Khi nền kinh tế Hoa Kỳ thắt chặt, bối cảnh đầu tư mạo hiểm và mua lại đã nhanh chóng chuyển sang trở thành thị trường của người mua, với việc các công ty khởi nghiệp không đạt được mức định giá cao phổ biến trong những năm trước.
Mặc dù số lượng lớn các giao dịch tài chính đang đi đúng hướng để phù hợp với hơn 1,000 khoản đầu tư liên quan đến an ninh mạng được công bố vào năm 2021, nhưng giá trị của những giao dịch đó đã giảm hơn một phần tư, theo dữ liệu từ công ty tư vấn tập trung vào an ninh mạng Momentum Cyber. Giá trị của các công ty bị mua cũng đang trên đà giảm 2022/8 vào năm XNUMX, mặc dù số lượng tuyệt đối các vụ mua lại sẽ chỉ giảm khoảng XNUMX%.
Eric McAlpine, một đối tác quản lý tại Momentum Cyber, cho biết thời điểm khó khăn hơn cho các công ty khởi nghiệp và những người ủng hộ vốn mạo hiểm của họ đến khi khu vực tư nhân đang cắt giảm chi phí và tập trung lại vào các ngành kinh doanh có lợi nhất để sẵn sàng cho một cuộc suy thoái có thể xảy ra.
Ông nói: “Chúng tôi đã thấy các công ty lớn hơn được hỗ trợ bởi liên doanh hợp nhất đáng kể để cắt giảm chi phí và tập trung lại vào lợi nhuận. “Những người mua lại chiến lược thường gặp khó khăn trong việc biện minh cho các vụ mua lại mới trước hội đồng quản trị của họ và tiếp nhận các công ty có nhân viên mới trong thời điểm mà họ đã cắt giảm nguồn lực và số lượng nhân viên trong nội bộ.”
Nỗi lo về suy thoái đã lan rộng khắp các ngành công nghiệp. Phần lớn các công ty — 83% — lo ngại về suy thoái kinh tế sẽ xảy ra vào năm 2023, với một nửa số tổ chức đang thực hiện các bước cụ thể để chuẩn bị cho suy thoái kinh tế, theo Báo cáo “Tình trạng CNTT năm 2023” của Spiceworks Ziff Davis. Ba phần tư doanh nghiệp đang có kế hoạch giảm số lượng nhà cung cấp bảo mật mà họ sử dụng, một động thái quan trọng hướng tới hợp nhất so với hai năm trước khi 29% nhắm mục tiêu giảm số lượng nhà cung cấp của họ.
Khi bối cảnh kinh doanh thay đổi, các công ty cũng thay đổi cách họ hoạt động. Đại đa số các công ty - 83% - đang tập trung nhiều hơn vào các khả năng và hoạt động kỹ thuật số, theo một cuộc khảo sát các CEO do công ty tình báo kinh doanh Gartner thực hiện. Công ty phân tích nhấn mạnh trong một lời khuyên tháng 2022 năm XNUMX rằng những nỗ lực như vậy yêu cầu các nhóm an ninh mạng phải thích ứng và đóng vai trò tích hợp trong việc bảo vệ và tạo điều kiện cho doanh nghiệp.
Gartner cho biết các nhóm bảo mật của công ty nên “biến chức năng bảo mật thành khả năng hỗ trợ kinh doanh thực sự bằng cách chuyển từ các mô hình vận hành bảo mật dựa trên kiểm soát, không thích rủi ro sang một cách thức cung cấp dịch vụ bảo mật nhanh nhẹn hơn, lấy tư vấn làm trung tâm”.
Các công ty nhỏ hơn, đầu tư nhỏ hơn, ít sa thải hơn
Tiền mạo hiểm hiện đang theo những xu hướng này. McAlpine của Momentum Cyber cho biết: “Nhìn chung, kỷ nguyên định giá cao cho những người mới tham gia đã đi vào “bế tắc”.
Có một số trường hợp ngoại lệ, chẳng hạn như thỏa thuận lớn của Broadcom để mua lại VMware - một thỏa thuận trị giá 69 tỷ USD. Và tháng mười đã thấy một sự đột biến trong việc thực hiện thỏa thuận, với hai vụ mua lại lớn — KnowBe4 và ForgeRock — bởi các công ty cổ phần tư nhân. Nhưng đó là những trường hợp ngoại lệ, với số lượng giao dịch đạt mức thấp nhất vào tháng XNUMX, theo McAlpine. Nhìn chung, các công ty nhỏ hơn và chuyên biệt hơn sẽ chiếm phần lớn các mục tiêu mua lại trong tương lai gần, ông nói.
Cho đến nay, vào năm 2022, thỏa thuận cấp vốn (trung bình) trung bình là 21 triệu đô la, giảm từ 28 triệu đô la vào năm 2021. , và giá mua lại trung bình là 21 triệu đô la (sau khi giảm thỏa thuận cho VMware), cũng giảm từ 28 triệu USD.
Tin tốt? sa thải nhân viên McAlpine cho biết sẽ không nhất thiết phải là một phần của bối cảnh hậu sáp nhập. Thông thường, các bộ phận hành chính và kinh doanh chung đại diện cho hầu hết sự trùng lặp giữa các công ty được sáp nhập, dẫn đến việc cắt giảm nhân viên trong các bộ phận đó, trong khi các nhóm kỹ thuật và phát triển tại các công ty khởi nghiệp được săn đón nhờ chuyên môn của họ, ông nói.
McAlpine nói: “Việc cắt giảm nhân viên không phổ biến sau khi sáp nhập, ngay cả khi thị trường đi xuống. “Nhiều công ty nhỏ hơn và các công ty mới thành lập đã bắt đầu gầy gò và nhân viên của họ thường được coi là một phần có giá trị trong việc mua lại.”
Không có suy thoái trong an ninh mạng?
Tin tốt cho các công ty an ninh mạng là nhu cầu kinh doanh đối với các sản phẩm và dịch vụ sẽ không sớm biến mất và có những dấu hiệu cho thấy lĩnh vực này sẽ tiếp tục phát triển — mặc dù chậm hơn nhiều so với những năm trước.
Chẳng hạn, hơn một nửa số công ty (51%) mong muốn tăng ngân sách CNTT của họ và chỉ khoảng 40% trong số đó cho rằng sự gia tăng này là do lạm phát, theo báo cáo “Tình trạng CNTT năm 2023” của Spiceworks Ziff Davis. Cục Thống kê Lao động hiện đang cố định lạm phát đối với giá của người dùng cuối ở mức xấp xỉ 9% so với năm trước, nhưng chi tiêu trung bình cho CNTT dự kiến sẽ tăng 13% vào năm 2023 so với năm trước, Peter Tsai, người đứng đầu bộ phận công nghệ cho biết thông tin chi tiết về Spiceworks Ziff Davis.
Các công ty đang cập nhật cơ sở hạ tầng lỗi thời, tăng cường tập trung vào các dự án CNTT như chuyển đổi kỹ thuật số và bổ sung nhân viên vào các khu vực quan trọng — tất cả những điều này đều thể hiện rủi ro an ninh mạng, đòi hỏi phải tăng chi tiêu cho phòng thủ.
Tsai nói: “Cả quy mô của chiếc bánh chi tiêu công nghệ tổng thể dự kiến sẽ tăng lên, bên cạnh phần bảo mật của chiếc bánh cũng lớn hơn một chút. “Lạm phát chắc chắn sẽ là một yếu tố ảnh hưởng đến nhiều khoản tăng ngân sách năm 2023, nhưng nó sẽ không phải là lý do hàng đầu thúc đẩy tăng trưởng ngân sách.”
