Khi thảo luận về thế giới năng động của Fintech, đặc biệt là trong bối cảnh các ngân hàng mới và Fintech thanh toán, giấy phép đóng một vai trò quan trọng. Khía cạnh quy định này, mặc dù kém hấp dẫn hơn so với trải nghiệm người dùng tiên tiến, nhưng lại là một thành phần cơ bản của hệ sinh thái Fintech. Thật không may, nó thường không nhận được sự quan tâm xứng đáng trên các phương tiện truyền thông Fintech.
Tuy nhiên, với việc nguồn tài trợ của Fintech cạn kiệt, môi trường lãi suất thay đổi và sự giám sát pháp lý ngày càng gia tăng, cuộc thảo luận xung quanh giấy phép một lần nữa lại trở nên nổi bật giữa các nhà điều hành Fintech.
Quy định, đặc biệt là về giấy phép, là một lĩnh vực phức tạp thường được điều hướng với sự hỗ trợ của các công ty luật chuyên ngành. Các công ty này hướng dẫn các công ty Fintech thông qua một mê cung các quy định phức tạp, yêu cầu tuân thủ và các sắc thái phức tạp trong cách giải thích riêng của mỗi quốc gia về các quy định siêu quốc gia. Hơn nữa, việc xin giấy phép vẫn là một quy trình có phần không chính thức, trong đó các giám đốc điều hành Fintech phải thuyết phục các cơ quan quản lý rằng hoạt động của họ không gây ra mối đe dọa nào cho hệ thống tài chính hiện tại. Xây dựng mối quan hệ bền chặt với các cơ quan quản lý có thể giúp hành trình phức tạp này dễ dàng hơn một cách đáng kể.
Bây giờ, chúng ta hãy khám phá một số khái niệm cơ bản liên quan đến giấy phép, đặc biệt là ở các nước Châu Âu. Điều quan trọng cần lưu ý là các giấy phép ở Liên minh Châu Âu (EU) về nguyên tắc là giấy phép của EU. Điều này có nghĩa là giấy phép được cấp ở một quốc gia EU có thể được cấp cho một quốc gia EU khác mà không tốn nhiều công sức. Do đó, nhiều Fintech tìm kiếm quốc gia EU có môi trường pháp lý phù hợp nhất. Ví dụ, Litva đã thu hút nhiều công ty Fintech đang tìm kiếm giấy phép của EU do môi trường pháp lý thuận lợi.
Ngoài việc chọn đúng quốc gia, Fintech có thể chọn từ một loạt các giấy phép, Chẳng hạn như:
-
AISP (Nhà cung cấp dịch vụ thông tin tài khoản): Cung cấp dịch vụ tổng hợp tài khoản, cung cấp cho khách hàng một cái nhìn duy nhất về tất cả tài khoản của họ ở một nơi.
-
PISP (Nhà cung cấp dịch vụ khởi tạo thanh toán): Tạo điều kiện chuyển khoản ngân hàng trực tiếp từ tài khoản của khách hàng.
-
PI (Tổ chức thanh toán): Hỗ trợ các dịch vụ thanh toán và chuyển tiền đa dạng. Tổ chức thanh toán phải nêu rõ dịch vụ thanh toán nào tổ chức muốn cung cấp, bao gồm:
-
Dịch vụ 1: Gửi tiền mặt (ví dụ ATM).
-
Dịch vụ 2: Rút tiền mặt (ví dụ ATM).
-
Dịch vụ 3: Thực hiện các giao dịch thanh toán (chuyển khoản, ghi nợ trực tiếp và các giao dịch chuyển tiền khác).
-
Dịch vụ 4: Tương tự dịch vụ 3 nhưng có hạn mức tín dụng.
-
Dịch vụ 5: Dịch vụ phát hành và thu tiền (thẻ mua hàng và phát hành thẻ thanh toán).
-
Dịch vụ 6: Chuyển tiền (thanh toán quốc tế xuyên biên giới).
-
-
EMI (Tổ chức tiền điện tử): Được cấp phép để quản lý tiền điện tử, cho phép phát hành, phân phối và mua lại Tiền điện tử, thực hiện các giao dịch (ví dụ: thanh toán và chuyển tiền) và phát hành thẻ thanh toán.
-
Ngân hàng: Cung cấp tất cả các dịch vụ của một tổ chức EMI nhưng có thêm các khả năng bổ sung, chẳng hạn như sử dụng tiền gửi của khách hàng để đầu tư nội bộ hoặc tín dụng tài trợ. Cho vay là nơi ngân hàng phân biệt mình với tổ chức EMI.
Các giấy phép này được xếp hạng theo mức độ phức tạp để có được và duy trì. Khi bạn di chuyển xuống danh sách, các yêu cầu về vốn, nhu cầu báo cáo, kiểm tra tuân thủ và giám sát quy định trở nên khắt khe hơn. Ví dụ: một ngân hàng thường cần cơ sở vốn ít nhất là 5 triệu EUR, trong khi EMI có thể hoạt động với cơ sở vốn thấp tới 350,000 EUR và PI có cơ sở dưới 125,000 EUR. Khi giấy phép trở nên toàn diện hơn, các thực thể ở vị trí thấp hơn trong danh sách thường được tự động cấp phép cho các dịch vụ có vị trí cao hơn trong danh sách hoặc họ có thể dễ dàng có được chúng. Ví dụ: “Ngân hàng” tự động có các giấy phép dưới dạng AISP, PISP, PI và EMI.
Do đó, việc lựa chọn giấy phép phù hợp là một quyết định quan trọng đối với các công ty Fintech. Một số Fintech có thể chọn hoạt động mà không cần giấy phép bằng cách hợp tác với các bên thứ ba có giấy phép cần thiết. Ví dụ: đối với một Fintech muốn cung cấp
-
Dịch vụ AISP/PISP : Các công ty như Tink, Digiteal hoặc Ibanity/Ponto cung cấp lớp trừu tượng, loại bỏ nhu cầu về giấy phép đồng thời đơn giản hóa việc tích hợp PSD2 với nhiều ngân hàng khác nhau.
-
Dịch vụ thanh toán (yêu cầu giấy phép PI): Nhà cung cấp dịch vụ thanh toán (PSP) như Mollie, Adyen hoặc Stripe tạo điều kiện thuận lợi cho các dịch vụ này. Các dịch vụ phức tạp hơn đôi khi được yêu cầu, ví dụ như đối với các thị trường xử lý số tiền thu được từ một bên để thanh toán cho bên khác. Một số PSP như MangoPay hoặc Thunes chuyên cung cấp các loại dịch vụ này.
-
Giữ tiền (yêu cầu giấy phép EMI): Các công ty như Stripe, Adyen, Swan hoặc Tresor cung cấp các dịch vụ này, khiến họ trở thành đối tác có giá trị của Fintech. Cfr. blog của tôi “Fintech Fusion: Tích hợp đang thúc đẩy sự thay đổi như thế nào” (https://www.finextra.com/blogposting/24977/fintech-fusion-how-integration-is-driving-change).
-
Dịch vụ ngân hàng: Các nhà cung cấp dịch vụ ngân hàng (BaaS) như Solarisgroup, Treezor, Contis, Railsr, Bankable, ClearBank, 11:FS Foundry hoặc các ngân hàng truyền thống hoạt động với tư cách là đối tác (ví dụ: BBVA, Starling Bank, JP Morgan hoặc Goldman Sachs) cung cấp những dịch vụ này dịch vụ.
Bên cạnh việc làm việc với các bên thứ ba, có thể lách các yêu cầu cấp phép cụ thể bằng cách tránh các luồng tài chính nhất định hoặc đảm bảo các miễn trừ cụ thể. Ví dụ:
-
A thị trường rằng các bên trung gian giữa người mua và người bán phải có giấy phép PI nếu người mua thanh toán cho thị trường và thị trường sau đó thanh toán cho người bán. Điều này có thể tránh được bằng cách làm việc với một PSP trung gian (xem ở trên) nhưng cũng có thể tránh được bằng cách chỉ làm trung gian giữa người mua và người bán, nghĩa là người mua thanh toán trực tiếp cho người bán và thị trường chỉ nhận được hoa hồng cho việc hòa giải.
-
"Đại lý thương mại” nguyên tắc, tức là tổ chức đóng vai trò trung gian thay mặt hiệu trưởng. Ví dụ: một thành phố muốn cấp phiếu thành phố nhỏ cho công dân của mình. Điều này có thể được quản lý hoàn toàn bởi nhà phát hành chứng từ (bao gồm tất cả các dòng tiền), nhưng điều này sẽ yêu cầu nhà phát hành chứng từ phải có giấy phép EMI. Tuy nhiên, tổ chức phát hành chứng từ cũng có thể hoạt động như một đại lý thương mại thay mặt cho thành phố. Trong trường hợp này, tất cả số tiền liên quan đến phiếu thưởng vẫn nằm trong tài khoản ngân hàng của thành phố, nhưng nhà phát hành phiếu thưởng thay mặt cho thành phố cung cấp nền tảng thương mại cho phiếu thưởng thành phố.
-
Miễn trừ mạng có giới hạn: quy định PSD2 cũng miễn trừ một số công cụ tài chính nhất định khỏi định nghĩa về Tiền điện tử. Do đó, công ty phát hành không cần giấy phép. Thông thường, đây là những công cụ tài chính chỉ cho phép thanh toán trong một mạng lưới giới hạn (ví dụ: thẻ quà tặng cho 1 cửa hàng hoặc 1 chuỗi), cho một sản phẩm cụ thể (ví dụ: thẻ nhiên liệu, thẻ điện thoại hoặc phiếu ăn uống) hoặc cho các công cụ có sẵn một luật xã hội hoặc tài chính cụ thể được áp dụng tại quốc gia địa phương (ví dụ: phiếu ăn, phiếu dịch vụ…).
Theo danh mục cuối cùng này, chúng ta cũng có thể phân loại các dòng tiền được điều tiết cụ thể, chẳng hạn như ban thư ký xã hội trả lương cho nhân viên hoặc công chứng viên trả tiền cho người bán nhà. -
Thu tiền và giao hàng trong khuôn khổ của một hoạt động phi lợi nhuận hoặc từ thiện
-
Các tổ chức nhỏ: các tổ chức quản lý Tiền điện tử nhưng vẫn ở dưới giới hạn nhất định về số lượng giao dịch thanh toán và/hoặc tiền phát hành, cũng có thể tránh được giấy phép (cho đến khi họ vượt quá ngưỡng), miễn là họ thực hiện một tuyên bố tự khai nhất định.
Cuối cùng, các giấy phép và quy định nhằm mục đích bảo vệ hệ thống tài chính và đảm bảo rằng tiền của khách hàng được an toàn và các cam kết tài chính do các tổ chức tài chính đưa ra được đáp ứng. Sự phức tạp này được đảm bảo thông qua một số cơ chế:
-
Kiểm soát hoạt động: Những biện pháp này bao gồm các biện pháp bảo mật, quy trình CNTT, thủ tục dạng văn bản và kiểm toán độc lập, tất cả đều được thiết kế để giảm thiểu rủi ro xử lý sai tiền hoặc các hoạt động bất hợp pháp.
-
Hạn chế sử dụng quỹ: Những điều này xác định cách các tổ chức có thể sử dụng tiền gửi của khách hàng để đầu tư và tín dụng. Họ cũng yêu cầu các cơ chế quản lý rủi ro (bao gồm các kỹ thuật phòng ngừa rủi ro và bảo hiểm) và đảm bảo tính thanh khoản. Ví dụ: các tổ chức thanh toán và EMI nên áp dụng các biện pháp bảo vệ cần thiết để bảo vệ các khoản tiền đó, trong khi các ngân hàng có thể sử dụng tiền để tạo ra doanh thu.
-
Yêu cầu về vốn: Chúng đóng vai trò là vùng đệm mà các tổ chức có thể khai thác trong trường hợp có vấn đề (tạm thời).
-
Chương trình bảo lãnh tiền gửi: Các chương trình này, được tổ chức ở cấp quốc gia, đóng vai trò bảo hiểm trong trường hợp các cơ chế khác thất bại.
Việc hiểu các cơ chế quản lý rủi ro này sẽ cung cấp cái nhìn sâu sắc về lý do tồn tại các giấy phép khác nhau và lý do tại sao các cơ quan quản lý thực thi các mức độ kiểm soát khác nhau. Đáng chú ý:
-
Tiền gửi bằng Tổ chức EMI không được bảo vệ bởi “Chương trình bảo đảm tiền gửi” nhưng với các biện pháp bảo vệ thích hợp, điều này có thể không phải là vấn đề đáng lo ngại vì tất cả các khoản tiền gửi EMI thường được rào chắn.
Kết quả là người ta có thể nói rằng tiền tại EMI kém an toàn hơn (vì không có chương trình bảo đảm tiền gửi), nhưng mặt khác chúng an toàn hơn, vì EMI (nếu tất cả các quy trình được thực hiện chính xác) sẽ bảo vệ tất cả tiền. , trong khi tiền gửi của ngân hàng chỉ được bảo vệ tối đa 100.000 EUR. -
EMI thường không thể cung cấp lãi suất cho tài khoản (mặc dù một số làm như vậy) vì họ khoanh vùng các khoản tiền gửi, ngăn cản họ tạo ra doanh thu.
-
EMI có thể cho vay bằng vốn tự có nhưng không thể sử dụng tiền gửi của khách hàng để cho vay, điều này khiến họ khác biệt với các ngân hàng có khả năng cho vay rộng rãi hơn.
-
EMI được phép lưu trữ tiền của khách hàng trong thời gian dài hơn, trái ngược với PI, chỉ có thể giữ tiền của khách hàng trong một thời gian ngắn (đủ để quản lý việc chuyển tiền).
-
Một tổ chức EMI nên bảo vệ quyền lợi của khách hàng theo tiêu chuẩn cao như ngân hàng – ví dụ: quyền được biết thông tin trước và sau khi thanh toán và đối xử công bằng khi có sự cố xảy ra.
-
Các tổ chức EMI phải tuân thủ các quy định tương tự Các tiêu chuẩn Biết khách hàng của bạn (KYC) và Chống rửa tiền (AML) như các ngân hàng.
Như bạn có thể thấy, có nhiều sắc thái đáng kể trong các giấy phép này. Do chi phí mua lại và bảo trì cao, điều quan trọng đối với các công ty Fintech là đánh giá liệu giấy phép có cần thiết cho hoạt động kinh doanh của họ hay không và tìm hiểu các miễn trừ hoặc quan hệ đối tác tiềm năng với các bên thứ ba. Nếu thực sự cần phải có giấy phép thì việc lựa chọn giấy phép phù hợp là điều hết sức quan trọng, bao gồm cả khả năng có được giấy phép thuận lợi hơn ở một quốc gia khác.
Kiểm tra tất cả các blog của tôi trên https://bankloch.blogspot.com/
- Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Trao quyền cho chính mình. Truy cập Tại đây.
- PlatoAiStream. Thông minh Web3. Kiến thức khuếch đại. Truy cập Tại đây.
- Trung tâmESG. Than đá, công nghệ sạch, Năng lượng, Môi trường Hệ mặt trời, Quản lý chất thải. Truy cập Tại đây.
- PlatoSức khỏe. Tình báo thử nghiệm lâm sàng và công nghệ sinh học. Truy cập Tại đây.
- nguồn: https://www.finextra.com/blogposting/25142/the-fintech-regulatory-puzzle-from-aisp-to-bank?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- : có
- :là
- :không phải
- :Ở đâu
- ][P
- $ LÊN
- 000
- 1
- 100
- 11
- 12
- 125
- 14
- 7
- 8
- a
- ở trên
- sự trừu tượng
- Tài khoản
- Trợ Lý Giám Đốc
- có được
- mua lại
- Hành động
- diễn xuất
- hoạt động
- hành vi
- Ngoài ra
- thêm vào
- tham gia
- Sau
- một lần nữa
- Đại lý
- tập hợp
- nhằm mục đích
- Tất cả
- cho phép
- cho phép
- Cho phép
- Ngoài ra
- Mặc dù
- AML
- trong số
- số lượng
- an
- và
- Một
- chống rửa tiền
- LÀ
- xung quanh
- AS
- khía cạnh
- đánh giá
- Hỗ trợ
- At
- ATM
- sự chú ý
- thu hút
- kiểm toán
- tự động
- tránh
- tránh
- tránh
- Baas
- Ngân hàng
- tài khoản ngân hàng
- xin tài trợ
- Ngân hàng
- dịch vụ ngân hàng
- Ngân hàng
- cơ sở
- BBVA
- BE
- trở nên
- trước
- thay mặt
- giữa
- Blog
- blog
- Xây dựng
- kinh doanh
- nhưng
- NGƯỜI MUA ..
- by
- CAN
- không thể
- khả năng
- vốn
- yêu cầu về vốn
- thẻ
- Thẻ
- trường hợp
- tiền mặt
- Phân loại
- nhất định
- chuỗi
- thay đổi
- thay đổi
- Séc
- lựa chọn
- phá vỡ
- Công dân
- City
- Ngân hàng thanh toán bù trừ
- khách hàng
- khách hàng
- Khí hậu
- bộ sưu tập
- thương gia
- hoa hồng
- cam kết
- Các công ty
- công ty
- phức tạp
- phức tạp
- tuân thủ
- thành phần
- toàn diện
- khái niệm
- Liên quan
- hậu quả là
- đáng kể
- bối cảnh
- Contis
- Ngược lại
- điều khiển
- thuyết phục
- đúng
- Phí Tổn
- có thể
- nước
- đất nước
- đất nước của
- tín dụng
- chuyển khoản tín dụng
- tín
- quan trọng
- xuyên biên giới
- quan trọng
- khách hàng
- Quỹ khách hàng
- khách hàng
- tiên tiến
- quyết định
- định nghĩa
- định nghĩa
- nhu cầu
- nạp tiền
- ký gửi
- tiền gửi
- xứng đáng
- thiết kế
- khác nhau
- trực tiếp
- trực tiếp
- thảo luận
- thảo luận
- phân phối
- do
- làm
- miền
- xuống
- lái xe
- hai
- năng động
- e
- mỗi
- dễ dàng
- dễ dàng
- hệ sinh thái
- nỗ lực
- điện tử
- loại bỏ
- nhân viên
- bao gồm
- thi hành
- đủ
- đảm bảo
- đảm bảo
- hoàn toàn
- thực thể
- đặc biệt
- thiết yếu
- EU
- EUR
- Châu Âu
- Các nước châu Âu
- union union
- Liên minh châu Âu (EU)
- Sự kiện
- ví dụ
- thi hành
- thực hiện
- giám đốc điều hành
- tồn tại
- hiện tại
- Kinh nghiệm
- khám phá
- mở rộng
- tạo điều kiện
- tạo điều kiện
- FAIL
- công bằng
- thuận tiện
- tài chính
- Học viện Tài chính
- Công cụ tài chính
- hệ thống tài chính
- tài chính
- tài chính
- fintech
- Công ty Fintech
- Tài trợ Fintech
- fintechs
- hãng
- Tài chính
- Chảy
- Trong
- Foundry
- Khung
- từ
- FS
- Nhiên liệu
- chức năng
- quỹ
- cơ bản
- tài trợ
- quỹ
- Hơn nữa
- nhiệt hạch
- tạo ra
- tạo ra
- quà tặng
- được
- Đi
- goldman
- Bảo hành
- hướng dẫn
- tay
- xử lý
- Có
- bảo hiểm rủi ro
- Cao
- cao hơn
- giữ
- House
- Độ đáng tin của
- Tuy nhiên
- HTTPS
- i
- if
- Bất hợp pháp
- tầm quan trọng
- in
- Bao gồm
- tăng
- Đương nhiệm
- thực sự
- độc lập
- thức
- thông tin
- cái nhìn sâu sắc
- ví dụ
- Tổ chức giáo dục
- tổ chức
- cụ
- bảo hiểm
- hội nhập
- quan tâm
- LÃI SUẤT
- người Trung gian
- nội bộ
- Quốc Tế
- Thanh toán quốc tế
- giải thích
- trong
- Đầu Tư
- liên quan đến
- phát hành
- vấn đề
- Ban hành
- Tổ chức phát hành
- các vấn đề
- ban hành
- IT
- ITS
- chính nó
- JP Morgan
- cuộc hành trình
- jpg
- chỉ
- Giữ
- KYC
- Họ
- Giặt ủi
- Luật
- công ty luật
- lớp
- ít nhất
- cho vay
- cho vay
- ít
- cho phép
- Cấp
- niveaux
- Giấy phép
- Cấp phép
- giấy phép
- Cấp phép
- yêu cầu cấp phép
- Lượt thích
- LIMIT
- Hạn chế
- dòng
- liên kết
- Thanh khoản
- Danh sách
- Lithuania
- địa phương
- dài
- còn
- Thấp
- thấp hơn
- thực hiện
- duy trì
- bảo trì
- Làm
- quản lý
- quản lý
- quản lý
- Mangopay
- nhiều
- thị trường
- chợ
- Có thể..
- có nghĩa là
- có nghĩa
- các biện pháp
- cơ chế
- Phương tiện truyền thông
- Merchant
- hoàn tất
- triệu
- tối thiểu
- xử lý sai
- tiền
- Chuyển tiền
- chi tiết
- Morgan
- hầu hết
- di chuyển
- phải
- my
- cần thiết
- Cần
- nhu cầu
- mạng
- Không
- đáng chú ý
- bóng
- che
- nhiều
- được
- thu được
- có được
- of
- cung cấp
- cung cấp
- Cung cấp
- thường
- on
- hàng loạt
- ONE
- có thể
- hoạt động
- Hoạt động
- or
- gọi món
- Tổ chức
- Nền tảng khác
- ra
- Giám sát
- riêng
- Paramount
- riêng
- đặc biệt
- các bên tham gia
- Hợp tác
- Đối tác
- quan hệ đối tác
- bên
- Trả
- trả tiền
- thanh toán
- Thẻ thanh toán
- Dịch vụ thanh toán
- giao dịch thanh toán
- thanh toán
- nước
- thời gian
- điện thoại
- Nơi
- nền tảng
- plato
- Thông tin dữ liệu Plato
- PlatoDữ liệu
- Play
- đặt ra
- có
- khả năng
- có thể
- tiềm năng
- ngăn chặn
- Hiệu trưởng
- nguyên tắc
- thủ tục
- quá trình
- Quy trình
- Sản phẩm
- nổi bật
- đúng
- bảo vệ
- bảo vệ
- cho
- nhà cung cấp dịch vụ
- nhà cung cấp
- cung cấp
- cung cấp
- PSP
- đặt
- câu đố
- đường ray
- phạm vi
- xếp hạng
- Tỷ lệ
- nhận
- mua lại
- quy định
- Quy định
- quy định
- Điều phối
- nhà quản lý
- giám sát quản lý
- liên quan
- Mối quan hệ
- vẫn
- vẫn còn
- Chuyển tiền
- kiều hối
- Báo cáo
- yêu cầu
- cần phải
- Yêu cầu
- kết quả
- doanh thu
- doanh thu
- ngay
- quyền
- nghiêm ngặt
- Phục Sinh
- Nguy cơ
- quản lý rủi ro
- Sachs
- an toàn
- biện pháp bảo vệ
- tiền lương
- tương tự
- nói
- Đề án
- đề án
- giám sát
- an toàn
- đảm bảo
- an ninh
- Các biện pháp an ninh
- xem
- tìm kiếm
- lựa chọn
- phục vụ
- dịch vụ
- Nhà cung cấp dịch vụ
- các nhà cung cấp dịch vụ
- DỊCH VỤ
- một số
- ngắn
- nên
- đáng kể
- tương tự
- đơn giản hóa
- kể từ khi
- duy nhất
- nhỏ
- Mạng xã hội
- một số
- một cái gì đó
- đôi khi
- phần nào
- chuyên nghành
- riêng
- tiêu chuẩn
- Ngân hàng Starling
- ở lại
- hàng
- sọc
- mạnh mẽ
- như vậy
- Hỗ trợ
- chim thiên nga
- hệ thống
- Tập
- kỹ thuật
- tạm thời
- về
- hơn
- việc này
- Sản phẩm
- Thủ đô
- cung cấp their dịch
- Them
- sau đó
- Đó
- Kia là
- họ
- Thứ ba
- các bên thứ ba
- điều này
- những
- mối đe dọa
- ngưỡng
- Thông qua
- thunes
- đến
- truyền thống
- giao dịch
- Giao dịch
- chuyển
- chuyển
- điều trị
- thường
- Dưới
- không may
- công đoàn
- độc đáo
- cho đến khi
- us
- sử dụng
- người sử dang
- sử dụng
- Quý báu
- khác nhau
- thay đổi
- Xem
- quan trọng
- mong muốn
- muốn
- we
- khi nào
- liệu
- cái nào
- trong khi
- tại sao
- với
- thu hồi
- ở trong
- không có
- đang làm việc
- thế giới
- sẽ
- Sai
- Bạn
- trên màn hình
- zephyrnet