Loại hồ bơi mới của Balancer tham gia trận chiến vì tính thanh khoản của tiền điện tử

Trình quản lý danh mục đầu tư tự động Balancer đã giới thiệu một cơ chế mới để cải thiện hiệu quả sử dụng vốn cho các nhà cung cấp thanh khoản vì nó nhằm mục đích chiếm lĩnh thị trường mã thông báo có lãi suất lớn hơn.

Cái gọi là nhóm có khả năng di chuyển của Balancer có tính năng "lồng vào nhau", tạo điều kiện cho việc hoán đổi giá rẻ giữa các mã thông báo của một nhóm và các mã của một nhóm mã thông báo lồng nhau, như thể tất cả các mã thông báo đều nằm trong một nhóm duy nhất, theo một blog đăng bài xuất bản thứ hai. Loại nhóm thanh khoản này phù hợp nhất cho các mã thông báo có giá tương quan cao, nhưng không cố định, như các tài sản kỹ thuật số tích lũy dần phí. Các mã thông báo thu lãi, hoặc các dẫn xuất của tiền điện tử đặt cọc, là những ví dụ về các tài sản như vậy.

“MetaStable Pools giúp người dùng Balancer Protocol liệt kê ít tài sản có tính thanh khoản hơn và ngăn chặn việc pha loãng các pool hiện có”, Fernando Martinelli, người sáng lập Balancer, đã viết trong thông báo về tính năng mới.

Để biết thêm tin tức về DeFi được gửi thẳng đến hộp thư đến của bạn, hãy đăng ký MIỄN PHÍ với The Defiant:

Giúp cạnh tranh

Các nhóm có thể thay thế sẽ giúp nó cạnh tranh với Tài chính đường cong và Unwwap, các DEX hàng đầu để giao dịch stablecoin, vì tất cả các sàn giao dịch phi tập trung đều hoạt động để trở thành nơi duy nhất để giao dịch tiền điện tử không giám sát. 

Ngay bây giờ, stablecoin rất quan trọng vì chúng đóng vai trò như một cầu nối giữa các cơ hội canh tác lợi nhuận khác nhau, nhưng thời đại năng suất vượt trội này sẽ không kéo dài mãi mãi. Tuy nhiên, vốn hóa thị trường stablecoin đang ở mức dưới 120 tỷ đô la với khối lượng giao dịch hàng ngày gần 100 tỷ đô la, theo CoinMarketCap.

Balancer có thêm lợi ích khi ra mắt tính năng mới này với sự hợp tác từ Lido, nền tảng phái sinh đặt cược giúp cộng đồng Ethereum chuyển đổi sang Ethereum 2.0. 

Balancer cho phép các nhà giao dịch tạo quỹ mã thông báo tự động tái cân bằng để giữ trọng lượng danh mục đầu tư được xác định trước. Để làm như vậy, nó cần thực hiện các giao dịch khi cần thiết, có nghĩa là Balancer cũng hoạt động giống như một sàn giao dịch phi tập trung (DEX).

Đối tác Lido

Lido và Balancer đã đồng ý khuyến khích một nhóm ETH mới và đặt cược ETH (stETH) trên Balancer bằng các mã thông báo quản trị tương ứng của họ, BAL và LDO. Balancer sẽ đóng góp 2,500 BAL và Lido sẽ đóng góp 25,000 LDO mỗi tuần trong một tháng.

Mục đích là nhóm di căn sẽ giúp những người dùng khác dễ dàng tạo các nhóm giao dịch với ETH và stETH. 

Trước đây, nếu ai đó muốn tạo, ví dụ, một nhóm BAT giao dịch với hai mã thông báo đó, họ sẽ cần phải tìm số lượng bằng nhau (tính theo đô la) của cả ba và sau đó đặt cược chúng vào một nhóm.

Và tất cả những người khác sẽ phải làm như vậy nếu họ muốn tạo nhóm với hai mã thông báo đó và các mã thông báo khác; điều đó thực sự có thể không hiệu quả đối với thị trường nếu một số nhóm hóa ra không được ưa chuộng. Sẽ chỉ có ETH và stETH ngồi trong các nhóm đó một cách vô nghĩa.

“Chúng tôi chỉ cần tạo ẩn liệu một lần và sau đó chúng tôi có thể lồng nó vào bất kỳ lúc nào chúng tôi muốn, vì vậy nó tiết kiệm tài nguyên”, Jake Brukhman, người sáng lập CoinFund và là một nhà đầu tư vào Balancer, nói với The Defiant over Signal.

Với các nhóm có khả năng di chuyển, bạn có thể chỉ cần lồng nhóm này cùng với các mã thông báo khác và cùng một bộ ETH và stETH có thể được sử dụng trên các nhóm đó. Đó là lợi thế.

Người chơi khác

Balancer không phải là người đầu tiên làm các pool lồng nhau. Curve từ lâu đã có những phép ẩn dụ. Nổi tiếng nhất của nó là 3pool, chứa DAI, USDC và USDT, các stablecoin hàng đầu theo dõi đồng đô la Mỹ.

Điều này có nghĩa là Curve sau đó có thể ghép ba loại stablecoin khổng lồ đó với bất kỳ loại stablecoin mới nào nhỏ hơn đi cùng và muốn giao dịch trên Curve (tất cả đều là chúng).

“Bất cứ nơi nào có cơ hội mà ai đó nhìn thấy để mở rộng phạm vi thị trường của họ mà không cần điều chỉnh triệt để những gì sản phẩm của họ cung cấp thì sẽ có lý khi đi theo hướng đó,” Jake Dwyer, người điều hành DeFi và đầu tư mạo hiểm tại công ty thương mại GSR nói với The Defiant trong một cuộc gọi điện thoại. “Tôi nghĩ bạn sẽ thấy Sushi [một sàn giao dịch phi tập trung lớn khác] cũng di chuyển theo hướng này nhiều hơn”

Tương tự, Uniswap v3 đã giới thiệu tính thanh khoản tập trung, cho phép nó cạnh tranh với Curve về hiệu quả sử dụng vốn đối với các tài sản có độ biến động tương đối thấp (như stablecoin hoặc các phiên bản được bao bọc của Bitcoin).

Thật khó để đánh giá ai đang dẫn đầu ngay bây giờ. Theo DeFi Pulse, Curve có tổng giá trị lớn nhất bị khóa trong số các DEX hiện tại, nhưng Dwyer nói rằng anh ấy thấy nhiều nhà sáng lập đang tìm cách xây dựng Uniswap trên đỉnh cao hơn so với những người khác. “Những người thúc đẩy sự đổi mới hoặc thành công trong việc thu hút tất cả thanh khoản hoặc họ đóng vai trò như một con ngựa rình rập cho các nhà lãnh đạo,” Dwyer nói.

Không có lý do gì, khi một dự án liên quan chứng minh điều gì đó thành công, bạn không nên cố gắng gãi ngứa vì họ nhắm đến việc hạ thấp thị phần. Khi thị trường trở nên khổng lồ, rất khó có khả năng sẽ có hàng tá DEX hoặc stablecoin. 

“Về lâu dài, sẽ rất ngạc nhiên đối với tôi - khi tiền điện tử ngày càng trở nên phổ biến - rằng bạn đang điều hướng chống lại các stablecoin hàng chục USD, rằng mọi người đang phải điều hướng qua tất cả các địa điểm khác nhau này,” Dwyer nói.

Nhưng ngay bây giờ, thị trường đó đang được săn đón và cuộc đua đang diễn ra. 

Nguồn: https://thedefiant.io/balancers-new-kind-of-pool-enters-battle-for-crypto-liquidity/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=balancers-new-kind-of-pool-enters-battle -cho-tiền điện tử-thanh khoản