Cơ sở hạ tầng không có kiến ​​thức có thể đảm bảo hàng nghìn tỷ USD tiền của tổ chức vào năm 2024: Phỏng vấn Polygon Labs

Tôi thấy năm 2024 là một thời điểm cực kỳ quan trọng đối với việc áp dụng mã thông báo của tổ chức. Cơ sở hạ tầng cơ bản hiện đang ở trạng thái có khả năng hỗ trợ một cách an toàn hàng tỷ, nếu không phải là hàng nghìn tỷ đô la giá trị mà các tổ chức tài chính truyền thống mang theo. 

Tính đến nay, bảo mật đã là công cụ chặn; bạn chỉ cần nhìn vào hệ sinh thái tiền điện tử và DeFi rộng hơn để thấy tác động của các lỗi bảo mật và kết quả là khả năng tổn thất tiền tệ đáng kể. Tuy nhiên, với việc triển khai công nghệ Zero-Knowledge, một mức độ bảo mật được đặt ra mà ngay cả những người đề xuất TradFi do dự nhất cũng có thể tham gia.

Khi TradFi tăng cường tham gia vào tiền điện tử, chúng ta sẽ chứng kiến ​​sự gia tăng đáng kể về độ tin cậy tổng thể và tính hợp pháp của tiền điện tử với tư cách là một loại tài sản. Các sản phẩm tiền điện tử sẽ thu hút nhiều nhà đầu tư hơn, bao gồm cả những người trước đây còn hoài nghi. Với sự tự tin ngày càng tăng và dòng đầu tư ổn định hơn sẽ mang lại sự ổn định thị trường cao hơn và giảm bớt đặc điểm biến động của thị trường tiền điện tử cho đến nay.

Năm 2023 là một năm có nhiều tiến bộ rõ rệt. Chúng tôi đã chứng kiến ​​sự ra mắt của Clearpool's nền tảng vay tổ chức, cho phép người cho vay đặt ra các điều khoản cho vay stablecoin của riêng họ. của JPMorgan mã thông báo tiền gửi gợi ý sự quan tâm ngày càng tăng từ các tổ chức tài chính truyền thống đối với các giải pháp blockchain, mặc dù trong khuôn khổ được quản lý. 

Sự tích hợp giữa các hệ thống tài chính truyền thống và blockchain là một vấn đề phức tạp. Chắc chắn đã có những tiến bộ và sự quan tâm lớn nhưng cũng có sự thừa nhận về những rào cản còn lại, đặc biệt là xung quanh quy định. BlackRock đón nhận Bitcoin và lập trường thận trọng với DeFi thể hiện mong muốn của tổ chức về sự rõ ràng trong bối cảnh phức tạp về quy định.

Với những cải tiến lớn do mạng lớp 2 và công nghệ ZK mang lại, chúng tôi đã thấy mạng Ethereum cập nhật thành công lên cơ sở hạ tầng hiệu quả và tiết kiệm chi phí hơn, có thể giúp các giao thức DeFi có thể truy cập và hấp dẫn đối với người dùng tổ chức.

Vào năm 2024, tôi nghĩ chúng ta sẽ chứng kiến ​​​​sự thay đổi trong cơ sở người dùng DeFi từ chủ yếu là bán lẻ sang nhiều người tham gia tổ chức hơn, được thúc đẩy bởi sự phát triển của các công cụ tài chính phức tạp hơn như phái sinh. Hơn nữa, sự gia nhập của các tổ chức lớn như BlackRock vào DeFi sẽ mở đường cho các tiêu chuẩn và khuôn khổ mới giúp DeFi trở thành một chiến thắng rõ ràng cho tài chính truyền thống trên phạm vi rộng hơn.

Tôi nghĩ các tổ chức xây dựng những sản phẩm này cần phải ra ngoài và bán chúng. Bạn có thể liệt kê tất cả các lợi ích: giao dịch 24/7, quyền tiếp cận các phương tiện và tài sản mà bạn chưa có quyền truy cập trước, v.v. Nhưng liệu điều này có tạo ra một giải pháp tốt hơn nhiều mà mọi người có thể nhìn thấy rõ ràng như trước mặt họ không? Thật khó để nói.

Cho đến nay, cơ sở hạ tầng vẫn chưa tồn tại để người bình thường có thể tiếp cận công nghệ, do đó nhu cầu rất thấp. Mặc dù lợi ích của việc mã hóa là không thể phủ nhận nhưng nguồn cung và cơ sở hạ tầng phải tồn tại để được áp dụng rộng rãi. Đó là thách thức mà chúng ta phải đối mặt với tư cách là một ngành công nghiệp. Chúng tôi nhỏ bé ở mọi góc cạnh: cơ sở hạ tầng, cung và cầu. Chúng ta cần các tổ chức tiếp tục phát triển cơ sở hạ tầng của họ và theo thời gian, nhu cầu sẽ tăng song song với nguồn cung.

Vào năm 2024, tôi thấy quá trình mã hóa token phát triển nhanh chóng ở một số khu vực nhưng lại chậm ở những khu vực khác.
Các quỹ token hóa sẽ tiếp tục phát triển trong vòng ba đến sáu tháng tới. Tiếp theo, tôi thấy các sản phẩm có cấu trúc, chẳng hạn như tiền tệ, được token hóa thường xuyên hơn và tín dụng tư nhân sẽ xuất hiện ngay sau đó. Đây là những trường hợp sử dụng hợp lý nhất cho mã thông báo và vì chúng là kỹ thuật số nên quá trình chuyển đổi trên chuỗi sẽ khá suôn sẻ.

Trái phiếu và cổ phiếu có thể sẽ xuất hiện tiếp theo. Nhưng thứ cuối cùng được token hóa sẽ là tài sản vật chất như vàng, bất động sản, tác phẩm nghệ thuật, rượu vang, v.v. Mặc dù những tài sản vật chất này có rất nhiều thứ để kiếm được nhưng do chúng không phải là tài sản kỹ thuật số nên quá trình chuyển đổi sẽ mất nhiều thời gian hơn. Có rất nhiều thách thức mà chúng tôi phải đối mặt trong việc mã hóa tài sản vật chất, một số trong đó có thể không bao giờ được giải quyết.

Nếu bạn là một nhà đầu tư tổ chức, bạn muốn có hai điều: tính thanh khoản cao và tính bảo mật. Mạng Polygon cung cấp cho bạn cả hai.

Các nhà đầu tư có thể khai thác toàn bộ hệ sinh thái Ethereum thông qua mạng Polygon, mang lại khả năng tiếp cận tính thanh khoản cao. Và, việc phát triển và áp dụng công nghệ không có kiến ​​thức trong mạng Polygon sẽ tăng tính bảo mật cho các giao dịch.

Tôi tin rằng do hai yếu tố này, các nhà đầu tư tổ chức sẽ thường xuyên hướng tới các giao thức Polygon khi muốn đầu tư vào công nghệ blockchain.

Năm nay Hamilton Lane, một trong những quỹ đầu tư hàng đầu toàn cầu, đã bắt đầu cho phép các nhà đầu tư cá nhân truy cập vào quỹ hàng đầu trị giá 2.1 tỷ USD của họ thông qua mã thông báo trên mạng Polygon PoS. Điều này làm giảm mức đầu tư tối thiểu cần thiết từ 5 triệu USD xuống chỉ còn 20,000 USD. Sự hợp tác giữa Hamilton Lane và Securitize diễn ra tốt đẹp đến mức sau đó họ bắt đầu cung cấp một quỹ mới với mức đầu tư tối thiểu 10,000 USD.

Nhưng đây không phải là một trường hợp nghiên cứu riêng biệt, tập đoàn tài chính lớn nhất Hàn Quốc, Mirae Asset Securities, cũng tin tưởng mạng Polygon về việc áp dụng công nghệ Web3.

Trong khi ABN AMRO trở thành ngân hàng Hà Lan đầu tiên đăng ký trái phiếu xanh trên blockchain, sử dụng mạng Polygon. Và, JPMorgan đã sử dụng mạng Polygon PoS như một phần của dự án CBDC Singapore.

Các giao thức Polygon đang đóng một vai trò quan trọng trong việc áp dụng công nghệ blockchain của tổ chức bằng cách cung cấp cơ sở hạ tầng có thể xử lý dòng tiền hàng tỷ đô la.

Có một quan niệm sai lầm phổ biến rằng blockchain và tiền điện tử, đặc biệt là Bitcoin, là đồng nghĩa. Nhưng blockchain bao gồm nhiều thứ hơn là chỉ tiền điện tử. Đó là một công nghệ nền tảng cung cấp mã thông báo, hợp đồng thông minh và một loạt ứng dụng.

Tính minh bạch được cung cấp bởi các chuỗi khối công khai là một tính năng quan trọng, thường bị đánh giá thấp ở khả năng cung cấp khả năng hiển thị theo thời gian thực cho các giao dịch và phân tích rủi ro của mỗi giao dịch trên nền tảng khi chúng xảy ra. Trái ngược với niềm tin phổ biến, tỷ lệ hoạt động bất hợp pháp trong các doanh nghiệp này là rất nhỏ, thể hiện qua phân tích dòng giao dịch chảy vào các sàn giao dịch chính thống.

Một quan niệm sai lầm phổ biến khác là blockchain vốn đã bị giới hạn bởi tốc độ giao dịch thấp và các vấn đề về khả năng mở rộng. Các giải pháp mở rộng quy mô như mạng Polygon cho Ethereum là những phát triển quan trọng trong việc làm cho công nghệ blockchain trở nên khả thi hơn cho việc sử dụng rộng rãi của các tổ chức.”

Tôi nghĩ điều quan trọng là phải giải thích mọi thứ bằng những thuật ngữ đơn giản nhất có thể. Mặc dù blockchain nổi lên nhờ một số đổi mới công nghệ ấn tượng, đặc biệt là mật mã tiên tiến, điều quan trọng là phải rút ra những ví dụ tương tự với các ví dụ quen thuộc và mô tả blockchain như một sự phát triển của các hệ thống tài chính hiện tại chứ không phải là một sự khởi đầu triệt để.

Ví dụ: hợp đồng thông minh có thể được ví như phiên bản tự động của các điều khoản hợp đồng tự thực hiện giống như dịch vụ ký quỹ trong tài chính truyền thống, nhưng với các quy tắc tự động hóa và được xác định trước. Về cơ bản, blockchain là một sổ cái kỹ thuật số, tương tự như sổ cái kế toán trong ngân hàng truyền thống, nhưng tiên tiến và minh bạch hơn. Sổ cái này ghi lại các giao dịch một cách an toàn, giống như cách các ngân hàng ghi lại các giao dịch tài chính, nhưng với tốc độ giao dịch nhanh hơn và tính minh bạch được nâng cao. Khía cạnh quan trọng nhất của giáo dục blockchain là chỉ ra cách nó tăng cường và cải thiện các quy trình hiện tại. Nó không xuất hiện từ đâu cả. Nó sắp giải quyết được một số hạn chế mà tài chính truyền thống phải đối mặt.