DAO trị giá hàng tỷ đô la tuyệt vời

Trong khi cả thế giới đang chú ý đến cuộc đàn áp giao dịch và khai thác tiền điện tử gần đây ở Trung Quốc, Bybit, một sàn giao dịch phái sinh có trụ sở tại Trung Quốc hiện có trụ sở tại Singapore, đã ra mắt phiên bản mới nhất và có tiềm năng lớn nhất: BitDAO. Được hỗ trợ bởi các nhà đầu tư nổi tiếng như Peter Thiel và Quỹ sáng lập của ông, Pantera Capital và Dragonfly Capital, DAO đã huy động được 230 triệu đô la nhờ lời hứa hỗ trợ và tăng cường tài chính phi tập trung.

Sự trỗi dậy của Bybit và việc chuyển hướng sang BitDAO có vẻ giống như một cảm giác chỉ sau một đêm. Nhưng trên thực tế, sàn giao dịch phái sinh này đã đưa ra một quyết định rất có chủ ý là rời khỏi Trung Quốc một năm trước khi ngừng hoạt động tại địa phương và tập trung nỗ lực thu hút các nhà đầu tư bán lẻ quốc tế. Việc chuyển sang DAO có ý nghĩa khi chúng ta nhìn vào hành trình của nó cho đến nay.

Vậy làm thế nào Bybit có thể phát triển từ một sàn giao dịch ít được biết đến ở Trung Quốc thành một gã khổng lồ toàn cầu với khối lượng giao dịch hàng ngày thường xuyên đạt 10 tỷ USD trong vài năm qua? cho tuần này đại băng, Tôi đã nói chuyện với bến châu, đồng sáng lập và Giám đốc điều hành của Bybit, và trò chuyện về sự phát triển của sàn giao dịch—và lý do tại sao việc chuyển sang DAO là điều không thể tránh khỏi.

Từ 5% khối lượng của Bitmex đến gấp 10 lần khối lượng của Bitmex

Chu, sinh ra ở tỉnh Liêu Ninh nhưng đã học đại học ở Mỹ, bước vào lĩnh vực tiền điện tử với tư cách là người sáng tạo nội dung bán thời gian và người có ảnh hưởng trên Youtube. Anh nhanh chóng thu hút được hàng chục nghìn người theo dõi và phát triển chuyên môn, phân tích các dự án ICO khác nhau trong năm 2017.

Khi thị trường sụp đổ vào năm 2017, Chu nhận ra rằng cơ hội tốt nhất của anh trong lĩnh vực tiền điện tử không phải là sáng tạo nội dung mà là suy nghĩ lại cách làm cho các sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử dễ tiếp cận hơn. Là một nhà điều hành sàn giao dịch ngoại hối trước đây, giao diện trên các sàn giao dịch phái sinh phổ biến lúc bấy giờ như Bitmex và OKEx khiến anh ấy gọi là “Window95-ish”. Anh ấy quyết định triển khai một sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử có giao diện hiện đại như chính tiền điện tử.

“Chúng tôi bắt đầu vào tháng 2018 năm 2018 và lên mạng vào tháng 24 năm 7,” Chu nói với tôi. “Tất cả chúng tôi sống trong cùng một căn hộ và làm việc 100/XNUMX. Việc gây quỹ là khó khăn nhất—chúng tôi đã gặp hơn XNUMX nhà đầu tư mạo hiểm nhưng chỉ huy động được từ bạn bè và gia đình.”

Sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử cho phép các nhà giao dịch mua hoặc bán tiền điện tử mà không cần nắm giữ tài sản giao ngay. Bybit được biết đến với việc cung cấp các hợp đồng vĩnh viễn có đòn bẩy cao, là các công cụ phái sinh không có ngày hết hạn.

Bước đột phá lớn của Chu đến vào tháng 2019 năm XNUMX khi thị trường giá xuống cuối cùng đã dịu bớt và Bybit lần đầu tiên hòa vốn.

“Chúng tôi đã cố gắng huy động nhiều hơn vào năm 2019 bằng cách hứa với các nhà đầu tư rằng đến năm 2020, chúng tôi sẽ vượt qua 5% khối lượng giao dịch của Bitmex. Nhưng hóa ra vào năm 2020, chúng tôi đã vượt qua Bitmex và hiện chúng tôi đang giao dịch khối lượng gấp 10 lần Bitmex,” Chu nói với tôi một cách tự hào.

Lực lượng bán hàng của các sàn giao dịch tiền điện tử

Chìa khóa cho sự tăng trưởng ban đầu của Bybit là chương trình tiếp thị có ảnh hưởng. “Khi chúng tôi còn nhỏ, việc chi tiền vào tiếp thị là điều không thể. Cách tốt nhất để thu hút người dùng mới là thông qua các nhà quảng bá và chia sẻ doanh thu,” Chu nói. “Khi tôi nhận ra rằng cả Bitmex và OKEx đều có báo cáo không rõ ràng về các chương trình thưởng cho chương trình giới thiệu của họ, tôi biết rằng chúng tôi có cơ hội giành chiến thắng.”

Cái nhìn sâu sắc này đã thúc đẩy Chu sớm dành phần lớn nguồn lực kỹ thuật để xây dựng nền tảng quản lý quan hệ khách hàng (CRM, như Salesforce) tốt nhất cho những người có ảnh hưởng, những người có thể kiếm tiền bằng cách quảng cáo Bybit tới khán giả của họ.

Công cụ CRM của nó đủ tinh vi để cho phép các nhà quảng cáo xem lưu lượng truy cập được tạo bởi các bài đăng trên mạng xã hội của họ, phân tích hoa hồng theo khu vực và thậm chí cung cấp các phân tích nâng cao về hành vi của khán giả. Điều đó không quá khác biệt so với các công cụ mà TikTok cung cấp cho những người có ảnh hưởng, nhưng vào thời điểm đó trong thế giới tiền điện tử, Bybit là công cụ độc nhất trong việc cung cấp và không ngừng tập trung vào các nhà bán lẻ.

“Tính minh bạch của dữ liệu là chìa khóa cho các nhà quảng bá. Họ phải biết rằng họ được đối xử công bằng và có thể kiếm sống bằng cách trở thành người ủng hộ Bybit toàn thời gian,” Chu nói.

Trong những ngày đầu đó, 60% khối lượng của Bybit đến từ tiếp thị liên kết. Theo thời gian, khi Bybit thiết lập thương hiệu của mình, khối lượng tiếp thị liên kết giảm xuống 20%-30% khi trang web trở nên mạnh mẽ hơn. Thật ấn tượng, đây là một trong những sàn giao dịch duy nhất có 100% thời gian hoạt động trong thời gian thị trường biến động vào tháng trước.

Cuộc di cư khỏi Trung Quốc

Bybit quyết định rời Trung Quốc vào tháng 2020 năm XNUMX. Đối với người ngoài, việc Bybit rời khỏi một trong những thị trường bán lẻ lớn nhất thế giới có vẻ là điều điên rồ. Nhưng Chu và nhóm của ông nhận ra rằng giao dịch tiền điện tử đã trở thành một lĩnh vực rất có nguy cơ tuyệt chủng ở Trung Quốc.

“Chúng tôi có hai lựa chọn. Nếu chúng tôi ở lại Trung Quốc, chúng tôi sẽ đến gần hơn với thị trường bán lẻ Trung Quốc và tiếp cận được hàng triệu khách hàng mới. Nhưng nhược điểm là các kỹ sư giỏi, đặc biệt là những người từng làm việc cho Alibaba và Tencent, đều thận trọng khi tham gia một sàn giao dịch Trung Quốc.”

Vì vậy, công ty đã chuyển đến văn phòng ở Singapore, Hồng Kông, Philippines và những nơi khác trên khắp châu Á. Ông cho biết chỉ một số ít nguồn lực R&D vẫn được ký hợp đồng ở Trung Quốc.

Lựa chọn phục vụ thị trường quốc tế không hề dễ dàng, nhưng chương trình tiếp thị liên kết đã hoạt động rất tốt. Những người quảng bá đã trở thành đại sứ của Bybit ngoài Trung Quốc. Thật vậy, cơ sở người dùng lớn nhất của nó hiện nay là ở Đức, Anh, Malaysia, miền Nam và Bắc Triều Tiên cũng như Nhật Bản.

DAO là cách duy nhất để tồn tại và mở rộng quy mô

Tuy nhiên, con đường tăng trưởng không phải toàn màu hồng. Trong những năm qua, sự thúc đẩy mạnh mẽ của Bybit vào không gian giao dịch bán lẻ và mức đòn bẩy cao nổi tiếng của nó—lên tới 100 lần—đã khiến các cơ quan quản lý phải ra tay trấn áp sàn giao dịch này. Cả nước Anh Cơ quan tài chính xử và Ủy ban Chứng khoán Ontario cấm Bybit cung cấp dịch vụ cho công dân của mình. Công ty đã tuân thủ và tạm dừng hoạt động kinh doanh ở đó.

“Thực sự chúng tôi không thể làm gì được, nhưng nó cũng cho thấy tầm quan trọng của các sàn giao dịch phi tập trung.” Chu nói với tôi

Giống như Binance, Bybit phải đối mặt với hai con đường. Và ở đây tôi xin chơi chữ: 道 hay “tao” có nghĩa là “con đường” và được phát âm là dao. Do đó, Bybit phải đối mặt với hai “dao”: Một con đường là trở nên được quản lý, đó là hướng đi mà Binance đã đi.道 còn lại là con đường phân quyền thông qua một tổ chức tự trị phi tập trung (DAO), đây thực sự là con đường Đạo giáo nhất hiện có. Đó là con đường mà Bybit đã đi.

Chu tin rằng phân cấp mang lại nhiều tiềm năng hơn vì đây là sân chơi lớn hơn.

Và đó là lý do BitDAO ra đời. “Nếu chúng tôi muốn chuyển hoạt động kinh doanh của mình từ hàng tỷ lên hàng nghìn tỷ, chúng tôi không thể tồn tại dưới hình thức công ty mà là một 'hình thức hiện tượng xã hội'," Chu nói với tôi, có phần thần bí.

DAO, vườn ươm tiền điện tử hay ETF?

Mặc dù vẫn còn ở giai đoạn đầu nhưng chúng ta có thể thấy một chút điều mà Chu hy vọng đạt được. Cách tiếp cận Web 2 truyền thống mà hầu hết các sàn giao dịch thực hiện là tung ra các token gốc như một cách để giao dịch, thanh toán cho các dịch vụ và duy trì quyền kiểm soát cũng như phần lớn doanh nghiệp.

Nhưng mã thông báo gốc của BitDAO là mã thông báo quản trị giúp cộng đồng — không phải Bybit — nắm quyền kiểm soát.

DAO là xu hướng hấp dẫn mới nhất trong tiền điện tử. Ý tưởng cơ bản là một nhóm người thông minh, tất cả đều tham gia trò chơi thông qua mã thông báo quản trị, có khả năng sắp xếp lượng thông tin khổng lồ và chuyển động nhanh cũng như đưa ra quyết định tốt hơn so với một nhóm nhỏ các chuyên gia. Mọi công ty khởi nghiệp về tiền điện tử đều đã hoặc đang tung ra DAO, mặc dù trớ trêu thay, nhiều công ty khởi nghiệp vẫn được hỗ trợ bởi các nhà đầu tư ở Thung lũng Silicon.

Vậy điều gì khiến BitDAO trở thành DAO thực sự?

Đối với Chu, BitDAO trước hết là một tổ chức có cơ cấu bỏ phiếu. Anh mong muốn xây dựng một tổ chức có thể hoạt động với các giao thức và dự án được xây dựng trên bất kỳ blockchain hợp pháp nào.

Đầu tiên, anh ấy cam kết 0.025% tổng khối lượng giao dịch của Bybit vào kho bạc của BitDAO. Với dữ liệu gần đây, khoản quyên góp đó có thể vượt quá 1 tỷ USD mỗi năm. “Mọi người đều có thể xem khối lượng của chúng tôi trên Coingecko và tính toán khoản đóng góp của chúng tôi. Không có sự che giấu hay nhầm lẫn”, Chu nói.

Với quỹ đó và số vốn mới huy động được, Chu muốn giải quyết ba vấn đề lớn nhất của các công ty khởi nghiệp DeFi: nguồn vốn, hoạt động R&D và tính thanh khoản.

Ông nói: “Tôi nghĩ R&D là trọng tâm của việc tiền điện tử sẽ phát triển lớn mạnh. “Tôi muốn có thể hỗ trợ các kỹ sư muốn rời Microsoft và Google và có thể làm việc toàn thời gian trong lĩnh vực tiền điện tử.”

Nhưng BitDAO không phải là tổ chức phi lợi nhuận. Nó vẫn đang tìm kiếm lợi nhuận cho các nhà đầu tư của mình. Vậy việc đó diễn ra như thế nào?

Câu trả lời là bằng cách đầu tư và hoán đổi token kho bạc của mình với token của các dự án được ưa chuộng, BitDAO cuối cùng có thể trở thành một loại ETF toàn ngành tiền điện tử. Một cách an toàn hơn để các nhà đầu tư tham gia vào các dự án mới thú vị nhất xuất hiện trong tiền điện tử.

Và đó có thể là lý do cuối cùng khiến các nhà đầu tư như Peter Thiel đầu tư vào DAO. DAO là một cách hiệu quả để tích lũy càng nhiều token càng tốt, được phân phối cho các dự án mới hứa hẹn nhất trong hệ sinh thái DeFi nóng bỏng và màu mỡ.

Không cần phải nói, BitDAO sẽ cạnh tranh với các quỹ đầu tư mạo hiểm và nhà tạo lập thị trường khác. Không rõ liệu cách tiếp cận khôn ngoan của đám đông – cộng với số tiền khổng lồ và mối quan hệ chặt chẽ của nó với máy in tiền Bybit – có mang lại lợi thế cho nó trước một số nhà đầu tư siêu hiểu biết đang di chuyển nhanh chóng và kêu gọi cú đánh.

Nhưng có lẽ nó giống như năm 2020, khi Chu có tầm nhìn xa rời Trung Quốc. Bằng chính DAO-ing, Bybit sẽ rời khỏi Web tập trung để đến với thế giới Web 3 có khả năng an toàn hơn, thông minh hơn. Và có lẽ đây lại là một tầm nhìn xa khác mà Chu sẽ rất vui khi có được trong tương lai.

Nóng Takes

Doanh số bán NFT của Alibaba mang đặc sắc Trung Quốc

Trung Quốc có lịch sử tái định nghĩa công nghệ. Nó định nghĩa lại Internet là gì với tường lửa. Và bây giờ nó đang định nghĩa lại NFT là gì là—với đặc điểm Trung Quốc: không có sổ cái công khai và không có quyền bán lại. Alipay đã tiết lộ một cách sử dụng NFT mới và đang sử dụng chúng làm giao diện cho hồ sơ người dùng khi họ thực hiện giao dịch. Tôi đoán nó dễ thương. Bây giờ chúng ta sẽ phải làm quen với việc NFT là JPEG theo nghĩa đen ở Trung Quốc.

Chính phủ Trung Quốc tiếp tục đàn áp

Nỗi đau là có thật. Các thợ mỏ Trung Quốc, bao gồm cả những người ở tỉnh Tứ Xuyên, hiện đang rơi vào tình trạng tuyệt vọng. Những người khai thác phải quyết định nên tổ chức một cuộc bán hàng và rời đi hay bỏ trốn ra nước ngoài. Không ai ngờ tới mức độ nghiêm trọng của cuộc đàn áp gần đây, và có hai giả thuyết chiếm ưu thế. Người bi quan cho rằng Bitcoin đã rời khỏi Trung Quốc mãi mãi. Người lạc quan hy vọng rằng một khi cuộc đàn áp chấm dứt, các trang trại khai thác nhỏ sẽ hoạt động trở lại. Bitcoin khó có thể biến mất khỏi Trung Quốc. Tôi? Tôi lạc quan - lâu dài. Người xưa có câu “上有政策 下有对策”, có nghĩa là “trên có lệnh thì dưới có phản”. Với tính chất không cần cấp phép của blockchain, người Trung Quốc cuối cùng sẽ tìm ra cách vượt qua tường lửa và truy cập vào tiền điện tử.

Binance bắt tay với Tron

Chỉ là vấn đề thời gian trước khi Changpeng Zhao, Giám đốc điều hành của Binance và Justun Sun, Giám đốc điều hành của Tron, cố gắng cùng nhau tạo ra âm nhạc đẹp đẽ—hay đúng hơn là nghệ thuật. NFT trông giống như nơi sinh sản hoàn hảo: Cả hai đã hợp tác để tổ chức một “Thị trường NFT” mới được ra mắt vào tuần trước và đây hứa hẹn sẽ là một sự kiện lớn. Mặt trời, nổi tiếng với việc trả hàng triệu USD để mua NFT, sẽ tận dụng cơ sở khách hàng hiện tại của Binance để thúc đẩy xu hướng này. Và CZ, người nổi tiếng thích theo dõi các xu hướng mới nhất, có thể tận dụng bộ sưu tập và ảnh hưởng NFT của Sun để khuếch đại tầm ảnh hưởng của chính Binance. Cả những người sáng lập và công ty của họ đều đã rời Trung Quốc từ lâu, nhưng mối liên kết với Trung Quốc vẫn bền chặt: Mọi người có thể bị đuổi khỏi đất nước, nhưng mối quan hệ văn hóa vẫn còn đó.

Nguồn: https://decrypt.co/74576/the-amazing-billion-dollar-dao