Bằng chứng dự trữ: Tiêu chuẩn tin cậy cho các sàn giao dịch tập trung

Gần đây sự sụp đổ của FTX, một trong những sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất và đáng tin cậy nhất trong ngành, đã mở ra cuộc tranh luận về việc thiết lập các tiêu chuẩn để chứng minh khả năng thanh toán trong các sàn giao dịch tập trung. 

Kể từ khi tin tức FTX mất khả năng thanh toán nổ ra, nhiều sàn giao dịch tiền điện tử tập trung đã tự nguyện phát hành Proof-of-Reserves của họ để lấy lại lòng tin của công chúng và vẫn là một lựa chọn phổ biến trong ngành. 

Bằng chứng dự trữ

Proof-of-Reserves là một phương pháp theo đó lưu ký trao đổi chia sẻ bằng chứng có thể truy cập công khai về dự trữ trên chuỗi của họ. Mục đích là để chứng minh rằng các tài sản được giữ trên tiền gửi phù hợp với số dư của người dùng, chứng tỏ rằng sàn giao dịch có khả năng thanh toán.

Để khớp các tài sản trên chuỗi với các khoản nợ, các sàn giao dịch dựa vào một hệ thống bổ sung số dư của khách hàng và xuất bản dữ liệu ẩn danh thông qua cái gọi là bằng chứng Merkle. Với cơ chế này, người dùng trao đổi có thể xác minh rằng số dư của họ được bao gồm trong bộ dữ liệu nợ.

Kỹ thuật cây Merkle sử dụng mật mã để xuất bản danh sách số dư của khách hàng đồng thời tránh rò rỉ quyền riêng tư. Điều này đạt được bằng cách niêm phong tất cả dữ liệu đã thêm bằng hàm băm mật mã hoặc chữ ký số.

Để đảm bảo khả năng thanh toán và độ tin cậy của một sàn giao dịch, kịch bản lý tưởng sẽ là có nhiều chứng thực liên tục với sự giám sát của kiểm toán viên trên chuỗi. 

Kiểm toán viên sẽ chụp ảnh ẩn danh tất cả số dư trao đổi được thêm vào và đưa chúng vào cây gốc Merkle. Bước tiếp theo sẽ là xác minh số dư của mỗi người dùng dựa trên thông tin trong cây Merkle thông qua hàm băm giao dịch tương ứng của nó.

Vitalik Buterin, một trong những người đồng sáng lập Ethereum, gần đây đã viết một bài báo chuyên sâu về cách các sàn giao dịch tập trung có thể chứng minh khả năng thanh toán của họ từ cây Merkle. Bạn có thể đọc nó tại đây.

Hình minh họa ở trên cho thấy cách chủ tài khoản có thể xác minh số dư của họ so với tổng tất cả các khoản nợ mà một sàn giao dịch nắm giữ. Trong trường hợp này, chủ tài khoản 001 sẽ chỉ cần thông tin bên trong vùng màu đỏ để đảm bảo số dư của anh ta là một phần nợ của sàn giao dịch (1,400). 

Phemex, một sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu, cũng đã áp dụng tiêu chuẩn Proof-of-Reserves để cải thiện tính minh bạch. Người dùng có thể xác minh trách nhiệm pháp lý của sàn giao dịch ngoài Bằng chứng dự trữ thông qua nền tảng của nó. Phemex hỗ trợ truy vấn số dư trên chuỗi đối với ETH, BTC, USDC, USDT và USD trong số dư giao dịch.

Mô hình trên, mặc dù còn lâu mới hoàn hảo, vì nó đòi hỏi sự tin tưởng vào một kiểm toán viên bên thứ ba, đảm bảo mức độ riêng tư nhất định khi các phần khác nhau của cây được tiết lộ cho những người dùng khác nhau. 

Quan trọng nhất, càng nhiều người gửi tiền xác minh vị trí của họ thông qua cấu trúc cây Merkle, thì khả năng sàn giao dịch không gian lận bằng cách che giấu trách nhiệm pháp lý càng cao.  

Nếu ngành có thể lấy đi bất kỳ mặt tích cực nào từ sự sụp đổ của FTX, thì việc tiêu chuẩn hóa hệ thống bằng chứng dự trữ cho tất cả các sàn giao dịch giám sát sẽ mời nhiều người dùng hơn tham gia vào ngành của chúng tôi do tính minh bạch tăng lên.

Một hệ quả tích cực khác là bất kỳ người chơi xấu tiềm năng nào không sẵn sàng chứng minh khả năng thanh toán của họ sẽ bị gạt sang một bên. Điều gì đó sẽ được coi là dấu hiệu của sự trưởng thành trong ngành của chúng ta và có khả năng nới lỏng sự giám sát của các cơ quan quản lý và hoạch định chính sách.

Mặc dù vậy, việc cải thiện tính minh bạch và bảo mật của sàn giao dịch không nên đánh đổi bằng việc bỏ lại quyền tự giám sát. Chúng ta cũng nên tiếp tục nhấn mạnh tầm quan trọng của việc loại bỏ rủi ro của bên thứ ba bằng cách hướng dẫn người dùng các tùy chọn tốt nhất để quản lý khóa riêng tư của họ. Vào cuối ngày, mục đích của việc sử dụng tiền điện tử là gì nếu cuối cùng bạn không kiểm soát được đâu sẽ là tiền điện tử của riêng mình? Bạn có thể tìm hiểu thêm về các thực hành này trong phần sau bài viết .