Monochrome chuẩn bị cho ETF bitcoin giao ngay tại Úc

Monochrome chuẩn bị cho ETF bitcoin giao ngay tại Úc

Dấu thời gian: Ngày 22 tháng 2024 năm 5 50:XNUMX sáng
Monochrome chuẩn bị ETF bitcoin giao ngay cho PlatoBlockchain Data Intelligence của Úc. Tìm kiếm dọc. Ái.

Úc nói chung là nước 'đi theo nhanh' hơn là nhà đổi mới trong lĩnh vực fintech, nhưng trong một thời điểm, có vẻ như nước này đang ở vị trí tiên phong, với việc Sở giao dịch chứng khoán Úc có kế hoạch thay thế các quy trình sau giao dịch bằng công nghệ blockchain.

Sự sụp đổ của dự án đó, cùng với vụ bê bối FTX và các vụ nổ khác trong lĩnh vực bán lẻ, đã cản trở việc áp dụng của các tổ chức ở Úc.

Hai năm trước, các ngân hàng rất hào hứng với việc phát hành stablecoin của riêng họ và thúc đẩy quá trình mã hóa tài sản trong thế giới thực, chẳng hạn như ANZ và Ngân hàng Quốc gia Úc, đã tạm dừng các dự án đó. Những dự án thúc đẩy tập trung vào bán lẻ, chẳng hạn như Ngân hàng Commonwealth, cũng đã phải giảm tốc độ sau những lời chỉ trích của các cơ quan quản lý chứng khoán.

Tuy nhiên, với việc sàn giao dịch chứng khoán hàng đầu và các ngân hàng hàng đầu kêu gọi hết thời gian, các công ty fintech đã tăng cường hoạt động và hiện đang tìm kiếm cơ hội thương mại.

Độ hiếm theo quy định

Một là trò chơi 'đi theo nhanh' khác: quỹ giao dịch trao đổi giao ngay bitcoin. Các cơ quan quản lý Hoa Kỳ đã phê duyệt những điều này (một cách miễn cưỡng) vào tháng 11 và lĩnh vực này đã thu hút khoảng XNUMX tỷ USD dòng vốn vào.

Có các quỹ ETF tương lai ở Úc, cũng như ở các thị trường khác, nhưng cho đến nay, thị trường duy nhất khác đã chấp thuận quỹ ETF bitcoin và ethereum giao ngay là Hồng Kông.

Bối cảnh này được Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc đặt ra vào năm 2021, khi cơ quan này tuyên bố bất kỳ sản phẩm đầu tư nào có mức độ tiếp xúc với tiền điện tử đáng kể được tiếp thị cho các nhà đầu tư bán lẻ đều phải được cấp phép và nó nêu rõ những điều cơ bản để bảo vệ người tiêu dùng.

Đó là khoảnh khắc rõ ràng hiếm hoi trong một thị trường không được kiểm soát khi nói đến bất kỳ loại tiền điện tử nào.

Việc thiếu quy định đó là trở ngại lớn nhất đối với các quỹ hưu bổng hoặc các tổ chức khác tham gia vào lĩnh vực này. Kate Cooper, người đứng đầu khu vực Châu Á Thái Bình Dương và Giám đốc điều hành của Zodia Custody tại Úc cho biết: “Quy định ở Úc vẫn còn rất xa vời.

Câu chuyện địa phương

Cô đã đảm nhận vai trò tại Zodia, nơi có các cổ đông bao gồm NAB, Northern Trust và Standard Chartered, một phần vì các ngân hàng nơi cô làm việc trước đây đã rút lui khỏi việc đổi mới tập trung vào blockchain.

Nhưng cô ấy lưu ý rằng các sàn giao dịch tiền điện tử trong nước của Úc và những người chơi khác đã thành công bằng cách cung cấp dịch vụ địa phương. Bất chấp tính chất toàn cầu, 24/7 của tiền điện tử, người dùng Úc đã đổ xô đến các sàn giao dịch địa phương như BTC Market và Independent Reserve thay vì giao dịch trên các sàn giao dịch toàn cầu.

Câu chuyện bản địa hóa đó hiện đang diễn ra trong không gian ETF. Người sáng lập và Giám đốc điều hành của Monochrome Asset Management, Jeff Yew, cho biết công ty của ông sắp ra mắt quỹ ETF bitcoin giao ngay đầu tiên của Úc, dự kiến ​​sẽ ra mắt trước cuối tháng 6.

Yew trước đây là Giám đốc điều hành của doanh nghiệp Binance tại Úc nhưng ông đã rời đi để thành lập Monochrome tại Brisbane vào năm 2021.

Các quy định của ASIC quy định rằng chỉ các quỹ bán lẻ mới cần tuân thủ chế độ cấp phép đối với tiền điện tử. Những người phục vụ cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp thì không. Ý tưởng của ông là kết hợp những điều này bằng cách để quỹ giao dịch trao đổi bán lẻ đầu tư vào các quỹ trung chuyển bán buôn. ETF bán lẻ không thực sự nắm giữ bitcoin hoặc các tài sản tiền điện tử khác, nó chỉ tiếp xúc với các quỹ bán buôn.

Aussie ETF ôi ôi ôi

Tuy nhiên, theo quy định của ASIC, ETF giao ngay phải có khả năng mua lại bằng hiện vật. Điều này có nghĩa là nếu các nhà đầu tư muốn rút tiền, họ có thể rút tiền bằng đô la Úc tương đương hoặc trực tiếp bằng bitcoin. (Quy định cấm điều này đối với đăng ký.)

Do đó, trong khi có những nhà tạo lập thị trường thông thường và những 'người tham gia được ủy quyền' khác sử dụng các công cụ phòng ngừa rủi ro để giữ giá trị tài sản ròng của ETF phù hợp với rủi ro cơ bản, thì vẫn có một cơ sở song song để cho phép mua lại bằng hiện vật trực tiếp cho các nhà đầu tư. Đây là điều duy nhất ở Úc vì nó không tồn tại ở Mỹ hoặc Hồng Kông.

Đây không phải là hoạt động kinh doanh duy nhất của Monochrome; nó cũng có các sản phẩm giao dịch trên các sàn giao dịch tiền điện tử không có giấy phép. Nhưng Yew tin rằng việc giới thiệu các quỹ ETF được cấp phép sẽ chuyển thị trường sang hướng được quản lý nhiều hơn.

Ông nói: “Sự xuất hiện của các sản phẩm được quản lý như quỹ ETF bitcoin của chúng tôi sẽ loại bỏ các tác nhân không được kiểm soát và mang lại các sản phẩm mới, chẳng hạn như cho vay”.

Ông cho rằng nhu cầu đầu tư ban đầu sẽ đến từ các văn phòng gia đình; có thể có nhu cầu từ các cá nhân thông qua một nhánh cụ thể của ngành lương hưu trong nước được gọi là quỹ hưu trí tự quản lý.

Yew không mong đợi các nhà quản lý quỹ hưu bổng thực tế sẽ nhận được lãi suất trong một vài năm, mặc dù ông hy vọng các doanh nghiệp quản lý tài sản lớn và cố vấn tài chính sẽ tham gia vào cuộc chơi.

Yew nói: “Nhiều người không thể giải quyết vấn đề tự quản lý, ngay cả khi họ có ví tiền điện tử”. “Họ vẫn sợ mất chìa khóa. Và theo quy định của Úc, bitcoin không phải là một sản phẩm tài chính, vì vậy các nhà đầu tư không thể yêu cầu quyền sở hữu hợp pháp đối với nó.” Đây là một số lý do tại sao các nhà đầu tư địa phương có thể chọn phiên bản ETF của tài sản tiền điện tử.

Địa điểm niêm yết

Nhưng ASX không liệt kê bất kỳ sản phẩm nào trong số này. Thay vào đó, Monochrome đang niêm yết các quỹ ETF của mình trên Cboe, chi nhánh địa phương của Cboe Global Markets, trước đây gọi là Chicago Board of Exchange.

Tuy nhiên, ASX vẫn sẽ có ảnh hưởng đến cách thị trường này phát triển: nó hiện độc quyền đối với tất cả các hoạt động thanh toán và thanh toán bù trừ dựa trên sàn giao dịch ở Úc, có nghĩa là hệ thống sau giao dịch của ASX - hệ thống chưa được nâng cấp - cũng sẽ xử lý giao dịch ETF trên Cboe.

Sự độc quyền đó hiện có khả năng chấm dứt: đó dường như là cái giá chính trị mà ASX phải trả cho sự thay thế cẩu thả sau giao dịch của mình. Điều này dẫn chúng ta đến những cơ hội mới trong lĩnh vực tài chính dựa trên blockchain sẽ xuất hiện sau khi mất đi sự độc quyền đó…

Để được tiếp tục!

Dấu thời gian:

Thêm từ ĐàoFin