As their name suggests, derivatives are financial instruments that enable investors to bet on the behavior of underlying assets, whether they are stocks, bonds, commodities, or cryptocurrencies.
They are often called “synthetic” instruments because investors may not have to hold the underlying asset to trade them. Investors in tokenized stocks, for example, do not hold the actual shares in a listed company but a tokenized version of the stock.
Why Do Derivatives Exist?
In their purest form, derivatives are all about managing risks. Farmers and investors in agriculture have long used derivative contracts to hedge potential losses from the possibility of crop failures. By locking in prices, producers and farmers could operate their businesses with a degree of certainty. The same type of preemptive risk mitigation has long been a staple in the energy industry. Airlines, for instance, have long set future prices for jet fuel to protect themselves from sudden price spikes in a volatile industry.
Lido سب سے بڑا DeFi پروٹوکول بننے کے لئے مائع اسٹیکنگ ویو کی سواری کرتا ہے۔
LDO، RPL، FXS اور SWISE براڈر مارکیٹس کو آؤٹ پرفارم کرتے ہیں۔
So how do derivatives work? At a fundamental level, they are contracts between a buyer and a seller. These instruments can be divided into option and lock contracts. Options allow contract-holders to trade the underlying asset, either sell or buy it, before the expiry date. In contrast, lock derivatives bound trading parties to the set underlying price until the agreed-upon expiry date. And remember, investors don’t necessarily have to hold the underlying security or asset.
For example, an exchange-traded fund (ETF) called ProShares Bitcoin Strategy (BITO) doesn’t hold actual Bitcoin on the Bitcoin network. Instead, the fund tracks the price of BTC, while charging a fee. In turn, the investors don’t have to worry about the custodial issues of holding BTC in a wallet.
What BITO does instead is to hold futures contracts with expiry dates, settled in cash. Investors buy these contracts just like they would buy stock shares, including placing limit orders. Nonetheless, as the futures contracts expire monthly, they have to be repurchased.
Although this increases the monthly administration fees, investors who don’t want to deal with the hassle of moving BTC around prefer this BTC-exposure trading solution.
ڈی فائی مشتقات
DeFi derivatives serve the same purpose as traditional ones: hedging price risk and gaining exposure to the asset’s value without actually owning the asset. The difference is that DeFi derivatives are smart contracts hosted on a blockchain, offering greater transparency and cost-efficiency.
Because smart contracts automate the execution of derivatives’ terms, there is no need for any mediators except for the protocol itself. More importantly, such derivatives can be tokenized as synthetic assets.
Let’s take the example of Synthetix, a derivatives protocol that tracks the value of commodities, fiat currencies, cryptocurrencies, and stocks. The protocol tokenizes the value of these underlying assets as “synths,” adding the prefix “s” to their ticker symbols.
Transformed into synth tokens, these derivatives can then be exchanged on a سپاٹ مارکیٹ just like one would exchange assets from a wallet, but without actually owning them. This could be applied to precious metals like gold, stocks, or fiat currencies.
In essence, Synthetix protocol makes it possible to have an agnostic derivatives exchange because all underlying assets can be tokenized into synths. The critical link in making that happen is Chainlink oracle network. This decentralized network feeds real-world data, such as prices, to on-chain protocols like Synthetix or UMA.
Other DeFi Derivatives Protocols
For traders who don’t want to buy Ethereum, but want to trade its value, اوپن is the solution. Opyn protocol allows traders to have either long (betting ETH price will rise) or short (betting ETH price will fall) positions.
Moreover, they can keep funding those positions perpetually, without an expiry date. These derivatives are called perpetual futures. Depending on whether ETH price falls or rises, both short and long sellers fund each other’s positions.
As the cherry on top, traders can even leverage their positions. Typically, leveraging is extremely risky, but Opyn’s Squeeth perpetual trading offers a protected downside with no liquidations.
Nonetheless, traders still have to pay premiums when they fall out of their short/long positions. For example, if ETH price goes sideways for a long time, long position holders constantly have to pay premiums because of the lack of ETH upward price momentum.
Another DeFi derivatives platform to offer perpetuals trading is dYdX, but without the liquidation protection. Although dYdX is a decentralized exchange, it employs off-chain trade matching with order books, while settlements occur on-chain. Such hybrid combo makes for a fast trading experience on par with traditional finance.
Most Common DeFi Derivatives
Anyone who has been in the crypto space must have seen familiar token names, but with a “w” prefix. These are wrapped tokens. For example, wBTC is wrapped Bitcoin. Its whole purpose is to bridge the incompatibility gap between the Bitcoin network and Ethereum, by making BTC into an ERC-20 token, which is the smart contract standard for the Ethereum ecosystem.
Technically, this makes wBTC a derivative because it is tied to the underlying asset — Bitcoin. One wBTC equals 1 BTC, just like $1 equals 1 USDC stablecoin. Each wBTC, or other wrapped tokens, can only be minted when the original token is deposited, so they can be redeemed without risk.
wBTC tokens are widely used in DeFi as a collateral for loans. This makes sense because Bitcoin is the largest cryptocurrency, making it the least volatile asset. Otherwise, a loan collateral would be prone to liquidation. Moreover, wrapping BTC extends its use cases beyond store of value.
سیریز ڈس کلیمر:
اس سیریز کا مضمون صرف کرپٹو کرنسیوں اور ڈی فائی میں حصہ لینے والے ابتدائی افراد کے لیے عمومی رہنمائی اور معلومات کے مقاصد کے لیے ہے۔ اس مضمون کے مواد کو قانونی، کاروبار، سرمایہ کاری، یا ٹیکس کے مشورے کے طور پر نہیں سمجھا جانا چاہئے۔ آپ کو تمام قانونی، کاروبار، سرمایہ کاری، اور ٹیکس کے مضمرات اور مشورے کے لیے اپنے مشیروں سے مشورہ کرنا چاہیے۔ Defiant کسی بھی ضائع شدہ فنڈز کے لیے ذمہ دار نہیں ہے۔ براہ کرم اپنے بہترین فیصلے کا استعمال کریں اور سمارٹ معاہدوں کے ساتھ تعامل کرنے سے پہلے مستعدی سے مشق کریں۔
- SEO سے چلنے والا مواد اور PR کی تقسیم۔ آج ہی بڑھا دیں۔
- پلیٹو بلاک چین۔ Web3 Metaverse Intelligence. علم میں اضافہ۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- ماخذ: https://thedefiant.io/what-are-defi-derivatives/
- 1
- 9
- a
- ہمارے بارے میں
- اصل میں
- انتظامیہ
- مشورہ
- مشیر
- زراعت
- ایئر لائنز
- تمام
- کی اجازت دیتا ہے
- اگرچہ
- amp
- اور
- اطلاقی
- ارد گرد
- مضمون
- اثاثے
- اثاثے
- خود کار طریقے سے
- کیونکہ
- بن
- اس سے پہلے
- ابتدائی
- BEST
- بیٹ
- بیٹنگ
- کے درمیان
- سے پرے
- بٹ کوائن
- بٹ کوائن نیٹ ورک
- BITO
- blockchain
- بانڈ
- کتب
- بنقی
- پل
- BTC
- کاروبار
- کاروبار
- خرید
- کہا جاتا ہے
- مقدمات
- کیش
- یقین
- chainlink
- چارج کرنا
- شکاگو
- شکاگو مرکنٹائل ایکسچینج
- سی ایم ای
- خودکش
- Commodities
- کامن
- کمپنی کے
- مسلسل
- مندرجات
- کنٹریکٹ
- معاہدے
- اس کے برعکس
- سکتا ہے
- اہم
- فصل
- کرپٹو
- crypto جگہ
- کرپٹو کرنسیوں کی تجارت کرنا اب بھی ممکن ہے
- cryptocurrency
- کرنسیوں کے لئے منڈی کے اوقات کو واضح طور پر دیکھ پائیں گے۔
- احترام
- اعداد و شمار
- تاریخ
- تواریخ
- نمٹنے کے
- مہذب
- وکندریقرت تبادلہ
- وکندریقرت نیٹ ورک
- ڈی ایف
- ڈگری
- منحصر ہے
- جمع
- مشتق
- مشتق تبادلہ
- فرق
- محتاج
- تقسیم
- نہیں کرتا
- نہیں
- نیچے کی طرف
- dydx
- ہر ایک
- ماحول
- یا تو
- ملازمت کرتا ہے
- کو چالو کرنے کے
- توانائی
- برابر
- ERC-20
- جوہر
- ETF
- ETH
- اخلاقی قیمت
- ethereum
- Ethereum ماحولیاتی نظام
- بھی
- مثال کے طور پر
- اس کے علاوہ
- ایکسچینج
- تبادلہ تجارت
- ایکسچینج ٹریڈڈ فنڈ (ETF)
- پھانسی
- تجربہ
- ختم ہونے
- نمائش
- انتہائی
- گر
- آبشار
- واقف
- کسانوں
- فاسٹ
- فیس
- فیس
- فئیےٹ
- فاتح کرنسیوں
- کی مالی اعانت
- مالی
- مالیاتی سازوسامان
- فارم
- سے
- ایندھن
- فنڈ
- بنیادی
- فنڈنگ
- فنڈز
- مستقبل
- فیوچرز
- ایف ایکس ایس
- حاصل کرنا
- فرق
- جنرل
- جاتا ہے
- گولڈ
- زیادہ سے زیادہ
- ہو
- ہیج
- باڑ لگانا
- پکڑو
- ہولڈرز
- انعقاد
- میزبانی کی
- کس طرح
- HTTPS
- ہائبرڈ
- اثرات
- in
- سمیت
- اضافہ
- صنعت
- معلومات
- مثال کے طور پر
- کے بجائے
- آلات
- بات چیت
- سرمایہ کاری
- سرمایہ
- مسائل
- IT
- خود
- رکھیں
- نہیں
- سب سے بڑا
- قانونی
- سطح
- لیوریج
- لیورنگنگ
- LIMIT
- احکامات کو محدود کریں
- LINK
- مائع
- مائع سٹیکنگ
- پرسماپن
- پرسماپن
- فہرست
- قرض
- قرض
- لانگ
- طویل وقت
- نقصانات
- کھوئے ہوئے فنڈز
- بناتا ہے
- بنانا
- مینیجنگ
- کے ملاپ
- Mercantile
- Metals
- ٹکسال
- تخفیف
- رفتار
- ماہانہ
- زیادہ
- منتقل
- نام
- نام
- ضروری ہے
- ضرورت ہے
- نیٹ ورک
- پیش کرتے ہیں
- کی پیشکش
- تجویز
- آن چین
- ایک
- کام
- اختیار
- آپشنز کے بھی
- اوریکل
- حکم
- آرڈر کتابیں
- احکامات
- اصل
- دیگر
- دوسری صورت میں
- باہر نکلنا
- حصہ لینے
- جماعتوں
- ادا
- ہمیشہ
- خیالات
- رکھ
- پلیٹ فارم
- پلاٹا
- افلاطون ڈیٹا انٹیلی جنس
- پلیٹو ڈیٹا
- مہربانی کرکے
- پوزیشن
- پوزیشنوں
- امکان
- ممکن
- ممکنہ
- پریکٹس
- قیمتی
- قیمتی معدنیات
- کو ترجیح دیتے ہیں
- قیمت
- قیمتیں
- پروڈیوسرس
- ProShares
- حفاظت
- محفوظ
- تحفظ
- پروٹوکول
- پروٹوکول
- مقصد
- مقاصد
- حقیقی دنیا
- یاد
- ذمہ دار
- قبول
- اضافہ
- اٹھتا ہے
- رسک
- خطرات
- خطرہ
- اسی
- سیکورٹی
- فروخت
- بیچنے والے
- احساس
- سیریز
- خدمت
- مقرر
- آباد
- رہائشیوں
- حصص
- مختصر
- ہونا چاہئے
- موقع
- ہوشیار
- سمارٹ معاہدہ
- سمارٹ معاہدہ
- So
- حل
- ماخذ
- خلا
- spikes
- stablecoin
- Staking
- معیار
- ابھی تک
- اسٹاک
- سٹاکس
- ذخیرہ
- قیمت کی دکان
- حکمت عملی
- اس طرح
- اچانک
- پتہ چلتا ہے
- مصنوعی
- Synthetix
- لے لو
- ٹیکس
- شرائط
- ۔
- ڈیفینٹ
- ان
- خود
- بندھے ہوئے
- وقت
- کرنے کے لئے
- ٹوکن
- ٹوکن
- ٹوکنائزڈ اسٹاک
- ٹوکن
- سب سے اوپر
- تجارت
- تاجروں
- ٹریڈنگ
- روایتی
- روایتی مالیات
- شفافیت
- ٹرن
- عام طور پر
- بنیادی
- اضافہ
- USDC
- استعمال کی شرائط
- قیمت
- ورژن
- واٹیٹائل
- بٹوے
- لہر
- ڈبلیو بی ٹی سی
- کیا
- چاہے
- جس
- جبکہ
- ڈبلیو
- بڑے پیمانے پر
- گے
- بغیر
- کام
- گا
- لپیٹ
- لپیٹے ہوئے بٹ کوائن
- تم
- اور
- زیفیرنیٹ