورتحال کے دوران تعمیل کو یقینی بنانے کے لیے صنعت کی زیادہ اہمیت حاصل کی ہے۔

کیا آپ کے اسٹیکنگ فراہم کنندہ نے مالیات کا آڈٹ کرایا ہے اور ان کے آپریشنل طرز عمل کے لیے تیسرے فریق کے باقاعدہ آڈٹ یا یقین دہانی کرائی ہے؟

اسٹیکنگ فراہم کنندہ کا انتخاب کرتے وقت شفافیت اور تعمیل بھی اہم عوامل ہیں۔ اپنے آپریشنز میں اعتماد حاصل کرنے کے لیے، یہ معلوم کرنا ضروری ہے کہ آیا اسٹیکنگ فراہم کنندہ نے مالیات کا آڈٹ کیا ہے اور وہ اپنے آپریشنل طرز عمل کے لیے تیسرے فریق کے باقاعدہ آڈٹ یا یقین دہانیوں سے گزرتا ہے۔ EU یا US میں شامل اسٹیکنگ فراہم کنندگان عام طور پر اکاؤنٹنگ کے معیارات کی پیروی کرتے ہیں جیسے US Generally Accepted Accounting Principles (GAAP) یا International Financial Reporting Standards (IFRS)، جن کے لیے آڈٹ شدہ مالیاتی بیانات کی ضرورت ہوتی ہے۔

مزید برآں، اسٹیکنگ فراہم کرنے والے اپنے اینٹی منی لانڈرنگ (AML) اور تعمیل کے نظام کے لیے کرپٹو اثاثہ جات کی خدمات فراہم کرنے والے کے طور پر کرپٹو اثاثہ جات (MiCA) ریگولیشن کے تحت رجسٹر کر کے مزید دستاویزات فراہم کر سکتے ہیں۔ یہ رجسٹریشن اس بات کو یقینی بناتی ہے کہ ان کے پاس منی لانڈرنگ اور دہشت گردوں کی مالی معاونت کے خطرات کے ساتھ ساتھ کاروباری تسلسل کے منصوبے سمیت خطرات کی شناخت، تشخیص اور انتظام کرنے کے لیے اندرونی کنٹرول کے طریقہ کار، پالیسیاں اور طریقہ کار موجود ہیں۔

آپ کا اسٹیکنگ فراہم کنندہ کس طرح اس بات کی یقین دہانی کراتا ہے کہ فنڈز - نادانستہ طور پر یا دوسری صورت میں - نے اسٹیکنگ ریوارڈز کی تیاری میں حصہ نہیں لیا ہے جس سے منظور شدہ اداروں کو فائدہ ہوا ہو؟

سرمایہ کاروں کو منظور شدہ اداروں یا دائرہ اختیار میں کسی بھی نمائش کے بارے میں بھی محتاط رہنا چاہئے۔ سرمایہ کاروں کو فنڈز کے ممکنہ استعمال کے بارے میں اسٹیک فراہم کنندگان سے وضاحت کی ضرورت ہوتی ہے تاکہ وہ نادانستہ طور پر انعامات پیدا کرنے میں حصہ ڈالیں جس سے منظور شدہ اداروں کو فائدہ ہو سکتا ہے۔

منظور شدہ اداروں کی براہ راست نمائش کے نتیجے میں سرمایہ کاروں کے لیے قانونی ذمہ داریاں عائد ہو سکتی ہیں کہ وہ متعلقہ حکام، جیسے کہ دفتر برائے غیر ملکی اثاثہ جات کنٹرول (OFAC) یا فنانشل کرائمز انفورسمنٹ نیٹ ورک (FinCEN) امریکہ میں، یورپی بینکنگ اتھارٹی (EBA) کو اس طرح کی نمائش کی اطلاع دیں۔ EU، یا UK میں مالیاتی پابندیوں کے نفاذ کا دفتر (OFSI)۔ لہذا، اس بات کو یقینی بنانا ضروری ہے کہ اسٹیکنگ فراہم کنندہ کے پاس ان ذمہ داریوں کو پورا کرنے اور ممکنہ خطرات کو کم کرنے کے لیے حکمت عملی اور عمل موجود ہیں۔

آپ کا اسٹیکنگ فراہم کنندہ فنڈز کے ملاپ اور فنڈز کی علیحدگی کی یقین دہانی کیسے کرتا ہے؟

غور کرنے کا ایک اور اہم پہلو یہ ہے کہ فنڈز کی علیحدگی اور علیحدگی کو کیسے عمل میں لایا جاتا ہے۔ ادارہ جاتی سرمایہ کاروں کو اکثر ایسے محافظوں کی ضرورت ہوتی ہے جو اس بات کو یقینی بناسکیں کہ فنڈز کو الگ کیا گیا ہے اور ریگولیٹری تقاضوں کی تعمیل میں رکھا گیا ہے، جیسے کہ EU میں کرپٹو اثاثوں میں مارکیٹس (MiCA) کے ضابطے کے ساتھ۔ تاہم، بعض صورتوں میں، سٹاکنگ شروع کرتے وقت، فنڈز کو نگہبان کو چھوڑنے اور لین دین کے ذریعے آن چین کے پابند ہونے کی ضرورت ہوتی ہے۔

یہ عمل فنڈز کے اکٹھے ہونے کا باعث بن سکتا ہے جہاں سمارٹ کنٹریکٹس یا پروٹوکولز استعمال کیے جاتے ہیں، جن کی احتیاط سے نگرانی اور جائزہ لینا ضروری ہے اسٹیکنگ فراہم کنندہ یا محافظ کو۔ یہ سمجھنا کہ کس طرح اسٹیکنگ فراہم کنندہ فنڈز کی علیحدگی اور علیحدگی کو یقینی بناتا ہے ریگولیٹری معیارات کی تعمیل کو یقینی بنانے کے لیے آپس میں ملنے سے وابستہ خطرات کو کم کرنے کے لیے ضروری ہے۔

آپ کا اسٹیکنگ فراہم کنندہ آپ کو کن ہم منصبوں کے سامنے لاتا ہے؟

اسٹیکنگ میں شامل ہم منصب فراہم کنندہ کے لحاظ سے مختلف ہو سکتے ہیں۔ متعلقہ خطرات کا اندازہ لگانے کے لیے کاؤنٹر پارٹی رسک ایکسپوژر کا تفصیلی جائزہ حاصل کرنا، جیسے سمارٹ کنٹریکٹس یا ڈی سینٹرلائزڈ خود مختار تنظیموں (DAOs) کے ساتھ، ضروری ہے۔ وکندریقرت اسٹیکنگ فراہم کنندگان، جو DAOs کے طور پر منظم ہوتے ہیں یا سمارٹ معاہدوں کا استعمال کرتے ہیں، مالی استحکام، آپریشنل سیکورٹی، کوڈ اور گورننس کا جائزہ، اور ریگولیٹری تعمیل سمیت خطرے کی مکمل تشخیص کی ضرورت ہوتی ہے۔

دوسری طرف، سنٹرلائزڈ اسٹیکنگ فراہم کرنے والوں کو موجودہ اور مستقبل کے کرپٹو ضوابط کے ساتھ ساتھ اینٹی منی لانڈرنگ/کاؤنٹر ٹیررسٹ فنانسنگ (AML/CTF) قوانین، اور سیکیورٹیز قوانین کی تعمیل کرنی ہوگی۔

لہذا، اس بات کی تصدیق کرنا ضروری ہے کہ آیا کسی کا اسٹیکنگ فراہم کنندہ اپنے کلائنٹس کے فنڈز کے ذرائع اور الٹیمیٹ بینیفیشل اونرز (UBOs) کے ثبوت پر مکمل جانچ پڑتال کرتا ہے۔ یہ AML کی ضروریات کی تعمیل کو یقینی بناتا ہے اور سرمایہ کاری کو غیر قانونی فنڈز سے فائدہ اٹھانے سے روکنے میں مدد کرتا ہے۔ AML کے سخت طریقوں، پالیسیوں اور نظاموں کو اسٹیک پرووائیڈرز کے لیے کم از کم ضرورت ہونی چاہیے، متبادل سرمایہ کاری میں دیگر سروس فراہم کنندگان کے مقابلے۔

معیارات طے کرنا

اگرچہ داغ دار کرپٹو اثاثے ایک پرکشش مالی مواقع کی نمائندگی کرتے ہیں، سرمایہ کاروں کو اسٹیکنگ فراہم کنندگان پر پوری مستعدی سے کام لینا چاہیے اور ان سے صحیح مطالبات کرنا جاری رکھنا چاہیے۔ بہت سارے عوامل کے ساتھ، تحقیقاتی سوالات پوچھنا، جیسا کہ اوپر بیان کیا گیا ہے، ممکنہ سرمایہ کاروں کو یہ سمجھنے میں مدد کرے گا کہ ان کے فنڈز کو کیسے ہینڈل کیا جائے گا اور کیا تحفظات موجود ہیں۔

Staking ڈیجیٹل اثاثوں کے مسلسل ادارہ جاتی اپنانے کے لیے ایک مضبوط بنیاد کا وعدہ کرتا ہے۔ زیادہ آمدنی اور اضافی قدر پیدا کرنے کے امکانات سے لالچ میں رہتے ہوئے، سرمایہ کاروں کو اسٹیکنگ کے طریقوں سے وابستہ خطرات کے بارے میں اچھی طرح سے آگاہ کرنے کی ضرورت ہے۔ یہ بوجھ تیزی سے اسٹیکنگ فراہم کرنے والوں کے کندھوں پر گرنا چاہیے، جنہیں اس بات کو یقینی بنانا ہوگا کہ ممکنہ سرمایہ کاروں کو صنعت اور اس کی ترقی سے فائدہ اٹھانے کے لیے وضاحت، سمت اور حکمت عملی فراہم کی جائے، اور آنے والے برسوں کے لیے اس کو اپنانے کو سپرچارج کیا جائے۔

اعلان دستبرداری: اس مضمون میں فراہم کردہ معلومات صرف تعلیمی مقاصد کے لیے ہیں اور اسے مالی یا سرمایہ کاری کے مشورے کے طور پر نہیں سمجھا جانا چاہیے۔ سرمایہ کاری کا کوئی بھی فیصلہ کرنے سے پہلے ہمیشہ پوری مستعدی سے کام لیں اور کسی پیشہ ور مشیر سے مشورہ کریں۔

• SEO سے چلنے والا مواد اور PR کی تقسیم۔ آج ہی بڑھا دیں۔
• پلیٹو ڈیٹا ڈاٹ نیٹ ورک ورٹیکل جنریٹو اے آئی۔ اپنے آپ کو بااختیار بنائیں۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
• پلیٹوآئ اسٹریم۔ ویب 3 انٹیلی جنس۔ علم میں اضافہ۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
• پلیٹو ای ایس جی۔ کاربن، کلین ٹیک، توانائی ، ماحولیات، شمسی، ویسٹ مینجمنٹ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
• پلیٹو ہیلتھ۔ بائیوٹیک اینڈ کلینیکل ٹرائلز انٹیلی جنس۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
• ماخذ: https://cryptoslate.com/insights-due-diligence-with-crypto-staking-providers/