Cách tốt nhất để đầu tư vào DeFi 2024 - Tạp chí thị trường Bitcoin

Cách tốt nhất để đầu tư vào DeFi 2024 – Tạp chí thị trường Bitcoin

Dấu thời gian: ngày 17 tháng 2024 năm 4 09:XNUMX sáng

Đức Phúc

Đây là phần tiếp theo được xếp hạng hàng đầu của chúng tôi Cách đầu tư vào DeFi bài báo. Đây là TL; DR phiên bản:

  • Thay vì đặt tiền của bạn vào tất cả các nền tảng DeFi này, chỉ cần mua các mã thông báo thay thế (ví dụ: thay vì khóa giá trị trong Hợp chất, chỉ cần mua và giữ COMP)
  • Các mã thông báo có thể được coi như "cổ phiếu" trong các "công ty" này (ví dụ: mua UNI giống như mua "cổ phiếu" trong "công ty" của Uniswap)
  • Để nhanh chóng xác thực những mã thông báo nào có thể là một giao dịch mua tốt, hãy xem sự tăng trưởng của người dùng (biểu đồ ở đây)
  • Bất kỳ dự án nào đang phát triển nhanh chóng (nhưng giá token thì không) đều có khả năng mua tốt
  • Như mọi khi, hãy nghiên cứu bổ sung và không đầu tư nhiều hơn mức bạn sẵn sàng mất

Khi bạn đã xác định được khoản đầu tư DeFi tốt, đây là phương pháp 3 bước để đầu tư vào các mã thông báo này:

Tôi đã thử nghiệm cách tiếp cận này với một số nhà đầu tư và nhà giao dịch thông minh nhất ở DeFi, mời họ chọc lỗ vào đó (tôi cũng mời bạn chọc lỗ trong đó). Họ đã đồng ý rằng đây là một cách tiếp cận tốt cho các nhà đầu tư dài hạn trong lĩnh vực này. Trong suy nghĩ của tôi, nó giống như mua cổ phiếu của GOOG vào năm 2004.

Hôm nay, tôi muốn thêm một chút sắc thái vào cách tiếp cận này, để giúp bạn tìm mua DeFi dài hạn tốt. Và nó bắt đầu với điều gì đó tôi nghe được từ một người trong cuộc tại Binance.

Blockchain là minh bạch

DeFi được xây dựng trên các blockchains công khai, có nghĩa là bạn có thể xem mọi thứ đang diễn ra theo thời gian thực.

Đây là một lớn khác biệt so với đầu tư vào công ty đại chúng. Giả sử bạn nắm giữ cổ phiếu FB: bạn biết số lượng người sử dụng Facebook là một yếu tố cực kỳ quan trọng trong giá trị khoản đầu tư của bạn. Nhưng bạn không biết có bao nhiêu người đang sử dụng Facebook cho đến khi họ phát hành báo cáo hàng quý, theo thời điểm dữ liệu cũ.

Trong blockchain (nơi tăng trưởng người dùng là tất cả), bạn có thể xem dữ liệu này theo thời gian thực. (Lần nữa, đây là biểu đồ.) Bởi vì các blockchain có hiệu ứng mạng, các blockchain đang phát triển nhanh chóng có thể có đường cong tăng trưởng bậc hai. Kiểm tra ví dụ về sự tăng trưởng này trong Hợp chất giao thức DeFi:

Người dùng tổng hợp theo thời gian
Đó là một tín hiệu khá mạnh để mua COMP.

Loại dữ liệu này là vũ khí bí mật của nhà đầu tư blockchain. Nó chỉ không có sẵn cho các nhà đầu tư bình thường trên các thị trường thông thường: nó cho bạn biết có bao nhiêu người thực sự sử dụng một blockchain, không chỉ thổi phồng nó.

Các blockchain công khai là minh bạch. Đây không phải là lý thuyết: đó là một sự thật. Và nó đang nhìn chằm chằm vào mặt bạn.

Gần đây tôi đã tham dự Buổi gặp mặt Câu lạc bộ Blockchain Harvard, họ đã ở đâu Thực vật mặt trời từ Binance X, là nhánh đổi mới của Binance (nghĩ rằng Google X). Cô ấy đã nói về Chuỗi thông minh Binance, là blockchain mới của Binance để xây dựng các dự án DeFi (câu trả lời của họ cho Ethereum, đó là nơi thực tế tất cả các dự án DeFi được xây dựng ngày nay).

Cô ấy chỉ ra rằng một trong những số liệu chính mà họ sử dụng cho sự thành công của Chuỗi thông minh Binance là có bao nhiêu nhà phát triển đang xây dựng mọi thứ trên đó. Đối với tôi, đây là một công tắc chuyển đổi bóng đèn, nhấn phím, "một chút".

Hãy suy nghĩ về điều này một cách hợp lý: khi bạn có nhiều nhà phát triển hơn trên blockchain DeFi, bạn sẽ có nhiều dapp được phát hành hơn. Dapps thu hút người dùng. Đến lượt mình, nhiều người dùng hơn sẽ thu hút nhiều nhà phát triển hơn. Trong trường hợp tốt nhất, bạn có một vòng tròn đạo đức mà chúng tôi tìm kiếm với tư cách là nhà đầu tư:

Nền tảng chuỗi khối
Đó là một tín hiệu khá mạnh để mua một mã thông báo blockchain.

Đây là lý do tại sao cách dễ nhất để đầu tư vào DeFi chỉ đơn giản là mua và giữ Ethereum. ETH là trò chơi chính trong thị trấn, là chuỗi khối mà tất cả các dapp này đang được xây dựng. Nó giống như đầu tư vào FB cổ phiếu (nền tảng) thay vì ZNGA (một ứng dụng được phân phối trên nền tảng đó).

Do đó, "số lượng nhà phát triển" là một số liệu tốt để đo lường giá trị của blockchain nền tảng, như Ethereum, Cardano, Polkadot và Binance Smart Chain.

Tài khoản nhà phát triển đang hoạt động
Cột bên phải là tài khoản nhà phát triển đang hoạt động (lịch sự Santiment)

Lưu ý rằng điều này không hoạt động đối với các giao thức DeFi, chỉ nền tảng DeFi. Nhưng có một số liệu tương tự cho các giao thức DeFi: POWER USERS.

Đo lường người dùng quyền lực với sự bất hòa

Ví dụ, Discord là nền tảng nhắn tin tức thì được lựa chọn cho cộng đồng tiền điện tử. (Tôi không phải là người hâm mộ, nhưng những đứa trẻ của tôi thích nó.) Discord rất thú vị và khó sử dụng.

Cơ hội đầu tư Được đo lường bởi Tìm nó ở đâu
Nền tảng DeFi # nhà phát triển Người dùng GitHub đang hoạt động
Giao thức DeFi # trong số "người dùng thành thạo" Người dùng Discord đang hoạt động

Tại sao bất hòa? Tại sao không phải là Telegram, Reddit và Twitter?

Đầu tiên, có vấn đề khi đếm cùng một người dùng nhiều lần: nếu bạn là “người dùng thành thạo” trên Discord, có thể bạn cũng đang sử dụng Twitter, vì vậy hãy đơn giản và chỉ sử dụng một kênh.

Twitter cũng là một động vật khác: Ai cũng dễ dàng tweet về bất cứ điều gì; khó hơn nhiều để tìm và tham gia một máy chủ Discord. Thêm vào đó, hoạt động trên Twitter hầu như chỉ khớp với biến động giá, vì vậy nó không cho bạn biết bất kỳ điều gì hữu ích về Ở đâu or khi nào đầu tư:

Santiment
Courtesy Santiment

Trong biểu đồ trên, đường màu xanh lá cây là giá bitcoin; gai xanh là hoạt động xã hội xung quanh “bitcoin”. Tôi rất khó nhìn thấy một mô hình, ngoại trừ hoạt động xã hội tăng đột biến khi giá bitcoin tăng đột biến. Nói cách khác, hoạt động của Twitter không hữu ích lắm để định giá một blockchain.

Hãy nghĩ theo cách này: Twitter có mức độ cam kết thấp. Bất hòa là cam kết cao hơn. Sử dụng nền tảng có cam kết rất cao. Mua mã thông báo là cam kết cao nhất.

Kết hợp nó với nhau

Tóm lại, chúng tôi có thể đánh giá các giao thức DeFi hàng đầu bằng cách thêm người dùng đang hoạt động của họ (quan trọng nhất) và người dùng thành thạo (tầm quan trọng thứ yếu) để nhận được "giá trị trên mỗi người dùng".

Giao thức DeFi Mã thông báo Người dùng đang hoạt động Người dùng thành thạo Vốn hóa thị trường Giá trị mỗi người dùng
Unwwap UNI 519,362 34,051 $778,615,944 $1,407
Hợp chất COMP 186,439 12,340 $447,022,015 $2,249
Có khả năng Cho vay 28,872 10,573 $731,212,920 $18,538
Cân bằng BAL 23,020 7,490 $87,855,542 $2,880
Ren REN 5,466 562 $283,680,758 $47,061

Nhìn vào những con số này, chúng tôi muốn nói rằng Uniswap có thể bị định giá thấp hơn một chút, trong khi Ren và Aave dường như được định giá quá cao. Mặc dù không ai biết giá trị của một người dùng blockchain "nên" là bao nhiêu, nhưng dữ liệu ban đầu này sẽ gợi ý một thứ như 2,000 đô la cho mỗi người dùng. Biểu đồ làm cho nó rõ ràng hơn:

Điều này không cho chúng tôi biết tất cả mọi thứ, nhưng nó cho chúng ta biết rất nhiều điều - đặc biệt là khi được theo dõi theo thời gian. Do các hiệu ứng mạng của blockchain, khi chúng tôi thấy tổng số người dùng và người dùng thành công tăng vọt (mà không có sự tăng giá tiếp theo), chúng tôi có khả năng bị ảnh hưởng.

Tóm lại:

  • Nhìn vào tổng số người dùng và người sử dụng điện để xem những dự án DeFi nào đang tăng trưởng “tàu tên lửa”.
  • Tìm nơi giá mã thông báo thấp, so với mức tăng trưởng người dùng.
  • Làm của bạn định tính nghiên cứu, ngoài cái này định lượng nghiên cứu (sử dụng Thẻ điểm Nhà đầu tư Blockchain của chúng tôi).
  • Khi bạn hài lòng, chỉ cần đầu tư vào các mã thông báo cơ bản, giống như mua “cổ phiếu” trong “công ty”.

Những con số này là vũ khí bí mật của nhà đầu tư blockchain. Và bởi vì không gian này quá mới, giống như chúng ta đang giải Mật mã Da Vinci trước khi Robert Langdon rời khỏi giường. Đó là một cuộc chơi dài hạn, nhưng chúng tôi là những nhà đầu tư dài hạn.

Nó giống như việc mua cổ phiếu GOOG vào năm 2004.

Để biết thêm thông tin chi tiết về đầu tư, đừng quên đăng ký miễn phí hàng tuần của chúng tôi bản tin đầu tư blockchain.

Dấu thời gian:

Thêm từ Tạp chí thị trường bitcoin