Chuyên mục dành cho khách mời của Quantum Particulars: ““FinTech Q.0 – Tối ưu hóa cơ cấu vốn doanh nghiệp bằng công nghệ lượng tử“ – Công nghệ lượng tử bên trong

“Quantum Particulars” là chuyên mục khách mời biên tập giới thiệu những hiểu biết sâu sắc và các cuộc phỏng vấn độc quyền với các nhà nghiên cứu, nhà phát triển và chuyên gia lượng tử, những người xem xét những thách thức và quy trình chính trong lĩnh vực này. Bài viết này, được viết bởi Ethan Krimins, Giám đốc điều hành của Khoa học nghiên cứu lượng tử, thảo luận về công nghệ lượng tử tối ưu hóa cấu trúc vốn doanh nghiệp. 

Theo văn bản này, có một số lượng hạn chế các ứng dụng trong thế giới thực để tối ưu hóa thuật toán lượng tử. Điều đó sẽ thay đổi khi sự sẵn có của máy tính lượng tử và số lượng qubit có thể sử dụng tăng lên để đáp ứng các trường hợp sử dụng thực tế hơn. Trong khi đó, cơ hội áp dụng công nghệ ngày nay là nơi mà các yếu tố hạn chế nhưng đa đầu vào, được kết nối mạnh mẽ, ít biến thiên có thể được thao tác một cách rời rạc.   

Trong bốn năm qua, Khoa học nghiên cứu lượng tử LLC đã áp dụng thành công phạm vi này cho một trong những công ty lớn nhất và phức tạp nhất thế giới chuỗi cung ứng. Theo những gì chúng tôi biết, chúng tôi là công ty đầu tiên cung cấp phần mềm lượng tử ở cấp độ sản xuất, dữ liệu trực tiếp và hoạt động.  

Khi chuỗi cung ứng được xem xét qua lăng kính tài chính (tức là hàng tồn kho được phân loại là vốn chủ sở hữu hoặc nợ đang thay đổi theo thời gian), phân tích của chúng tôi cho thấy cấu trúc vốn doanh nghiệp là một lĩnh vực phù hợp để áp dụng tối ưu hóa lượng tử. 

Môi trường doanh nghiệp trong thế giới thực ngày nay đòi hỏi một phương pháp cấu trúc vốn năng động; Các điều kiện vĩ mô và vi mô thay đổi nhanh chóng tác động đến nhiều ảnh hưởng đa dạng của khách hàng và nhà cung cấp ở các giai đoạn vòng đời khác nhau, ảnh hưởng của đối thủ cạnh tranh không thể đoán trước với khả năng được phân loại và tất cả đều có khả năng xảy ra biến động vật lý hoặc kinh tế của các nguồn lực.   

Do đó, một cơ cấu vốn doanh nghiệp đáng tin cậy cần có khả năng thích ứng theo thời gian thực và đảm bảo các khuyến nghị tài chính chính xác; Tóm lại, cơ cấu vốn doanh nghiệp cần phải được tối ưu hóa. 

Một cái nhìn về cơ cấu vốn doanh nghiệp hiện tại 

Tại hầu hết các công ty đại chúng, cơ cấu vốn là sự cân bằng của khoảng 10 đến 20 chứng khoán. Chúng luôn bao gồm các đợt phát hành cổ phiếu cơ bản và trái phiếu, nhưng cũng có các loại cổ phiếu ưu đãi, chứng quyền, trái phiếu và một số công cụ nợ khác.  Tất cả những điều này thường được đo lường dựa trên thu nhập ròng (tối đa hóa) và thuế (tối thiểu hóa).   

Thủ quỹ doanh nghiệp sắp xếp các công cụ trên tùy thuộc vào các yếu tố bên ngoài như lãi suất cho vay, lãi suất vay, thay đổi quy định và điều chỉnh tín dụng, cũng như các yếu tố nội bộ ảnh hưởng đến báo cáo tài chính của họ như dòng tiền, định giá, nợ phải trả, v.v. 

Trong thế kỷ qua, mỗi nhóm ngân khố của công ty cho mọi công ty đại chúng đã cố gắng tối ưu hóa thông qua việc sắp xếp sổ cái của họ theo cách thủ công, cho dù đó là trên giấy hay bảng tính. Tuy nhiên, phạm vi ngày càng tăng của các công cụ và phần tử ngày nay đang trở nên quá phức tạp để tối ưu hóa cổ điển. Ngoài ra, các thị trường luôn mở của thế giới cho phép trao đổi gần như 24x7 các vị thế nợ và vốn sở hữu. 

Đối với môi trường vốn phức tạp hơn thế này một chút, việc sử dụng quy trình lượng tử là khả năng duy nhất hiện có để mang lại sự tối ưu hóa thực sự cho sự phức tạp này. Ví dụ: thuật toán lượng tử của chúng tôi đã xác định cấu trúc vốn tối ưu bên dưới trong vài giây bằng máy tính lượng tử. Một phân tích tương tự sẽ khiến bất kỳ ngân hàng đầu tư hoặc nhóm tài chính doanh nghiệp nào mất hàng tuần hoặc hàng tháng và thậm chí sau đó, chúng tôi cho rằng các nhân viên ngân hàng và nhóm tài chính đó đang dựa vào phương pháp phỏng đoán, điều này sẽ làm loãng đi, nếu không muốn nói là làm hỏng mục đích tối ưu hóa. 

Đồ họa trên thể hiện sự tối ưu hóa lượng tử thực tế của cấu trúc vốn trong thế giới thực, một điều không thể thực hiện được với công nghệ cổ điển. Trong ví dụ này, máy lượng tử phải mất vài giây để xác định tập hợp phù hợp nhất của 20 chứng khoán vốn và chứng khoán nợ trong số 100.

Có hai cách tiếp cận mà chúng tôi đã thực hiện để giải quyết vấn đề tối ưu hóa vốn doanh nghiệp. Một là sử dụng một máy tính lượng tử ủ, có khả năng ấn tượng và được hiển thị trực quan trong hình. Chúng tôi cũng đang phát triển một trường hợp sử dụng cho máy tính nguyên tử trung tính.   

Trên hệ thống nguyên tử trung tính, chúng tôi sử dụng hàm mục tiêu, hàm này đại diện cho một trong những tình huống cấu trúc vốn thực tế và nhiều mặt nhất tại bất kỳ thời điểm nhất định nào. Điều này là do phương trình không đơn giản hóa xác suất của kịch bản. Nói cách khác, mỗi xác suất 'tương tác giữa công cụ với phần tử' là duy nhất và mỗi xác suất 'tương tác giữa phần tử với công ty' là duy nhất.   

Cách tiếp cận của chúng tôi với máy nguyên tử trung tính tận dụng Thuật toán tối ưu hóa gần đúng lượng tử (QAOA) để giải quyết tính chất chiều cao, nhạy cảm với thời gian của tình huống cấu trúc vốn. Không giống như máy tính cổ điển mã hóa dữ liệu dưới dạng bit nhị phân (0 và 1), Máy tính lượng tử sử dụng bit lượng tử (qubit) có thể tồn tại đồng thời ở nhiều trạng thái do hiện tượng chồng chất cơ học lượng tử.  

Điều này cho phép Máy tính lượng tử nhanh chóng cung cấp các giải pháp tự động theo thời gian (ví dụ: phân bổ lại chứng khoán trong khi kinh tế phát triển). Phương trình tương tự có thể được tính toán lại ngay lập tức khi thị trường vốn đang hoạt động. Khai thác tốc độ lượng tử là một tính năng vốn có có giá trị đối với Thủ quỹ và CFO của Công ty. 

Đối với các tập đoàn lớn hơn, giải pháp tối ưu hóa lượng vốn doanh nghiệp sẽ tự chi trả sau một vài lần sử dụng và có thể sau một lần sử dụng. Đối với các thủ quỹ công ty hoặc giám đốc tài chính vẫn đang sử dụng bảng tính để quản lý 10 công cụ tài chính trở lên, việc tối ưu hóa cơ cấu vốn doanh nghiệp của họ thông qua công cụ lượng tử của chúng tôi chính là tương lai. 

Ethan Krimins dẫn Khoa học nghiên cứu lượng tử, một trong những công ty đầu tiên trên thế giới vận hành phần mềm lượng tử.

DANH MỤC:
Bài viết của khách, Tính toán lượng tử, nghiên cứu

tags:
cơ cấu vốn, Ethan Krimins, Thông số lượng tử, Khoa học nghiên cứu lượng tử

• Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Trao quyền cho chính mình. Truy cập Tại đây.
• PlatoAiStream. Thông minh Web3. Kiến thức khuếch đại. Truy cập Tại đây.
• Trung tâmESG. Than đá, công nghệ sạch, Năng lượng, Môi trường Hệ mặt trời, Quản lý chất thải. Truy cập Tại đây.
• PlatoSức khỏe. Tình báo thử nghiệm lâm sàng và công nghệ sinh học. Truy cập Tại đây.
• nguồn: https://www.insidequantumtechnology.com/news-archive/quantum-particulars-guest-column-fintech-q-0-optimizing-corporate-capital-structure-with-quantum-technology/