Thời Gian Tiến sĩ George
Theocharides đảm nhận vai trò Chủ tịch CySEC vào tháng 2021 năm XNUMX, anh ấy
trang trí văn phòng của mình bằng một bức tranh quyến rũ của họa sĩ người Síp, Marina
Olympios. Màu sắc của tác phẩm nghệ thuật thổi sức sống vào
mặt khác, bầu không khí khắc khổ của trụ sở CySEC ở Nicosia, được làm từ các khoáng chất đại diện cho sự hình thành và phát triển địa chất của hòn đảo.
Khi nó lơ lửng phía trên chúng tôi, trong cuộc trò chuyện kéo dài hơn một giờ, Tiến sĩ Theocharides đã phân tích sự hình thành và phát triển rất khác nhau của hòn đảo như một trung tâm dịch vụ tài chính mới nổi. 'Nó đã lớn lên
và trưởng thành', anh nói trong cuộc phỏng vấn độc quyền này với Tài chính, 'Và
đã trở thành một môi trường được xem xét kỹ lưỡng hơn nhiều.'
Một trong những chủ đề đầu tiên được đưa ra là tầm quan trọng ngày càng tăng của CySEC với tư cách là một công ty toàn cầu. Nhìn chung, cơ quan giám sát 'hài lòng' với CySEC sứ mệnh và tầm nhìn, để bảo vệ
các nhà đầu tư ở Síp và nước ngoài.
'Thị trường đã phát triển và các yêu cầu cũng tăng theo
à,” anh ấy nói và chia sẻ rằng anh ấy đang tuyển dụng. 'Chúng tôi điều chỉnh và
giám sát khoảng 840 đơn vị. Tổng cộng có 32 nhân viên mới đã gia nhập CySEC kể từ tháng XNUMX
2021, và nhiều người có nhiệm vụ giám sát. Chúng tôi đang ở trong
quá trình tuyển dụng thêm 42 nhân viên để tăng cường giám sát của CySEC
các phòng ban.'
Sản phẩm #CySEC gia đình ngày càng phát triển. Các tân binh sẽ trải qua quá trình giới thiệu và định hướng kéo dài ba ngày, bao gồm tìm hiểu về tổ chức cũng như cơ cấu, văn hóa, tầm nhìn, sứ mệnh và giá trị của tổ chức. pic.twitter.com/6JcLOzYGfk
- CySEC (@CySEC_official) 4 Tháng Bảy, 2023
Thị trường có thể nhận được
lớn hơn, nhưng nhiều nhà môi giới đang đóng cửa hoặc hợp nhất.
'Nó không thể
điều gì đó chúng ta đang thấy theo một cách quan trọng nào đó. Một số doanh nghiệp tham gia vào ngành
một số đang thoát ra. Đó là xu hướng mà chúng ta thấy. Có sự tăng trưởng đáng kể trong
khu vực doanh nghiệp đầu tư ở Síp sau năm 2013. Chúng tôi đã đạt được mức độ ổn định
khoảng 240 CIF. Số liệu mới nhất là 247, cuối năm 2022 là 248, lúc
cuối năm 2021 là 243.”
Tại sao một công ty lại muốn
rời khỏi ngành?
'Vì nhiều lý do. Một số không thể đáp ứng được cái mới
yêu cầu từ MiFID II, Chống rửa tiền và tài trợ khủng bố
Luật pháp hoặc các biện pháp do Chứng khoán và Thị trường Châu Âu áp đặt
Cơ quan có thẩm quyền hoặc CySEC.'
Bạn có giúp các công ty không
đạt được sự hiểu biết đó?
'Chúng tôi có thể ngồi lại với công ty và nói với họ, 'Nhìn xem, chúng tôi cảm thấy rằng các bạn không có văn hóa tuân thủ phù hợp và tốt nhất là bạn nên làm như vậy.
để bạn rút giấy phép của mình.'
Một số người trong số họ tự nguyện rút lui. Ở nơi khác
trường hợp, họ có thể không có đủ khách hàng; nó có thể không mang lại lợi nhuận cho
họ. Cũng có trường hợp họ nhận được giấy phép CIF nhưng không tiếp tục
với việc kích hoạt vì lý do riêng của họ. Thành lập một công ty đầu tư ngày nay
là rất đắt tiền. Đây là lý do tại sao chúng tôi nhận thấy xu hướng hợp nhất trong ngành.”
Bạn có khuyến khích điều đó không
với tư cách là người điều chỉnh?
'Chúng tôi chắc chắn không chống lại nó. Tôi tin rằng điều đó tốt cho
thị trường để đạt đến trạng thái hợp nhất nơi bạn có những người chơi lớn hơn với
năng lực tài chính để duy trì văn hóa tuân thủ phù hợp. Mua lại
và sự hợp nhất là cần thiết.'
Lý tưởng là gì
số lượng các công ty đầu tư đang hoạt động ở Síp?
'Tôi không nghĩ là nên có
một, chủ yếu là vì thị trường không có ở đây. Giấy phép MiFID mang lại cho công ty khả năng
tự do cấp hộ chiếu cho các dịch vụ của họ trên khắp Liên minh Châu Âu – một thị trường gồm 350
triệu người. Luxembourg nhỏ hơn Cộng Hòa Síp và có lớn thứ hai
ngành công nghiệp quỹ trên thế giới, sau Hoa Kỳ. Và đó là số một
xét về mặt xuyên biên giới, với gần 6 nghìn tỷ tài sản được quản lý.
Vì thế tôi không thể đưa ra con số mà tôi cảm thấy là hình dáng lý tưởng.”
Theocharides thấy
tiềm năng tăng trưởng trong lĩnh vực quỹ. Ông nói: “CySEC đã dẫn đầu các nỗ lực hiện đại hóa khung pháp lý cho các quỹ đầu tư”.
nâng cao sức hấp dẫn của Síp trong khi vẫn duy trì bảo vệ nhà đầu tư và doanh nghiệp
quản trị.
Kết quả là ngành công nghiệp quỹ đầu tư tập thể của Síp đã
có sự tăng trưởng lành mạnh, với hơn 330 đơn vị và mức tăng trưởng 200%
tài sản được quản lý kể từ năm 2016. Lĩnh vực này hiện quản lý gần €10
tỷ USD, cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể và định vị Síp là một quốc gia
trung tâm khu vực tiềm năng cho các quỹ.”
'Không khoan dung với sự hung hăng
Tiếp thị'
Theo dữ liệu
được các sàn giao dịch tiết lộ, chưa đến 25% nhà giao dịch bán lẻ kiếm được tiền
đầu tư ngoại hối & CFD với các nhà môi giới được quản lý. Một cuộc khảo sát trên 28 trong số nhiều nhất
các nhà cung cấp CFD phổ biến nhận thấy rằng tỷ lệ mất tài khoản dao động
từ 54% đến 83%, với mức trung bình là 76% ở mức màu đỏ. 'Tỉ lệ phần trăm
phụ thuộc vào loại sản phẩm đầu cơ', Theocharides nói, 'Bán lẻ
khách hàng cũng đầu tư vào tài sản truyền thống, trái phiếu và cổ phiếu. Nó rất, rất
khác biệt.'
Vì vậy, đó là của Nhà đầu tư
trách nhiệm?
'Mặc dù luật pháp được thiết kế để bảo vệ các nhà đầu tư, và
Bảo vệ nhà đầu tư là trọng tâm của những gì chúng tôi làm với tư cách là cơ quan quản lý, nhà đầu tư
có trách nhiệm chính đối với khoản đầu tư mà họ thực hiện. Nếu họ muốn
đầu tư, họ phải nỗ lực ít nhất để tìm hiểu về những gì họ đang làm
và nâng cao kiến thức tài chính của họ.
'CySEC đã đặt ra kiến thức tài chính và
nâng cao nhận thức về giáo dục nhà đầu tư trong số các mục tiêu chiến lược quan trọng của nó.
Chúng tôi đã thực hiện một cuộc khảo sát ở Anh, Pháp, Đức và Síp với hơn 200
người trả lời bán lẻ.
Và chúng tôi có một số phát hiện quan trọng: rất nhiều nhà đầu tư
không làm bài tập về nhà, ít nhất là không tìm hiểu xem thực thể đó có
có thực sự được quy định đúng hay không.'
Đừng đầu tư nhiều hơn số tiền bạn có thể để mất.
Đọc thêm về khảo sát của chúng tôi về hành vi và thói quen của nhà đầu tư bán lẻ: https://t.co/bKdcacWQSg#Hãy suy nghĩ trước khi đầu tư#bảo vệ nhà đầu tư#hiểu biết tài chính#Giáo dục tài chínhpic.twitter.com/EoAbefAr4s
- CySEC (@CySEC_official) 1 Tháng hai, 2023
Là gì
vai trò của cơ quan quản lý trong việc thúc đẩy hiểu biết tài chính?
'Chúng tôi tích cực tham gia thông qua
phương tiện truyền thông, bài viết, phương tiện truyền thông xã hội và các sáng kiến như Chiến lược Quốc gia về
Giáo dục Tài chính ở Síp và chúng tôi hỗ trợ nâng cao nhận thức của Châu Âu và toàn cầu
các chiến dịch nâng cao hiểu biết về tài chính, chẳng hạn như Tuần lễ Nhà đầu tư Thế giới của IOSCO.
We
nhận ra rằng sự phát triển công nghệ đang tạo ra những cái mới và thiếu kinh nghiệm
nhà đầu tư vào thị trường tài chính và vì vậy chúng tôi đã phát động một chiến dịch đa kênh
để nâng cao hiểu biết về tài chính như là bước đầu tiên tuyến phòng thủ chống lại đầu tư
lừa đảo và bán nhầm các sản phẩm đầu tư.
'Cuối năm ngoái, CySEC đã phát hành một
bài kiểm tra trực tuyến ngắn dành cho công chúng để đánh giá và kiểm tra kiến thức của họ về các vấn đề cơ bản
những vấn đề tài chính. Cho đến nay, bài kiểm tra đã tiếp cận được hơn 10,000 người. Nó là
điều quan trọng là khi chúng tôi phát triển các công cụ và chiến lược mới để nâng cao
bảo vệ các nhà đầu tư, chúng tôi tính đến những vấn đề này.'
Vậy còn
Thông tin được nhà môi giới truyền tải đến nhà đầu tư?
'Chúng tôi có trách nhiệm
để đảm bảo rằng thông tin được cung cấp cho nhà đầu tư bởi các đơn vị được quản lý là
chính xác. Chúng tôi sẽ hành động khi có bất kỳ thông tin sai lệch hoặc hướng dẫn sai lầm nào. Các
sự phát triển của kỹ thuật số và việc sử dụng phương tiện truyền thông xã hội để thúc đẩy đầu tư đã làm cho nó
khó hơn. Một trong những cách CySEC giải quyết vấn đề này là thông qua
mua lại một hệ thống chuyên dụng để phân tích và giám sát trực tuyến của các công ty
tài liệu tiếp thị và các hoạt động truyền thông xã hội.
Hệ thống phát hiện tất cả các vấn đề liên quan
đề cập từ bất kỳ nguồn nào trên toàn cầu, bao gồm phương tiện truyền thông xã hội, trang tin tức, diễn đàn,
blog, trang web video và mạng quảng cáo. Chúng tôi không chấp nhận việc tiếp thị quá khích
hành vi hoặc cung cấp thông tin sai lệch cho nhà đầu tư hoặc các đối tượng khác
hành vi lạm dụng.'
Bạn có nghĩ là
Finfluencers có nên được quản lý?
'Đã có nhiều hạn chế hơn trong
các điều khoản của thông tin đó những người này thực tế có thể cung cấp cho thị trường. Có rất nhiều quy định phát triển về thực tiễn tiếp thị cho kỹ thuật số
tài sản ngay bây giờ. Ví dụ, ở Tây Ban Nha, có một quyết định cho
cấm mọi hoạt động tiếp thị CFD hoặc các sản phẩm đầu cơ khác tới đại chúng
công cộng.
Vì vậy, có rất nhiều hạn chế trên đường đi. Tại CySEC, chúng tôi làm việc
khó đảm bảo CIF tuân thủ đầy đủ các nghĩa vụ pháp lý của mình, với một
nhấn mạnh vào việc tăng cường chức năng tuân thủ của họ và đánh giá lại
năng lực của nhân viên của họ, và điều này bao gồm nhân sự trong bộ phận bán hàng và
chức năng tiếp thị.'
Đuổi theo thành viên hội đồng quản trị
CySEC đã được
trước đây bị chỉ trích là quá khoan dung đối với các công ty trong việc tuân thủ các quy định
quy định, và Síp được coi là một con đường dễ dàng vào châu Âu. Theocharit
tất nhiên là nhận thức được sự kỳ thị nhưng khẳng định rằng hiện tại đã khác
câu chuyện. 'Tôi hài lòng với sứ mệnh và tầm nhìn của CySEC trong việc bảo vệ
các nhà đầu tư ở Síp và nước ngoài. Đã có nhiều chuyển biến về mặt
về các chính sách, thủ tục và hành động của chúng ta trong thập kỷ qua', ông nhấn mạnh, 'Tôi
hài lòng với sứ mệnh và tầm nhìn của CySEC trong việc bảo vệ các nhà đầu tư ở Síp
trong và ngoài nước.
'CySEC có cam kết mạnh mẽ đối với sự phát triển có trách nhiệm của
lĩnh vực đầu tư, tăng trưởng được củng cố bởi sự giám sát chặt chẽ để
bảo vệ nhà đầu tư. Chúng tôi xem mọi hành vi sai trái của các đơn vị được giám sát
nghiêm túc và chúng tôi quyết tâm dừng các hoạt động không tuân thủ trong
nhằm tăng cường bảo vệ nhà đầu tư và tăng trưởng có trách nhiệm của
lĩnh vực đầu tư'.
Cái này như thế nào
tuyên bố được chuyển thành hành động?
'Trong mười năm qua, CySEC đã áp đặt
số tiền phạt lên tới 35.3 triệu euro, trong đó áp dụng 14.3 triệu euro
về các công ty đầu tư ở Síp. CySEC cũng đã thu hồi giấy phép của các tổ chức được giám sát
thực thể trong 17 trường hợp. Đó là hình phạt cuối cùng. Ngoài ra, chúng tôi đã cấm
một số cá nhân đã hoạt động trong lĩnh vực này tới 10 năm.
'Cuối cùng
Chỉ trong 12 tháng, chúng tôi đã đình chỉ hơn 65 công ty đầu tư và ra lệnh cho họ phải
thực hiện các biện pháp khắc phục để cải thiện các thủ tục và thực hành nội bộ của họ để
tuân thủ đầy đủ các nghĩa vụ pháp lý của mình.
Trong một số trường hợp, thông tin được gửi
tới Bộ trưởng Tư pháp để điều tra tội phạm hình sự tiềm năng. Gần đây chúng tôi
áp đặt mức phạt một triệu Euro đối với iTrade, một Công ty Đầu tư của Síp, vì
vi phạm nhiều quy định của Dịch vụ và Hoạt động đầu tư
và Luật Thị trường Điều tiết năm 2017.'
Trong trường hợp nào bạn
có xu hướng ổn định?
'Khi chúng tôi thấy rằng đây là lần đầu tiên chúng tôi quan sát
một số vi phạm tiềm ẩn nhất định, mặc dù ngay cả khi đó việc giải quyết vẫn đi kèm với một
số biện pháp khắc phục mà đơn vị phải thực hiện, và đây là
được chúng tôi theo dõi và xem xét. Các công ty không tuân thủ hoặc có dấu hiệu tiếp tục
điểm yếu có thể bị phạt tiền và các biện pháp trừng phạt khác. Việc giải quyết là một
thỏa thuận không thể bị tranh chấp tại tòa án.'
Bạn tính toán như thế nào
tiền phạt?
'Nó dựa trên các vi phạm hoặc các vi phạm tiềm ẩn. Chúng ta có một
phạm vi. Trong những trường hợp nghiêm trọng hơn, chúng tôi đã truy lùng các thành viên hội đồng quản trị và
phạt trực tiếp họ.”
Nó bị trừng phạt
gần đây đại diện của CySEC đã đến thăm cơ sở của các nhà môi giới.
'Chúng tôi có tại chỗ
các chuyến thăm ở giai đoạn ủy quyền cũng như cho các thực thể đang diễn ra. Nếu đó là một
chuyến thăm giám sát, chúng tôi xem xét kỹ các nền tảng. Nếu đó là CIF sử dụng MT4 hoặc
MT5, chúng tôi sẽ tải xuống dữ liệu và thông tin liên lạc. Chúng ta sẽ đi vào văn phòng hỗ trợ
tài liệu, CRM. Nếu đó là một cuộc điều tra, một vấn đề cụ thể thì chúng tôi sẽ
hãy xem xét nó một cách cụ thể.'
Có phải là sự phối hợp
chuyến thăm hay một bất ngờ?
'Nếu đó là sự cho phép, chúng tôi sẽ thông báo cho họ. Nếu nó
một cuộc điều tra, tùy thuộc vào loại cuộc điều tra mà họ có thể
những chuyến thăm theo lịch trình hoặc bất ngờ. Họ có thể ngạc nhiên, nhưng đối với chúng tôi thì không
vấn đề. Điều quan trọng là họ phải hợp tác.”
Tôi đã đọc một
rất nhiều về việc các nhà môi giới chào bán giấy phép của họ. Nó trông như thế nào từ bạn
bên?
'Có rất nhiều lý do khiến mọi người muốn rời khỏi ngành. Do đó họ
có thể có giấy phép có giá trị nào đó và muốn bán. Đối với chúng tôi, một điều mới
ứng dụng kích hoạt một quy trình mạnh mẽ để đảm bảo rằng thực thể có thể đáp ứng
nghĩa vụ theo pháp luật và góp phần bảo vệ nhà đầu tư một cách mạnh mẽ. Các
Quá trình này bao gồm sự thẩm định nghiêm ngặt đối với chủ sở hữu. Quá trình này mất
tháng mà chúng tôi sẽ liên hệ với các cơ quan quản lý nước ngoài.
'Nếu có cái nào
cơ cấu tổ chức – giả sử họ muốn thay đổi hội đồng quản trị – chúng tôi có
phỏng vấn tất cả các thành viên hội đồng quản trị mới và những người nắm giữ chức năng chủ chốt. Thỉnh thoảng
họ có thể quyết định mua lại một thực thể nhưng cũng có thể thay đổi mô hình kinh doanh.
Ví dụ: thay vì nhắm mục tiêu vào khách hàng bán lẻ, hãy trở thành
thực thể giữa doanh nghiệp với doanh nghiệp. Vì vậy, chúng ta phải xem xét mô hình kinh doanh như
Tốt.'
Bạn có thể chia sẻ những gì
nắm giữ tương lai cho các cơ quan đăng ký ở nước ngoài? Liệu nó có giống như St. Vincent và
Vụ Grenadines?
'Các nhóm trong ngành này không có một giấy phép nào nhưng
nhiều giấy phép bởi vì quy định bị phân mảnh. Nó rất quan trọng và một
phải để chúng ta có sự tách biệt rõ ràng. Thị trường là gì? bạn làm thế nào
xác định các thực thể khác nhau trong nhóm? Họ cần có sự riêng biệt
hồ sơ, người riêng, bảng riêng, tên miền riêng. Chúng tôi không có
quyền lực đối với thực thể ở nước thứ ba vì có sự khác biệt
cơ quan quản lý ở đó.
'Tuy nhiên, nếu chúng tôi cảm thấy rằng bằng cách nào đó nhóm đang cố gắng
sử dụng giấy phép MiFID để có khả năng ngăn chặn bất kỳ khách hàng châu Âu nào
các thực thể của nước thứ ba, chúng tôi sẽ có hành động nghiêm khắc. Chúng ta có thể gây áp lực lên
họ. Chúng ta có thể xem xét tính phù hợp của UBO (Ultimate Beneficial
Quyền sở hữu) của nhóm. Quy định không thống nhất trên toàn cầu. Hy vọng rằng,
một ngày nào đó chúng ta sẽ đạt được điều đó, nhưng nó không phải là trong tương lai gần.”
Để kết thúc phần này
của cuộc phỏng vấn, tầm nhìn của bạn về tương lai của ngoại hối và CFD là gì
ngành công nghiệp ở Síp?
'Quan điểm của tôi là các yêu cầu quy định nâng cao đang được
áp đặt có thể sẽ dẫn đến sự hợp nhất nhiều hơn. Sẽ còn nữa sản phẩm
các biện pháp can thiệp cho CFD, và điều đó sẽ được quyết định tại Hội nghị châu Âu
mức độ. Đó là một điều tốt vì tôi tin rằng những công ty có thế mạnh
văn hóa tuân thủ có thể tồn tại trong môi trường pháp lý khắc nghiệt này. Các
những người không thể tồn tại có thể tìm chỗ ở trong ngành khác, có thể là chơi game.'
Trong phần thứ hai của
trong cuộc phỏng vấn, Giám đốc CySEC nói về AI, fintech và câu chuyện FTX.
Thời Gian Tiến sĩ George
Theocharides đảm nhận vai trò Chủ tịch CySEC vào tháng 2021 năm XNUMX, anh ấy
trang trí văn phòng của mình bằng một bức tranh quyến rũ của họa sĩ người Síp, Marina
Olympios. Màu sắc của tác phẩm nghệ thuật thổi sức sống vào
mặt khác, bầu không khí khắc khổ của trụ sở CySEC ở Nicosia, được làm từ các khoáng chất đại diện cho sự hình thành và phát triển địa chất của hòn đảo.
Khi nó lơ lửng phía trên chúng tôi, trong cuộc trò chuyện kéo dài hơn một giờ, Tiến sĩ Theocharides đã phân tích sự hình thành và phát triển rất khác nhau của hòn đảo như một trung tâm dịch vụ tài chính mới nổi. 'Nó đã lớn lên
và trưởng thành', anh nói trong cuộc phỏng vấn độc quyền này với Tài chính, 'Và
đã trở thành một môi trường được xem xét kỹ lưỡng hơn nhiều.'
Một trong những chủ đề đầu tiên được đưa ra là tầm quan trọng ngày càng tăng của CySEC với tư cách là một công ty toàn cầu. Nhìn chung, cơ quan giám sát 'hài lòng' với CySEC sứ mệnh và tầm nhìn, để bảo vệ
các nhà đầu tư ở Síp và nước ngoài.
'Thị trường đã phát triển và các yêu cầu cũng tăng theo
à,” anh ấy nói và chia sẻ rằng anh ấy đang tuyển dụng. 'Chúng tôi điều chỉnh và
giám sát khoảng 840 đơn vị. Tổng cộng có 32 nhân viên mới đã gia nhập CySEC kể từ tháng XNUMX
2021, và nhiều người có nhiệm vụ giám sát. Chúng tôi đang ở trong
quá trình tuyển dụng thêm 42 nhân viên để tăng cường giám sát của CySEC
các phòng ban.'
Sản phẩm #CySEC gia đình ngày càng phát triển. Các tân binh sẽ trải qua quá trình giới thiệu và định hướng kéo dài ba ngày, bao gồm tìm hiểu về tổ chức cũng như cơ cấu, văn hóa, tầm nhìn, sứ mệnh và giá trị của tổ chức. pic.twitter.com/6JcLOzYGfk
- CySEC (@CySEC_official) 4 Tháng Bảy, 2023
Thị trường có thể nhận được
lớn hơn, nhưng nhiều nhà môi giới đang đóng cửa hoặc hợp nhất.
'Nó không thể
điều gì đó chúng ta đang thấy theo một cách quan trọng nào đó. Một số doanh nghiệp tham gia vào ngành
một số đang thoát ra. Đó là xu hướng mà chúng ta thấy. Có sự tăng trưởng đáng kể trong
khu vực doanh nghiệp đầu tư ở Síp sau năm 2013. Chúng tôi đã đạt được mức độ ổn định
khoảng 240 CIF. Số liệu mới nhất là 247, cuối năm 2022 là 248, lúc
cuối năm 2021 là 243.”
Tại sao một công ty lại muốn
rời khỏi ngành?
'Vì nhiều lý do. Một số không thể đáp ứng được cái mới
yêu cầu từ MiFID II, Chống rửa tiền và tài trợ khủng bố
Luật pháp hoặc các biện pháp do Chứng khoán và Thị trường Châu Âu áp đặt
Cơ quan có thẩm quyền hoặc CySEC.'
Bạn có giúp các công ty không
đạt được sự hiểu biết đó?
'Chúng tôi có thể ngồi lại với công ty và nói với họ, 'Nhìn xem, chúng tôi cảm thấy rằng các bạn không có văn hóa tuân thủ phù hợp và tốt nhất là bạn nên làm như vậy.
để bạn rút giấy phép của mình.'
Một số người trong số họ tự nguyện rút lui. Ở nơi khác
trường hợp, họ có thể không có đủ khách hàng; nó có thể không mang lại lợi nhuận cho
họ. Cũng có trường hợp họ nhận được giấy phép CIF nhưng không tiếp tục
với việc kích hoạt vì lý do riêng của họ. Thành lập một công ty đầu tư ngày nay
là rất đắt tiền. Đây là lý do tại sao chúng tôi nhận thấy xu hướng hợp nhất trong ngành.”
Bạn có khuyến khích điều đó không
với tư cách là người điều chỉnh?
'Chúng tôi chắc chắn không chống lại nó. Tôi tin rằng điều đó tốt cho
thị trường để đạt đến trạng thái hợp nhất nơi bạn có những người chơi lớn hơn với
năng lực tài chính để duy trì văn hóa tuân thủ phù hợp. Mua lại
và sự hợp nhất là cần thiết.'
Lý tưởng là gì
số lượng các công ty đầu tư đang hoạt động ở Síp?
'Tôi không nghĩ là nên có
một, chủ yếu là vì thị trường không có ở đây. Giấy phép MiFID mang lại cho công ty khả năng
tự do cấp hộ chiếu cho các dịch vụ của họ trên khắp Liên minh Châu Âu – một thị trường gồm 350
triệu người. Luxembourg nhỏ hơn Cộng Hòa Síp và có lớn thứ hai
ngành công nghiệp quỹ trên thế giới, sau Hoa Kỳ. Và đó là số một
xét về mặt xuyên biên giới, với gần 6 nghìn tỷ tài sản được quản lý.
Vì thế tôi không thể đưa ra con số mà tôi cảm thấy là hình dáng lý tưởng.”
Theocharides thấy
tiềm năng tăng trưởng trong lĩnh vực quỹ. Ông nói: “CySEC đã dẫn đầu các nỗ lực hiện đại hóa khung pháp lý cho các quỹ đầu tư”.
nâng cao sức hấp dẫn của Síp trong khi vẫn duy trì bảo vệ nhà đầu tư và doanh nghiệp
quản trị.
Kết quả là ngành công nghiệp quỹ đầu tư tập thể của Síp đã
có sự tăng trưởng lành mạnh, với hơn 330 đơn vị và mức tăng trưởng 200%
tài sản được quản lý kể từ năm 2016. Lĩnh vực này hiện quản lý gần €10
tỷ USD, cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể và định vị Síp là một quốc gia
trung tâm khu vực tiềm năng cho các quỹ.”
'Không khoan dung với sự hung hăng
Tiếp thị'
Theo dữ liệu
được các sàn giao dịch tiết lộ, chưa đến 25% nhà giao dịch bán lẻ kiếm được tiền
đầu tư ngoại hối & CFD với các nhà môi giới được quản lý. Một cuộc khảo sát trên 28 trong số nhiều nhất
các nhà cung cấp CFD phổ biến nhận thấy rằng tỷ lệ mất tài khoản dao động
từ 54% đến 83%, với mức trung bình là 76% ở mức màu đỏ. 'Tỉ lệ phần trăm
phụ thuộc vào loại sản phẩm đầu cơ', Theocharides nói, 'Bán lẻ
khách hàng cũng đầu tư vào tài sản truyền thống, trái phiếu và cổ phiếu. Nó rất, rất
khác biệt.'
Vì vậy, đó là của Nhà đầu tư
trách nhiệm?
'Mặc dù luật pháp được thiết kế để bảo vệ các nhà đầu tư, và
Bảo vệ nhà đầu tư là trọng tâm của những gì chúng tôi làm với tư cách là cơ quan quản lý, nhà đầu tư
có trách nhiệm chính đối với khoản đầu tư mà họ thực hiện. Nếu họ muốn
đầu tư, họ phải nỗ lực ít nhất để tìm hiểu về những gì họ đang làm
và nâng cao kiến thức tài chính của họ.
'CySEC đã đặt ra kiến thức tài chính và
nâng cao nhận thức về giáo dục nhà đầu tư trong số các mục tiêu chiến lược quan trọng của nó.
Chúng tôi đã thực hiện một cuộc khảo sát ở Anh, Pháp, Đức và Síp với hơn 200
người trả lời bán lẻ.
Và chúng tôi có một số phát hiện quan trọng: rất nhiều nhà đầu tư
không làm bài tập về nhà, ít nhất là không tìm hiểu xem thực thể đó có
có thực sự được quy định đúng hay không.'
Đừng đầu tư nhiều hơn số tiền bạn có thể để mất.
Đọc thêm về khảo sát của chúng tôi về hành vi và thói quen của nhà đầu tư bán lẻ: https://t.co/bKdcacWQSg#Hãy suy nghĩ trước khi đầu tư#bảo vệ nhà đầu tư#hiểu biết tài chính#Giáo dục tài chínhpic.twitter.com/EoAbefAr4s
- CySEC (@CySEC_official) 1 Tháng hai, 2023
Là gì
vai trò của cơ quan quản lý trong việc thúc đẩy hiểu biết tài chính?
'Chúng tôi tích cực tham gia thông qua
phương tiện truyền thông, bài viết, phương tiện truyền thông xã hội và các sáng kiến như Chiến lược Quốc gia về
Giáo dục Tài chính ở Síp và chúng tôi hỗ trợ nâng cao nhận thức của Châu Âu và toàn cầu
các chiến dịch nâng cao hiểu biết về tài chính, chẳng hạn như Tuần lễ Nhà đầu tư Thế giới của IOSCO.
We
nhận ra rằng sự phát triển công nghệ đang tạo ra những cái mới và thiếu kinh nghiệm
nhà đầu tư vào thị trường tài chính và vì vậy chúng tôi đã phát động một chiến dịch đa kênh
để nâng cao hiểu biết về tài chính như là bước đầu tiên tuyến phòng thủ chống lại đầu tư
lừa đảo và bán nhầm các sản phẩm đầu tư.
'Cuối năm ngoái, CySEC đã phát hành một
bài kiểm tra trực tuyến ngắn dành cho công chúng để đánh giá và kiểm tra kiến thức của họ về các vấn đề cơ bản
những vấn đề tài chính. Cho đến nay, bài kiểm tra đã tiếp cận được hơn 10,000 người. Nó là
điều quan trọng là khi chúng tôi phát triển các công cụ và chiến lược mới để nâng cao
bảo vệ các nhà đầu tư, chúng tôi tính đến những vấn đề này.'
Vậy còn
Thông tin được nhà môi giới truyền tải đến nhà đầu tư?
'Chúng tôi có trách nhiệm
để đảm bảo rằng thông tin được cung cấp cho nhà đầu tư bởi các đơn vị được quản lý là
chính xác. Chúng tôi sẽ hành động khi có bất kỳ thông tin sai lệch hoặc hướng dẫn sai lầm nào. Các
sự phát triển của kỹ thuật số và việc sử dụng phương tiện truyền thông xã hội để thúc đẩy đầu tư đã làm cho nó
khó hơn. Một trong những cách CySEC giải quyết vấn đề này là thông qua
mua lại một hệ thống chuyên dụng để phân tích và giám sát trực tuyến của các công ty
tài liệu tiếp thị và các hoạt động truyền thông xã hội.
Hệ thống phát hiện tất cả các vấn đề liên quan
đề cập từ bất kỳ nguồn nào trên toàn cầu, bao gồm phương tiện truyền thông xã hội, trang tin tức, diễn đàn,
blog, trang web video và mạng quảng cáo. Chúng tôi không chấp nhận việc tiếp thị quá khích
hành vi hoặc cung cấp thông tin sai lệch cho nhà đầu tư hoặc các đối tượng khác
hành vi lạm dụng.'
Bạn có nghĩ là
Finfluencers có nên được quản lý?
'Đã có nhiều hạn chế hơn trong
các điều khoản của thông tin đó những người này thực tế có thể cung cấp cho thị trường. Có rất nhiều quy định phát triển về thực tiễn tiếp thị cho kỹ thuật số
tài sản ngay bây giờ. Ví dụ, ở Tây Ban Nha, có một quyết định cho
cấm mọi hoạt động tiếp thị CFD hoặc các sản phẩm đầu cơ khác tới đại chúng
công cộng.
Vì vậy, có rất nhiều hạn chế trên đường đi. Tại CySEC, chúng tôi làm việc
khó đảm bảo CIF tuân thủ đầy đủ các nghĩa vụ pháp lý của mình, với một
nhấn mạnh vào việc tăng cường chức năng tuân thủ của họ và đánh giá lại
năng lực của nhân viên của họ, và điều này bao gồm nhân sự trong bộ phận bán hàng và
chức năng tiếp thị.'
Đuổi theo thành viên hội đồng quản trị
CySEC đã được
trước đây bị chỉ trích là quá khoan dung đối với các công ty trong việc tuân thủ các quy định
quy định, và Síp được coi là một con đường dễ dàng vào châu Âu. Theocharit
tất nhiên là nhận thức được sự kỳ thị nhưng khẳng định rằng hiện tại đã khác
câu chuyện. 'Tôi hài lòng với sứ mệnh và tầm nhìn của CySEC trong việc bảo vệ
các nhà đầu tư ở Síp và nước ngoài. Đã có nhiều chuyển biến về mặt
về các chính sách, thủ tục và hành động của chúng ta trong thập kỷ qua', ông nhấn mạnh, 'Tôi
hài lòng với sứ mệnh và tầm nhìn của CySEC trong việc bảo vệ các nhà đầu tư ở Síp
trong và ngoài nước.
'CySEC có cam kết mạnh mẽ đối với sự phát triển có trách nhiệm của
lĩnh vực đầu tư, tăng trưởng được củng cố bởi sự giám sát chặt chẽ để
bảo vệ nhà đầu tư. Chúng tôi xem mọi hành vi sai trái của các đơn vị được giám sát
nghiêm túc và chúng tôi quyết tâm dừng các hoạt động không tuân thủ trong
nhằm tăng cường bảo vệ nhà đầu tư và tăng trưởng có trách nhiệm của
lĩnh vực đầu tư'.
Cái này như thế nào
tuyên bố được chuyển thành hành động?
'Trong mười năm qua, CySEC đã áp đặt
số tiền phạt lên tới 35.3 triệu euro, trong đó áp dụng 14.3 triệu euro
về các công ty đầu tư ở Síp. CySEC cũng đã thu hồi giấy phép của các tổ chức được giám sát
thực thể trong 17 trường hợp. Đó là hình phạt cuối cùng. Ngoài ra, chúng tôi đã cấm
một số cá nhân đã hoạt động trong lĩnh vực này tới 10 năm.
'Cuối cùng
Chỉ trong 12 tháng, chúng tôi đã đình chỉ hơn 65 công ty đầu tư và ra lệnh cho họ phải
thực hiện các biện pháp khắc phục để cải thiện các thủ tục và thực hành nội bộ của họ để
tuân thủ đầy đủ các nghĩa vụ pháp lý của mình.
Trong một số trường hợp, thông tin được gửi
tới Bộ trưởng Tư pháp để điều tra tội phạm hình sự tiềm năng. Gần đây chúng tôi
áp đặt mức phạt một triệu Euro đối với iTrade, một Công ty Đầu tư của Síp, vì
vi phạm nhiều quy định của Dịch vụ và Hoạt động đầu tư
và Luật Thị trường Điều tiết năm 2017.'
Trong trường hợp nào bạn
có xu hướng ổn định?
'Khi chúng tôi thấy rằng đây là lần đầu tiên chúng tôi quan sát
một số vi phạm tiềm ẩn nhất định, mặc dù ngay cả khi đó việc giải quyết vẫn đi kèm với một
số biện pháp khắc phục mà đơn vị phải thực hiện, và đây là
được chúng tôi theo dõi và xem xét. Các công ty không tuân thủ hoặc có dấu hiệu tiếp tục
điểm yếu có thể bị phạt tiền và các biện pháp trừng phạt khác. Việc giải quyết là một
thỏa thuận không thể bị tranh chấp tại tòa án.'
Bạn tính toán như thế nào
tiền phạt?
'Nó dựa trên các vi phạm hoặc các vi phạm tiềm ẩn. Chúng ta có một
phạm vi. Trong những trường hợp nghiêm trọng hơn, chúng tôi đã truy lùng các thành viên hội đồng quản trị và
phạt trực tiếp họ.”
Nó bị trừng phạt
gần đây đại diện của CySEC đã đến thăm cơ sở của các nhà môi giới.
'Chúng tôi có tại chỗ
các chuyến thăm ở giai đoạn ủy quyền cũng như cho các thực thể đang diễn ra. Nếu đó là một
chuyến thăm giám sát, chúng tôi xem xét kỹ các nền tảng. Nếu đó là CIF sử dụng MT4 hoặc
MT5, chúng tôi sẽ tải xuống dữ liệu và thông tin liên lạc. Chúng ta sẽ đi vào văn phòng hỗ trợ
tài liệu, CRM. Nếu đó là một cuộc điều tra, một vấn đề cụ thể thì chúng tôi sẽ
hãy xem xét nó một cách cụ thể.'
Có phải là sự phối hợp
chuyến thăm hay một bất ngờ?
'Nếu đó là sự cho phép, chúng tôi sẽ thông báo cho họ. Nếu nó
một cuộc điều tra, tùy thuộc vào loại cuộc điều tra mà họ có thể
những chuyến thăm theo lịch trình hoặc bất ngờ. Họ có thể ngạc nhiên, nhưng đối với chúng tôi thì không
vấn đề. Điều quan trọng là họ phải hợp tác.”
Tôi đã đọc một
rất nhiều về việc các nhà môi giới chào bán giấy phép của họ. Nó trông như thế nào từ bạn
bên?
'Có rất nhiều lý do khiến mọi người muốn rời khỏi ngành. Do đó họ
có thể có giấy phép có giá trị nào đó và muốn bán. Đối với chúng tôi, một điều mới
ứng dụng kích hoạt một quy trình mạnh mẽ để đảm bảo rằng thực thể có thể đáp ứng
nghĩa vụ theo pháp luật và góp phần bảo vệ nhà đầu tư một cách mạnh mẽ. Các
Quá trình này bao gồm sự thẩm định nghiêm ngặt đối với chủ sở hữu. Quá trình này mất
tháng mà chúng tôi sẽ liên hệ với các cơ quan quản lý nước ngoài.
'Nếu có cái nào
cơ cấu tổ chức – giả sử họ muốn thay đổi hội đồng quản trị – chúng tôi có
phỏng vấn tất cả các thành viên hội đồng quản trị mới và những người nắm giữ chức năng chủ chốt. Thỉnh thoảng
họ có thể quyết định mua lại một thực thể nhưng cũng có thể thay đổi mô hình kinh doanh.
Ví dụ: thay vì nhắm mục tiêu vào khách hàng bán lẻ, hãy trở thành
thực thể giữa doanh nghiệp với doanh nghiệp. Vì vậy, chúng ta phải xem xét mô hình kinh doanh như
Tốt.'
Bạn có thể chia sẻ những gì
nắm giữ tương lai cho các cơ quan đăng ký ở nước ngoài? Liệu nó có giống như St. Vincent và
Vụ Grenadines?
'Các nhóm trong ngành này không có một giấy phép nào nhưng
nhiều giấy phép bởi vì quy định bị phân mảnh. Nó rất quan trọng và một
phải để chúng ta có sự tách biệt rõ ràng. Thị trường là gì? bạn làm thế nào
xác định các thực thể khác nhau trong nhóm? Họ cần có sự riêng biệt
hồ sơ, người riêng, bảng riêng, tên miền riêng. Chúng tôi không có
quyền lực đối với thực thể ở nước thứ ba vì có sự khác biệt
cơ quan quản lý ở đó.
'Tuy nhiên, nếu chúng tôi cảm thấy rằng bằng cách nào đó nhóm đang cố gắng
sử dụng giấy phép MiFID để có khả năng ngăn chặn bất kỳ khách hàng châu Âu nào
các thực thể của nước thứ ba, chúng tôi sẽ có hành động nghiêm khắc. Chúng ta có thể gây áp lực lên
họ. Chúng ta có thể xem xét tính phù hợp của UBO (Ultimate Beneficial
Quyền sở hữu) của nhóm. Quy định không thống nhất trên toàn cầu. Hy vọng rằng,
một ngày nào đó chúng ta sẽ đạt được điều đó, nhưng nó không phải là trong tương lai gần.”
Để kết thúc phần này
của cuộc phỏng vấn, tầm nhìn của bạn về tương lai của ngoại hối và CFD là gì
ngành công nghiệp ở Síp?
'Quan điểm của tôi là các yêu cầu quy định nâng cao đang được
áp đặt có thể sẽ dẫn đến sự hợp nhất nhiều hơn. Sẽ còn nữa sản phẩm
các biện pháp can thiệp cho CFD, và điều đó sẽ được quyết định tại Hội nghị châu Âu
mức độ. Đó là một điều tốt vì tôi tin rằng những công ty có thế mạnh
văn hóa tuân thủ có thể tồn tại trong môi trường pháp lý khắc nghiệt này. Các
những người không thể tồn tại có thể tìm chỗ ở trong ngành khác, có thể là chơi game.'
Trong phần thứ hai của
trong cuộc phỏng vấn, Giám đốc CySEC nói về AI, fintech và câu chuyện FTX.
- Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Trao quyền cho chính mình. Truy cập Tại đây.
- PlatoAiStream. Thông minh Web3. Kiến thức khuếch đại. Truy cập Tại đây.
- Trung tâmESG. Ô tô / Xe điện, Than đá, công nghệ sạch, Năng lượng, Môi trường Hệ mặt trời, Quản lý chất thải. Truy cập Tại đây.
- BlockOffsets. Hiện đại hóa quyền sở hữu bù đắp môi trường. Truy cập Tại đây.
- nguồn: https://www.financemagnates.com//forex/regulation/exclusive-investors-arent-doing-their-homework-says-cysec-chair/
- : có
- :là
- :không phải
- :Ở đâu
- $ LÊN
- 000
- 1
- 10
- 12
- 12 tháng
- 14
- 16
- 17
- 200
- 2013
- 2016
- 2017
- 2021
- 2022
- 26%
- 28
- 30
- 32
- 7
- a
- Có khả năng
- Giới thiệu
- ở trên
- Tài khoản
- Trợ Lý Giám Đốc
- chính xác
- có được
- mua lại
- mua lại
- ngang qua
- Hoạt động
- hành động
- kích hoạt
- hoạt động
- tích cực
- hoạt động
- thực sự
- Ad
- Ngoài ra
- thêm vào
- giải quyết
- Sau
- chống lại
- tích cực
- Hiệp định
- AI
- Tất cả
- cô đơn
- Đã
- Ngoài ra
- Mặc dù
- am
- trong số
- an
- phân tích
- và
- Một
- chống rửa tiền
- bất kì
- kháng cáo
- Các Ứng Dụng
- thích hợp
- LÀ
- xung quanh
- bài viết
- nghệ sĩ
- tác phẩm nghệ thuật
- AS
- Tài sản
- giả sử
- At
- Bầu không khí
- luật sư
- Tổng chưởng lý
- ủy quyền
- ủy quyền
- Trung bình cộng
- nhận thức
- nhận thức
- cấm
- cờ
- dựa
- cơ bản
- BE
- bởi vì
- trở nên
- được
- hành vi
- hành vi
- được
- Tin
- mang lại lợi ích
- BEST
- giữa
- lớn hơn
- lớn nhất
- Tỷ
- blog
- bảng
- Trái phiếu
- mang lại
- Broke
- môi giới
- kinh doanh
- mô hình kinh doanh
- nhưng
- by
- tính toán
- đến
- Chiến dịch
- Chiến dịch
- CAN
- không thể
- Sức chứa
- sự quyến rủ
- trường hợp
- trường hợp
- nhất định
- chắc chắn
- CFD
- CFDs
- Ghế
- Chủ tịch
- thay đổi
- chánh
- CIF
- trong sáng
- khách hàng
- Đóng
- chặt chẽ
- Tập thể
- đến
- cam kết
- Truyền thông
- tuân thủ
- tuân theo
- thực hiện
- củng cố
- hợp nhất
- liên lạc
- tiếp tục
- Góp phần
- Conversation
- HỢP TÁC
- phối hợp
- Doanh nghiệp
- đất nước
- Khóa học
- Tòa án
- Hình sự
- CRM
- quan trọng
- văn hóa
- Hiện nay
- khách hàng
- Cộng Hòa Síp
- CySEC
- dữ liệu
- ngày
- Ngày
- quyết định
- quyết định
- quyết định
- Phòng thủ
- phòng ban
- Tùy
- phụ thuộc
- thiết kế
- xác định
- phát triển
- phát triển
- khác nhau
- khó khăn
- kỹ thuật số
- siêng năng
- trực tiếp
- do
- tài liệu
- làm
- doesn
- làm
- miền
- TÊN MIỀN
- don
- xuống
- tải về
- dr
- vẽ
- hai
- dễ dàng
- Đào tạo
- nỗ lực
- những nỗ lực
- hay
- mới nổi
- nhấn mạnh
- khuyến khích
- cuối
- thuê
- nâng cao
- nâng cao
- đủ
- đảm bảo
- thực thể
- thực thể
- Môi trường
- Euro
- Châu Âu
- Châu Âu
- union union
- Euro
- đánh giá
- Ngay cả
- sự tiến hóa
- kiểm tra
- ví dụ
- Dành riêng
- Ra
- Thoát
- đắt tiền
- kinh nghiệm
- gia đình
- xa
- cảm thấy
- Hình
- tài chính
- Giáo dục tài chính
- Hiểu biết về tài chính
- dịch vụ tài chính
- tài chính
- tài trợ khủng bố
- Tìm kiếm
- tìm kiếm
- phát hiện
- cuối
- đầu cuối
- fintech
- Công ty
- hãng
- Tên
- lần đầu tiên
- theo
- Trong
- nước ngoài
- forex
- hình thành
- diễn đàn
- tìm thấy
- phân mảnh
- Khung
- Nước pháp
- Freedom
- từ
- FTX
- Câu chuyện về FTX
- đầy đủ
- chức năng
- chức năng
- quỹ
- tương lai
- chơi game
- Tổng Quát
- George
- Nước Đức
- được
- được
- cho
- Toàn cầu
- Toàn cầu
- toàn cầu
- Go
- đi
- tốt
- quản trị
- Nhóm
- Các nhóm
- Phát triển
- mới lớn
- Tăng trưởng
- tiềm năng phát triển
- Cứng
- Có
- he
- Trụ sở
- khỏe mạnh
- Trái Tim
- giúp đỡ
- tại đây
- Thuê
- của mình
- tổ chức
- người
- giữ
- Trang Chủ
- Hy vọng
- Độ đáng tin của
- HTTPS
- Hub
- i
- lý tưởng
- xác định
- if
- tầm quan trọng
- quan trọng
- Áp đặt
- nâng cao
- in
- Mặt khác
- bao gồm
- Bao gồm
- Tăng lên
- các cá nhân
- ngành công nghiệp
- báo
- thông tin
- sự vi phạm
- khả năng phán đoán
- thay vì
- nội bộ
- can thiệp
- Phỏng vấn
- trong
- giới thiệu
- Đầu tư
- điều tra
- đầu tư
- công ty đầu tư
- quỹ đầu tư
- Đầu Tư
- nhà đầu tư
- bảo vệ nhà đầu tư
- Các nhà đầu tư
- đảo
- các vấn đề
- IT
- ITS
- gia nhập
- jpg
- Key
- kiến thức
- Họ
- Năm ngoái
- mới nhất
- phát động
- Giặt ủi
- Luật
- dẫn
- LEARN
- học tập
- ít nhất
- Led
- Hợp pháp
- ít
- cho phép
- Cấp
- Giấy phép
- giấy phép
- Cuộc sống
- Lượt thích
- biết chữ
- ll
- Xem
- tìm kiếm
- thua
- mất
- Rất nhiều
- luxembourg
- thực hiện
- phần lớn
- duy trì
- Duy trì
- làm cho
- kiếm tiền
- quản lý
- quản lý
- nhiều
- thị trường
- Marketing
- thị trường
- Thánh Lễ
- nguyên vật liệu
- chất
- Vấn đề
- Có thể..
- có lẽ
- các biện pháp
- Phương tiện truyền thông
- Gặp gỡ
- Các thành viên
- đề cập đến
- Might
- triệu
- khoáng sản
- Thông tin sai
- gây hiểu lầm
- Sứ mệnh
- kiểu mẫu
- hiện đại hóa
- tiền
- theo dõi
- màn hình
- tháng
- chi tiết
- hầu hết
- nhiều
- nhiều
- phải
- tên
- quốc dân
- Gần
- Cần
- cần thiết
- mạng
- Mới
- tin tức
- Trang tin tức
- tại
- con số
- mục tiêu
- nghĩa vụ
- được
- Tháng Mười
- of
- cung cấp
- Office
- on
- ONE
- những
- đang diễn ra
- Trực tuyến
- hoạt động
- Hoạt động
- or
- gọi món
- cơ quan
- tổ chức
- Nền tảng khác
- nếu không thì
- vfoXNUMXfipXNUMXhfpiXNUMXufhpiXNUMXuf
- ra
- kết thúc
- riêng
- chủ sở hữu
- quyền sở hữu
- bức tranh
- một phần
- hộ chiếu
- qua
- người
- tỷ lệ phần trăm
- Nhân viên
- Nền tảng
- plato
- Thông tin dữ liệu Plato
- PlatoDữ liệu
- máy nghe nhạc
- người chơi
- Chính sách
- Phổ biến
- định vị
- tiềm năng
- có khả năng
- quyền hạn
- thực hành
- trình bày
- áp lực
- có lẽ
- thủ tục
- quá trình
- Sản phẩm
- Sản phẩm
- lợi nhuận
- cấm
- thúc đẩy
- Thúc đẩy
- đúng
- bảo vệ
- bảo vệ các nhà đầu tư
- bảo vệ
- cho
- nhà cung cấp
- cung cấp
- công khai
- công bố
- đặt
- phạm vi
- RE
- đạt
- đạt
- Reading
- lý do
- gần đây
- công nhận
- hồ sơ
- Tân binh
- đỏ
- đánh giá
- về
- khu vực
- cơ quan đăng ký
- Quy định
- quy định
- Quy định
- quy định
- điều chỉnh
- Điều phối
- nhà quản lý
- liên quan
- phát hành
- đại diện
- Đại diện
- Yêu cầu
- người trả lời
- trách nhiệm
- chịu trách nhiệm
- hạn chế
- kết quả
- bán lẻ
- xem xét
- ngay
- nghiêm ngặt
- Tăng lên
- mạnh mẽ
- Vai trò
- s
- saga
- bán
- bán hàng
- phê chuẩn
- Hình phạt
- hài lòng
- hài lòng với
- nói
- nói
- lừa đảo
- lên kế hoạch
- Thứ hai
- ngành
- Chứng khoán
- xem
- nhìn thấy
- nhìn
- bán
- gởi
- riêng biệt
- Tháng Chín
- nghiêm trọng
- nghiêm túc
- DỊCH VỤ
- thiết lập
- giải quyết
- giải quyết
- nghiêm trọng
- Chia sẻ
- chia sẻ
- ngắn
- nên
- hiển thị
- giới th
- tắt
- bên
- có ý nghĩa
- kể từ khi
- Kể từ khi 2016
- ngồi
- Các trang web
- nhỏ hơn
- So
- cho đến nay
- Mạng xã hội
- truyền thông xã hội
- một số
- một cái gì đó
- nguồn
- Tây Ban Nha
- chuyên nghành
- riêng
- đặc biệt
- đầu cơ
- Nhân sự
- Traineeship
- Tiểu bang
- Bang
- CỔ PHIẾU
- Câu chuyện
- Chiến lược
- chiến lược
- Chiến lược
- tăng cường
- mạnh mẽ
- cấu trúc
- Tiêu đề
- đáng kể
- như vậy
- sự phù hợp
- giám sát
- hỗ trợ
- bất ngờ
- ngạc nhiên
- Khảo sát
- tồn tại
- đình chỉ
- hệ thống
- Hãy
- mất
- Các cuộc đàm phán
- nhắm mục tiêu
- công nghệ
- nói
- 10
- về
- Khủng bố
- thử nghiệm
- hơn
- việc này
- Sản phẩm
- Tương lai
- thông tin
- luật
- Anh
- thế giới
- cung cấp their dịch
- Them
- sau đó
- Đó
- Kia là
- họ
- điều
- nghĩ
- Thứ ba
- điều này
- số ba
- Thông qua
- thời gian
- đến
- khoan dung
- quá
- công cụ
- Chủ đề
- Tổng số:
- Thương nhân
- Giao dịch
- Nền tảng giao dịch
- truyền thống
- Chuyển đổi
- khuynh hướng
- Nghìn tỷ
- kiểu
- Uk
- cuối cùng
- Dưới
- đang trải qua
- củng cố
- sự hiểu biết
- Bất ngờ
- công đoàn
- Kỳ
- Hoa Kỳ
- us
- sử dụng
- sử dụng
- sử dụng
- giá trị
- Các giá trị
- Ve
- rất
- Video
- Xem
- vincent
- Vi phạm
- tầm nhìn
- Truy cập
- Thăm
- tự nguyện
- muốn
- là
- cơ quan giám sát
- Đường..
- cách
- we
- tuần
- TỐT
- là
- Điều gì
- Là gì
- khi nào
- cái nào
- trong khi
- tại sao
- sẽ
- với
- Thu hồi
- ở trong
- Công việc
- thế giới
- sẽ
- bọc
- năm
- năm
- Bạn
- trên màn hình
- zephyrnet